СПЕКУЛЯТИВНЫЕ СТРАТЕГИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Введение 3
1. Теоретические основы инвестирования в ценные бумаги 6
1.1. Экономическая сущность рынка ценных бумаг 6
1.2. Методы оценки инвестиционных качеств финансовых инвестиций 12
1.3. Виды и принципы формирования спекулятивных стратегий 24
2. Анализ эффективности спекулятивных стратегий на примере ПАО "Сбербанк
России" 32
2.1. Анализ деятельности ПАО "Сбербанк России" на рынке ценных бумаг 32
2.2.Оценка эффективности спекулятивных стратегий на рынке ценных бумаг 41
2.3. Факторы, препятствующие банковским инвестициям в ценные бумаги 46
3. Оптимизация спекулятивных стратегий на рынке ценных бумаг 52
3.1 Анализ алгоритма, реализация спекулятивной стратегии на рынке ценных
бумаг 52
3.2 Механизм оптимизации спекулятивной стратегии 59
Заключение 66
Список использованной литературы
Купить

В условиях современного рынка, ценные бумаги стали важным инструментом и механизмом процесса формирования и дальнейшего эффективного функционирования рыночной экономики. Они служат основным атрибутом во взаимоотношениях и расчетах коммерческих организаций и субъектов, являются одновременно кредитными или платежными средствами, применяются в структуре товарного оборота.
Ценные бумаги сегодня используются широкомасштабно, вовлекая в деятельность финансовых рынков не только институциональных игроков, но и заинтересованных физических лиц, обеспечивая при этом оперативное и упрощенное осуществление передачи прав на собственность. Интерес физических лиц к процессу и методам работы на рынке ценных бумаг в разрезе спекулятивных операций, в первую очередь, основан на возможности получения высокой доходности в краткосрочном периоде.
Обучение и информирование широких масс населения методам и инструментам использования ценных бумаг для инвестирования и накопления капитала остается еще на очень низком уровне. Лишь 10 % россиян могут сказать, что они являются активными участниками формирования инвестиционных портфелей или являются владельцами акций, векселей или облигаций. В европейских странах и в США эта цифра близка к 95%. Эти факты указывают на необходимость разработки функционального механизма работы с ценными бумагами в банках, предоставления простой и доступной информации для клиентов, а также обеспечения финансовой грамотности населения начиная с уровня общеобразовательных школ.
В развитых странах рынок финансовых инструментов занимает важное место в системе экономических взаимоотношений, что обусловлено его широкими возможностями и функциями, которые невозможно применить на наличном рынке.
Для полноценного функционирования финансового рынка обязательным условием является наличие участников рынка, оперирующих ценными бумагами. Большая часть решений, принимаемых в экономике, имеет оттенок неопределенности в направлении движения экономики, развития финансовой деятельности и различных экономических программ. Неопределенность и возможность легкого обогащения подталкивает участников рынка к спекулятивным операциям.
Однако следует учитывать и тот факт, что спекулятивный потенциал способствует росту интересов вкладчиков, ведет к увеличению потока инвестиций в развитие экономики. Стремление к быстрому обогащению дает толчок для покупки бумаг венчурных компаний, без которых рост экономики может замедлиться. Спекулятивные сделки способствуют повышению ликвидности активов, заполняя на рынке возникающие разрывы между спросом и предложением ценных бумаг и других финансовых активов.
Положительными факторами спекулятивных сделок считаются: -обеспечивается ликвидность рынка и необходимый объем активов, -участники спекулятивных сделок способны принять на себя возможные риски.
Кроме спекулятивных сделок, спекулянты осуществляют на рынке различные виды арбитража, что приводит к выравниванию цен на активы и к установлению паритетных цен на возможные взаимосвязанные активы. Во многих случаях арбитраж также обеспечивает получение прибыли спекулянтами без первоначальных инвестиций и рисков. С отрицательной стороны деятельность спекулянтов на рынке отмечается в негативных проявлениях спекулятивной деятельности на бирже компаниями-эмитентами акций. Так, с целью создания стимулированного спроса на акции эмитент может нанимать брокеров для обеспечения заявок на покупку акций. Искусственный спрос провоцирует реальный спрос, который впоследствии реализуется ростом курса акций. Актуальность, практическая и теоретическая важность исследуемой проблемы обусловили выбор темы исследования.
Объектом исследования представлены спекулятивные стратегии,
применяемые на рынке ценных бумаг.
Цель работы - на основе существующей практики и теории выработать предложения по совершенствованию спекулятивных стратегий, приемов и методов для получения высокой прибыли за короткий период времени.
Для выполнения данной цели в дипломной работе решались задачи:
- изучение экономической сущности рынка ценных бумаг,
- анализ методов оценки инвестиций,
- теория существующих спекулятивных стратегий
- анализ новых приемов и методов получения прибыли на фондовом рынке, -изучение и характеристика операций финансовых организаций с ценными бумагами.
Несмотря на значительный объем информации в части теоретических основ проблемы спекулятивной торговли, практические аспекты редко встречаются в периодике, поэтому в качестве источника информации будут использованы данные специализированных форумов, а также приобретенный автором в ходе написания данной работы опыт реализации торговых спекулятивных стратегий.

Купить