В настоящее время благодаря высокой волатильности иностранных валют и стоимости ценных бумаг в связи с нестабильной экономической ситуацией, санкционной политикой США и Евросоюза, а также довольно частыми изменениями ставки рефинансирования для российского банковского сектора проблема управления рыночными рисками является как никогда актуальной.
В связи с поставленной в начале бакалаврской работы целью в ходе ее подготовки были решены все задачи.
В первой главе раскрыты особенности банковских рисков коммерческого банка, в том числе рыночных рисков, рассмотрены виды рыночных рисков и их характеристика, изучены методы и способы оценки и управления рыночными рисками в коммерческом банке.
Рыночный риск является одним из наиболее существенных рисков в любом виде деятельности. Грамотное управление рыночным риском означает создание благоприятных финансовых условий деятельности организации.
Рыночный риск - это риск уменьшения чистой приведенной стоимости портфеля в течение периода, необходимого для его ликвидации.
Рыночный риск коммерческого банка включает в себя фондовый, валютный и процентный риски.
Во второй главе проведен анализ рыночных рисков коммерческого банка ПАО Сбербанк и оценен механизм управления ими в настоящее время на предприятии.
Финансовые инструменты ПАО Сбербанк, подверженные влиянию рыночных рисков, включают: кредиты и займы, депозиты и производные финансовые инструменты. На деятельность банка имеют существенное влияние процентный, валютный и фондовый риски. Проведя анализ по каждому виду рыночного риска сделаны следующие выводы:
1) Фондовый риск. Портфель ценных бумаг ПАО Сбербанк увеличивается с каждым годом, в 2018 году произошел рост данной статьи активов до 2966414 млн. руб. или на 17%. Инвестиционный портфель ПАО Сбербанк состоит в большей степени из облигаций и в первую очередь используется для управления ликвидностью. Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи в 2018 году, показали значительное уменьшение относительно 2017 года. Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми для погашения, показали позитивную динамику. Анализируя резервы можно сделать вывод, что ПАО Сбербанк оценивает фондовый риск по ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи как незначительный.
2) Процентный риск. Банк эффективно управляет данным риском путем установления целевой позиции по процентному риску в рублях по банку и достижение целевых показателей.
3) Валютный риск. Активы ПАО Сбербанк в иностранной валюте в течение отчетного периода показывают тенденцию к увеличению. В особенности увеличиваются активы банка в долларах США и Евро. Также происходит увеличение финансовых обязательств в различных валютах, в особенности в валюте доллары США и Евро.
В 2018 году произошло снижение процентных доходов от валютных операций на -18100687 млн. руб. Чистые доходы от переоценки иностранной валюты наоборот увеличились с -13134618 млн. руб. в 2017 году до 6163022 млн. руб. в 2018 году.
Снижение доходов от валютных операций может быть связано с снижением спроса на покупку иностранной валюты, сужением спреда между курсами покупки-продажи валюты и уменьшением доли кредитования в иностранной валюте.
Анализируя систему управления рыночными рисками ПАО Сбербанк был сделан вывод, что коммерческий банк осуществляет огромное количество мероприятий по управлению данными видами рыночных рисков, что приводит к ограничению негативного влияния данных видов рисков на деятельность банка. Управление рыночными рисками ПАО Сбербанк осуществляется на портфельной основе. Все лимиты рыночного риска в ПАО Сбербанк устанавливаются в соответствии с требованиями Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору.
В третьей главе сформулированы направления совершенствования процесса управления рыночными рисками в коммерческом банке и определена экономическая эффективность данных мероприятий. Предложены такие мероприятия как:
1. Совершенствование системы риск-менеджмента ПАО Сбербанк путем анализа действующей системы риск-менеджмента относительно требований к управлению рыночным риском, отраженных в консультативных документах Базельского комитета по банковскому надзору.
2. Создание эффективной системы установления лимитов на рыночный риск.
3. Использование инструментов хеджирования при управлении рыночным риском и его видами в отдельности.
Также в третьей главе рассмотрен пример хеджирования валютного риска с помощью фьючерсного контракта. Применение данного инструмента хеджирования позволит банку существенно минимизировать валютный риск, снизить затраты, уменьшить колебания прибыли и улучшить управляемость банка.
Так при скачке доллара в сторону увеличения на 1 рубль, ПАО Сбербанк сможет застраховать потери минимум на 207 154 тыс. руб., то есть данный контракт позволяет защитить банк от убытков, возникающих в следствии рыночных рисков.
Таким образом, хеджирование фьючерсным контрактом является действенным способом снижения валютного, процентного и фондового риска.

Купить