Заказать работу


Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Управление рыночными рисками коммерческого банка

Работа №61751
Тип работыДипломные работы, ВКР
Предметбанковское дело и кредитование
Объем работы72
Год сдачи2016
Стоимость4790 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 64
Не подходит работа?

Узнай цену на написание

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1.1. Экономическая сущность рыночных рисков в банковском деле
1.2. Способы и методы управления рыночными рисками кредитных организаций
2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ
2.1. Макроэкономический анализ рыночного риска банковского сектора России
2.2. Оценка эффективности управления рыночными рисками в ПАО «Сбербанк России»
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ БАНКОВ
3.1. Проблемы управления рыночными рисками кредитных организаций в современных условиях и пути их преодоления
3.2. Формирование «карты рисков», как мера повышения эффективности управления рыночными рисками в ПАО «Сбербанк России»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Рыночные риски становятся объектом все возрастающего внимания мирового сообщества. Банком России предпринимаются определенные шаги по формированию в коммерческих банках действенных систем внутреннего контроля за ними. Элементы рыночного риска несут в себе финансовые инструменты, для которых имеется определенный рынок обращения и цена либо ориентир (индекс, средняя величина). Однако наличие рынка и инструментов еще не свидетельствует о существовании угрозы для банка. Кредитная организация должна вступить в сделку, по результатам осуществления которой она станет владельцем финансового актива, несущего в себе риск, либо примет на себя обязательство совершить некие действия с этим активом в будущем. Но, тем не менее, рыночный риск существует объективно, независимо от желания банка, который может управлять им, но не влиять на его существование.
Несмотря на то, что Банком России утверждено Положение от 03.12.2015 г. №511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» и ряд других нормативных актов, ощущается недостаток научно-методических материалов, связанных с конкретизацией банковских операций и финансовых инструментов, позволяющих коммерческим банкам предпринимать меры по предупреждению рисковых ситуаций или минимизации потерь по ним. Данный процесс осложняется недостаточной разработкой теоретико-методических вопросов их оценки и управления, что и определило актуальность проводимого исследования.
Таким образом, целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления рыночным риском в банковском секторе России и отдельном коммерческом банке на примере ПАО «Сбербанк России».
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить экономическую сущность рыночного риска коммерческих
3
- рассмотреть существующие методы оценки и способы управления рыночным риском в деятельности кредитных организаций;
- проанализировать рыночный риск в банковском секторе Российской Федерации;
- оценить рыночный риск и возможность его управления по материалам ПАО «Сбербанк России» в динамике;
- провести обзор факторов, которые снижают эффективность управления рыночным риском в банках, и выработать пути решения данных проблем;
- разработать рекомендации по улучшению системы управления рыночным риском в деятельности кредитных организаций посредством разработанной карты рисков.
Объектом выпускной квалификационной работы является деятельность ПАО «Сбербанк России», связанная с проведением операций на рынке банковских услуг.
Предметом исследования являются теоретические и методические положения, определяющие рыночные риски коммерческого банка, а также механизмы их оценки и управления.
Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды и прикладные работы ведущих российских и зарубежных специалистов в области риск-менеджмента и банковского дела, а также базовые нормативно-правовые акты в сфере управления рыночными рисками, методические рекомендации по их оценке и регулированию, Международные стандарты финансовой отчетности, а также материалы Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.
В ходе обработки и изучения накопленных материалов использованы общеэкономические и специальные методы и приемы исследований: системный и структурно-динамический анализ, абстрактно-логический,
графический, экспертных оценок, экономико-статистические методы, моделирование и группировка.
Информационно-эмпирическую базу выпускной квалификационной работы составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных коллективов, а также отчетные материалы ПАО «Сбербанк России».


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!


Подводя итоги исследования можно сделать вывод, что существует множество подходов к определению рыночного риска коммерческих банков, каждый из которых имеет право на существование. В данной выпускной квалификационной работе под рыночными рисками мы понимаем вероятность возникновения финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям кредитной организации в связи с неблагоприятным изменением уровня рыночных цен. Следовательно, рыночные риски, на наш взгляд включают как, риски, связанные с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению текущих рыночных цен, курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы, так и валютный и товарный риски по всем операциям банка.
Такой подход, как нам кажется, является наиболее полным, поскольку рыночный риск обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов и забалансовых операций коммерческого банка.
В рамках работы были раскрыты методы оценки и способы управления рыночным риском кредитных организаций. В зависимости от подхода к оценке выделяют и способ управления. В методологии оценки возможных потерь по финансовым инструментам и портфелям, выделяют такие методы оценки рыночного риска, как VaR (Value-at-Risk - «стоимость под риском»), Shortfall и Stress Testing (стресс-тестирование). Помимо того, что рыночный риск необходимо правильно измерить, нужно также научиться управлять им. Управление рыночным риском представляет собой действия по минимизации риска и защите от него. В рамках управления рыночным риском важно постоянно его отслеживать и мониторить, то есть бездействие банка по отношению к рыночному риску означает, что риск будет пущен на самотек. Банки в своей практике, как правило, используют методы по снижению и
сохранению рыночного риска, и не используют способы передачи и избежания,
64
как, к примеру, в случае с кредитным риском.
Проведенный анализ рыночного риска банковского сектора показал, что в динамике за 2014-2015 гг. наблюдается рост рыночного риска, на который существенное влияние оказало увеличение процентного и валютного рисков, тем не менее, доля рыночного риска в составе совокупных банковских рисков сократилась вследствие большего роста кредитных и иных типичных для банковского сектора рисков. Также нами было определено, что, несмотря на обратную зависимость фондового и валютного рисков, процентный риск все равно растет, как итог - наблюдается рост рыночного риска в динамике. Касательно структуры, отметим, что на протяжении всего анализируемого периода было выявлено доминирование процентного риска в структуре рыночного риска (порядка 80% на начало 2015 г.), тогда как на долю валютного и фондового рисков приходилось 14% и 7% соответственно.
В целях определения эффективности управления рыночным риском в отдельном банке нами был проведен анализ рыночного риска на примере ПАО «Сбербанк России». В ПАО «Сбербанк России» в основном рыночным риском управляют посредством определения и повышения спрэда, который в итоге снижает процентный риск и положительно влияет на величину рыночного риска, который за 2014-2015 гг. снизился в абсолютной величине. Снижение рыночного риска во многом связано с уменьшением валютного риска Банка, который составляет наибольшую долю в составе рыночного риска. Банк последние два года не измеряет фондовый риск. Также было определено, что в деятельности Банка процентный риск во многом связывают с возможностью получить прибыль. Рыночный риск, тем не менее, полностью покрывается за счет капитала Банка, тогда как за счет прибыли рыночный риск перестал покрываться в полном объеме к началу 2016 г., хотя ранее для покрытия рыночного риска хватало чистой прибыли Банка.
В ходе написания работы было обнаружено, что проблемы в сфере управления рыночным риском в деятельности коммерческих банков в основном
носят зависимый, внутрибанковский и условный характер. Условность
65
заключается в том, что отечественные банки до сих пор относятся поверхностно к необходимости расчета и управления рыночным риском. Привязанность банков к этому вопросу связана с тем, что кредитные организации нередко своими действиями и принятием определенных решений оказывают прямое влияние на возникновение и масштабность рыночного риска в банковской сфере, в результате им же приходится самостоятельно управлять этим риском. Зависимость процентного риска от поведения валютного и фондового рисков свидетельствует о том, что банкам России в полном объеме и необходимой мере хеджировать и управлять рыночным риском не удастся, поскольку данный риск будет возникать всегда.
Единственным верным решением, как показал анализ, будет являться принятие риска и попытка извлечения из него дополнительной выгоды. То есть задача банков на современном этапе деятельности в процессе управления рыночными рисками является трансформация негативных для банков элементов этого риска в положительные инструменты. В добавление ко всему следует также отметить необходимость прогнозирования и предсказывания рыночного риска, а также для моментального реагирования на него, коммерческие банки должны разрабатывать политику рыночного риск- менеджмента согласно нескольким сценариям его поведения.
Рыночным риском, в отличие от других типичных банковских рисков (к примеру, кредитный и операционный) можно управлять лишь двумя рычагами - снижения и сохранения. Остальные два способа применительно к этому риску не подходят. Избежать данный риск невозможно, поскольку рыночный риск не относится к частным рискам (как операционный и кредитный), ровно также, как его нельзя передать (как в случае с кредитным - продать просроченную задолженность коллекторским фирмам с большим дисконтом). Следовательно, банки вынуждены искать новые пути управления рыночным риском в процессе своей деятельности, поскольку сохранение этого риска предполагает бездействие банка по отношению к рыночному риску.
Одним из важных аспектов управления и регулирования рыночного риска
66
в деятельности кредитных организаций является упорядочивание и структурирование рыночного риска в разрезе его видов и влияния на финансовые результаты банков, которое можно произвести посредством реализации имитационной модели.
В связи с этим, в рамках совершенствования процесса управления рыночным риском в работе нами была построена карта рыночного риска. Суть которой заключается в упорядочении компонентов рыночного риска в единую матрицу, где области возникновения рыночных рисков были распределены по направлениям деятельности Банка, а именно по бизнес-подразделениям. В итоге в силу причинно-следственной связи между риском и банковскими операциями нами были выделены следующие бизнес-единицы - размещение средств в кредиты, привлечение ресурсов на депозиты, операции с валютой и ценными бумагами, а также прочие операции, которые также создают почву для возникновения рыночного риска.
По результатам построенной матрицы и соотнесения рыночного риска с бизнес-подразделениями, было выявлено, что большинство позиций по рыночным рискам находятся в управляемой зоне, тогда как по валютному риску имеются угрожающие для дальнейшей эффективности деятельности Банка проблемы. В частности ослабление рубля в конце 2014 г. негативно сказалось на росте ссудной задолженности по выданным валютным кредитам, что нашло свое естественное отражение и в росте просроченных кредитов, то есть налицо взаимосвязь рыночного и кредитного рисков. В данном случае рекомендацией Банку будет - постараться договориться с клиентами о реструктуризации задолженности и удлинении срока кредита. Тогда как по подразделению, отвечающему за привлечение депозитных источников валютный локальный для России коллапс, моментально сказался на росте валютных вкладов, что также дает предпосылки для роста рыночного риска в части валютного компонента. Следовательно, рычагом воздействия может быть корректировка условий по валютным депозитам, с целью роста привлекательности рублевых депозитов для клиентов Банка.
Построенная карта рисков рыночных инструментов призвана упорядочить систему реагирования на рыночные риски таким образом, чтобы банк постоянно был в режиме ожидания и в случае наступления негативных процедур маневренно мог урегулировать рыночный риск.



1. Гражданский кодекс (часть вторая) [Электронный ресурс]: Федеральный
закон от 26.01.1996 г., № 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. - Последнее обновление
04.05.2016 г.
2. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный
закон от 02.12.1990 г., №395-1 (ред. от 5.04.2016 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. - Последнее обновление
04.05.2016 г.
3. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10.07.2002 г., №86-ФЗ (ред. от 30.12.2015 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 04.05.2016 г.
4. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах [Электронный ресурс]: Положение Банка России от 16.12.2003 г., №242-П (ред. 24.04.2014 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. Последнее обновление 04.05.2016 г.
5. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III») [Электронный ресурс]: Положение Банка России от 28.12.2012 г., № 395-П (ред. от 30.11.2015 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. Последнее обновление 04.05.2016 г.
6. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска [Электронный ресурс]: Положение Банка России от 03.12.2015 г., № 511-П // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. Последнее обновление 04.05.2016 г.
7. О типичных банковских рисках [Электронный ресурс]: Письмо
Центрального Банка от 23.06.2004 г., №70-Т // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. Последнее обновление -4.05.2016 г.
8. Финансовые инструменты: раскрытие информации [Электронный ресурс]:
69
Приказ Министерства финансов России от 25.11.2011 г., № 160-н (ред. от 26.08.2015 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 04.05.2016 г.
9. Егорова Е.Е. Управление риском. М.: ИНФРА-М, 2011.
10. Плотницын А.А. Финансовые риски и их последствия. М.: ЭКСМО, 2012.
11. Саймон В. Оптимизация ресурсов современного банка. М.: Альпина Паблишер, 2013.
12. Севрук В.Т. Банковские риски. СПб.: ЛИТЕРА, 2010.
13. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: Юнити-Дана, 2009.
14. Лаврушин О.В., Валенцева Н.И. Банковские риски. / под общ. ред. Лаврушина О.В. М.: КНОРУС, 2012.
15. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. / под общ. ред. Цветковой Е.В. СПб.: Питер, 2012.
16. Дзигоева Е.С. Сравнительный анализ подходов к определению достаточности капитала на покрытие рыночных и кредитных рисков для российских банков: автореф. дисс. ... канд. экон. наук. Москва, 2014.
17. Климова О.А. Рыночные риски коммерческого банка: методы оценки и управления: автореф. дисс. ... канд. экон. наук. Ставрополь, 2013.
18. Кондратюк Е.А. Рыночные риски коммерческого банка: методы оценки и управления: автореф. дисс. ... канд. экон. наук. Москва, 2011.
19. Курюмов К.В. Оценка рыночных и кредитных рисков на рынке облигаций: автореф. дисс. ... канд. экон. наук. Москва, 2010.
20. Пеникас Г.И. Модели «копула» в управлении рыночным риском российских банков: автореф. дисс. ... канд. экон. наук. Москва, 2011.
21. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Уточненные рамочные подходы (перевод ЦБ РФ рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору) // Банк международных расчетов. - 2012.
22. Богданович Н.А. Операции банков с финансовыми инструментами и сопряженные с ними риски // Рынок ценных бумаг. 2014. № 9.
23. Васютович А. Сотникова Ю. Рыночный риск: измерение и управление //
70
Банковские технологии. 2015. № 1.
24. Загайнова О.В. Финансовые риски и их последствия // Экономика. 2013. №
7.
25. Карпенко М. Все риски на карту // Компаньон. 2015. № 38 (502).
26. Костюченко Н. Система управления рыночным риском // Банковское обозрение. 2014. № 10.
27. Кузнецов В.Е. Измерение финансовых рисков // Банковские технологии. 2013. № 7.
28. Лобанов А. Регулирование рыночных рисков банков на основе внутренних моделей расчета VaR // Рынок ценных бумаг. 2014. № 9.
29. Николишин А.В., Назаров В.Е. Надобность учета фондового риска в российском банковском секторе // Банковское обозрение. 2016. № 4.
30. Рогов М.А. Выбор методологии измерения рыночных рисков Value at Risk (VaR) для оценки валютных рисков в банке // Эксперт. 2013. № 39.
31. Узденова Ф.М. Типы портфеля ценных бумаг и управления риском // Аудит и финансовый анализ. 2015. № 1.
32. Черкашенко В.Н., Зинкевич В.А. Карта рисков - эффективный инструмент управления // Риск-менеджмент в кредитной организации. 2014. № 8.
33. Шумарин Е.Н., Шумарина Л.Е. Риск-менедмент операций банка с фондовыми активами // Финансы и кредит. 2015. № 8.
34. Алексеева Т.В., Часовников С.Н. Обзор современных методов оценки финансовых рисков / Алексеева Т.В., Часовников С.Н. // Сборник Кемеровского государственного университета. 2014. № 1/14 (133).
35. Ризванов Д.З. Сравнительные подходы МСФО и РСБУ к оценке рыночного риска // Сборник Дагестанского государственного университета.
2015. № 1(182/4).
36. Аналитика. Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/#2607 (дата
обращения 04.05.2016).
37. Внедрение стандартов Базеля II / Базеля III в России. Режим доступа: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Implementing-Basel-in-Russia-
Rus/$FILE/Implementing-Basel-in-Russia-Rus.pdf (дата обращения 04.05.2016).
38. Меры риска. Режим доступа: http://www.riskcontrol.ru/riskmkog.shtml (дата обращения 04.05.2016).
39. Наши исследования по стратегии управления рисками. Режим доступа: http://www.mckinsey.com/global-locations/europe-and-middleeast/russia/ru/latest- thinking (дата обращения 04.05.2016).
40. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора. Режим доступа: http: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=nadzor (дата обращения 04.05.2016).
41. ПАО «Сбербанк России». Режим доступа:
http://www.analizbankov.ru/bank.php?BankId=sberbank-rossii-1481 (дата
обращения 04.05.2016).
42. ПАО «Сбербанк России». Режим доступа:
http: //www.banki .ru/banks/bank/sberbank/ (дата обращения 04.05.2016).
43. ПАО «Сбербанк России» Режим доступа:
http://bankiru.net/Bank/Data/?BankID= 1481 &ViewID=5 (дата обращения - 04.05.2016).
44. ПАО «Сбербанк России». Режим доступа: http://www.kuap.ru/banks/1481/ (дата обращения 04.05.2016).
45. ПАО «Сбербанк России». Режим доступа: http://www.sberbank.ru (дата обращения 04.05.2016).
46. Подробнее о рыночных рисках. Режим доступа: http://www.riskovik.com/riski/rynochnye/full/96/ (дата обращения 04.05.2016).
47. Процентный риск. Режим доступа: http: //ecouniver. com/economik-
rasdel/bdk/277-procentnyj-risk.html (дата обращения 04.05.2016).
48. Ретунских Д. Методы оценки рыночных рисков. Режим доступа:
https://www.forextimes.ru/foreks-stati/metodv-ocenki-rvnochnvx-riskov (дата
обращения 04.05.2016).
49. Статистический бюллетень банковской статистики. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs (дата обращения 04.05.2016).
50. Отчетные материалы ПАО «Сбербанк России».


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.

Пожалуйста, укажите откуда вы узнали о сайте!


Подобные работы


© 2008-2021 Cервис помощи студентам в выполнении работ
.