Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Работа №82355
Тип работыДипломные работы, ВКР
Предметбанковское дело и кредитование
Объем работы79
Год сдачи2016
Стоимость4860 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 82
Не подходит работа?

Узнай цену на написание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
1.1. Понятие и виды рыночного риска коммерческого банка 8
1.2. Инструменты управления рыночным риском в кредитных организациях
2. АНАЛИЗ РЫНОЧНОГО РИСКА РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ
33 БАНКОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
2.1. Макроэкономический анализ рыночного риска в российском банковском секторе
2.2. Оценка эффективности управления рыночным риском в коммерческом банке
3. МЕХАНИЗМЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМ РИСКОМ В РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
3.1. Проблемы оценки и управления рыночным риском в банках России 57
3.2. Направления совершенствования управления рыночным риском в
64 российских кредитных организациях
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Умение разумно рисковать - один из элементов культуры предпринимательства в целом, а банковской деятельности - в особенности.
В условиях рынка каждый из его участников принимает некие правила
игры и в определенной степени зависит от поведения партнеров. Одним из таких правил можно считать готовность принять на себя риск и учитывать возможность его реализации в своей деятельности.
Даже в самых благоприятных экономических условиях для любого
предприятия всегда сохраняется возможность наступления кризисных явлений. Такая возможность ассоциируется с риском. Риск присущ любой
сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений.
Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных
отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с
возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое
внимание исследованию проблем риска в предпринимательской деятельности
Опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает
развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую
систему на застой.
Возникновение повышенного интереса к проявлению риска в России в
хозяйственной деятельности связано с проведением экономической реформы.
Хозяйственная среда становится все более рыночной, вносит в предпринимательскую деятельность дополнительные элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. В этих условиях возникают неясность и
неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает и степень рыночного риска.
Экономические преобразования, происходящие в России, характеризуются ростом числа предпринимательских структур, созданием ряда новых
рыночных инструментов. В этих условиях без учета фактора риска в предпринимательской деятельности не обойтись, поэтому на предприятиях необходимо создавать эффективные системы управления рыночными рисками.
Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные
неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям и тому
подобное. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность
получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель
старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных
решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой
стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.
Рыночные риски – риски возникновения у банка финансовых потерь/убытков вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, процентных ставок, а также курсов иностранных
валют и/или драгоценных металлов. Отличительным признаком рыночных рисков от иных банковских рисков является их зависимость от конъюнктуры рынка. Рыночные риски включают в себя фондовый, валютный и процентный риски. Рыночными рисками управляет Комитет по управлению рисками.
Рыночные риски становятся объектом все возрастающего внимания мирового сообщества. Банком России предпринимаются определенные шаги по
формированию в коммерческих банках действенных систем внутреннего контроля за ними.5
Элементы рыночного риска несут в себе финансовые инструменты, для
которых имеется определенный рынок обращения и цена либо ориентир (индекс, средняя величина), по отношению к которому его участники могут оценивать свое положение. Однако наличие рынка и инструментов еще не свидетельствует о существовании угрозы для банка. Кредитная организация должна
вступить в сделку, по результатам осуществления которой она станет владельцем финансового актива, несущего в себе риск, либо примет на себя обязательство совершить некие действия с этим активом в будущем. Но, тем не менее,
рыночный риск существует объективно, независимо от желания банка, который
может управлять им, но не влиять на его существование.
Принятие на себя рисков за соответствующее вознаграждение традиционно относится к сфере деятельности банков. Соответственно, анализ, оценка и
управление разнообразными и все чаще возникающими рисками является составной частью хозяйственной политики кредитных институтов.
Если руководство банка понимает природу существующих рисков, умеет
их глубоко проанализировать, найти возможность разложения их на составные
части и правильно оценить, то открывается возможность их прогнозирования и
планирования управления ими. Такой банк сумеет более правильно оценить,
какое количество резервов необходимо для покрытия рисков и запросить за
управление рисками более справедливую плату со своих клиентов. В тех банках, где теория оценки рисков которых базируется только на опыте и интуиции
персонала, могут возникать значительные потери.
Проблемы управления рыночными рисками исследуются многими отечественными и иностранными специалистами в рамках банковского менеджмента, однако накопленный в этих областях знаний научный опыт нуждается в переосмыслении и новой интерпретации с учетом перспектив их изменения и развития.
Актуальность данной темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что различные организации, действующие на национальных и
транснациональных финансовых рынках, в последние несколько десятилетий6
столкнулись с проблемой возрастающей изменчивости рыночных цен (принимающей временами форму кризисов) и, следовательно, возрастания связанных
с этим рисков потери прибыли. Это стимулировало переосмысление отношения
к финансовому рынку и проблеме оценки рискованности финансовых инвестиций.
Целью работы является совершенствование методов и инструментов
управления рыночными рисками коммерческого банка.
Достижению цели способствует решение ряда задач:
- уточнить сущность и виды рыночного риска коммерческого банка;
- определить инструменты управления рыночным риском в кредитных
организациях;
- провести макроэкономический анализ рыночного риска в российском
банковском секторе;
- дать оценку эффективности управления рыночным риском в коммерческом банке;
- выявить проблемы оценки и управления рыночным риском в банках
России;
- рассмотреть направления совершенствования управления рыночным
риском в российских кредитных организациях.
Предметом работы являются теоретические и методические положения,
определяющие рыночные риски коммерческого банка, а также механизм их
оценки и управления.
Объектом работы выступают кредитные организации, осуществляющие
свою деятельность на территории Российской Федерации.
Во введении обоснована актуальность темы работы, сформулированы ее
цель и задачи, охарактеризованы объект и предмет исследования.
В первой главе «Теоретические основы управления рыночными рисками
в коммерческом банке» определено понятие рыночного риска, представлена его
классификация по видам и представлены инструменты управления рыночным
риском в кредитных организациях.7
Во второй главе «Анализ рыночного риска российских коммерческих
банков в современных условиях» приведен анализ рыночного риска российских
коммерческих банков в современных условиях и осуществлена оценка эффективности управления рыночным риском в коммерческом банке.
В третьей главе «Механизмы повышения эффективности управления рыночным риском в российских коммерческих банках» представлены проблемы
оценки и управления рыночным риском в банках России и выявлены направления совершенствования управления рыночным риском в российских кредитных
организациях.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!


Современный этап развития международного финансового сообщества
выдвигает проблему управления рисками в число самых приоритетных. Более
того, не без оснований можно утверждать, что в постоянно усложняющемся и
взаимозависимом мире финансовых рынков и продуктов шанс на успех имеют
только те организации, которые могут контролировать свои риски и эффективно ими управлять. Риск-менеджмент необходим работникам казначейств, менеджерам по управлению портфелем, специалистам по контролю за рисками и
управлению ими.
Учитывая объемы и уровень развития операций с ценными бумагами и
производными финансовыми инструментами, проблемы, связанные с оценкой и
управлением рыночными рисками, становятся все более обсуждаемыми как зарубежом так и в России. Все возрастающий интерес к ним обусловлен постоянным расширением круга банковских операций, несущих в себе элементы рыночного риска, и, соответственно, усилением влияния на важнейшие характеристики деятельности банка, такие как качество и структура активов, пассивов
и капитала, прибыль, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.
Следует отметить, что на современном этапе развития финансовой системы нашей страны и всего мирового экономического сообщества в условиях
кризиса и неопределенности особо важную роль приобретает управление рисками в коммерческом банке.
В соответствии с письмом Центрального банка РФ «О типичных банковских рисках» от 23 июня 2004 г. 70-Т под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и так далее) и (или) внешними факто69
рами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации,
применяемые технологии и так далее)
Коммерческие банки в виду специфики их деятельности ежедневно подвергаются не только кредитным, но и рыночным рискам . Следовательно, недостаточный уровень управления рыночным риском может повлечь за собой существенные потери (убытки) и даже стать причиной несостоятельности
(банкротства) банка.
Согласно письму «О типичных банковских рисках», рыночный риск
представляет собой риск возникновения у кредитной организации убытков
вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных
металлов.
Исследование построено на системном и диалектическом подходе к изучению предмета научного поиска и исходит из того, что управление рыночным
риском является частью общего процесса управления рисками и требует дальнейшего совершенствования с учетом международного опыта и новых задач,
стоящих перед экономикой страны.
Значимость исследования состоит в целостном изложении теории оценки
и управления рыночными рисками, в обосновании необходимости пересмотра
некоторых подходов, используемых в стандартных моделях оценки рыночных
рисков, применяемых в современной России при разработке моделей управления рыночным риском.
В настоящее время прослеживается тенденция к возрастанию банковских
рисков, что может привести к возникновению значительных убытков, которые
могут создавать угрозу финансовой устойчивости кредитных организаций и
российской банковской системы в целом.
В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери.
Существование риска непосредственно связано с неопределенностью.70
Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий непредсказуемы, а степень возможного влияния этих факторов
на результаты неизвестна; это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта.
Существует большее количество видов и классификаций рисков и ситуаций неопределенности в зависимости от специфики деятельности предприятия.
Управлять рисками – это значит выполнять действия, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий
наступления рисковых событий.
Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда
управленческих целей организации. Она может выступать в качестве основы
всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия и система контроля.
Проведенный анализ нормативных документов, регулирующих рыночные
риски, различных классификаций банковских рисков, а также наиболее часто
встречающихся определений и видов рыночных рисков позволили выявить некоторые общие и индивидуальные классификационные признаки и объединить
рыночные риски в подгруппы, а также сделать следующие выводы. Рыночные
риски практически невозможно выделить в отрицательную категорию, присущую определенному продукту или типу операций, так как они характерны одновременно для различных инструментов: кредитования, операций с ценными
бумагами, любых валютных сделок. Несколько видов рыночных рисков могут
одновременно присутствовать в одном продукте. Рыночные риски пронизывают всю деятельность банка, и подходить к процессу их идентификации необходимо двигаясь от общего к частному. Классификацию рыночных рисков необходимо производить в целях выявления общих черт и выбора действенного метода оценки и управления. Выделение элементов и групп рыночных рисков
следует производить, руководствуясь конкретной ситуацией, а также величиной портфелей, активностью операций, спецификой деятельности банка.71
Таким образом, риск присутствует в любой банковской операции. Без него банковская деятельность не имела бы смысла, поскольку её цель - получение
прибыли, которая является отражением несостоявшегося риска. Как правило,
высокая доходность операций предполагает её высокий риск, и наоборот. Поиск оптимального соотношения риска и доходности, отражает суть принимаемых в банке решений при осуществлений различных операций. Поняв сущность и значение рыночных рисков, необходимо ими эффективно управлять.
Задача будет выполненной, если удастся минимизировать или устранить финансовые потери банка.
Отличительным признаком рыночных рисков от иных банковских рисков
является их зависимость от конъюнктуры рынка. Рыночные риски включают в
себя фондовый, валютный и процентный риски. Основными инструментами
управления рыночными рисками являются страхование, лимитирование, диверсификация, хеджирование, принятие риска, страхование риска и другие. Эти
инструменты нам необходимы для снижения степени риска и возможных максимальных потерь.
Подводя итог по аналитическому обзору рыночных рисков в банковском
секторе России, отметим, что за 2014-2015 гг. наблюдается рост рыночного
риска, на который существенное влияние оказало увеличение процентного риска, тем не менее, доля рыночного риска в составе совокупных банковских рисков упала вследствие большего роста кредитных и иных типичных для банковского сектора рисков. Также нами было определено, что, несмотря на обратную
зависимость фондового и валютного рисков, процентный риск все равно растет,
как итог – наблюдается рост рыночного риска в динамике. Касательно структуры, отметим, что на протяжении всего анализируемого периода было определено доминирование процентного риска в структуре рыночного риска (порядка
80% на начало 2015 г.), тогда как на долю валютного и фондового рисков приходится 14% и 7% соответственно. Также было выявлено, что рыночный риск
банковского сектора России полностью покрывается за счет собственных
средств, тогда как динамика покрытия риска за счет прибыли в российском
банковском секторе отрицательная, следовательно, банки вынуждены покрывать его за счет других источников.


1. Гражданский кодекс (часть вторая) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26.01.1996 г., № 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 04.05.2016 г.
2. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 02.12.1990 г., №395-1 (ред. от 5.04.2016 г.) // Справочно-правовая си¬стема «Консультант Плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 04.05.2016 г.
3. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электрон-ный ресурс]: Федеральный закон от 10.07.2002 г., №86-ФЗ (ред. от 30.12.2015 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. - По¬следнее обновление 04.05.2016 г.
4. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и бан-ковских группах [Электронный ресурс]: Положение Банка России от 16.12.2003 г., №242-П (ред. 24.04.2014 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. Последнее обновление 04.05.2016 г.
5. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных орга¬низаций («Базель III») [Электронный ресурс]: Положение Банка России от 28.12.2012 г., № 395-П (ред. от 30.11.2015 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. Последнее обновление 04.05.2016 г.
6. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска [Электронный ресурс]: Положение Банка России от 03.12.2015 г., № 511-П // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. Последнее обновление 04.05.2016 г.
7. О типичных банковских рисках [Электронный ресурс]: Письмо Централь¬ного Банка от 23.06.2004 г., №70-Т // Справочно-правовая система «Консуль¬тант Плюс». Версия Проф. Последнее обновление -4.05.2016 г.
8. Финансовые инструменты: раскрытие информации [Электронный ресурс]: Приказ Министерства финансов России от 25.11.2011 г., № 160-н (ред. от 26.08.2015 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 04.05.2016 г.
9. Егорова Е.Е. Управление риском. М.: ИНФРА-М, 2011.
10. Плотницын А.А. Финансовые риски и их последствия. М.: ЭКСМО, 2012.
11. Саймон В. Оптимизация ресурсов современного банка. М.: Альпина
Паблишер, 2013.
12. Севрук В.Т. Банковские риски. СПб.: ЛИТЕРА, 2010.
13. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: Юнити-Дана, 2009.
14. Лаврушин О.В., Валенцева Н.И. Банковские риски. / под общ. ред. Лавру¬шина О.В. М.: КНОРУС, 2012.
15. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. / под общ. ред. Цветковой Е.В. СПб.: Питер, 2012.
16. Дзигоева Е.С. Сравнительный анализ подходов к определению достаточ-ности капитала на покрытие рыночных и кредитных рисков для российских банков: автореф. дисс. ... канд. экон. наук. Москва, 2014.
17. Климова О.А. Рыночные риски коммерческого банка: методы оценки и управления: автореф. дисс. . канд. экон. наук. Ставрополь, 2013.
18. Кондратюк Е.А. Рыночные риски коммерческого банка: методы оценки и управления: автореф. дисс. . канд. экон. наук. Москва, 2011.
19. Курюмов К.В. Оценка рыночных и кредитных рисков на рынке облигаций:
автореф. дисс. . канд. экон. наук. Москва, 2010.
20. Пеникас Г.И. Модели «копула» в управлении рыночным риском россий¬ских банков: автореф. дисс. . канд. экон. наук. Москва, 2011.
21. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Уточненные рамочные подходы (перевод ЦБ РФ рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору) // Банк международных расчетов. - 2012.
22. Богданович Н.А. Операции банков с финансовыми инструментами и со-пряженные с ними риски // Рынок ценных бумаг. 2014. № 9.
23. Васютович А. Сотникова Ю. Рыночный риск: измерение и управление //
Банковские технологии. 2015. № 1.
24. Загайнова О.В. Финансовые риски и их последствия // Экономика. 2013. № 7.
25. Карпенко М. Все риски на карту // Компаньон. 2015. № 38 (502).
26. Костюченко Н. Система управления рыночным риском // Банковское обо¬зрение. 2014. № 10.
27. Кузнецов В.Е. Измерение финансовых рисков // Банковские технологии. 2013. № 7.
28. Лобанов А. Регулирование рыночных рисков банков на основе внутренних моделей расчета VaR // Рынок ценных бумаг. 2014. № 9.
29. Николишин А.В., Назаров В.Е. Надобность учета фондового риска в рос¬сийском банковском секторе // Банковское обозрение. 2016. № 4.
30. Рогов М.А. Выбор методологии измерения рыночных рисков Value at Risk (VaR) для оценки валютных рисков в банке // Эксперт. 2013. № 39.
31. Узденова Ф.М. Типы портфеля ценных бумаг и управления риском // Аудит и финансовый анализ. 2015. № 1.
32. Черкашенко В.Н., Зинкевич В.А. Карта рисков - эффективный инструмент управления // Риск-менеджмент в кредитной организации. 2014. № 8.
33. Шумарин Е.Н., Шумарина Л.Е. Риск-менедмент операций банка с фондовыми активами // Финансы и кредит. 2015. № 8.
34. Алексеева Т.В., Часовников С.Н. Обзор современных методов оценки фи¬нансовых рисков / Алексеева Т.В., Часовников С.Н. // Сборник Кемеровского государственного университета. 2014. № 1/14 (133).
35. Ризванов Д.З. Сравнительные подходы МСФО и РСБУ к оценке рыночного риска // Сборник Дагестанского государственного университета. 2015. № 1(182/4).
36. Аналитика. Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/#2607 (дата обра¬щения 04.05.2016).
37. Внедрение стандартов Базеля II / Базеля III в России. Режим доступа: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Implementing-Basel-in-Russia-
Rus/$FILE/Implementing-Basel-in-Russia-Rus.pdf (дата обращения 04.05.2016).
38. Меры риска. Режим доступа: http://www.riskcontrol.ru/riskmkog. shtml (дата обращения 04.05.2016).
39. Наши исследования по стратегии управления рисками. Режим доступа: http://www.mckinsey.com/global-locations/europe-and-middleeast/russia/ru/latest- thinking (дата обращения 04.05.2016).
40. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора. Режим до¬ступа: http: //www.cbr.ru/publ/?PrtId=nadzor (дата обращения 04.05.2016).
41. ПАО «Сбербанк России». Режим доступа:
http://www.analizbankov.ru/bank.php?BankId=sberbank-rossii-1481 (дата обраще¬ния 04.05.2016).
42. ПАО «Сбербанк России». Режим доступа:
http://www.banki.ru/banks/bank/sberbank/ (дата обращения 04.05.2016).
43. ПАО «Сбербанк России» Режим доступа:
http: //bankiru.net/Bank/Data/?BankID= 1481 &ViewID=5 (дата обращения -
04.05.2016).
44. ПАО «Сбербанк России». Режим доступа: http://www.kuap.ru/banks/1481/ (дата обращения 04.05.2016).
45. ПАО «Сбербанк России». Режим доступа: http://www.sberbank.ru (дата об¬ращения 04.05.2016).
46. Подробнее о рыночных рисках. Режим доступа:
http://www.riskovik.com/riski/rynochnye/full/96/ (дата обращения 04.05.2016).
47. Процентный риск. Режим доступа: http://ecouniver.com/economik-
rasdel/bdk/277-procentnyj-risk.html (дата обращения 04.05.2016).
48. Ретунских Д. Методы оценки рыночных рисков. Режим доступа: https://www.forextimes.ru/foreks-stati/metody-ocenki-rynochnyx-riskov (дата об-ращения 04.05.2016).
49. Статистический бюллетень банковской статистики. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs (дата обращения 04.05.2016).
50. Отчетные материалы ПАО «Сбербанк России».


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


© 2008-2022 Cервис помощи студентам в выполнении работ