Развитие малого и среднего предпринимательства может позволить решить ряд проблем общественно-государственного характера. Стимулирование малого бизнеса, вне зависимости от рода деятельности, дает возможность решать проблему занятости населения, увеличивать количество экономически активного населения, развивать технологии, заполнять свободные экономические ниши и развивать конкуренции. Указанные обстоятельства в конечном итоге активизируют дальнейшее развитие экономики, соответственно, в текущей экономической ситуации роль субъектов малого и среднего предпринимательства возрастает. Предприятия малого и среднего бизнеса часто испытывают потребность в использовании заемных ресурсов. Учитывая особенности отечественной экономики, практику законодательного регулирования соответствующих правоотношений, для субъектов малого и среднего бизнеса одним из немногих способов из всех имеющихся в арсенале экономистов методов фондирования является банковский кредит.
При изучении методик оценки кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса необходимо отметить чрезвычайную важность комплексного подхода к оценке заемщика, поскольку данная оценка является основным инструментом определения уровня кредитного риска. Неверная оценка, основанная на некачественной методике, способна повлечь невозврат кредита. Критическая масса токсичных кредитов может оказать негативное воздействие на ликвидность кредитной организации, привести к нарушению обязательных экономических нормативов и подвергнуть банк риску применения мер воздействия в рамках надзора Банка России, вплоть до применения самой строгой меры - отзыва лицензии на совершение банковских операций.
В силу указанных обстоятельств кредитные организации испытывают острую потребность в качественном инструментарии, методологически выверенной и подтвержденной практикой методике анализа кредитоспособности заемщиков. Наличие сбалансированной методики оценки кредитоспособности предприятий сферы малого и среднего бизнеса представляется очень важным фактором, влияющим на качество кредитного портфеля банка в целом.
Не смотря на повсеместное распространение в экономической теории и востребованность на практике, в настоящее время не существует признаваемого всеми учеными либо легализованного на уровне нормативных актов понятия «кредитоспособность». Существует масса разнообразных подходов в раскрытии содержания указанной категории. Зачастую понятие кредитоспособности безосновательно смешивается с содержанием термина платежеспособность.
В ходе написания настоящей работы и раскрытия понятия «кредитоспособность» мы пришли к выводу о необходимости учитывать все факторы, характеризующие заемщика, при непременном соблюдении трех основных принципов кредитования - платности, возвратности и срочности. Нужно обращать внимание не только на тот факт, что заемные средства необходимо вернуть в установленный кредитным договором срок, но также на то, что помимо основного долга необходимо уплатить проценты по кредиту. Необходимо принимать во внимание все важнейшие обстоятельства при определении способности заемщика покрыть свои кредитные обязательства, а именно факторы бизнес-риска, финансового риска и риска кредитной истории. В ходе проведенного анализа в рамках написания настоящей работы нами предлагается следующее определение: кредитоспособность предприятия - это комплексная финансовая и правовая характеристика, представленная показателями финансового и делового риска, которая характеризует способность субъекта в будущем в установленный срок и в полном объеме покрыть свои кредитные обязательства в соответствии с кредитным договором и определяет степень риска банка при кредитовании конкретно данного заемщика.
В настоящее время в банковской практике не разработана единая стандартизированная система оценки кредитоспособности заемщика. Каждый банк в отдельности использует самостоятельно разработанную методику анализа кредитоспособности. Каждая из методик представляет собой отражение 83
многообразия взглядов на различные финансовые показатели, особенности культуры кредитования и исторически сложившейся практики, и опирается на собственное представление банка об управлении присущим ему кредитным риском.
Оценка кредитоспособности субъектов малого и среднего бизнеса обладает определенной спецификой. Анализ кредитоспособности, как правило, включает в себя в качестве составляющей качественный и финансовый анализ, опирающийся на определенные показатели деятельности соответствующего предприятия.
Чаще всего банки используют рейтинговую оценку, в основе которой лежит следующий принцип: банки самостоятельно определяют круг наиболее значимых с их точки зрения показателей и присваивают им определенный вес (в баллах или процентах). Необходимо отметить, что данный подход не является единственно возможным. Существуют банки, применяющие экспертный подход к оценке заемщиков, который заключается в скрупулезном тщательнейшем и подробном изучении клиентов. Данный метод позволяет более точно определить финансовое положение заемщика и спрогнозировать риски, возникающие при его кредитовании. Вместе с тем экспертная оценка требует большего количества времени и является более трудоемким процессом.
В современных условиях высокое распространение получил скоринговый метод оценки кредитоспособности. Скоринг, как метод анализа, представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитных историй других клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность того, что конкретный что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок. При написании работы был произведен анализ кредитоспособности реально существующего предприятия на основании методик трех кредитных организаций: ПАО «Сбербанк России», ПАО «Бинбанк» и ЕБРР.
Достаточно часто при осуществлении практической деятельности банкам приходится собирать данные из ежемесячной управленческой отчетности 84
предприятий и трансформировать полученную информацию в финансовые отчеты по форме банка: баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств. Мы считаем данную методику одной из наиболее объективных и способных отразить реальное состояние организации.
Методика, которую используют банки-партнеры ЕБРР, стала базовой для накопления банками статистики по предприятиям малого и среднего бизнеса. Многие предприятия малого и среднего бизнеса в России недостоверно отражают результаты своей финансовой деятельности в документах официальной отчетности, занижая размер налогооблагаемой базы. В силу данного обстоятельства анализ статистических данных является основой моделирования финансовой деятельности малого и среднего бизнеса в рамках стандартизированного и продвинутого подходов анализа кредитных рисков.
Проведя анализ заемщика по методике ЕБРР, мы пришли к выводу, что она позволяет достаточно подробно исследовать предприятие, его финансовое состояние и принципы работы. Однако такой тщательный подход требует больших временных затрат, поэтому большинство банков (особенно федеральных) отдают предпочтение анализу небольшого числа показателей по официальной отчетности, а возникающие при таком подходе риски, компенсировать размером кредитного портфеля и клиентской базой. Кроме того, крупные федеральные банки, как правило, используют портфели однородных ссуд. При этом объединяются различные выданные кредиты, формируется один общий резерв, рассчитываемый от общей суммы задолженности в данном портфеле. Согласно Положению Банка России № 254-П от 26 марта 2004 года «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» данный подход позволяет не проводить ежеквартальный мониторинг заемщиков.
Методика анализа кредитоспособности ПАО «Сбербанк России» опирается на использование следующих коэффициентов:
- К1- абсолютной ликвидности;
- К2- промежуточный коэффициент покрытия;
- К3- коэффициент текущей ликвидности;
- К4- коэффициент автономии;
- К5- рентабельность продукции;
- К6- рентабельность деятельности предприятия.
Методика оценки финансового состояния заемщика малого и среднего бизнеса ПАО «Бинбанк» схожа с методикой, разработанной ЕБРР. Однако, итоговая оценка формируется на основе расчета трех показателей: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента независимости и коэффициента рентабельности.
По нашему мнению в целях реального управления кредитным риском наиболее перспективной является методика ЕБРР, которая в полной мере учитывает специфику малого и среднего бизнеса в текущих рыночных условиях, при этом позволяет адекватно оценивать возможности заемщиков. Методика, используемая ПАО «Сбербанк» во многом носит формальный характер: не учитываются особенности малого и среднего бизнеса, применяется ограниченный набор количественных показателей. Методика, применяемая ПАО «Бинбанк», учитывает практически все особенности ведения деятельности и учета организация малого и среднего бизнеса. Однако, используемые показателю не дают полного представления о реальном финансовом положении заемщика.
В случае работы с предприятиями малого бизнеса, необходимо применять методы оценки кредитоспособности, учитывающие их особенности. Для целей анализа следует разделять управленческую и официальную отчетность Использование аналитической отчетности, позволяет реально оценить заемщика, тем самым решив проблему недостоверности официальной и управленческой отчетности или ее отсутствие.
В случае отсутствия отчетности и иных данных в достаточном для анализа объеме, эффективным способом преодоления возникших трудностей является выезд кредитного специалиста на место ведение бизнеса, и самостоятельное составление управленческой отчетности. В совокупности, отчетность которую составляет кредитный специалист представляет собой:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- отчет и прогноз движения денежных средств.
С учетом проведенного исследования и имеющегося практического опыта нами предлагаются следующие формы проверки достоверности представленной отчетности:
1) Соответствие изменения собственного капитала финансовым результатам фирмы за период.
2) Поступление денежных средств от реализации в отчете о движении денежных средств должно соответствовать выручке от реализации, скорректированной на изменение дебиторской задолженности.
3) Расходование денежных средств за приобретение товаров и услуг должно соответствовать себестоимости проданных товаров в Отчете о финансовых результатах, скорректированной на изменение товарных запасов в бухгалтерском балансе и изменение счетов к оплате.
4) Товарно-материальные запасы на вторую дату должны соответствовать запасам на первую дату, скорректированным на закуп за период в отчете о движении денежных средств, себестоимость в отчете о прибылях и убытках, изменение счетов оплате и предоплаты в бухгалтерском балансе.
5) Дебиторская задолженность на вторую дату должна соответствовать дебиторской задолженности на первую дату, скорректированной на выручку за период за вычетом поступлений от операционной деятельности, а также с учетом предоплаты
6) Кредиторская задолженность на вторую дату должна соответствовать кредиторской задолженности на первую дату с корректировкой на себестоимость за период за вычетом закупа за период, а также изменений предоплаты и запасов.
Банки испытывают достаточно серьезные проблемы при анализе кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса: неполная и недостоверная бухгалтерская и управленческая отчетность, низкая финансовая грамотность руководителей бизнеса, проблемы отрасли к которой относится род деятельности заемщика. Не добавляет ясности отсутствие единообразного подхода к оценке у разных кредитных организации и Центрального банка Российской Федерации. В качестве выхода из сложившейся ситуации, наиболее перспективным мы видим разработку методологической базы оценки кредитоспособности заемщиков малого и среднего бизнеса, один из вариантов которой возможен на основе теории нечетких множеств, где определённые нами проблемы, решаются достаточно эффективной.
Анализ малого и среднего бизнеса в рамках банка требует отдельного подход. Общие методики анализа, по которым проводится эффективный анализ корпоративных клиентов, далеко не всегда подходят для справедливой оценки субъектов данного сегмента рынка. Учет всех особенностей МСБ с помощью предложенных нами методов может позволить работать с клиентами, оставленными «за бортом» по традиционным методикам оценки кредитоспособности. Кроме того, применение основ математического аппарата, позволят использовать факторы внутреннего и внешнего характера, использование которых делает возможным осуществлять прогнозирование утраты платежеспособности предприятий малого и среднего бизнеса.


Купить