ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ОПЕРАЦИЙ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
1.1 Общая характеристика, классификация и учет операций
коммерческих банков с драгоценными металлами
1.2 Правовое регулирование банковских операций с драгоценными металлами в России.
2. АНАЛИЗ РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 40
2.1 Анализ развития российского внутреннего рынка драгоценных металлов
2.2 Анализ операций российских коммерческих банков с драгоценными металлами
3. ПРОБЛЕМЫ, ПЕРСПЕКТИВЫ И НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
3.1 Проблемы и противоречия на современном рынке драгоценных металлов
3.2 Перспективы развития рынка драгоценных металлов 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 88
ПРИЛОЖЕНИЯ
Современный этап развития российских коммерческих банков, совпадающий с периодом нарастания симптомов мирового финансово-экономического кризиса, характеризуется ростом рисков банковской деятельности при снижении доходности традиционных банковских операций, нарастанием остроты межбанковской конкуренции. Рост межбанковской конкуренции обусловлен тем, что, с одной стороны, российские банки, сосредоточенные в финансовых центрах страны, исчерпали экстенсивные факторы развития, с другой -активным внедрением в российскую банковскую систему дочерних структур крупных зарубежных деловых банков, предлагающих на российском рынке широкий спектр финансовых продуктов и услуг. В этих условиях сохранение конкурентных возможностей отечественных коммерческих банков лежит в областях как диверсификации банковского продуктового ряда, расширения предложения услуг и сделок, так и освоения ниши развития региональной клиентской базы банков за счет хозяйствующих структур, занимающихся освоением новых территорий, выпускающих конкурентоспособную на мировых рынках продукцию. К таким структурам относятся предприятия горнодобывающей промышленности и цветной металлургии, в первую очередь драгоценных металлов, предприятия по добыче и обработке (огранке) драгоценных камней.
Целесообразность работы банка с драгоценными металлами имеет как общую обоснованность, связанную с расширением его возможностей по увеличению своих доходов и повышению ликвидности активов, так и специфическую, вытекающую из особенностей, например, золота как металла, монетарный характер которого в современном мире до конца не исчерпан. Специфические причины целесообразности работы банка с драгоценными металлами, в частности с золотом, сводятся к следующему.
Драгоценные металлы, в первую очередь золото - универсальные в рыночной экономике товары. Они могут быть использованы как объект купли-
продажи, залога и заклада, прямого обмена с высокой эффективностью для всех участников сделок. Это единственный вид товара, торговля которым в соответствии с действующим законодательством разрешена банкам, которые, не являясь ни производителями товара, ни его конечными потребителям выступают на рынке драгоценных металлов в качестве торговцев- профессионалов, основная цель которых- извлечение прибыли. При этом особенность современного функционирования рынков драгоценных металлов состоит в том, что в соответствии с действующим законодательством основными торговцами на них являются именно банки: они выкупают металл у недропользователей, предварительно авансируя их деятельность, а затем перепродают конечным потребителям - государственным и другим резервным фондам, промышленным предприятиям, тезавраторам.
Эта же универсальность данного товара определяет особый интерес коммерческих банков к развитию кредитных операций с недропользователями, так как возврат ссудной задолженности и уплату процентов за пользование кредитом заемщик может осуществить собственной продукцией - аффинажным металлом путем передачи банку золотых слитков или слитков серебра, платины, палладия.
Золото и другие драгоценные металлы, в силу их уникальных свойств пользуются огромным спросом на международных товарных и финансовых рынках, что делает устойчивым высокий уровень рыночной цены на них, поэтому операции с этими ценностями не подвержены рискам их обесценения, в отличие от операций с ценными бумагами, которые могут полностью обесцениться, например, при банкротстве компании - эмитента. Эти операции более предпочтительны с позиции рисков в сравнении и с валютными операциями. Последние могут принести банку значительные убытки в случае резкого падения курсов валют.
Сохраняющийся десятилетия высокий спрос на драгоценные металлы определяет высокую ликвидность банковских активов в золоте, что позволяет банку использовать его в качестве резервного актива на поддержание текущей ликвидности банка, ведь золото - это товар, который в силу своего потенциально денежного характера нужен всем участникам рынка, поэтому его всегда можно продать.
Еще одним преимуществом драгоценных металлов перед другими товарами, имеющим немаловажное значение для рынка с точки зрения расчетов, хранения товара, его транспортировки и т.п..
Цена платины, палладия и других металлов платиновой группы значительно выше цены золота.
Либерализация внутрироссийского рынка драгоценных металлов, в первую очередь золота, обеспечила свободный доступ коммерческим банкам к операциям с этими ценностями. Уже к 2000 г. число банков, получивших «золотую» лицензию Банка России - лицензию на осуществление операций с драгоценными металлами - составило несколько десятков. Число банков, получивших такую лицензию, постепенно растет.
Все вышеперечисленные факторы и слабая разработанность темы в отечественной литературе обусловливают актуальность исследования проблем развития рынка драгоценных металлов в России.
Целью написания данного исследования является выявление особенности стратегии коммерческого банка на рынке драгоценных металлов, анализ поведения и определение мер по совершенствованию деятельности рынка драгоценных металлов в Российской Федерации.
В процессе достижения данной цели нами были решены следующие:
- изучены характеристики операций коммерческих банков с драгоценными;
- проанализированы риски, сопутствующие операциям коммерческих банков с драгоценными металлами;
- проанализированы факторы, оказывающие влияние на развитие стратегии
коммерческого банка на рынке драгоценных металлов;
- проанализировано состояние рынка драгоценных металлов в Российской Федерации;
- сформулированы проблемы и выявлены меры по совершенствованию деятельности коммерческого банка на рынке драгоценных металлов в Российской Федерации.
Предметом данного исследования является процесс развития операций коммерческих банков с драгоценными металлами в России.
Объектом исследования в настоящей работе выступают операции банков с драгоценными металлами.
Во время написания работы были использованы общенаучный, экономико-статистический методы научного исследования; в ходе исследования были применены индукция, дедукция, системный и диалектический подходы к рассматриваемым проблемам, анализ документов, графические инструменты для наглядного изображения и моделирования. Также в ходе исследования производился факторный анализ, позволивший изучить условия, активно влияющие на развитие электронных банковских услуг, с использованием инструментов экономико-математического моделирования. Из использованных методов построения теории необходимо отметить анализ (причинный и сравнительный методы анализа), который способствовал формулировке необходимых для исследования умозаключений, а также синтез, позволивший сформулировать тенденции развития электронного банковского обслуживания в Российской Федерации на основе имеющихся статистических данных.
В данной работе в качестве источников информации были использованы: отечественные законодательная и нормативная базы; учебные пособия; статьи; результаты статистических исследований российских и зарубежных компаний; материалы исследований независимых аналитических организаций; статистические данные Федерального агентства государственной статистики и данные международной статистики; электронные библиотечные системы и ресурсы глобальной информационной сети Интернет по теме исследования, позволившие получить необходимую для исследования информацию.
Структура данного исследования включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения. Содержание данного исследования дает возможность логически рассмотреть теоретические и методологические вопросы, связанные операциями кредитных организаций с драгоценными металлами, перспективы их совершенствования в России и изложить результаты проведенного исследования. Список использованной литературы включает в себя 42 источника литературы
В заключении, по итогам проведенного исследования, можно отметить, что на протяжении последних трех лет рынок драгоценных металлов в России отличался низкой динамикой как по количественным показателям, так и по качественным изменениям.
Рынок золота - это обособленный сегмент глобального международного рынка драгоценных металлов. Золото можно отнести к категории традиционных инвестиций, ведь по популярности оно стоит на втором месте после фондовых ценностей. Инвесторы считают золото лучшим антикризисным убежищем. Многие акционерные фонды держат в нем около 25% своих активов, хотя и другие виды сырья начинают пользоваться все большей популярностью.
Положительные и отрицательные моменты в государственном управлении и контроле за золотодобывающей промышленностью России на различных этапах развития отрасли содействовали или тормозили ее развитие.
Российский рынок драгоценных металлов в широком смысле включает в себя взаимоотношения между всеми субъектами рынка: государством, представленным Гохраном и Центральным Банком, добытчиками, промышленными производителями, кредитными организациями, промышленными потребителями, скупочными организациями, инвесторами, в том числе частными, и прочими.
В связи с тем, что российский рынок драгоценных металлов является экспортно-ориентированным, огромное влияние на него оказывает мировой рынок.
Операциями, вызывающими наибольший интерес у коммерческих банков на рынке драгоценных металлов, являются покупка золота у добытчиков с возможным авансированием, с последующей продажей его на межбанковском рынке, ювелирам, физическим лицам или за границу.
Операции российских банков с золотом проводятся пока в недостаточных объемах. Одна из причин этого заключается в низкой ликвидности драгоценного металла в России. Если серебро, платина и палладий - в первую очередь промышленные металлы, то золото - инвестиционный. В сравнении c другими драгметаллами золото наименее используется в промышленности и в значительных объемах находится преимущественно в форме банковских слитков в национальных и коммерческих банках. Тем не менее как основные агенты торговли золотом российские банки мобильно отреагировали на тенденции рынка расширением спектра продуктов и услуг с использованием золота.
Если говорить о международной практике проведения банковских операций с драгоценными металлами, то следует отметить, что многие из них до сих пор не получили распространения в России. Несмотря на общемировую тенденцию увеличения объемов операций с драгоценными металлами и расширение масштабов их использования на финансовых рынках зарубежных стран, в России они по-прежнему играют малозаметную роль в экономической жизни общества. Из двух десятков основных видов существующих в международной банковской практике операций с драгоценными металлами в России широко применяется лишь треть. Во многом это связано с сохраняющимися до сих пор ограничениями на обращение драгоценных металлов. Как доказывает исторический опыт, ограничения в отношении операций с драгоценными металлами необходимы и вполне себя оправдывают, когда речь идет о целенаправленных действиях государства по защите внешнеэкономических интересов страны в условиях чрезвычайных ситуаций, например экономического кризиса или войны Государство таким путем пытается быстрее и с меньшими издержками преодолеть неблагоприятные последствия и вернуться к нормальной обстановке.
Анализ развития операций с драгоценными металлами показал медленный рост доходов от данных операций, что свидетельствует о том, что в настоящее время сдерживающими факторами в развитии данных операций является несовершенное законодательство.
В ходе работы были выявлены следующие проблемы:
- наличие повышенного налогообложения на операции с куплей- продажей слитков и памятных монет;
- низкая ликвидность финансовых активов в металлах;
- отсутствие инструментов для работы на рынке ценных бумаг, обеспеченных драгоценными металлами для проведения операций по снижению рисков;
- завышенные требования к пользованию обезличенными металлическими счетами в нормативно-правовой документации Российской Федерации;
- сохранение повышенной экспортной ориентации рынка на фоне ограниченного внутреннего спроса.
Для решения выявленных проблем были предложены такие меры, как создание механизмов государственно-частного партнерства для развития рынка драгоценных металлов позволит государству в перспективе использовать их в качестве эффективного инструмента государственной антиинфляционной политики, снижение рискованности операций с драгоценными металлами посредством усовершенствования нормативно-законодательной базы, введение металлических счетов в систему страхования вкладов.
В работе был проведен корреляционно-регрессионный анализ, в ходе которого было выявлено, что на объем операций с драгоценными металлами в коммерческих банках могут оказывать влияние множество факторов.
Было произведено прогнозирование операций с драгоценными металлами в коммерческих банках. По данным прогнозам видно, что при оптимистичных и пессимистичных прогнозах объем операций с драгоценными металлами в коммерческих банках будет расти, однако, объемы операций с драгоценными металлами не имеют последовательного и плавного роста.
В заключение следует особо отметить тот факт, что эффективное развитие операций с драгоценными металлами в коммерческих банках в Российской Федерации невозможно без четкой экономической проработанности проектов по внедрению и дальнейшему продвижению изменений в организации операций с драгоценными металлами.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
