Заказать работу


Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Инвестиционные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Работа №56282
Тип работыДипломные работы, ВКР
Предметбанковское дело и кредитование
Объем работы104
Год сдачи2017
Стоимость4970 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 53
Не подходит работа?

Узнай цену на написание

ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Экономические основы инвестиционных операции коммерческих банков
на рынке ценных бумаг 6
1.1 .Сущность и виды инвестиционных операций банков на рынке ценных бумаг 6
1.2. Правовые основы регулирования инвестиционных операций банков в
Российской Федерации 18
1.3. Необходимость и этапы реализации инвестиционной политики коммерческих
банков .28
Глава 2. Анализ инвестиционных операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг по материалам ПАО
«Промсвязьбанк» ....37
2.1. Экономическая характеристика кредитной организации ПАО
«Промсвязьбанк» 37
2.2. Анализ осуществления инвестиционных операций ПАО «Промсвязьбанк» на
рынке ценных бумаг 48
2.3. Управление рисками и структура портфеля ценных бумаг ПАО
«Промсвязьбанк» 59
Глава 3. Тенденции развития инвестиционных операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг 67
3.1. Проблемы и перспективы развития инвестиционной деятельности банков на
рынке ценных бумаг 67
3.2. Применение зарубежного опыта практики инвестиционной деятельности на
российском рынке ценных бумаг 80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 91
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 95
ПРИЛОЖЕНИЕ


Многие коммерческие банки в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые можно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.
Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.
Операции с ценными бумагами - составная часть рыночной экономики. Глобализация экономики разных стран неизбежно приводит к изменению методов хозяйственной деятельности банка. Деятельность любого банка ориентирована на получение определенных результатов. В результате глобальных воздействий на национальную экономику устанавливаются новые экономические принципы сотрудничества с крупными организациями финансово-банковских групп во главе с коммерческими банками, концентрирующими вокруг себя относительно самостоятельное структурное подразделение инвестиционные фонды, брокерские и консультационные фирмы.
В условиях рыночной экономики залогом выживания коммерческого банка является его конкурентоспособность. В связи с этим коммерческие банки активизируются на фондовом рынке путем создания всевозможных дочерних финансовых компаний и непосредственно участвуя в деятельности брокерских фирм.
Весь спектр котируемых на фондовом рынке финансовых инструментов определяется следующими тремя основными видами:
- государственные (муниципальные, федеральные) облигации;
- акции предприятий;
- деривативные (производственные ценные бумаги).
Поэтому рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Выпуская ценные бумаги, предприятие может получить финансовые средства на длительный период времени на несколько десятилетий (облигации) или вообще в бессрочное пользование (акции).
Коммерческие банки могут выступать в качестве эмитентов выпуская ценные бумаги, тех, кто желает вложить свои средства в финансирование инвестиционных проектов (инвесторов, владельцев), и в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную деятельность.
Актуальность дипломной работы в том, что инвестиционные портфели активов выполняют ряд важнейших функций, обеспечивая банкам доходность, ликвидность и диверсификацию с целью снижения риска, а также выводя часть доходов банка из-под налогообложения. Такие вложения стабилизируют доходы банка, обеспечивая дополнительные поступления в то время, когда остальные их источники почти истощены.
Основная цель данной дипломной работы - изучить особенности организации инвестиционных операции отечественными коммерческими банками.
Поставленная цель дипломной работы определила необходимость решения взаимосвязанных задач:
- изучить теоретические основы организации инвестиционных операции коммерческими банками;
- исследовать этапы инвестиционной политики, осуществляемой коммерческими банками при проведении инвестиционных операции;
- проанализировать практические особенности организации инвестиционных операции по материалам ПАО «Промсвязьбанк»;
- рассмотреть управление рисками и структуру портфеля ценных бумаг ПАО «Промсвязьбанк»;
- определить тенденции развития инвестиционных операции коммерческими банками на рынке ценных бумаг.
Предметом дипломной работы являются экономические процессы, возникающие при проведения коммерческим банком инвестиционного процесса.
В качестве объекта дипломной работы выступает инвестиционная деятельность ПАО «Промсвязьбанк».
Информационной базой дипломной работы явились нормативно-правовые акты и законы, регулирующие рынок ценных бумаг, а также труды российских и зарубежных авторов таких как: Игонина Л.Л, Лукасевич И.Я., Райзберг Б.А., Игошин Н.В. и др. Для анализа были использованы официальные данные Центрального банка России о инвестиционной и эмиссионной деятельности коммерческих банков в Российской Федерации за последние года.
Структура дипломной работы состоит из введения, 3-х глав, заключения и приложений.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!


Рынок ценных бумаг на сегодняшний день является одним из динамично развивающихся, что обуславливает рост денежного оборота в данном сегменте экономики и привлечения профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг; привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации банком инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами; получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашении ценных бумаг; участие в управлении акционерным обществом - эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получения причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.
Одним из лидеров на российском рынке ценных бумаг в части инвестиционной деятельности является Промсвязьбанк.
Также рассматриваемый банк активно занимается деятельностью на рынке ценных бумаг. Банк предлагает следующие услуги на фондовом рынке:
- брокерское обслуживание;
- депозитарное обслуживание;
- доверительное управление и другие.
Коммерческие банки являются не только участниками рынка ценных бумаг в качестве его рядовых покупателей и продавцов, но часто они занимаются и многими видами профессиональной деятельности. Коммерческие банки могут выполнять пять из семи существующих на российском рынке ценных бумаг видов профессиональной деятельности, т.е. по сути, они являются совершенно уникальным участником этого рынка. Уникальность состоит, во-первых, в том, что банк сам по себе есть главный профессиональный участник кредитного рынка, но одновременно может быть и профессиональным участником рынка ценных бумаг, что в общем не свойственно большинству профессиональных участников других рынков.
Во-вторых, банк может выполнять почти все профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг, кроме оказания услуг по ведению реестров
их владельцев, которая по закону не сможет совмещаться ни с какими другими видами деятельности на рынке в целях недопущения незаконных манипуляций с реестрами, а также функции организатора торговли.
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, которая выдается Банком России.
Такая высочайшая степень вовлеченности банка в обслуживание операций на рынке ценных бумаг вытекает из единой экономической природы современных (кредитных) денег и ценных бумаг как невещественных товаров или таких товаров, которые не могут быть употреблены человеком ни как средства производства, ни как потребительские блага, но представляют собой источник рыночных доходов.
Банк не просто может работать на рынке ценных бумаг, он должен быть его активным участником, поскольку существенную часть своих пассивов вынужден вкладывать в покупку доходных ценных бумаг.
Главные причины, по которым необходимы операции с ценными бумагами:
- потребность в получении дополнительных доходов. Ввиду того, что кредитные операции банков часто по разным причинам не позволяют получать им достаточную норму прибыли, банки вынуждены заниматься прибыльной деятельностью на других рынках, прежде всего на рынке ценных бумаг;
- повышение ликвидности банковских активов. Выдавая кредиты, банк ограничивает свои возможности по своевременному выполнению текущих обязательств перед владельцами расчетных счетов и депозитов. Вложение части банковских средств в ценные бумаги позволяет банку в случае необходимости быстро их вернуть, продав ценные бумаги, а вырученные средства направить на выплаты владельцам банковских счетов.
Особенность кредитной организации - профессионального участника рынка ценных бумаг - состоит в том, что изначально кредитная организация создавалась для осуществления банковской деятельности, и, получив статус профессионального участника фондового рынка, осталась кредитной организацией с той же организационно-правовой формой, уставным капиталом и ограничениями по его формированию и другими особенностями. Можно даже утверждать, что такой хозяйствующий субъект и с точки зрения законодателя, и с позиции контролирующего органа будет прежде всего рассматриваться как кредитная организация, а не как профессиональный участник рынка ценных бумаг.
Банковская деятельность достаточно жестко контролируется Центральным банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед ЦБ РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских операций.
Эмиссии банковских облигаций в России пока широко не практикуются. Это объясняется тем, что инвесторы пока не способны на долгосрочное инвестирование средств, но с развитием рынка ценных бумаг и стабилизацией экономики в целом банковские облигации займут значительное место на финансовом рынке.
Банковские векселя в настоящее время уже пользуются большой популярностью. Многие банки выпускают не только финансовые векселя (как аналог депозитного займа) но и используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Вексельное обращение в России имеет весьма хорошие перспективы развития.
К тому же, банки активно перенимают опыт зарубежных партнеров. В последние годы крупные банки успешно интегрируют мезонинное
финансирование в свои инвестиционные программы. Общий объем мезонинных инвестиций в российские проекты, связанные с покупкой компаний-конкурентов, выкупом акций у акционеров и модернизацией производства, исчисляется миллиардами долларов, и потенциал далеко не исчерпан. Между тем, мезонинные схемы - относительно новое явление на российском рынке, порождающее множество практических вопросов.
События последних лет показали, что российский рынок ценных бумаг по степени интегрированности в мировое финансовое сообщество уже является частью мирового рынка. Соответственно наш рынок испытывает на себе в той или иной степени все основные тенденции развития, которые отмечаются на мировых фондовых рынках, что способствует качественно новому этапу развития всей системы.



1. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ(в ред. от 23 июля 2016 г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 10.03.2017г.
2. «О рынке ценных бумаг»: Федеральный закон от 22.04.1996г., N 39-ФЗ. (ред. 21.07.2016г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 10.03.2017г.
3. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: Федеральный закон от
25.02.1999 г. №39-Ф3: (ред. от 28.12.2016) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 10.03.2017г.
4. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»: Федеральный закон от 09.07.1999 №160-ФЗ: (ред. от 05.05.2014). // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 10.03.2017г.
5. «О банках и банковской деятельности»: Федеральный закон от 19.06.2001 №82-ФЗ (ред. 04.07.2016г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 10.03.2017г.
6. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ (ред. от 09.02.2016г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 10.03.2017г.
7. «О валютном регулировании и валютном контроле»: Федеральный Закон от 10.12.2003 года № 173-ФЗ (ред. 03.07.2016г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 10.03.2017г.
8. О сроках и порядке составления и представления отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг в Центральный банк Российской Федерации [указание Банка России от 15 января 2015 г. № 3533-У ]. // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 10.03.2017г.
9. Об обязательных нормативах банков [Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И: с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017]. // Информационноправовая система «Консультант Плюс». - Версия от 10.03.2017г.
10. Акинин П. В., Акинина В.П. Эскиз современных трансформаций финансовой экономики. Ставрополь: СГУ, 2015. - 380 с.
11. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное пособие. М.: Юристь, 2016. 480с.
12. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование: учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. 448 с.
13. Индикаторы инновационной деятельности: 2015. Статистический сборник. М.: Инфра-М, 2016. -316 с.
14. Лаврушин О.И. Основы банковского дела (СПО). Учебное пособие. М.: КноРус, 2015. - 800 с.
15. Лукасевич И.Я. Инвестиции: учебник. М.: Инфра-М, 2013. - 413с.
16. Мишкин Д.Н. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. М.: ФЕБОУ ВПО ОмЕАУ им. П.А.Столыпина, 2015. - 452 с.
17. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: ИНФРА-М, «Весь мир», 2013. - 720 с.
18. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 2014. - 512 с.
19. Райс Т. Финансовые инвестиции и риск. К.: Торгово-издательское бюро BHV, 2015. - 592 с.
20. Аганбегян А.Г. Инвестиционный кредит - главное звено преодоления спада в социально-экономическом развитии России // Деньги и кредит. 2016, №5, с.15.
21. Агашкова М.В.Проектное финансирование как перспективная форма финансирования в условиях санкций // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. 2016. № 3. С. 16-21.
22. Баяндина В.А., Воронин Д.М. Методика анализа инвестиционных проектов для целей банковского проектного финансирования // Вестник Пермского университета. Серия: Экономика. 2016. № 1. С. 57-63.
23. Валько Е.В. Современные тенденции инвестиционной политики коммерческих банков // Современная наука: Актуальные проблемы теории и практики. 2016. № 4. С. 12-14.
24. Воробьева Е.И., Османова Э.У. Роль банковского сектора в инвестиционно-инновационном процессе // Альманах современной науки и образования. 2016. № 6 С. 49-52.
25. Гаджиагаев М.А. Предложения по регулированию операционного риска инвестиционной деятельности коммерческого банка // Фундаментальные исследования. 2016. № 8-1. С. 179-182.
26. Гречко В.В. Риски, связанные с проектным финансированием инвестиций // Экономика и управление: проблемы, решения. 2016. Т. 2. № 1. С. 19-21.
27. Гудиев Н.Г. Анализ принципов проектного финансирования // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. № 7. С. 50-56.
28. Гудиев Н.Г. Проблемы проектного финансирования в современной России // Экономический анализ: теория и практика. 2016. № 12. С.38-44.
29. Давыденко И.Г., Зеленкова О.А. Институциональные факторы развития банковского проектного финансирования в России // Общество: политика, экономика, право. 2016. № 3. С. 12-18.
30. Дадашева О.Ю. Современные подходы к регулированию инвестиционной банковской деятельности // Банковские услуги. 2016. № 2. C. 2-6.
31. Дук А.Ю., Джамалдинова М.Д. Краудфандинг как новая форма инновации в инвестировании // Вопросы региональной экономики. 2016. Т. 26. № 1. С. 27-33.
32. Зиновьева Н.М. Основы формирования инвестиционной политики коммерческого банка // Новая наука: Современное состояние и пути развития.
2016. № 1-1 (56). С. 85-87.
33. Кабанова Н.И., Киселева В.А. Банки как участники регионального инвестиционного процесса. // Новые технологии. 2013. № 1. С.45-48.
34. Костюнина Г.М., Баронов В.И. Технопарки в зарубежной и российской практике // Экономика. 2016. -№5. С.91-99.
35. Лиман И.А., Казинян В.Д. Инвестиционная стратегия и политика коммерческого банка // Международный научно-исследовательский журнал. 2015. № 6-3 (37). С. 61-63.
36. Мамий М.В. Инвестиционная деятельность банка: подходы к оценке рисков при проектном финансировании // Новая наука: Опыт, традиции, инновации. 2016. № 4-1 (77). С. 109-113.
37. Манахов С.В., Абрамова М.И. Инновационная деятельность в России: ретроспектива и современные тенденции развития // Вестник СГСЭУ. 2016. № 5. С. 24- 28.
38. Молчанова Л.А., Коваль Н.В. Характерные особенности инвестиционной деятельности коммерческого банка // Современные тенденции развития науки и технологий. 2016. № 9. С. 95-97.
39. Молчанова Л.А., Черных А.И., Гюнтер И.Н. Функции и модели регулятивной инфраструктуры финансовых посредников: международный опыт и российская действительность // Финансы и кредит. 2016. № 8. С.9-13.
40. Ненюк Е.В. Анализ зарубежного опыта проектного финансирования // Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. 2016. №11. С. 7
14.
41. Нерубенко И.Ю. Инвестиционная политика коммерческого банка в современных условиях // Экономика и социум. 2016. № 3. С. 437-441.
42. Олейник М.А.Современные тенденции развития банковского финансирования инновационных проектов // Труд и социальные отношения. 2016. № 10. С. 99-106.
43. Петрикова Е.М., Петрикова С.М. Проектное финансирование: теория и практика // Сибирская финансовая школа. 2016. № 6. С. 85-94.
44. Плешакова М.В., Будко М.В. Анализ современных тенденций проектного финансирования: российский и мировой опыт // Экономика: теория и практика. 2015. № 4 (40). С. 82-89.
45. Руденко С.А. Проблемы и перспективы развития банковского проектного финансирования // Труды молодых ученых Алтайского государственного университета. 2016. Т. 1. № 12. С. 133-136.
46. Смирнов А.Л. Проектное финансирование как инструмент реализации инвестиционных проектов // Банковское кредитование. 2016. №2. С.1-15.
47. Соколов В.С. Сегменты рынка банковского проектного финансирования // Проблемы науки. 2016. № 1. С.20-23.
48. Сысоева А.А. Проблемы и перспективы развития банковского проектного финансирования // Вестник Финансового университета. 2016. №3. С.149-154.
49. Сысоева А.А. Проектное финансирование как эффективная форма международного кредитования инновационной деятельности Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2016. № 2. С.88-93.
50. Таштамиров М.Р., Саралиева Э.Р. Краткая история становления исламского банкинга и перспективы развития в России // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2016. № 11-3. С.197-202.
51. Титов В.А., Климашина В.В. Особенности проектного финансирования для России // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2016. № 2. С.138-139.
52. Тихомирова Е.В. Организация кредитного риск-менеджмента банков как условие активизации инвестиционного кредитования // Финансы и кредит. 2014. № 36. С.2-10.
53. Халилов Ф.З. Проектное финансирование: методология и основные этапы // European science. 2016. № 3. С.58-59.
54. Хмурова Т.В., Езангина И.А. Роль коммерческих банков в проектном финансировании // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. 2016. № 13-2. С.35-37.
55. Хрущ Н.А., Пономаренко Р.О. Инвестиционные риски коммерческих банков и методы их минимизации // Запад-Россия-Восток. 2015. № 8. С. 416-422.
56. Шабукаева Л.М., Алимова И.О. Современная инвестиционная политика коммерческих банков // Экономика и управление: проблемы, решения. 2016. Т. 2. № 1. С.59-61.
57. Шелкунова Т.Г., Тараник Ю.В. Принципиальные особенности и перспективы проектного финансирования в рамках инвестиционной деятельности банков //Новая наука: Проблемы и перспективы. 2016. № 4-1. С.194-199.
58. Официальный сайт ПАО «Промсвязьбанк». Режим доступа: http://www.psb.ru Дата доступа: 30.03.2017.
59. Официальный сайт Банка России. Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-3- 5_16.htm&pid=pdko_sub&sid=svcb Дата доступа: 30.03.2017.
60. Руководство по наилучшей практике в области формирования позитивного делового и инвестиционного климата. Режим доступа: http://www.osce.org/m/eea/19769?download=tme Дата доступа: 30.03.2017.
61. Сысоева А.А. Развитие системы проектного финансирования инновационной деятельности коммерческими банками Российской Федерации. М.: Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, 2015. 151с.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.

Пожалуйста, укажите откуда вы узнали о сайте!


Подобные работы


© 2008-2021 Cервис помощи студентам в выполнении работ
.