Введение 3
1. Теоретические основы формирования инвестиционной политики банка 6
1.1 Основные понятия, сущность и цели инвестиционной политики банков 6
1.2 Показатели инвестиционной деятельности банков 11
1.3 Факторы, определяющие инвестиционную политику банков 16
2. Анализ практики формирования инвестиционной политики банка 23
2.1 Анализ инвестиционной политики российских банков 23
2.2 Концепции инвестиционной деятельности зарубежных банков 29
2.3 Применение методов экономико-математического моделирования
инвестиционной банковской деятельности. 33
3. Пути совершенствования инвестиционной политики коммерческих
банков в условиях повышенного риска на примере ПАО «ВТБ» банк 40
3.1 Особенности инвестиционной деятельности банка ПАО «ВТБ» банк 40
3.2 Пути повышения эффективности инвестиционной политики
коммерческих банков на примере ПАО «ВТБ» банк 48
Заключение 60
Список использованных источников
Приложение
Актуальность выбранной темы исследования заключается в необходимости теоретического и практического обоснования рекомендаций по формированию, а также совершенствованию инвестиционной деятельности коммерческих банков Российской Федерации, на примере ПАО ВТБ банка и выявлению его роли в данном процессе.
В условиях кризиса важной задачей является укрепление ликвидности и устойчивости ресурсной базы российских банков. Коммерческие банки выполняют функции кредитования и инвестирования предприятий, государства и населения. Банки выступают в качестве финансовых посредников, получая денежные средства у конечных кредиторов и предоставляя их конечным заемщикам. За счет инвестиционных кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, обеспечивается расширение производства. Нужно также отметить, что на сегодняшний день инвестиционная деятельность представляет собой конкурентную борьбу между российскими и иностранными банками за наиболее привлекательных клиентов. Вследствие чего, в современных условиях перед банками РФ возникает необходимость осуществления инвестиционной деятельности, связанная с финансированием крупных инфраструктурных проектов. По масштабам собственного капитала, способностям аккумулировать значительные денежные ресурсы, качеству предоставляемых услуг банковская система страны все еще уступает иностранным конкурентам и должны постоянно совершенствоваться, что бы отвечать новым требованиям. В этих условиях необходимо наметить возможные пути совершенствования инвестиционной деятельности банков.
На сегодняшний день существует множество публикаций, трудов, монографий по вопросам инвестиционной деятельности. Однако, что бы проанализировать политику капиталовложений конкретного банка и предложить каким образом можно трансформировать данную деятельность в соответствии с имеющимися теоретическими и практическими наработками, необходимо изучить большой объем информации о банке. Актуальных исследований такого содержания в открытом доступе не предоставлено.
Объектом исследования в дипломной работе выбран ПАО «ВТБ» банк.
Предметом является действующая инвестиционная деятельность данного банка, включающая в себя инвестиционное кредитование и управление инвестиционным портфелем ценных бумаг.
В связи с вышеизложенным цель данной дипломной работы будет сформулирована следующим образом: провести исследование состояния инвестиционной политики конкретного банка и, учитывая результаты исследования, разработать предложения по ее совершенствованию.
Для осуществления этой цели необходимо решить следующие задачи:
- определить сущность и принципы инвестиционной деятельности банка, ее функции и принципы на современном этапе развития экономики;
- рассмотреть основные показатели и факторы, определяющие содержание инвестиционной политики банков;
- проанализировать особенности инвестиционной политики российских банков, а также иностранных банков ;
- на основании экономико-математических исследований рассмотреть модели влияния инвестиций на прибыльность банков.
Основными методами исследований явились: монографический, экономико-статистический и расчетно-конструктивный.
Источниками информации послужили нормативно-справочная литература, учебные пособия по экономическому анализу, данные бухгалтерского учета и статистической отчетности банков. Попытка ответить на интересующие вопросы не может обойтись без изучения трудов и публикаций отечественных
Данная работа состоит из трех частей, введения, заключения, списка использованной литературы и приложения.
Проанализировав различные методики анализа показателей (чистый приведенный доход банка, нормой внутренней доходности, индекс прибыльности, срок окупаемости) эффективной инвестиционной политики банковского сектора, нами было установлено, что каждый из данных индикаторов играет важную роль в процессе капиталовложений. Инвестиционная политика банка тесно взаимосвязана с экономикой страны в целом, поэтому определение объема и структуры инвестиций в собственную деятельность должно осуществляться с помощью четко разработанного плана капиталовложений банка, в основе которого лежат точные экономико-математические модели и их расчеты. Превышение необходимого объема инвестиций может привести к несбалансированности ликвидности, снижению доходной базы банка и падению не только эффективности банковской, а также экономики страны в целом.
Нужно отметить, что в процессе организации инвестиционной деятельности банку необходимо учитывать различные факторы, которые состоят из разработки инвестиционной программы, основывающиеся на четко рассчитанном алгоритме оптимального принятия и реализации инвестиционных решений, которые включают в себя:
1) анализ активов, а именно доходности, ликвидности и риска;
2) соотношение данных решений при формировании оптимальной структуры инвестиционных вложений.
Несмотря на множество точек зрения, касающихся факторов, которые влияют на инвестиционную политику банковского секторы, мы пришли к выводу, что они все направлены на оптимизацию данного процесса, развитие его гибкости и динамизма.
Рассмотрев статистические данные ЦБ РФ, мы установили, что основными направления инвестирования российских коммерческих банков являются кредитование и портфель ценных бумаг. Исследовав данные 2015- 2017гг., мы выявили, что российские банки отдают большее предпочтение кредитам нефинансовым организациям, с целью достижению большей доходности. Что касается рынка ценных бумаг, то банки используют долговые и долевые ценные бумаги включенные в Ломбардный список Банка России и в операциях РЕПО, приносящих значительную прибыль и обеспечивающих ликвидность.
Рассмотрев построенную регрессионную модель мы пришли к выводу, что на данную модель влияют внутренние факторы, и именно объем предоставления кредитов и вложения в ценные бумаги. Именно на этих показателях банковской системы ЦБ РФ, на наш взгляд, нужно сосредоточить свое внимание, однако нужно помнить и про внешние факторы такие, как инфляция и ключевая ставка, зависящие от экономической политики страны и сильно влияющие на прибыльность банков.
Что касается, инвестиционной деятельности зарубежом, мы определили, что она также играет одну из приоритетных ролей в финансовой жизни банков, основными функциями которых являются операции с ценными бумагами, предоставление долгосрочных кредитов, финансирование инвестиционных проектов, участие в капитале финансовых и нефинансовых предприятий, реструктуризация бизнеса посредством слияний и поглощений, сделки с недвижимостью, консалтинговые и депозитные услуги.
Исследовав показатели бухгалтерской отчетности за период 2016- 2017гг., нами было установлено, что целях привлечения ресурсов для своей инвестиционной деятельности для ПАО ВТБ важно разработать стратегию инвестиционной политики исходя из целей и задач, закрепленных в уставе, для получения максимальной прибыли и сохранения банковской ликвидности. Инвестиционная политика банка ВТБ, по нашему мнению, должна быть нацелена на сохранение лидирующего места на финансовом рынк . Исследовав финансовые показатели инвестиционной политики ПАО ВТБ (ценные бумаги, кредиты, резервы от возможных потерь, ставка рефинансирования, уровень инфляции) с помощью регрессионного анализа, мы пришли к выводу, что данный банк является одним из лидирующих банков РФ, чья рентабельность, несмотря на влияние внешних факторов (уровень инфляции, ставка рефинансирования) обеспечивается эффективной инвестиционной деятельностью: кредитование малого и среднего бизнеса, промышленности, портфель ценных бумаг, организация ПИФов. Для оптимизации инвестиционного процесса, мы рассмотрели пути совершенствования политики капиталовложений, которые основываются на методах минимизации рисков невозврата кредитов, реструктуризации кредитов и займов, переклассификации облигаций, на маркетинговом подходе и внедрение современных лидеров анализа рынка ценных бумаг.
Таким образом, цель поставленная в дипломной работе достигнута, задачи выполнены.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
