📄Работа №36119
Тема: ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕПОЗИТАРНОГО УЧЕТА И ХРАНЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
Тип работы
Дипломные работы, ВКР
Предмет
ценные бумаги
Объем:
86 листов
Год:
2019
Просмотров:
833
4900
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
Введение 3
1. Место и роль депозитария в инфраструктуре рынка ценных бумаг 6
1.1 Сущность и элементы учетной системы финансового рынка 6
1.2 Место и роль депозитария в учетной системе России 18
1.3 Нормативно-правовое регулирование деятельности депозитария в
России
28
2. Организация деятельности депозитария на примере ПАО
«Сбербанк»
35
2.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Сбербанк» 35
2.2 Порядок ведения депозитарного учета в банке 42
2.3 Оценка эффективности работы депозитария в банке 50
3. Направления развития депозитарного учета и хранения ценных
бумаг в РФ
56
3.1 Проблемы развития депозитарного учета и хранения ценных бумаг
в РФ
56
3.2 Пути совершенствования российской депозитарной системы 64
Заключение 69
Список использованных источников 72
Приложения 76
1. Место и роль депозитария в инфраструктуре рынка ценных бумаг 6
1.1 Сущность и элементы учетной системы финансового рынка 6
1.2 Место и роль депозитария в учетной системе России 18
1.3 Нормативно-правовое регулирование деятельности депозитария в
России
28
2. Организация деятельности депозитария на примере ПАО
«Сбербанк»
35
2.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Сбербанк» 35
2.2 Порядок ведения депозитарного учета в банке 42
2.3 Оценка эффективности работы депозитария в банке 50
3. Направления развития депозитарного учета и хранения ценных
бумаг в РФ
56
3.1 Проблемы развития депозитарного учета и хранения ценных бумаг
в РФ
56
3.2 Пути совершенствования российской депозитарной системы 64
Заключение 69
Список использованных источников 72
Приложения 76
📖 Введение
Одним из основных элементов инфраструктуры рынка ценных бумаг является депозитарная система, служащая составной частью системы учета прав на ценные бумаги. Нормативно-правовая и технологическая база депозитариев в России находится в процессе становления, многие вопросы недостаточно регламентированы действующим законодательством и требуют дальнейшего совершенствования. Большое количество сделок в России происходит вне систем организованной торговли; значительную часть от объема операций на организованных рынках по корпоративным бумагам составляют сделки с участием иностранного капитала. При этом требования инвесторов по высококачественному депозитарному обслуживанию удовлетворяются не в полной мере, степень развития депозитарных технологий в России не позволяет обеспечить унифицированный и высококачественный уровень их обслуживания. Это снижает доверие к инфраструктуре фондового рынка в целом, что ведет в конечном итоге к уменьшению объема средств, привлекаемых в экономику страны.
В связи с этим, важной задачей развития рынка ценных бумаг является совершенствование системы учета прав на ценные бумаги за счет обеспечения их надежного хранения, оперативного доступа и перерегистрации прав собственности с минимальным риском для владельцев. Решение этой задачи можно считать одним из условий обеспечения привлекательности фондового рынка для всех категорий национальных и иностранных инвесторов. Формирование эффективной депозитарной системы является необходимым условием для стимулирования накоплений и трансформации сбережений в инвестиции, и обеспечения всего комплекса прав инвесторов.
Таким образом, вышеизложенное определяет актуальность избранной тематики исследования и своевременность ее научной разработки.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение организации депозитарного учета и хранения ценных бумаг.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотрение теоретических аспектов депозитарной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг;
- изучение порядка депозитарного учета ценных бумаг и его организации на рынке ценных бумаг;
- определение проблемы и перспективы развития депозитарной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
Объектом исследования является ПАО «Сбербанк России». Предметом исследования является организация депозитарного учета и хранения ценных бумаг в ПАО «Сбербанк России».
Теоретической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов таких авторов как Морозов А.Ю., Трифоненкова Т.Ю., Радченко Е.В., Батяев Е.А., Боровкова Е.А. и других, а также материалы периодической печати и Интернет-источники.
В ходе работы была изучена общая и специальная литература, международная и отечественная практика. Использованы законодательные и нормативно-правовые документы по банковской деятельности в Российской Федерации, а также статистические материалы различных информационных служб, материалы периодической печати и материалы отдельных коммерческих банков России.
Методологической базой исследования являются методы системного, абстрактно-логического и экономического анализа.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.
В первой главе рассматривается теоретические аспекты депозитарного учета. Раскрыта сущность и элементы учетной системы финансового рынка, определено место и роль депозитария в учетной системе России.
Во второй главе уделено внимание организационно-экономической характеристике профессиональной деятельности банка на рынке ценных бумаг, представлен порядок депозитарного учета в банке, а также проведена оценка эффективности работы депозитария.
В третьей главе выявлены проблемы депозитарного учета и хранения ценных бумаг в РФ и предложены пути совершенствования российской депозитарной системы.
В связи с этим, важной задачей развития рынка ценных бумаг является совершенствование системы учета прав на ценные бумаги за счет обеспечения их надежного хранения, оперативного доступа и перерегистрации прав собственности с минимальным риском для владельцев. Решение этой задачи можно считать одним из условий обеспечения привлекательности фондового рынка для всех категорий национальных и иностранных инвесторов. Формирование эффективной депозитарной системы является необходимым условием для стимулирования накоплений и трансформации сбережений в инвестиции, и обеспечения всего комплекса прав инвесторов.
Таким образом, вышеизложенное определяет актуальность избранной тематики исследования и своевременность ее научной разработки.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение организации депозитарного учета и хранения ценных бумаг.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотрение теоретических аспектов депозитарной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг;
- изучение порядка депозитарного учета ценных бумаг и его организации на рынке ценных бумаг;
- определение проблемы и перспективы развития депозитарной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
Объектом исследования является ПАО «Сбербанк России». Предметом исследования является организация депозитарного учета и хранения ценных бумаг в ПАО «Сбербанк России».
Теоретической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов таких авторов как Морозов А.Ю., Трифоненкова Т.Ю., Радченко Е.В., Батяев Е.А., Боровкова Е.А. и других, а также материалы периодической печати и Интернет-источники.
В ходе работы была изучена общая и специальная литература, международная и отечественная практика. Использованы законодательные и нормативно-правовые документы по банковской деятельности в Российской Федерации, а также статистические материалы различных информационных служб, материалы периодической печати и материалы отдельных коммерческих банков России.
Методологической базой исследования являются методы системного, абстрактно-логического и экономического анализа.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.
В первой главе рассматривается теоретические аспекты депозитарного учета. Раскрыта сущность и элементы учетной системы финансового рынка, определено место и роль депозитария в учетной системе России.
Во второй главе уделено внимание организационно-экономической характеристике профессиональной деятельности банка на рынке ценных бумаг, представлен порядок депозитарного учета в банке, а также проведена оценка эффективности работы депозитария.
В третьей главе выявлены проблемы депозитарного учета и хранения ценных бумаг в РФ и предложены пути совершенствования российской депозитарной системы.
✅ Заключение
В данной выпускной квалификационной работе были рассмотрены теоретические и методологические основы организации депозитарного учета и хранения ценных бумаг. Был проведен анализ депозитарной деятельности ПАО «Сбербанк России», а также оценка эффективности деятельности, на основании чего были выявлены проблемы российской депозитарной системы и предложены пути ее совершенствования.
Рынок ценных бумаг представляет собой часть финансового рынка, который предназначен для эффективного распределения и перераспределения денежных (финансовых) средств в экономике при помощи особых финансовых инструментов - ценных бумаг. Необходимость и целостность учетной системы рынка ценных бумаг объясняются перераспределительным характером экономических отношений, образующихся в процессе удовлетворения финансовых потребностей экономических субъектов, у которых есть нужда в дополнительных денежных ресурсах с помощью владельцев избытков денежных ресурсов.
На практике эти субъекты называются соответственно эмитент и инвестор (заемщик и кредитор). В границах рынка ценных бумаг происходит перемещение и распределение денежных ресурсов, а учетная система фиксирует факт их перераспределения в форме ценных бумаг. При этом лицо, получившее денежные ресурсы, превращает их в капитал и обязуется вознаградить лицо, отчуждающее денежные ресурсы, определенным денежным вознаграждением (или его неимущественным эквивалентом) через определенный временной отрезок. Если денежные ресурсы передаются в бессрочное пользование (в обмен на долевые ценные бумаги), то возникает проблема реализации обязательств эмитента в отношении каждого конкретного инвестора на протяжении неопределенно долгого времени.
Одним из основных положений депозитарной деятельности, является ее договорное начало. Наличие договора с клиентом является основанием для осуществления депозитарием своих основных функций. Стоит отметить, что для любого лица, обладающего правом собственности на какую-либо ценную бумагу, в любой момент времени должен существовать единственный депозитарий, который может подтвердить такое право. Этот депозитарий должен находиться в договорных отношениях с таким лицом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо), а лицо, заключившее депозитарный договор с депозитарием, является "депонентом".
Депозитарию разрешается совмещение своей деятельности с брокерской, клиринговой деятельностью, деятельностью по управлению ценными бумагами и дилерской деятельностью.
Таким образом, учетная система - общность учетных институтов - организаций, у которых имеются лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг для осуществления деятельности по ведению реестра (регистраторов) и депозитарной деятельности (депозитариев).
Объектом депозитарной деятельности служит предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, обеспечению учета и перехода прав собственности на ценные бумаги клиентов. Кроме этого, согласно действующему законодательству, депозитарии имеют право оказывать и другие услуги, повышающие удобство, быстроту и надёжность сделок с ценными бумагами, например расчеты по сделкам с ценными бумагами, предоставление клиентам сведений о состоянии рынка ценных бумаг, об эмитентах бумаг, содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам и т.д.
Основное предназначение данных организаций - хранение ценных бумаг и подтверждение прав на ценные бумаги, а также содействие в реализации прав, закрепленных ценными бумагами.
Кроме того, если рассматривать учет прав на ценные бумаги как самостоятельную функцию, в отрыве от тех оснований, на которых она осуществляется, то в учетной системе, представленной в виде головного звена
и дальнейшей цепи номинальных держателей, функцию головного звена по ряду финансовых инструментов может выполнять или выполняет депозитарий, а не регистратор.
Учитывая, что технологические принципы учета прав на ценные бумаги у регистраторов и депозитариев в целом схожи, совмещение деятельности по ведению реестров владельцев ценных бумаг с депозитарной деятельностью имеет право на существование.
В рамках решения задачи по обеспечению эффективности
инфраструктуры финансового рынка основными направлениями развития учетных институтов являются следующие [10]:
1) снижение рисков, связанных с осуществлением учета прав на ценные бумаги;
2) сокращение сроков проведения операций по счетам депо (лицевым счетам).
Развитие данных направлений будет способствовать обеспечению надежности и защите прав собственности владельцев ценных бумаг, а также повышению ликвидности и привлекательности российского фондового рынка.
В связи с этим отметим важность совершенствования системы учета прав собственности на ценные бумаги за счет обеспечения их надежного хранения и защиты, оперативного доступа и перерегистрации прав собственности с минимальным риском для владельцев. Решение данных задач способно оказать значительное влияние на привлекательность фондового рынка России для всех категорий инвесторов, как национальных, так и иностранных.
Рынок ценных бумаг представляет собой часть финансового рынка, который предназначен для эффективного распределения и перераспределения денежных (финансовых) средств в экономике при помощи особых финансовых инструментов - ценных бумаг. Необходимость и целостность учетной системы рынка ценных бумаг объясняются перераспределительным характером экономических отношений, образующихся в процессе удовлетворения финансовых потребностей экономических субъектов, у которых есть нужда в дополнительных денежных ресурсах с помощью владельцев избытков денежных ресурсов.
На практике эти субъекты называются соответственно эмитент и инвестор (заемщик и кредитор). В границах рынка ценных бумаг происходит перемещение и распределение денежных ресурсов, а учетная система фиксирует факт их перераспределения в форме ценных бумаг. При этом лицо, получившее денежные ресурсы, превращает их в капитал и обязуется вознаградить лицо, отчуждающее денежные ресурсы, определенным денежным вознаграждением (или его неимущественным эквивалентом) через определенный временной отрезок. Если денежные ресурсы передаются в бессрочное пользование (в обмен на долевые ценные бумаги), то возникает проблема реализации обязательств эмитента в отношении каждого конкретного инвестора на протяжении неопределенно долгого времени.
Одним из основных положений депозитарной деятельности, является ее договорное начало. Наличие договора с клиентом является основанием для осуществления депозитарием своих основных функций. Стоит отметить, что для любого лица, обладающего правом собственности на какую-либо ценную бумагу, в любой момент времени должен существовать единственный депозитарий, который может подтвердить такое право. Этот депозитарий должен находиться в договорных отношениях с таким лицом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо), а лицо, заключившее депозитарный договор с депозитарием, является "депонентом".
Депозитарию разрешается совмещение своей деятельности с брокерской, клиринговой деятельностью, деятельностью по управлению ценными бумагами и дилерской деятельностью.
Таким образом, учетная система - общность учетных институтов - организаций, у которых имеются лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг для осуществления деятельности по ведению реестра (регистраторов) и депозитарной деятельности (депозитариев).
Объектом депозитарной деятельности служит предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, обеспечению учета и перехода прав собственности на ценные бумаги клиентов. Кроме этого, согласно действующему законодательству, депозитарии имеют право оказывать и другие услуги, повышающие удобство, быстроту и надёжность сделок с ценными бумагами, например расчеты по сделкам с ценными бумагами, предоставление клиентам сведений о состоянии рынка ценных бумаг, об эмитентах бумаг, содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам и т.д.
Основное предназначение данных организаций - хранение ценных бумаг и подтверждение прав на ценные бумаги, а также содействие в реализации прав, закрепленных ценными бумагами.
Кроме того, если рассматривать учет прав на ценные бумаги как самостоятельную функцию, в отрыве от тех оснований, на которых она осуществляется, то в учетной системе, представленной в виде головного звена
и дальнейшей цепи номинальных держателей, функцию головного звена по ряду финансовых инструментов может выполнять или выполняет депозитарий, а не регистратор.
Учитывая, что технологические принципы учета прав на ценные бумаги у регистраторов и депозитариев в целом схожи, совмещение деятельности по ведению реестров владельцев ценных бумаг с депозитарной деятельностью имеет право на существование.
В рамках решения задачи по обеспечению эффективности
инфраструктуры финансового рынка основными направлениями развития учетных институтов являются следующие [10]:
1) снижение рисков, связанных с осуществлением учета прав на ценные бумаги;
2) сокращение сроков проведения операций по счетам депо (лицевым счетам).
Развитие данных направлений будет способствовать обеспечению надежности и защите прав собственности владельцев ценных бумаг, а также повышению ликвидности и привлекательности российского фондового рынка.
В связи с этим отметим важность совершенствования системы учета прав собственности на ценные бумаги за счет обеспечения их надежного хранения и защиты, оперативного доступа и перерегистрации прав собственности с минимальным риском для владельцев. Решение данных задач способно оказать значительное влияние на привлекательность фондового рынка России для всех категорий инвесторов, как национальных, так и иностранных.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.