ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1. Анализ и оценка финансового состояния организации как инструмент принятия управленческих решений 6
1.2. Методы и приемы анализа и оценки финансового состояния организации 8
1.3. Методика оценки предрасположенности организации к банкротству 12
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МНУ КОМПЛЕКС» 16
2.1.Организационно-экономическая характеристика ООО «МНУ Комплекс» 16
2.2. Анализ состава и структуры активов организации и источников их формирования 27
2.3. Анализ и оценка финансового состояния ООО «МНУ Комплекс» 30
3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ООО «МНУ КОМПЛЕКС» И РЕКОМЕНДАЦИИ ЕГО ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ 43
3.1. Анализ банкротства организации по зарубежным методикам 43
3.2. Анализ банкротства организации по российским методикам 48
3.3. Рекомендации и мероприятия антикризисного управления ООО «МНУ Комплекс» 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 60
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 63
ПРИЛОЖЕНИЯ 68
Наметившаяся в последние годы благоприятная ситуация развития промышленного производства в России серьёзно изменилась под влиянием мирового финансового кризис. Сильно пострадали предприятия строительной сферы, что связано с ошибками в организации управления строительными предприятиями, проведением неэффективной финансовой политики, нерациональным использованием производственных ресурсов предприятия и др.
Большинство ошибок можно определить при проведении экономической диагностики предприятия. Анализ предприятия позволяет выявить диспропорции процесса функционирования предприятия, проследить их влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, а также определить источник возникновения диспропорций и пути их устранения. Таким образом, экономическая диагностика предприятия позволяет всесторонне изучить деятельность организации и собрать информационную базу, которая позволит повысить эффективность деятельности предприятия и его финансовую устойчивость.
Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ и его финансового состояния. Кроме того, в настоящее время существуют проблемы, связанные с неплатежеспособностью контрагентов, решение которых существенно повлияет на эффективность функционирования и повышение финансового состояния предприятия.
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Этому способствует анализ и оценка финансового состояния.
Главный инструмент финансового анализа - выведение расчетных показателей и их последующая расшифровка. При анализе финансовых показателей объясняется смысл различных экономико-статистических данных, характеризующих финансовое положение предприятия и являющихся неотъемлемой частью стандартной бухгалтерской отчетной документации, раскрываются принципы получения и особенно оценки необходимых сведений.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансового состояния и вероятности банкротства организации, а также разработка рекомендаций по улучшению ее финансового состояния.
Цель работы определила задачи, которые необходимо решить в результате исследования:
• изучить методику оценки и анализа предрасположенности организации к банкротству;
• дать краткую характеристику исследуемого предприятия и провести оценку структуры его имущества;
• провести анализ и дать оценку финансового состояния;
• спрогнозировать возможность банкротства на исследуемом предприятии. Ред. Т.Н.А.
Объект исследования - строительное предприятие ООО «МНУ Комплекс».
Предмет исследования - финансово-экономическое состояние и результаты деятельности ООО «МНУ Комплекс».
Теоретическую базу исследования составили научные труды А.Д. Шеремета, Н.П.Кондракова, Р.С. Сайфулина, М.И. Баканова, Е.С. Стоянова, А.И. Муравьев,В.В. Ковалев, ЛМ. Каплан, М.Н. Крейнина, ММ. Глазов, М.Ф Дьячков, Е.П. Жарковская и др., а также монографии специалистов, опубликованные в экономических изданиях.
Информационную базу исследования составили результаты финансово-экономической деятельности конкретного строительного предприятия.
Работа составлена на основе последних законодательных и нормативных актов Российской Федерации, положений и методических рекомендаций по финансам, анализу и бухгалтерскому учету.
Выпускная квалификационная работа выполнена с использованием нормативно-законодательных актов, учебников, учебных пособий и периодических изданий.
Безусловно, главная цель любого коммерческого предприятия - получение максимальной прибыли при использовании минимального количества ресурсов. Достижение данной цели невозможно представить без эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия. Если же управлением финансов на предприятии не занимаются должным образом, а дела пущены на самотёк, то хороших результатов финансовой деятельности ожидать не стоит, кроме того предприятие рано или поздно окажется на грани банкротства и борьба за выживание станет главным занятием руководства.
Основной залог эффективной деятельности предприятия - анализ своей деятельности в динамике за три-пять лет, что способствует выявлению недостатков в работе и позволяет как можно скорее принимать меры по их устранению и позволяет оценить и спрогнозировать эффект от предложенных мер.
Именно проведение качественного финансового анализа и способность предложить пути по увеличению финансовой устойчивости является главной задачей любого высококлассного финансового менеджера.
Цель данного исследования заключалась в том, чтобы на основании бухгалтерской годовой отчётности провести оценку финансовой устойчивости предприятия ООО «МНУ Комплекс» за 2013-2015 годы и разработать мероприятия по улучшению финансового состояния.
Согласно проведённому анализу активы предприятия за исследуемый период увеличились с 449 985 тыс. руб. до 463 109 тыс. руб. или на 2,9%. Данное увеличение в основном связано с ростом дебиторской задолженности на 52,1%. Рост данного показателя свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты, что, несомненно, является отрицательным фактором для финансового состояния предприятия.
В оборотных активах ООО «МНУ Комплекс» наиболее существенную долю занимают финансовые вложения (36,8%), но в 2015 году данная статья сократилась практически вдвое (с 55 160 тыс. руб. до 27 720 тыс. руб.), что свидетельствует о снижении свободных средств, которые предприятие может направить на инвестирование. Так же существенную долю продолжает занимать и дебиторская задолженность, которая по сравнению с 2014 годом возросла на 8,8%, судя поэтому, можно сделать вывод, что предприятие не занимается взысканием дебиторской задолженности на должном уровне.
При анализе пассивов ООО «МНУ Комплекс» было выявлено снижение нераспределённой прибыли по сравнению с 2013 годом на 5,5%, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Наибольший рост в пассивах предприятия показали краткосрочные заёмные средства, он составил 136,7%, что касается долгосрочных заёмных средств, то тут рост составил 33,8%. Данная динамика роста свидетельствует об активном привлечении заёмных средств.
При анализе ликвидности предприятия, баланс был признан неликвидным за весь изучаемый период, что свидетельствует о рисках потерять финансовую устойчивость и платёжеспособность предприятия.
Для оценки финансовых результатов предприятия был проведён горизонтальный и вертикальный анализ, который помог сделать выводы, что в целом деятельность ООО «МНУ Комплекс» является прибыльной, выручка предприятия растёт с каждым годом (в 2013 году она составляла - 273576 тыс. руб., в 2015 году - 289287 тыс. руб.), вместе с тем, рост чистой прибыли можно назвать скачкообразным, так в 2014 году по сравнению с 2013 годом она уменьшилась на 22940 тыс. руб. или на 39,2%, а в 2015 году по сравнению с 2014 - возросла на 26,8% или 9528 тыс. руб. Отметим, что у предприятия наблюдается рост себестоимости продаж (в 2014 году данный рост составил 14,4%, а в 2015 - 2,5%). Из положительных факторов можно отметить рост чистой прибыли на 3,3% и снижение прочих расходов на 6%.
При анализе вероятности банкротства тремя способами, а именно с помощью модели Лиса, модели Таффлера и модели Альтмана, было выявлено, что предприятие ООО «МНУ Комплекс» не смотря на не стабильное финансовое состояние не является банкротом и имеет малую вероятность обанкротится.
Следует отметить, что у предприятия наблюдается недостаточное количество собственных оборотных средств и этот недостаток за анализируемый период увеличился на 41714 тыс. руб. Кроме того предприятие имеет неудовлетворительный баланс собственного и заёмного капитала (на предприятии больше заёмных средств, чем собственных), предприятие является зависимым от внешних источников финансирования и как следствие имеет риск неплатёжеспособности. В структуре заёмных средств преобладают долгосрочные источники.
Таким образом, на основании проведённого в выпускной квалификационной работе анализа предприятия видно, что ООО «МНУ Комплекс» находится в затруднительном финансовом положении и его можно отнести к группе предприятий с неустойчивым финансовым положением.
По результатам анализа были разработаны мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО «МНУ Комплекс». В качестве основного мероприятия было предложено сокращение размера дебиторской и кредиторской задолженностей. Предложенное мероприятие позволило реструктурировать активы и пассивы ООО «МНУ Комплекс», повысить ликвидность и платёжеспособность.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
