Тема: Оценка и управление валютным риском коммерческого банка

Деятельность коммерческого банка всегда подвержена влиянию различных рисков, в частности финансовых рисков. К финансовым рискам относят кредитный риск, риск ликвидности, рыночные риски и другие. Среди рыночных рисков существенное влияние на деятельность коммерческого банка оказывают валютные риски.
Валютные риски коммерческого банка возникают в связи с изменением курсов валют, используемых банком в своей деятельности. Соответственно, валютные риски возникают как по активным операциям, так и по пассивным операциям. Изменение курса иностранной валюты при недостаточно эффективном управлении валютными рисками может существенно снизить финансовые результаты кредитной организации. В связи с этим актуальным вопросом выступает грамотная оценка и эффективное управление валютными рисками.
Современные исследователи выделяют множество различных методов оценки валютных рисков и управления ими. Каждый из методов имеет свои преимущества и недостатки.
С одной стороны, управление валютными рисками кредитной организации регулируется Банком России, с другой стороны, кредитные организации сами выбирают те или иные способы управления валютными рисками. Совершенствование методов управления валютными рисками выступает важнейшей составляющей в деятельности коммерческого банка. Это предопределяет актуальность бакалаврской работы.
Цель бакалаврской работы заключается в изучении теоретических и практических аспектов оценки и управления валютным риском коммерческого банка.
Задачи бакалаврской работы состоят в следующем:
• Изучить теоретические основы оценки и управления валютным риском коммерческого банка.
• Провести оценку валютного риска АО «АЛЬФА-БАНК» и эффективности управления им.
• Представить направления повышения эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК».
Объектом исследования выступает кредитная организация АО «АЛЬФА-БАНК».
Предмет исследования - валютные риски коммерческого банка и методы управления ими.
Методами исследования в бакалаврской работе послужили горизонтальный и вертикальный анализ, анализ чувствительности, метод сравнения и т.д.
Теоретической базой для написания бакалаврской работы послужили труды отечественных и зарубежных экономистов-исследователей в области банковского риск-менеджмента, банковского дела: учебники и учебные пособия, научные статьи в периодических изданиях. Также базой для написания настоящей бакалаврской работы послужили различные нормативно-правовые акты в банковской деятельности, данные официальных сайтов сети Интернет.
Информационной базой исследования послужили данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности АО «АЛЬФА-БАНК», а также данные официального сайта АО «АЛЬФА-БАНК».
Исследование проводилось за последние три отчётных г. - с 2017 по 2019 гг.
Теоретическая значимость настоящего исследования состоит в том, что в работе систематизированы представления различных авторах о теоретических аспектах проведения оценки валютных рисков и о методах управления валютными рисками.
Практическая значимость бакалаврской работы заключается в том, что предлагаемые рекомендации по повышению эффективности управления валютными рисками коммерческого банка могут быть использованы в деятельности АО «АЛЬФА-БАНК».
Структурно бакалаврская работа включает в себя введение, три раздела основной части, заключение, список используемой литературы, а также приложения.
В первой главе бакалаврской работы раскрываются теоретические основы оценки и управления валютным риском коммерческого банка. В рамках данной главы рассматриваются такие вопросы, как: экономическая сущность валютного риска коммерческого банка; методы проведения оценки валютного риска коммерческого банка; методы управления валютным риском коммерческого банка.
Во второй главе бакалаврской работы проводится оценка валютного риска АО «АЛЬФА-БАНК» и эффективности управления им. В рамках данной главы рассматриваются такие вопросы, как: технико-экономическая характеристика АО «АЛЬФА-БАНК»; оценка валютного риска АО «АЛЬФА­БАНК»; оценка эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК».
В третьей главе бакалаврской работы предлагаются направления повышения эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК». В рамках данной главы рассматриваются такие вопросы, как: рекомендации по совершенствованию управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК», экономическая эффективность предлагаемых рекомендаций.
Купить

В первой главе рассмотрены теоретические основы оценки и управления валютным риском коммерческого банка.
Во второй главе проведена оценка валютного риска АО «АЛЬФА-БАНК» и эффективности управления им.
АО «АЛЬФА-БАНК» является одним из крупнейших российских коммерческих банков, оказывающих весь спектр услуг физическим и юридическим лицам.
Чистые процентные доходы АО «АЛЬФА-БАНК» выросли за 2018 г. на 10269 млн. руб. (на 9,74 %), за 2019 г. - на 23099 млн. руб. (на 19,96 %).
Комиссионные доходы АО «АЛЬФА-БАНК» за 2018 г. на 20814 млн. руб. превысили комиссионные доходы за 2017 г., или на 28,28 %. При этом за 2019 г. по сравнению с 2018 г. комиссионные доходы увеличились ещё на 16668 млн. руб., или на 17,66 %. Комиссионные расходы АО «АЛЬФА-БАНК» за 2018 г. на 5666 млн. руб. превысили комиссионные расходы за 2017 г., или на 24,13 %. За 2019 г. рост комиссионных расходов составил 400 млн. руб., или 1,37 %. Таким образом, за анализируемый период увеличение комиссионных доходов превысило рост комиссионных расходов.
Прибыль за отчётный период за 2018 г. увеличилась на 63992 млн. руб., или на 150,19 %, за 2019 г. снизилась на 54671 млн. руб., или на 51,29 %.
Финансовый результат за отчётный период демонстрирует разнонаправленную динамику. Так, за 2018 г. по сравнению с 2017 г. рост составил 61748 млн. руб., или 147,46 %. По итогу 2019 г. совокупный финансовый результат меньше финансового результата 2018 г. на 46257 млн. руб., или на 44,64 %. По результатам 2019 г. финансовый результат за отчётный период составил 57364 млн. руб.
Активы АО «АЛЬФА-БАНК» увеличились за 2018 г. на 720204 млн. руб. (на 28,86 %), за 2019 г. - на 419450 млн. руб. (на 13,04 %). Обязательства увеличились в 2018 г. на 625583 млн. руб. (на 28 %), в 2019 г. на 361998 млн. руб. (на 12,66 %). Собственные средства выросли в 2018 г. на 94621 млн. руб. (на 36,2 %), в 2019 г. на 57451 млн. руб. (на 16,14 %).
Чистая ссудная задолженность демонстрирует положительную динамику, что говорит о повышении спроса на кредитные продукты банка.
Динамика вкладов физических лиц также положительная, это говорит о повышении спроса на депозитные услуги коммерческого банка среди населения.
Анализ динамики финансовых результатов, а также активов, обязательств и собственных средств АО «АЛЬФА-БАНК» показал, что кредитная организация работает эффективно.
В своей деятельности АО «АЛЬФА-БАНК» сталкивается с влиянием различных рисков, при этом рыночные риски оказывают влияние достаточно сильное. К наиболее существенным рыночным рискам АО «АЛЬФА-БАНК» относят валютный риск и процентный риск.
На протяжении последних трёх лет нарушений предельных значений показателей риск-аппетита не происходило, однако значение рыночного риска за 2019 г. существенно увеличилось.
На протяжении всего анализируемого периода чистая балансовая позиция во всех валютах положительная, то есть активы превышают пассивы в соответствующей валюте. При этом разрыв между величиной активов и величиной обязательств в иностранной валюте растёт с каждым годом. Данный факт свидетельствует о том, что для АО «АЛЬФА-БАНК» благоприятным выступает рост курсов доллара США и евро.
Проведённый анализ чувствительности позволил сделать вывод о том, что снижение курса рубля по отношению к доллару на 30 % (то есть рост курса доллара по отношению к рублю) приведёт к росту финансового результата АО «АЛЬФА-БАНК» на 957 млн. руб. И, наоборот, снижение курса доллара США выступит неблагоприятным фактором и приведёт к снижению финансовых результатов на 957 млн. руб. Зависимость от курса евро такая же. Так, снижение курса рубля по отношению к евро на 30 % (то есть рост курса евро по отношению к рублю) приведёт к росту финансового результата АО «АЛЬФА-БАНК» на 4422 млн. руб. И, наоборот, снижение курса евро выступит неблагоприятным фактором и приведёт к снижению финансовых результатов на 4422 млн. руб. Данный анализ подтверждает результаты предыдущего анализа. Так, для АО «АЛЬФА-БАНК» валютным риском выступает риск снижения курсов доллара США и евро.
Данный анализ подтверждает результаты предыдущего анализа. Так, для АО «АЛЬФА-БАНК» валютным риском выступает риск снижения курсов доллара США и евро.
Управление валютным риском осуществляется АО «АЛЬФА-БАНК» Комитетом по управлению активами и пассивами, Казначейством, Дирекцией по управлению рисками.
Ключевым методом управления валютными рисками, который использует АО «АЛЬФА-БАНК» в своей деятельности, выступает лимитирование.
Эффективность управления валютными рисками находит своё отражение в финансовых результатах банка от операций с иностранной валютой. Чистые доходы от операций с иностранной валютой принимают положительное значение по итогам 2018 г. и 2019 г., однако динамика данного показателя отрицательная. При этом чистые доходы от переоценки иностранной валюты принимают положительное значение только по итогам 2018 г. В 2017 и 2019 гг. данный показатель отрицательный. В целом показатель чистого дохода от валютных операций АО «АЛЬФА-БАНК» с учётом финансового результата от переоценки на конец анализируемого периода отрицательный, что характеризует управление валютными рисками как недостаточно эффективное.
В третьей главе предложены направления повышения эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК».
Ввиду того, что система управления валютными рисками в АО «АЛЬФА-БАНК» показывает свою неэффективность, следует перераспределить полномочия сотрудников и закрепить ответственность по отдельным вопросам в части управления валютными рисками банка.
Для совершенствования системы управления валютными рисками банку рекомендовано создать Комитет по управлению валютными рисками, и внедрить продукт SAS Risk Management for Banking с целью оперативного реагирования на воздействие валютных рисков.
АО «АЛЬФА-БАНК» рекомендовано использовать более эффективные методы управления валютными рисками, а именно:
• взаимный зачёт рисков по активу и пассиву,
• хеджирование с помощью фьючерсных контрактов.
В качестве направления снижения валютных рисков рекомендуется увеличить валютные обязательства за счёт внедрения новых валютных депозитных продуктов на выгодных условиях. Это позволит уменьшить чистую балансовую позицию банка в иностранной валюте, чем самым снизить чувствительность финансовых результатов АО «АЛЬФА-БАНК» к изменению валютных курсов.
Также в качестве рекомендации предлагается АО «АЛЬФА-БАНК» применять производные финансовые инструменты с целью хеджирования валютных рисков, а именно - валютные фьючерсы, обязательства по которым обеспечены расчётной палатой биржи.
Использование фьючерсных контрактов на курс доллара США позволило бы банку в 2019 г. не потерять 478,5 млн. руб. от изменения курса доллара США. Использование фьючерсных контрактов на евро позволило бы банку не потерять 2800,6 млн. руб. от изменения курса евро.
Купить