Аннотация 2
Введение 4
1 Теоретические основы оценки и управления валютным риском коммерческого банка 7
1.1 Экономическая сущность валютного риска коммерческого банка 7
1.2 Методы проведения оценки валютного риска коммерческого банка 12
1.3 Методы управления валютным риском коммерческого банка 16
2 Оценка валютного риска АО «АЛЬФА-БАНК» и эффективности управления им 21
2.1 Технико-экономическая характеристика АО «АЛЬФА-БАНК» 21
2.2 Оценка валютного риска АО «АЛЬФА-БАНК» 28
2.3 Оценка эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК» 32
3 Направления повышения эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК» 36
3.1 Рекомендации по совершенствованию управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК» 36
3.2 Экономическая эффективность предлагаемых рекомендаций 42
Заключение 45
Список используемой литературы 49
Приложение А Бухгалтерский баланс АО «АЛЬФА-БАНК» на 31.12.2019 г. 54
Приложение Б Отчёт о финансовых результатах АО «АЛЬФА-БАНК» за 2019 г 56
Приложение В Бухгалтерский баланс АО «АЛЬФА-БАНК» на 31.12.2018 г. 58
Приложение Г Отчёт о финансовых результатах АО «АЛЬФА-БАНК» за 2018 г 60
Деятельность коммерческого банка всегда подвержена влиянию различных рисков, в частности финансовых рисков. К финансовым рискам относят кредитный риск, риск ликвидности, рыночные риски и другие. Среди рыночных рисков существенное влияние на деятельность коммерческого банка оказывают валютные риски.
Валютные риски коммерческого банка возникают в связи с изменением курсов валют, используемых банком в своей деятельности. Соответственно, валютные риски возникают как по активным операциям, так и по пассивным операциям. Изменение курса иностранной валюты при недостаточно эффективном управлении валютными рисками может существенно снизить финансовые результаты кредитной организации. В связи с этим актуальным вопросом выступает грамотная оценка и эффективное управление валютными рисками.
Современные исследователи выделяют множество различных методов оценки валютных рисков и управления ими. Каждый из методов имеет свои преимущества и недостатки.
С одной стороны, управление валютными рисками кредитной организации регулируется Банком России, с другой стороны, кредитные организации сами выбирают те или иные способы управления валютными рисками. Совершенствование методов управления валютными рисками выступает важнейшей составляющей в деятельности коммерческого банка. Это предопределяет актуальность бакалаврской работы.
Цель бакалаврской работы заключается в изучении теоретических и практических аспектов оценки и управления валютным риском коммерческого банка.
Задачи бакалаврской работы состоят в следующем:
• Изучить теоретические основы оценки и управления валютным риском коммерческого банка.
• Провести оценку валютного риска АО «АЛЬФА-БАНК» и эффективности управления им.
• Представить направления повышения эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК».
Объектом исследования выступает кредитная организация АО «АЛЬФА-БАНК».
Предмет исследования - валютные риски коммерческого банка и методы управления ими.
Методами исследования в бакалаврской работе послужили горизонтальный и вертикальный анализ, анализ чувствительности, метод сравнения и т.д.
Теоретической базой для написания бакалаврской работы послужили труды отечественных и зарубежных экономистов-исследователей в области банковского риск-менеджмента, банковского дела: учебники и учебные пособия, научные статьи в периодических изданиях. Также базой для написания настоящей бакалаврской работы послужили различные нормативно-правовые акты в банковской деятельности, данные официальных сайтов сети Интернет.
Информационной базой исследования послужили данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности АО «АЛЬФА-БАНК», а также данные официального сайта АО «АЛЬФА-БАНК».
Исследование проводилось за последние три отчётных г. - с 2017 по 2019 гг.
Теоретическая значимость настоящего исследования состоит в том, что в работе систематизированы представления различных авторах о теоретических аспектах проведения оценки валютных рисков и о методах управления валютными рисками.
Практическая значимость бакалаврской работы заключается в том, что предлагаемые рекомендации по повышению эффективности управления валютными рисками коммерческого банка могут быть использованы в деятельности АО «АЛЬФА-БАНК».
Структурно бакалаврская работа включает в себя введение, три раздела основной части, заключение, список используемой литературы, а также приложения.
В первой главе бакалаврской работы раскрываются теоретические основы оценки и управления валютным риском коммерческого банка. В рамках данной главы рассматриваются такие вопросы, как: экономическая сущность валютного риска коммерческого банка; методы проведения оценки валютного риска коммерческого банка; методы управления валютным риском коммерческого банка.
Во второй главе бакалаврской работы проводится оценка валютного риска АО «АЛЬФА-БАНК» и эффективности управления им. В рамках данной главы рассматриваются такие вопросы, как: технико-экономическая характеристика АО «АЛЬФА-БАНК»; оценка валютного риска АО «АЛЬФАБАНК»; оценка эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК».
В третьей главе бакалаврской работы предлагаются направления повышения эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК». В рамках данной главы рассматриваются такие вопросы, как: рекомендации по совершенствованию управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК», экономическая эффективность предлагаемых рекомендаций.
В первой главе рассмотрены теоретические основы оценки и управления валютным риском коммерческого банка.
Во второй главе проведена оценка валютного риска АО «АЛЬФА-БАНК» и эффективности управления им.
АО «АЛЬФА-БАНК» является одним из крупнейших российских коммерческих банков, оказывающих весь спектр услуг физическим и юридическим лицам.
Чистые процентные доходы АО «АЛЬФА-БАНК» выросли за 2018 г. на 10269 млн. руб. (на 9,74 %), за 2019 г. - на 23099 млн. руб. (на 19,96 %).
Комиссионные доходы АО «АЛЬФА-БАНК» за 2018 г. на 20814 млн. руб. превысили комиссионные доходы за 2017 г., или на 28,28 %. При этом за 2019 г. по сравнению с 2018 г. комиссионные доходы увеличились ещё на 16668 млн. руб., или на 17,66 %. Комиссионные расходы АО «АЛЬФА-БАНК» за 2018 г. на 5666 млн. руб. превысили комиссионные расходы за 2017 г., или на 24,13 %. За 2019 г. рост комиссионных расходов составил 400 млн. руб., или 1,37 %. Таким образом, за анализируемый период увеличение комиссионных доходов превысило рост комиссионных расходов.
Прибыль за отчётный период за 2018 г. увеличилась на 63992 млн. руб., или на 150,19 %, за 2019 г. снизилась на 54671 млн. руб., или на 51,29 %.
Финансовый результат за отчётный период демонстрирует разнонаправленную динамику. Так, за 2018 г. по сравнению с 2017 г. рост составил 61748 млн. руб., или 147,46 %. По итогу 2019 г. совокупный финансовый результат меньше финансового результата 2018 г. на 46257 млн. руб., или на 44,64 %. По результатам 2019 г. финансовый результат за отчётный период составил 57364 млн. руб.
Активы АО «АЛЬФА-БАНК» увеличились за 2018 г. на 720204 млн. руб. (на 28,86 %), за 2019 г. - на 419450 млн. руб. (на 13,04 %). Обязательства увеличились в 2018 г. на 625583 млн. руб. (на 28 %), в 2019 г. на 361998 млн. руб. (на 12,66 %). Собственные средства выросли в 2018 г. на 94621 млн. руб. (на 36,2 %), в 2019 г. на 57451 млн. руб. (на 16,14 %).
Чистая ссудная задолженность демонстрирует положительную динамику, что говорит о повышении спроса на кредитные продукты банка.
Динамика вкладов физических лиц также положительная, это говорит о повышении спроса на депозитные услуги коммерческого банка среди населения.
Анализ динамики финансовых результатов, а также активов, обязательств и собственных средств АО «АЛЬФА-БАНК» показал, что кредитная организация работает эффективно.
В своей деятельности АО «АЛЬФА-БАНК» сталкивается с влиянием различных рисков, при этом рыночные риски оказывают влияние достаточно сильное. К наиболее существенным рыночным рискам АО «АЛЬФА-БАНК» относят валютный риск и процентный риск.
На протяжении последних трёх лет нарушений предельных значений показателей риск-аппетита не происходило, однако значение рыночного риска за 2019 г. существенно увеличилось.
На протяжении всего анализируемого периода чистая балансовая позиция во всех валютах положительная, то есть активы превышают пассивы в соответствующей валюте. При этом разрыв между величиной активов и величиной обязательств в иностранной валюте растёт с каждым годом. Данный факт свидетельствует о том, что для АО «АЛЬФА-БАНК» благоприятным выступает рост курсов доллара США и евро.
Проведённый анализ чувствительности позволил сделать вывод о том, что снижение курса рубля по отношению к доллару на 30 % (то есть рост курса доллара по отношению к рублю) приведёт к росту финансового результата АО «АЛЬФА-БАНК» на 957 млн. руб. И, наоборот, снижение курса доллара США выступит неблагоприятным фактором и приведёт к снижению финансовых результатов на 957 млн. руб. Зависимость от курса евро такая же. Так, снижение курса рубля по отношению к евро на 30 % (то есть рост курса евро по отношению к рублю) приведёт к росту финансового результата АО «АЛЬФА-БАНК» на 4422 млн. руб. И, наоборот, снижение курса евро выступит неблагоприятным фактором и приведёт к снижению финансовых результатов на 4422 млн. руб. Данный анализ подтверждает результаты предыдущего анализа. Так, для АО «АЛЬФА-БАНК» валютным риском выступает риск снижения курсов доллара США и евро.
Данный анализ подтверждает результаты предыдущего анализа. Так, для АО «АЛЬФА-БАНК» валютным риском выступает риск снижения курсов доллара США и евро.
Управление валютным риском осуществляется АО «АЛЬФА-БАНК» Комитетом по управлению активами и пассивами, Казначейством, Дирекцией по управлению рисками.
Ключевым методом управления валютными рисками, который использует АО «АЛЬФА-БАНК» в своей деятельности, выступает лимитирование.
Эффективность управления валютными рисками находит своё отражение в финансовых результатах банка от операций с иностранной валютой. Чистые доходы от операций с иностранной валютой принимают положительное значение по итогам 2018 г. и 2019 г., однако динамика данного показателя отрицательная. При этом чистые доходы от переоценки иностранной валюты принимают положительное значение только по итогам 2018 г. В 2017 и 2019 гг. данный показатель отрицательный. В целом показатель чистого дохода от валютных операций АО «АЛЬФА-БАНК» с учётом финансового результата от переоценки на конец анализируемого периода отрицательный, что характеризует управление валютными рисками как недостаточно эффективное.
В третьей главе предложены направления повышения эффективности управления валютным риском в АО «АЛЬФА-БАНК».
Ввиду того, что система управления валютными рисками в АО «АЛЬФА-БАНК» показывает свою неэффективность, следует перераспределить полномочия сотрудников и закрепить ответственность по отдельным вопросам в части управления валютными рисками банка.
Для совершенствования системы управления валютными рисками банку рекомендовано создать Комитет по управлению валютными рисками, и внедрить продукт SAS Risk Management for Banking с целью оперативного реагирования на воздействие валютных рисков.
АО «АЛЬФА-БАНК» рекомендовано использовать более эффективные методы управления валютными рисками, а именно:
• взаимный зачёт рисков по активу и пассиву,
• хеджирование с помощью фьючерсных контрактов.
В качестве направления снижения валютных рисков рекомендуется увеличить валютные обязательства за счёт внедрения новых валютных депозитных продуктов на выгодных условиях. Это позволит уменьшить чистую балансовую позицию банка в иностранной валюте, чем самым снизить чувствительность финансовых результатов АО «АЛЬФА-БАНК» к изменению валютных курсов.
Также в качестве рекомендации предлагается АО «АЛЬФА-БАНК» применять производные финансовые инструменты с целью хеджирования валютных рисков, а именно - валютные фьючерсы, обязательства по которым обеспечены расчётной палатой биржи.
Использование фьючерсных контрактов на курс доллара США позволило бы банку в 2019 г. не потерять 478,5 млн. руб. от изменения курса доллара США. Использование фьючерсных контрактов на евро позволило бы банку не потерять 2800,6 млн. руб. от изменения курса евро.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
