Помощь студентам в учебе
ОПЕРАЦИОННЫЕ РИСКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ 7
ОПЕРАЦИОННЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. Понятие операционного банковского риска и необходимость 7
управления им
1.2. Методы оценки и управления операционным риском 16
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМИ 26 РИСКАМИ В РОССИИ
2.1. Практика управления операционными рисками в коммерческих 26
банках России
2.2. Характеристика системы управления операционными рисками в 36
коммерческих банках Республики Татарстан
3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ 49
ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ
3.1. Проблемы в области управления операционными рисками и пути их 49 решения
3.2. Рекомендации по совершенствованию процесса оценки и 60
управления операционными рисками
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 80
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ 7
ОПЕРАЦИОННЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. Понятие операционного банковского риска и необходимость 7
управления им
1.2. Методы оценки и управления операционным риском 16
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМИ 26 РИСКАМИ В РОССИИ
2.1. Практика управления операционными рисками в коммерческих 26
банках России
2.2. Характеристика системы управления операционными рисками в 36
коммерческих банках Республики Татарстан
3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ 49
ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ
3.1. Проблемы в области управления операционными рисками и пути их 49 решения
3.2. Рекомендации по совершенствованию процесса оценки и 60
управления операционными рисками
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 80
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность темы исследования. Затянувшийся период финансовой и экономической нестабильности затрагивает наиболее чувствительные сектора экономики, к числу которых относится банковский. В этих условиях менеджмент банков пересматривает сформировавшиеся системы управления рисками, уделяя повышенное внимание методам их идентификации и управления. Среди многообразия рисков, с которыми сталкиваются коммерческие банки, особо выделяется операционный риск, обладающий специфическими чертами, требующий обоснования и разработки на системной основе методических подходов выявления, уточнения источников локализации и наблюдения.
Характерными признаками операционного риска в отличие, например, от финансовых рисков являются: всеобъемлющий характер, трудности
установления его локализации, появление все новых источников риска, что обуславливает потребность в развитии теоретических и методических основ управления данным риском. К сожалению, у менеджмента банков сформировалось ошибочное представление, что события операционного риска не несут существенных потерь, что приводит к недооценке риска упущенной выгоды, последствий событий репутационного характера и т.п. Обозначенные и прочие проблемы повышают уязвимость банков к данному риску, отрицательно отражаются на их финансовой устойчивости.
Известно, что регуляторы постоянно развивают нормативно-правовое обеспечение оценки и управления операционным риском, которое касается методов оценки и резервирования капитала под этот риск, в том числе с учетом рекомендаций Базельского комитета. Вместе с тем, уровень капитала, резервируемого под операционный риск, в российских кредитных организациях продолжает оставаться значительным.
Другими словами, современная практика свидетельствует о наличии ряда нерешенных теоретических и методических проблем, касающихся специфики 3
оценки и управления операционным риском, в том числе во взаимосвязи с масштабами деятельности кредитных организаций. Очевидно, что крупные банки располагают достаточными ресурсами и профессионально подготовленным персоналом для создания адекватных современным условиям и рискам методиками оценки и управления им. В более сложных условиях находятся средние и малые банки, не обладающие достаточным ресурсным потенциалом, что в совокупности с несовершенным нормативным обеспечением, предъявляет повышенные требования к формированию систем управления операционным риском.
Степень разработанности темы. Исследование выбранной темы базируется на основных теоретических и методологических положениях современной экономической теории, содержащихся в работах ведущих зарубежных и отечественных ученых, специалистов - практиков, касающихся мероприятий по управлению операционным риском в кредитных организациях.
Различным аспектам экономических вопросов, связанных с управлением операционным риском, посвящены труды следующих российских ученых - экономистов: Аманжоловой Б.А., Воронихиной О.В, Голубова А.П., Елаковой А.А., Золотаревой Е.Л., Лаврушина О.И., Мануйленко В.В., Ольховой Р.Г., Полозковой С.Ю., Помориной М.А. Также данный вопрос рассмотрен в нормативно - правовых актах Банка России, методологических инструкциях рейтинговых агентств Standard and Poor’s, Fitch Ratings. Кроме того, широко известны своими публикациями в области управления операционным риском следующие зарубежные исследователи: Аллен Д., Кэрол А., Кейнинг Х., Ремпфлер Р., Фрост К. Зарубежный опыт управления операционным риском в коммерческих банках также систематизирован в документах Швейцарской службы надзора за финансовыми рынками, стандартах Базельского комитета по банковскому надзору.
Изучение работ данных авторов и субъектов банковского регулирования позволило выявить закономерности функционирования систем управления операционным риском (далее - СУОР) в кредитных организациях, изучить 4
базовые подходы к организации данных систем, проанализировать имеющиеся методы оценки операционного риска. Несмотря на существенный прогресс в области анализа систем управления операционным риском, единое мнение относительно оптимального способа формирования модели оценки операционного риска, в особенности в средних и малых банках, отсутствует. Кроме того, выявлена недостаточная проработанность понятийного аппарата, а также ряд нерешенных проблем в процессе организации СУОР в коммерческих банках. Таким образом, требуется развитие исследований основных направлений регулирования операционного риска и построения СУОР в кредитных организациях.
Информационная база исследования. Эмпирический уровень научного исследования базируется на статистических данных Банка России, в процессе исследования также использовалась база данных по событиям операционного риска информационно - аналитического портала Riskofficer. Кроме того были использованы аналитические обзоры и рейтинги информационного агентства Банки.ру, данные официальной отчетности российских кредитных организаций, представляемой Банку России. В качестве методов исследования эмпирических данных использовались наблюдение и измерение. Систематизация, агрегация и анализ полученных данных проводились с помощью возможностей MS Excel.
Методы исследования. Теоретическим базисом проведенного исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области проблем управления операционным риском в кредитных организациях, как на государственном уровне, так и в рамках деятельности отдельных кредитных институтов. Обработка и систематизация данных эмпирического уровня включает использование: анализа и синтеза, методов индукции и дедукции, систематизации и классификации.
Цель исследования состоит в теоретическом обосновании комплекса научно- методических положений, положенных в основу развития системы управления операционным риском в российских коммерческих банках, разработке методических рекомендаций ее формирования с учетом особенностей и масштабов деятельности банков, оценке эффективности системы управления.
Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих основных задач исследования:
- уточнить определение операционного риска, его содержание и критерии классификации;
- исследовать структуру системы управления операционным риском, выделить ее элементы;
- выявить основные проблемы управления операционным риском и разработать комплекс методических рекомендаций по построению системы управления операционным риском с учетом особенностей крупных, средних и малых банков;
- определить способ оценки эффективности системы управления операционным риском в средних и малых банках.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является система управления операционным риском, особенности ее построения и оценки для группы малых, средних и крупных российских банков, а предметом - теоретические и методические вопросы управления операционным риском и направления его совершенствования. Научная новизна исследования состоит в теоретическом обосновании построения системы управления операционным риском, определении ее особенностей для крупных, средних и малых банков, а также оценки ее эффективности.
Характерными признаками операционного риска в отличие, например, от финансовых рисков являются: всеобъемлющий характер, трудности
установления его локализации, появление все новых источников риска, что обуславливает потребность в развитии теоретических и методических основ управления данным риском. К сожалению, у менеджмента банков сформировалось ошибочное представление, что события операционного риска не несут существенных потерь, что приводит к недооценке риска упущенной выгоды, последствий событий репутационного характера и т.п. Обозначенные и прочие проблемы повышают уязвимость банков к данному риску, отрицательно отражаются на их финансовой устойчивости.
Известно, что регуляторы постоянно развивают нормативно-правовое обеспечение оценки и управления операционным риском, которое касается методов оценки и резервирования капитала под этот риск, в том числе с учетом рекомендаций Базельского комитета. Вместе с тем, уровень капитала, резервируемого под операционный риск, в российских кредитных организациях продолжает оставаться значительным.
Другими словами, современная практика свидетельствует о наличии ряда нерешенных теоретических и методических проблем, касающихся специфики 3
оценки и управления операционным риском, в том числе во взаимосвязи с масштабами деятельности кредитных организаций. Очевидно, что крупные банки располагают достаточными ресурсами и профессионально подготовленным персоналом для создания адекватных современным условиям и рискам методиками оценки и управления им. В более сложных условиях находятся средние и малые банки, не обладающие достаточным ресурсным потенциалом, что в совокупности с несовершенным нормативным обеспечением, предъявляет повышенные требования к формированию систем управления операционным риском.
Степень разработанности темы. Исследование выбранной темы базируется на основных теоретических и методологических положениях современной экономической теории, содержащихся в работах ведущих зарубежных и отечественных ученых, специалистов - практиков, касающихся мероприятий по управлению операционным риском в кредитных организациях.
Различным аспектам экономических вопросов, связанных с управлением операционным риском, посвящены труды следующих российских ученых - экономистов: Аманжоловой Б.А., Воронихиной О.В, Голубова А.П., Елаковой А.А., Золотаревой Е.Л., Лаврушина О.И., Мануйленко В.В., Ольховой Р.Г., Полозковой С.Ю., Помориной М.А. Также данный вопрос рассмотрен в нормативно - правовых актах Банка России, методологических инструкциях рейтинговых агентств Standard and Poor’s, Fitch Ratings. Кроме того, широко известны своими публикациями в области управления операционным риском следующие зарубежные исследователи: Аллен Д., Кэрол А., Кейнинг Х., Ремпфлер Р., Фрост К. Зарубежный опыт управления операционным риском в коммерческих банках также систематизирован в документах Швейцарской службы надзора за финансовыми рынками, стандартах Базельского комитета по банковскому надзору.
Изучение работ данных авторов и субъектов банковского регулирования позволило выявить закономерности функционирования систем управления операционным риском (далее - СУОР) в кредитных организациях, изучить 4
базовые подходы к организации данных систем, проанализировать имеющиеся методы оценки операционного риска. Несмотря на существенный прогресс в области анализа систем управления операционным риском, единое мнение относительно оптимального способа формирования модели оценки операционного риска, в особенности в средних и малых банках, отсутствует. Кроме того, выявлена недостаточная проработанность понятийного аппарата, а также ряд нерешенных проблем в процессе организации СУОР в коммерческих банках. Таким образом, требуется развитие исследований основных направлений регулирования операционного риска и построения СУОР в кредитных организациях.
Информационная база исследования. Эмпирический уровень научного исследования базируется на статистических данных Банка России, в процессе исследования также использовалась база данных по событиям операционного риска информационно - аналитического портала Riskofficer. Кроме того были использованы аналитические обзоры и рейтинги информационного агентства Банки.ру, данные официальной отчетности российских кредитных организаций, представляемой Банку России. В качестве методов исследования эмпирических данных использовались наблюдение и измерение. Систематизация, агрегация и анализ полученных данных проводились с помощью возможностей MS Excel.
Методы исследования. Теоретическим базисом проведенного исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области проблем управления операционным риском в кредитных организациях, как на государственном уровне, так и в рамках деятельности отдельных кредитных институтов. Обработка и систематизация данных эмпирического уровня включает использование: анализа и синтеза, методов индукции и дедукции, систематизации и классификации.
Цель исследования состоит в теоретическом обосновании комплекса научно- методических положений, положенных в основу развития системы управления операционным риском в российских коммерческих банках, разработке методических рекомендаций ее формирования с учетом особенностей и масштабов деятельности банков, оценке эффективности системы управления.
Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих основных задач исследования:
- уточнить определение операционного риска, его содержание и критерии классификации;
- исследовать структуру системы управления операционным риском, выделить ее элементы;
- выявить основные проблемы управления операционным риском и разработать комплекс методических рекомендаций по построению системы управления операционным риском с учетом особенностей крупных, средних и малых банков;
- определить способ оценки эффективности системы управления операционным риском в средних и малых банках.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является система управления операционным риском, особенности ее построения и оценки для группы малых, средних и крупных российских банков, а предметом - теоретические и методические вопросы управления операционным риском и направления его совершенствования. Научная новизна исследования состоит в теоретическом обосновании построения системы управления операционным риском, определении ее особенностей для крупных, средних и малых банков, а также оценки ее эффективности.
Управление операционным риском играет существенную роль в деятельности каждой кредитной организации и приобретает с каждым днем все большее значение. С ростом масштабов и разновидностей банковских услуг, наличием тенденций глобализации и международной интеграции возрастает и вероятность событий риска, которыми могут стать результаты внутренних или внешних по отношению к кредитной организации процессов, происходящих с участием человеческого фактора или без него. Под операционным риском следует понимать вероятность наступления неблагоприятных событий, произошедших вследствие случайного или намеренного воздействия стейкхолдеров банка, а также обстоятельств непреодолимой силы, повлекших прямые и (или) косвенные потери.
Сущность операционного риска тесно связана с понятием процесса банковской деятельности, поскольку данный риск присущ всем операциям, сделкам и направлениям деятельности кредитной организации. Рассматривая содержание операционного риска, необходимо обратить внимание на классификацию его компонентов в разрезе основного (представленного факторами, субъектами, зонами, эффектами, объектами риска) и дополнительного уровней структуры, что позволит получить представление о различных характеристиках и формах проявления данного вида риска.
Сущность и специфику операционного риска необходимо учитывать при формировании системы управления, представляющей целостную совокупность взаимосвязанных функциональных элементов, организующих и обеспечивающих процесс управления операционным риском. Система управления должна строиться на основе процессного подхода, т.е. управление 78
риском должно рассматривается как непрерывный управленческий процесс. Кроме того, СУОР имеет следующие свойства: системный характер; сложность; результативность СУОР, обуславливающие ее специфику и представляющие ориентиры, используемые в процессе реализации мероприятий по управлению
операционными рисками.
Говоря о развитии методов оценки операционного риска в российской практике, требуется заметить, что основные перспективы сосредоточены в области использовании «продвинутых» методик оценки, рекомендованных Базельским комитетом. Данные методы, предусматривающие определенный уровень самостоятельности при выборе расчетной модели, не являются принципиально новыми. Как правило, российские кредитные организации используют уже имеющуюся практику зарубежных банков. Выбор адекватной характеру и масштабам деятельности банка методики оценки операционного риска играет существенную роль в каждой кредитной организации. Методики оценки операционного риска условно можно разделить на два направления:
- оценивающие уровень риска «снизу вверх» (уровень капитала калибруется для создания общего резервного требования)
- оценивающие уровень риска «сверху вниз» (размер резервируемого капитала рассчитывается на основании истории фактических убытков).
В данной работе нами был проведен расчет уровня операционного риска у российских кредитных организаций группой «стандартных» подходов к оценке операционного риска: базовым индикативным (BIA),
стандартизированным (TSA) или альтернативным стандартизированным (ASA).
Основное преимущество данной группы методов заключается в простоте их использования - отсутствии особых требований к системе управления операционным риском в банке, использовании легкодоступных учетных данных. Однако есть и минусы:
- данные подходы не дают возможность оценить реальную величину операционных убытков;
- практически не имеют управленческой ценности;
- не учитывают способы минимизации риска, к примеру, страхование;
- не позволяют выявить зоны концентрации риска;
- по сравнению с использованием продвинутых методик оценки часто дают завышенные требования к резервированию капитала под операционный риск.
Помимо стандартных подходов к оценке операционного риска, Базельский комитет предлагает банкам использовать группу «продвинутых» методов оценки, основывающихся на распределении масштабов и вероятности потерь, что позволяет оценить его уровень риска более объективно.
Поскольку Банк России последовательно вводит международные стандарты финансовой отчетности, совершенствует нормативную базу, усиливает требования к системам контроля рисков, эти и другие мероприятия свидетельствуют о необходимости построения в банках эффективных вертикально интегрированных систем управления и контроля рисков. Соответственно построение эффективной системы операционного риск - менеджмента, соответствие международным стандартам, анализ зарубежного опыта как основы перспектив развития методов управления операционным риском в российской практике - все это должно стать ориентиром для российских банков.
Помимо объективной оценки уровня риска, существенное значение (в целях поддержания допустимого уровня риска в банке) имеет характеристика системы управления операционным риском, выраженная в степени соответствия принципам эффективной агрегации данных по событиям риска, защиты информации, совокупным принципам функционирования системы управления операционным риском.
По итогам исследования нами был сделан вывод о наличии семи основных проблем в управлении операционными рисками российских коммерческих банков. По каждой проблеме были определены наиболее эффективные способы и этапы ее решения.
Основными направлениями совершенствования нами были обозначены:
- обеспечение процесса эффективной агрегации данных и повышение объективности базы данных по событиям операционного риска;
- использование системы информативной внутренней отчетности, предусматривающей качественную, количественную оценку, а также прогнозирование уровня операционного риска;
- формирование корпоративной культуры управления риском и поддержание высокого уровня квалификации персонала;
- обеспечение защиты информации и банковской тайны; постоянная оценка эффективности и актуализация мероприятий, используемых в процессе регулирования СУОР.
Совершенствование системы управления операционным риском в российских коммерческих банках может способствовать стабилизации ее финансового состояния, росту доходности, снижению резервов капитала под операционный риск, повышению уровня конкурентоспособности. Помимо прямого влияния на прибыль/издержки организации, операционный риск воздействует на репутацию банка, на развитие человеческого капитала как на основные нематериальные активы компании, позволяет мобилизовать скрытые резервы повышения производительности труда сотрудников.
Кроме того, качественное управление операционным риском способно благотворно повлиять на перспективы деятельности банка, в том числе на оптимизацию клиентской базы, повышение интереса инвесторов к деятельности банка.
Также в данной работе была построена эконометрическая модель, на основе которой можно прогнозировать операционные риски кредитных организаций на ближайшую перспективу. Понимание российскими банками тенденций выбранных показателей позволит воспринимать операционные риски адекватно и прогнозируемо, что позволит создать эффективные инструменты по управлению данной категорией типичных банковских рисков.
Таким образом, в современных банковских условиях формирование эффективной системы управления операционным риском становится неотъемлемой частью долгосрочной стратегии развития.
Сущность операционного риска тесно связана с понятием процесса банковской деятельности, поскольку данный риск присущ всем операциям, сделкам и направлениям деятельности кредитной организации. Рассматривая содержание операционного риска, необходимо обратить внимание на классификацию его компонентов в разрезе основного (представленного факторами, субъектами, зонами, эффектами, объектами риска) и дополнительного уровней структуры, что позволит получить представление о различных характеристиках и формах проявления данного вида риска.
Сущность и специфику операционного риска необходимо учитывать при формировании системы управления, представляющей целостную совокупность взаимосвязанных функциональных элементов, организующих и обеспечивающих процесс управления операционным риском. Система управления должна строиться на основе процессного подхода, т.е. управление 78
риском должно рассматривается как непрерывный управленческий процесс. Кроме того, СУОР имеет следующие свойства: системный характер; сложность; результативность СУОР, обуславливающие ее специфику и представляющие ориентиры, используемые в процессе реализации мероприятий по управлению
операционными рисками.
Говоря о развитии методов оценки операционного риска в российской практике, требуется заметить, что основные перспективы сосредоточены в области использовании «продвинутых» методик оценки, рекомендованных Базельским комитетом. Данные методы, предусматривающие определенный уровень самостоятельности при выборе расчетной модели, не являются принципиально новыми. Как правило, российские кредитные организации используют уже имеющуюся практику зарубежных банков. Выбор адекватной характеру и масштабам деятельности банка методики оценки операционного риска играет существенную роль в каждой кредитной организации. Методики оценки операционного риска условно можно разделить на два направления:
- оценивающие уровень риска «снизу вверх» (уровень капитала калибруется для создания общего резервного требования)
- оценивающие уровень риска «сверху вниз» (размер резервируемого капитала рассчитывается на основании истории фактических убытков).
В данной работе нами был проведен расчет уровня операционного риска у российских кредитных организаций группой «стандартных» подходов к оценке операционного риска: базовым индикативным (BIA),
стандартизированным (TSA) или альтернативным стандартизированным (ASA).
Основное преимущество данной группы методов заключается в простоте их использования - отсутствии особых требований к системе управления операционным риском в банке, использовании легкодоступных учетных данных. Однако есть и минусы:
- данные подходы не дают возможность оценить реальную величину операционных убытков;
- практически не имеют управленческой ценности;
- не учитывают способы минимизации риска, к примеру, страхование;
- не позволяют выявить зоны концентрации риска;
- по сравнению с использованием продвинутых методик оценки часто дают завышенные требования к резервированию капитала под операционный риск.
Помимо стандартных подходов к оценке операционного риска, Базельский комитет предлагает банкам использовать группу «продвинутых» методов оценки, основывающихся на распределении масштабов и вероятности потерь, что позволяет оценить его уровень риска более объективно.
Поскольку Банк России последовательно вводит международные стандарты финансовой отчетности, совершенствует нормативную базу, усиливает требования к системам контроля рисков, эти и другие мероприятия свидетельствуют о необходимости построения в банках эффективных вертикально интегрированных систем управления и контроля рисков. Соответственно построение эффективной системы операционного риск - менеджмента, соответствие международным стандартам, анализ зарубежного опыта как основы перспектив развития методов управления операционным риском в российской практике - все это должно стать ориентиром для российских банков.
Помимо объективной оценки уровня риска, существенное значение (в целях поддержания допустимого уровня риска в банке) имеет характеристика системы управления операционным риском, выраженная в степени соответствия принципам эффективной агрегации данных по событиям риска, защиты информации, совокупным принципам функционирования системы управления операционным риском.
По итогам исследования нами был сделан вывод о наличии семи основных проблем в управлении операционными рисками российских коммерческих банков. По каждой проблеме были определены наиболее эффективные способы и этапы ее решения.
Основными направлениями совершенствования нами были обозначены:
- обеспечение процесса эффективной агрегации данных и повышение объективности базы данных по событиям операционного риска;
- использование системы информативной внутренней отчетности, предусматривающей качественную, количественную оценку, а также прогнозирование уровня операционного риска;
- формирование корпоративной культуры управления риском и поддержание высокого уровня квалификации персонала;
- обеспечение защиты информации и банковской тайны; постоянная оценка эффективности и актуализация мероприятий, используемых в процессе регулирования СУОР.
Совершенствование системы управления операционным риском в российских коммерческих банках может способствовать стабилизации ее финансового состояния, росту доходности, снижению резервов капитала под операционный риск, повышению уровня конкурентоспособности. Помимо прямого влияния на прибыль/издержки организации, операционный риск воздействует на репутацию банка, на развитие человеческого капитала как на основные нематериальные активы компании, позволяет мобилизовать скрытые резервы повышения производительности труда сотрудников.
Кроме того, качественное управление операционным риском способно благотворно повлиять на перспективы деятельности банка, в том числе на оптимизацию клиентской базы, повышение интереса инвесторов к деятельности банка.
Также в данной работе была построена эконометрическая модель, на основе которой можно прогнозировать операционные риски кредитных организаций на ближайшую перспективу. Понимание российскими банками тенденций выбранных показателей позволит воспринимать операционные риски адекватно и прогнозируемо, что позволит создать эффективные инструменты по управлению данной категорией типичных банковских рисков.
Таким образом, в современных банковских условиях формирование эффективной системы управления операционным риском становится неотъемлемой частью долгосрочной стратегии развития.