Помощь студентам в учебе
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ПУТИ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
|
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 6
1.1. Инвестиционная деятельность коммерческих банков в
экономическом контексте 6
1.2. Специфические признаки, определяющие инвестиционную
деятельность коммерческих банков 11
1.3. Портфельное инвестирование как форма инвестиционной
деятельности коммерческих банков 17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (НА МАТЕРИАЛАХ ПАО
СБЕРБАНК) 25
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО Сбербанк 25
2.2. Анализ инвестиционной деятельности ПАО Сбербанк 30
2.3. Методы оценки безопасности инвестиционной деятельности
коммерческого банка 36
2.4. Инвестиционная активность коммерческих банков России и
перспективы ее повышения 43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 6
1.1. Инвестиционная деятельность коммерческих банков в
экономическом контексте 6
1.2. Специфические признаки, определяющие инвестиционную
деятельность коммерческих банков 11
1.3. Портфельное инвестирование как форма инвестиционной
деятельности коммерческих банков 17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (НА МАТЕРИАЛАХ ПАО
СБЕРБАНК) 25
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО Сбербанк 25
2.2. Анализ инвестиционной деятельности ПАО Сбербанк 30
2.3. Методы оценки безопасности инвестиционной деятельности
коммерческого банка 36
2.4. Инвестиционная активность коммерческих банков России и
перспективы ее повышения 43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Актуальность темы работы. В условиях современной рыночной экономики без осуществления коммерческими банками инвестиционной деятельности невозможно правильное и качественное проведение активных операций. Коммерческий банк, имея в наличии свободные денежные средства, обязан не только обеспечивать их сохранность и получать значимый для своей деятельности доход, но и заботиться о диверсификации и ликвидации. Инвестиционная деятельность банков направлена, в первую очередь, на привлечение денежных средств, финансирование различных отраслей хозяйства и долгосрочное кредитование. Актуальность данной темы заключается в том, что для каждого из современных коммерческих банков важнейшей задачей является формирование определенных ресурсов и их распределение в целях получения наибольшей прибыли.
Теоретическим достижением в исследовании инвестиционного банковского финансирования и кредитования являются труды таких известных авторов, как Н. В. Илюшин, Б. А. Колтынюк, И. В. Липсиц, М. А Лимитовский, Б. А. Райзберг, В. В. Шеремет, В. Д. Шапиро и другие.
Степень разработанности темы исследования. Современное развитие российской экономики, а именно появление проблем глобального характера, мировые экономические потрясения, связанные с финансовыми кризисами, заставляют ученых искать новые подходы к теоретическому осмыслению происходящих экономических процессов. Переосмысление многих вопросов организации процесса инвестиционного банковского финансирования, требует внесения корректив. Это определяет необходимость углубления исследований в области инвестиционной деятельности коммерческого банка с учетом современных условий развития банковской системы.
совершенствованию организации инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Для достижения этой цели были решены следующие задачи:
1) исследовать инвестиционную деятельность коммерческих банков в экономическом контексте;
2) изучить специфические признаки, определяющие инвестиционную деятельность коммерческих банков;
3) исследовать портфельное инвестирование как форму инвестиционной деятельности коммерческих банков;
4) проанализировать основные показатели и дать организационно-экономическую характеристику деятельности банка ПАО Сбербанк;
5) провести анализ инвестиционной деятельности ПАО Сбербанк;
6) проанализировать методы оценки безопасности инвестиционной деятельности коммерческого банка ;
7) предложить возможные пути повышения инвестиционной активности коммерческих банков в России.
Предметом исследования являются теоретические основы и методические подходы оценки инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность.
Теоретическую и методологическую основу составили труды классиков экономической науки, фундаментальные основы отечественных и зарубежных ученых, раскрывающих проблемы управления инвестициями, а так же материалы научных конференций и другие источники.
В работе применена совокупность научных методов, что дало возможность реализовать концептуальное единство исследования: метод семантического анализа, научного обобщения, графический, экономико-статистический, сравнительный метод.
Для обработки экономической информации, графического представления использовались компьютерные технологии (рисунки, таблицы).
В качестве информационной базы использовалась финансовая отчетность и внутренние документы ПАО Сбербанк.
Практическая значимость заключается в возможности использования сделанных выводов и рекомендаций в сфере совершенствования инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Структура исследования обусловлена целью и задачами, поставленными и решенными в ходе выполнения работы. Структурно, работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемых источников.
Во введении обосновывается актуальность темы, сформированные цели и соответствующие ей задачи, указаны объект и предмет исследования, отражены теоретическая и практическая значимость работы.
В первой главе данной работы «Теоретические аспекты инвестиционной деятельности коммерческого банка» отражена инвестиционная деятельность коммерческих банков в экономическом контексте, выделены специфические признаки, определяющие инвестиционную деятельность коммерческих банков, а также рассмотрено портфельное инвестирование как форма инвестиционной деятельности коммерческих банков.
Вторая глава «Анализ современного состояния инвестиционной деятельности коммерческих банков в российской федерации (на материалах ПАО Сбербанк)» посвящена организационно-экономической характеристике ПАО Сбербанк, проанализирована инвестиционная деятельность ПАО Сбербанк, а также методы оценки безопасности инвестиционной деятельности коммерческого банка.
В качестве предложений повышения инвестиционной активность коммерческих банков России предложен ряд первоочередных мер внедрения дополнительных рыночных инструментов регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности коммерческого банка .
В заключении обобщены, сформированы выводы по предложениям и результатам выполненного исследования.
Теоретическим достижением в исследовании инвестиционного банковского финансирования и кредитования являются труды таких известных авторов, как Н. В. Илюшин, Б. А. Колтынюк, И. В. Липсиц, М. А Лимитовский, Б. А. Райзберг, В. В. Шеремет, В. Д. Шапиро и другие.
Степень разработанности темы исследования. Современное развитие российской экономики, а именно появление проблем глобального характера, мировые экономические потрясения, связанные с финансовыми кризисами, заставляют ученых искать новые подходы к теоретическому осмыслению происходящих экономических процессов. Переосмысление многих вопросов организации процесса инвестиционного банковского финансирования, требует внесения корректив. Это определяет необходимость углубления исследований в области инвестиционной деятельности коммерческого банка с учетом современных условий развития банковской системы.
совершенствованию организации инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Для достижения этой цели были решены следующие задачи:
1) исследовать инвестиционную деятельность коммерческих банков в экономическом контексте;
2) изучить специфические признаки, определяющие инвестиционную деятельность коммерческих банков;
3) исследовать портфельное инвестирование как форму инвестиционной деятельности коммерческих банков;
4) проанализировать основные показатели и дать организационно-экономическую характеристику деятельности банка ПАО Сбербанк;
5) провести анализ инвестиционной деятельности ПАО Сбербанк;
6) проанализировать методы оценки безопасности инвестиционной деятельности коммерческого банка ;
7) предложить возможные пути повышения инвестиционной активности коммерческих банков в России.
Предметом исследования являются теоретические основы и методические подходы оценки инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность.
Теоретическую и методологическую основу составили труды классиков экономической науки, фундаментальные основы отечественных и зарубежных ученых, раскрывающих проблемы управления инвестициями, а так же материалы научных конференций и другие источники.
В работе применена совокупность научных методов, что дало возможность реализовать концептуальное единство исследования: метод семантического анализа, научного обобщения, графический, экономико-статистический, сравнительный метод.
Для обработки экономической информации, графического представления использовались компьютерные технологии (рисунки, таблицы).
В качестве информационной базы использовалась финансовая отчетность и внутренние документы ПАО Сбербанк.
Практическая значимость заключается в возможности использования сделанных выводов и рекомендаций в сфере совершенствования инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Структура исследования обусловлена целью и задачами, поставленными и решенными в ходе выполнения работы. Структурно, работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемых источников.
Во введении обосновывается актуальность темы, сформированные цели и соответствующие ей задачи, указаны объект и предмет исследования, отражены теоретическая и практическая значимость работы.
В первой главе данной работы «Теоретические аспекты инвестиционной деятельности коммерческого банка» отражена инвестиционная деятельность коммерческих банков в экономическом контексте, выделены специфические признаки, определяющие инвестиционную деятельность коммерческих банков, а также рассмотрено портфельное инвестирование как форма инвестиционной деятельности коммерческих банков.
Вторая глава «Анализ современного состояния инвестиционной деятельности коммерческих банков в российской федерации (на материалах ПАО Сбербанк)» посвящена организационно-экономической характеристике ПАО Сбербанк, проанализирована инвестиционная деятельность ПАО Сбербанк, а также методы оценки безопасности инвестиционной деятельности коммерческого банка.
В качестве предложений повышения инвестиционной активность коммерческих банков России предложен ряд первоочередных мер внедрения дополнительных рыночных инструментов регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности коммерческого банка .
В заключении обобщены, сформированы выводы по предложениям и результатам выполненного исследования.
В результате исследований в рамках данной работы можно сделать выводы теоретического, методического и практического характера:
1. Существующее многообразие толкований базового определения инвестиционной деятельности обусловливает аналогичную многовариантность подходов как категориального определения, так и к самой организации инвестиционной деятельности банков. Эта неоднозначность еще больше усиливается в случае когда исследователи отождествляют инвестиционную деятельность банков с участием банков в инвестиционном процессе.
Исследуя понятия «инвестиционной деятельности банков» можно отметить, что инвестиционной деятельности банков, имеет индивидуальный набор признаков: цель - максимизация богатства владельцев банка; средства - активы банка; результат - максимизация возможностей потребления владельцев банка; процесс - последовательность действий менеджмента банка по управлению банком и соответствующих изменений состояния банка, обеспечивает максимизацию стоимости его активов.
2. В процессе анализа понятия инвестиционной деятельности банков было выделено ряд специфических признаков, определяющих инвестиционную деятельность коммерческих банков: осуществляют двойной обмен долговыми обязательствами; формируют собственные обязательства по высоколиквидным и фиксированным по величине вкладов (депозитов); как депозитные финансовые посредники, банки имеют высокий уровень финансового левериджа; имеют возможность открывать и обслуживать расчетные и текущие счета и эмитировать безналичные платежные средства.
3. Важной составляющей инвестиционной деятельности банка, которая предоставляет ему возможность решения ряда специфических инвестиционных задач является прежде всего формирование портфеля ценных бумаг. На начальном этапе инвестирования коммерческим банкам целесообразно четко сформулировать инвестиционные цели, исходя из которых, он и будет выбирать тип инвестиционного портфеля. Исследования доказали, что направления определяют размещения активов доходность портфеля более чем на 90%, а выбор конкретных ценных бумаг - менее чем на 10%. Это свидетельствует о том, что удачный подбор типа инвестиционного портфеля служит залогом успешной инвестиционной деятельности банка и обеспечивает ему достижение инвестиционных целей. Особенно важным условием при выборе типа инвестиционного портфеля банка является достижение «баланса» между существующим риском и ожидаемой отдачей от инвестиций.
4. Организационно-экономическое значение исследуемого объекта ПАО Сбербанк в российской банковской системе заключается в том, что Сбербанк сегодня - это кровеносная система российской экономики, треть ее банковской системы. На долю лидера российского банковского сектора по общему объему активов приходится 28,7% совокупных банковских активов (по состоянию на 01.01.2017 г.). Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юр. лицам. Доходы Сбербанка в 2017 году складываются из следующих составляющих: 80% - процентный доход (разница в % между привлеченными деньгами на депозиты и выданными кредитами); 20% - доход от комиссий (в основном операции с банковскими картами); Чистый процентный доход в 2017 году вырос на +6,6 %; Чистый комиссионный доход в 2017 году вырос на +13%.
5. Проанализировав основные направления инвестиционной деятельности ПАО Сбербанк можно сказать, что в течение 2017 года Сбербанк выдал компаниям на инвестиционные цели кредиты на сумму, превышающую 600 млрд. руб. В итоге к 2017 г. ссудный портфель банка в части инвестиционного кредитования и проектного финансирования увеличился на 39% и составил около
1,1 трлн. руб. В 2017 году начато финансирование новых проектов в области разведки и добычи калийно-магниевых солей, реконструкции сталеплавильного и прокатного производств, развития сетей связи, производства цемента, строительства нефтеналивной станции, приобретения и передачи в лизинг подвижного состава и самолетов, реконструкции аэровокзального комплекса и др. Продолжено финансирование крупномасштабных проектов, ввод в эксплуатацию воздушных судов, разработке никелевого месторождения, развитию сетей мобильной связи, строительству литейно-прокатного комплекса, завода нефтепродуктов, почтово-грузового комплекса и многих других проектов.
6. Обеспечение финансовой безопасности банка целесообразно рассматривать как процесс предотвращения любых убытков от негативных воздействий внутренних и внешних факторов. Именно предотвращением ущерба в финансово-кредитной деятельности банка составляет эффективный результат их деятельности по обеспечению его прибыльности и устойчивости, а затем, и финансовой безопасности. Целью системы финансовой безопасности инвестиционной деятельности банков является обеспечение стабильной, бескризисного и эффективной деятельности. Для ее достижения руководители банка должны регулярно определять потенциальные проблемы в инвестиционной деятельности банка, устранять их и осуществлять постоянный контроль за результативностью мер по обеспечению финансовой безопасности.
7. Основой стабильности экономической системы государства являются банки. Банковская система России способна обеспечить значительный объем инвестиционных ресурсов, в которых нуждается отечественная экономика на современном этапе развития. Инвестиционная деятельность банков и экономический рост - это два взаимосвязанных процесса. Чтобы улучшить инвестиционный климат и обеспечить последующее развитие инвестиционной деятельности банков в России, необходима обоснованная государственная инвестиционная политика, направленная на превращение отечественных банков в активных инвесторов российской экономики, которая обеспечит устранения инвестиционного «недостатка» в России и мобилизацию достаточных объемов инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития экономики.
1. Существующее многообразие толкований базового определения инвестиционной деятельности обусловливает аналогичную многовариантность подходов как категориального определения, так и к самой организации инвестиционной деятельности банков. Эта неоднозначность еще больше усиливается в случае когда исследователи отождествляют инвестиционную деятельность банков с участием банков в инвестиционном процессе.
Исследуя понятия «инвестиционной деятельности банков» можно отметить, что инвестиционной деятельности банков, имеет индивидуальный набор признаков: цель - максимизация богатства владельцев банка; средства - активы банка; результат - максимизация возможностей потребления владельцев банка; процесс - последовательность действий менеджмента банка по управлению банком и соответствующих изменений состояния банка, обеспечивает максимизацию стоимости его активов.
2. В процессе анализа понятия инвестиционной деятельности банков было выделено ряд специфических признаков, определяющих инвестиционную деятельность коммерческих банков: осуществляют двойной обмен долговыми обязательствами; формируют собственные обязательства по высоколиквидным и фиксированным по величине вкладов (депозитов); как депозитные финансовые посредники, банки имеют высокий уровень финансового левериджа; имеют возможность открывать и обслуживать расчетные и текущие счета и эмитировать безналичные платежные средства.
3. Важной составляющей инвестиционной деятельности банка, которая предоставляет ему возможность решения ряда специфических инвестиционных задач является прежде всего формирование портфеля ценных бумаг. На начальном этапе инвестирования коммерческим банкам целесообразно четко сформулировать инвестиционные цели, исходя из которых, он и будет выбирать тип инвестиционного портфеля. Исследования доказали, что направления определяют размещения активов доходность портфеля более чем на 90%, а выбор конкретных ценных бумаг - менее чем на 10%. Это свидетельствует о том, что удачный подбор типа инвестиционного портфеля служит залогом успешной инвестиционной деятельности банка и обеспечивает ему достижение инвестиционных целей. Особенно важным условием при выборе типа инвестиционного портфеля банка является достижение «баланса» между существующим риском и ожидаемой отдачей от инвестиций.
4. Организационно-экономическое значение исследуемого объекта ПАО Сбербанк в российской банковской системе заключается в том, что Сбербанк сегодня - это кровеносная система российской экономики, треть ее банковской системы. На долю лидера российского банковского сектора по общему объему активов приходится 28,7% совокупных банковских активов (по состоянию на 01.01.2017 г.). Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юр. лицам. Доходы Сбербанка в 2017 году складываются из следующих составляющих: 80% - процентный доход (разница в % между привлеченными деньгами на депозиты и выданными кредитами); 20% - доход от комиссий (в основном операции с банковскими картами); Чистый процентный доход в 2017 году вырос на +6,6 %; Чистый комиссионный доход в 2017 году вырос на +13%.
5. Проанализировав основные направления инвестиционной деятельности ПАО Сбербанк можно сказать, что в течение 2017 года Сбербанк выдал компаниям на инвестиционные цели кредиты на сумму, превышающую 600 млрд. руб. В итоге к 2017 г. ссудный портфель банка в части инвестиционного кредитования и проектного финансирования увеличился на 39% и составил около
1,1 трлн. руб. В 2017 году начато финансирование новых проектов в области разведки и добычи калийно-магниевых солей, реконструкции сталеплавильного и прокатного производств, развития сетей связи, производства цемента, строительства нефтеналивной станции, приобретения и передачи в лизинг подвижного состава и самолетов, реконструкции аэровокзального комплекса и др. Продолжено финансирование крупномасштабных проектов, ввод в эксплуатацию воздушных судов, разработке никелевого месторождения, развитию сетей мобильной связи, строительству литейно-прокатного комплекса, завода нефтепродуктов, почтово-грузового комплекса и многих других проектов.
6. Обеспечение финансовой безопасности банка целесообразно рассматривать как процесс предотвращения любых убытков от негативных воздействий внутренних и внешних факторов. Именно предотвращением ущерба в финансово-кредитной деятельности банка составляет эффективный результат их деятельности по обеспечению его прибыльности и устойчивости, а затем, и финансовой безопасности. Целью системы финансовой безопасности инвестиционной деятельности банков является обеспечение стабильной, бескризисного и эффективной деятельности. Для ее достижения руководители банка должны регулярно определять потенциальные проблемы в инвестиционной деятельности банка, устранять их и осуществлять постоянный контроль за результативностью мер по обеспечению финансовой безопасности.
7. Основой стабильности экономической системы государства являются банки. Банковская система России способна обеспечить значительный объем инвестиционных ресурсов, в которых нуждается отечественная экономика на современном этапе развития. Инвестиционная деятельность банков и экономический рост - это два взаимосвязанных процесса. Чтобы улучшить инвестиционный климат и обеспечить последующее развитие инвестиционной деятельности банков в России, необходима обоснованная государственная инвестиционная политика, направленная на превращение отечественных банков в активных инвесторов российской экономики, которая обеспечит устранения инвестиционного «недостатка» в России и мобилизацию достаточных объемов инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития экономики.