Тема: ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ

Несмотря на вытеснение драгоценных металлов из сферы они продолжают занимать особое место в экономической жизни общества. Благодаря редким природным свойствам драгоценные металлы широко используют в мировом хозяйственном обороте в качестве резервного, хеджирующего и инвестиционного актива, позволяя участникам рынка диверсифицировать риски и защищать сбережения от обесценения. Драгоценные металлы рассматривают в качестве одного из инструментов денежно-кредитной политики, способствующего укреплению макроэкономической стабильности в стране и повышению доверия участников рынка к национальной валюте. В этой связи актуальным представляется изучение возможностей более широкого вовлечения драгоценных металлов во внутрироссийский хозяйственный оборот, отличающийся зависимостью от внешних факторов, прежде всего состояния мировых рынков сырья.
Актуальность темы бакалаврской работы обусловлена тем, что, объемы операций с драгоценными металлами за последние годы растут более быстрыми темпами. Банки расширяют ассортимент монет из драгоценных металлов, продают слитки и открывают обезличенные металлические счета в разных драгоценных металлах. Кроме того, драгоценные металлы являются более доходным активом, нежели депозиты, а также более надежным источником получения дохода, так как в нестабильные периоды экономики цены на драгоценные металлы имеют тенденцию к росту. Как показывает мировой опыт, ведущую роль в развитии операций с драгоценными металлами на внутреннем рынке играют банки. Именно они являются главными финансовыми посредниками, обеспечивающими взаимосвязь производителей и потребителей драгоценных металлов. Одновременно они выступают основными проводниками инвестиций в добывающую отрасль, создающими условия для поступательного развития рынка драгоценных металлов. В этой связи в большинстве стран государственная политика в области развития рынка драгоценных металлов строится на основе обеспечения режима наибольшего благоприятствования банковским операциям с драгоценными металлами. Всестороннее изучение зарубежной практики ведения банковской деятельности на рынке драгоценных металлов с целью заимствования и использования в России передового мирового опыта представляет важную в научно¬практическом плане задачу.
В отличие от стран с развитой экономикой, где уже сложились организационно-правовые и институциональные основы рынка драгоценных металлов, в том числе рынка банковских операций с драгоценными металлами, отлажены и эффективно работают инвестиционные и кредитные механизмы, российский рынок драгоценных металлов, по сути, только формируется. Его развитие сопряжено со многими трудностями, в частности, несовершенством законодательного регулирования банковских операций с драгоценными металлами, ограниченным участием государства в развитии рынка драгоценных металлов, отсутствием широко распространенных за рубежом механизмов государственно-частного партнерства, недостатком у российских банков опыта и практики создания гибких и ликвидных инструментов привлечения средств институциональных инвесторов и населения в драгоценные металлы. Научное исследование актуальных проблем функционирования российского рынка драгоценных металлов и выявление основных препятствий на пути развития банковских операций с драгоценными металлами в России позволит выработать наиболее эффективные механизмы их решения.
На эффективность операций с драгоценными металлами кредитных организаций оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы. Эти факторы тесно взаимосвязаны между собой и нередко по-разному влияют на результаты жизнедеятельности коммерческого банка: одни - положительно, другие - отрицательно, заставляя его менять свою стратегию на рынке драгоценных металлов. При этом необходимо учитывать тот факт, что отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или даже свести на нет положительное влияние других.
Цель проведенного анализа заключается в повышении эффективности деятельности банка в области осуществления операций с драгоценными металлами при соблюдении норм законодательства в этой области. Цель исследования предопределила постановку и последовательное решение теоретических и практических задач:
- изучение понятия, структуры и участников рынка драгоценных металлов;
- обзор тенденций банковских операций на рынке драгоценных металлов и норм регулирования банковской деятельности на рынке драгоценных металлов;
- проведение анализа деятельности на рынке драгоценных металлов на примере ПАО «Сбербанк России», рассмотрение динамики развития ключевых показателей, влияющих на эффективную работу Банка в этой сфере;
- выявление сильных и слабых сторон ПАО «Сбербанк России» в области операций с драгоценными металлами с помощью SWOT-анализа, предложение путей решения проблем;
- рассмотрение возможного развития операций ПАО «Сбербанк России» с драгоценными металлами, посредством разработки эконометрической модели.
Объект исследования - показатели, характеризующие операции ПАО «Сбербанк России» на рынке драгоценных металлов.
Предмет исследования - объемы и доходность операций коммерческих банков с драгоценными металлами. Объемы операций с драгоценными металлами обусловлены известностью данного вида операций, их привлекательность. Доходность - применяемый в экономике относительный показатель эффективности вложений в определенные активы, финансовые инструменты, проекты или бизнес в целом. Доходность часто можно оценить как отношение абсолютной величины дохода к некоторой базе, которая представляет, обычно, сумму первоначальных вложений или вложений, которые необходимо осуществить для получения этого дохода.
Методологической основой работы послужили комплексный подход и системный анализ. В процессе исследования были применены следующие методы: общенаучные - индукция, дедукция, классификация, анализ, синтез, описание, формализация; специальные - экономико-статистические (сводка, группировка, расчет относительных величин, корреляционный и оптимизационный анализ и графоаналитический метод). Информационной базой исследования послужили статистические материалы Банка России, Росстата Российской Федерации, материалы отчетности и информация с сайта ПАО «Сбербанк России». Теоретической основой послужили работы таких авторов, как С.П. Данова, С.С. Захарова, Т.А. Кабановой, О.И. Лаврушина, В.В. Петрунина и многих других.
Купить

В настоящее время драгоценные металлы в современном их виде привлекательны как финансовые инструменты для инвесторов, покупателей, продавцов, и других участников финансового рынка. Следовательно, операции с драгоценными металлами привлекательны кредитным организациям, которые предрасположены к операциям спекулятивного характера.
Драгоценные металлы отличает их от большинства других металлов то, что они не подвержены коррозии и окислению, а также что они очень редки. Основные благородные металлы - это золото, серебро, платина и другие металлы платиновой группы (рутений, родий, палладий, осмий, иридий). Потому, привлекательность драгоценных металлов трудно переоценить, как направление вложения средств для инвесторов, которые наращивают объемы операций с драгоценными металлами и соответственно осваивают данный сегмент финансового рынка.
Население покупает сегодня более 90% добываемого металла в мире в виде ювелирных украшений. И оно очень активно пришло на рынок банковских продуктов в драгоценных металлах в России.
Важную роль в развитии рыночного обращения драгоценных металлов играет банковский сектор. Либерализация отечественного рынка позволила российским банкам стать полноправными участниками всех его секторов. Используя драгоценные металлы при совершении различных видов банковских операций и сделок, коммерческие банки имеют возможность, с одной стороны, аккумулировать свободные денежные средства, а с другой - инвестировать их в развитие отраслевого сектора рынка. Рынок драгоценных металлов постоянно сопровождается волатильностью и, как следствие, банковские операции на данном рынке также подвержены частым изменениям, как по объемам сделок, так и по видам сделок.
Банк России осуществляет наблюдение и контроль за деятельностью коммерческих банков на рынке золота, серебра и платины, используя такой инструмент, как лимит открытых позиций по драгоценным металлам, этот лимит является одной из форм регулирования рисков в деятельности коммерческих банков. С апреля 2000 года он входит в лимит открытых валютных позиций и составляет 10% по отношению к собственным средствам (капиталу) банка, которые определяются как сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли, уменьшенной на затраты капитального характера, допущенные убытки и некоторые другие статьи баланса.
Монеты и слитки пользуются достаточным спросом, поэтому, многие банки, помимо открытия и ведения ОМС, занимаются продажей монет из драгоценных металлов и слитков драгоценных металлов. Инвестировать средства в драгоценные металлы можно по-разному. Одни предпочитают покупать физические слитки и хранить их в банковских сейфовых ячейках. Другие конвертируют рубли в бессрочные ОМС, при этом большинство банков не начисляют каких-либо процентов на остаток ОМС вообще, или устанавливают минимальную ставку 0.1% годовых. Находятся и субъекты, желающие приобрести памятные монеты, изготовленные из драгоценного металла, которые еще называют инвестиционными, поскольку считается, что драгоценные металлы уже сами по себе являются гарантией приумножения стоимости. Таким образом, банковские операции с драгоценными металлами развиты на российском рынке драгоценных металлов.
Анализ деятельности на рынке драгоценных металлов был проведен на примере ПАО «Сбербанк России». В ходе анализа было определено, что Банк в динамике снижает объем операций с драгоценными металлами. Однако несмотря на это их эффективность в динамике выросла, на что указывает рост чистых доходов от операций с драгоценными металлами, так и чистая процентная маржа в рамках активно-пассивных операций по купле-продаже драгоценных металлов. Учитывая, что драгоценные металлы - это инвестиционный финансовый инструмент, то большая часть доходов и
В анализируемом периоде наибольшая доля в структуре вложений на драгоценные металлы Банка приходится на депозитные счета в драгоценных металлах в банках-нерезидентах и инвестиции в золото. Наблюдается рост и привлеченных ресурсов в виде депозитных источников, и снижение в виде недепозитных источников. Однако как в структуре активных операций, так и в структуре пассивных операций операции с драгоценными металлами в деятельности ПАО «Сбербанк России» играют малую роль.
Также нами был проведен SWOT-анализ операций ПАО «Сбербанк России» на рынке драгоценных металлов, в ходе которого были определены сильные стороны Банка, к которым мы отнесли:
- повышение интереса клиентов к размещению средств в Банке на обезличенный металлический счет;
- увеличение ассортимента предлагаемых Банком монет и слитков из драгоценных металлов для клиентов в динамике;
- улучшение качества обслуживания клиентов, клиентооориентированность Банка;
- возможность страхования риска неблагоприятной цены на рынке драгоценных металлов;
- профессионализм и навыки специалистов оцениваются на высоком уровне.
Однако имеются и слабые стороны деятельности Банка по операциям с драгоценными металлами, к которым отнесли:
- отсутствие рекламы операций с драгоценными металлами для массовой клиентуры;
- отсутствие акций, бонусных программ по операциям с драгоценными металлами Банка.
К возможностям и угрозам из внешней среды для Банка в свою очередь относятся:
- либерализация российского законодательства. Угрозой для инвесторов данный фактор может стать по той причине, что законодательство в отношении операций ослабла. С другой стороны, если нет четкого регулятивного действия, это может стать толчком для развития операций с драгоценными металлами;
- нестабильность политической обстановки в мире и в России в частности в свете последних событий на Украине, что создает скачкообразные явления на стоимость драгоценных металлов. То есть колебания цен может стать возможностью, так и угрозой для инвесторов при рациональном или нерациональном инвестировании;
- ценовая политика конкурентов на монеты и слитки из драгоценных металлов. Цены ПАО «Сбербанк России» на каждую отдельную монету из драгоценного металла могут быть выше или ниже от цен, существующих у конкурентов, что также создает определенные угрозы и возможности для Банка.
Исходя из проведенного SWОT-анализа, можно порекомендовать Банку развивать свои сильные стороны, и применять их, когда рынок развивается, это придаст дополнительные возможности Банку, кроме этого за счет своих сильных сторон, Банк будет способен гибко реагировать на угрозы внешнего воздействия.
Для оценки перспектив развития операций Банка с драгоценными металлами, нами был проведен эконометрический анализ на основе построения кореляционно-регрессионной статистики с определением наиболее тесно- влияющих факторов.
Модель показала, что изменение показателя объема операций ПАО «Сбербанк России» с драгоценными металлами зависит от таких показателей, как количество банков, у которых имеется лицензия на проведение операций с драгоценными металлами, инфляция, учетные цены на серебро и золото, установленные Банком России, объем добычи золота в стране. ПАО «Сбербанк России» из результатов анализа может предсказывать возможные изменения каждого из факторов и прогнозировать объем операций с драгоценными металлами. Модель отражает, что операции с драгоценными металлами будут колебаться, что свойственно операциям с финансовыми инструментами. Полученные данные могут влиять на дальнейшую политику ПАО «Сбербанк России» на рынке драгоценных металлов, величину его маркетинговых усилий и на принятие решений по корректированию действия контролируемых факторов на величину объема операций с драгоценными металлами в Банке. Учитывая, что в динамике у Банка по операциям с драгоценными металлами наблюдается рост процентной маржи, мы рекомендуем ему развивать данное направление деятельности, с позиции диверсификации и большего разнообразия услуг, предлагаемых для клиентов, что в будущем придаст новый поток и на другие услуги.

Купить