В настоящее время драгоценные металлы в современном их виде привлекательны как финансовые инструменты для инвесторов, покупателей, продавцов, и других участников финансового рынка. Следовательно, операции с драгоценными металлами привлекательны кредитным организациям, которые предрасположены к операциям спекулятивного характера.
Драгоценные металлы отличает их от большинства других металлов то, что они не подвержены коррозии и окислению, а также что они очень редки. Основные благородные металлы - это золото, серебро, платина и другие металлы платиновой группы (рутений, родий, палладий, осмий, иридий). Потому, привлекательность драгоценных металлов трудно переоценить, как направление вложения средств для инвесторов, которые наращивают объемы операций с драгоценными металлами и соответственно осваивают данный сегмент финансового рынка.
Население покупает сегодня более 90% добываемого металла в мире в виде ювелирных украшений. И оно очень активно пришло на рынок банковских продуктов в драгоценных металлах в России.
Важную роль в развитии рыночного обращения драгоценных металлов играет банковский сектор. Либерализация отечественного рынка позволила российским банкам стать полноправными участниками всех его секторов. Используя драгоценные металлы при совершении различных видов банковских операций и сделок, коммерческие банки имеют возможность, с одной стороны, аккумулировать свободные денежные средства, а с другой - инвестировать их в развитие отраслевого сектора рынка. Рынок драгоценных металлов постоянно сопровождается волатильностью и, как следствие, банковские операции на данном рынке также подвержены частым изменениям, как по объемам сделок, так и по видам сделок.
Банк России осуществляет наблюдение и контроль за деятельностью коммерческих банков на рынке золота, серебра и платины, используя такой инструмент, как лимит открытых позиций по драгоценным металлам, этот лимит является одной из форм регулирования рисков в деятельности коммерческих банков. С апреля 2000 года он входит в лимит открытых валютных позиций и составляет 10% по отношению к собственным средствам (капиталу) банка, которые определяются как сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли, уменьшенной на затраты капитального характера, допущенные убытки и некоторые другие статьи баланса.
Монеты и слитки пользуются достаточным спросом, поэтому, многие банки, помимо открытия и ведения ОМС, занимаются продажей монет из драгоценных металлов и слитков драгоценных металлов. Инвестировать средства в драгоценные металлы можно по-разному. Одни предпочитают покупать физические слитки и хранить их в банковских сейфовых ячейках. Другие конвертируют рубли в бессрочные ОМС, при этом большинство банков не начисляют каких-либо процентов на остаток ОМС вообще, или устанавливают минимальную ставку 0.1% годовых. Находятся и субъекты, желающие приобрести памятные монеты, изготовленные из драгоценного металла, которые еще называют инвестиционными, поскольку считается, что драгоценные металлы уже сами по себе являются гарантией приумножения стоимости. Таким образом, банковские операции с драгоценными металлами развиты на российском рынке драгоценных металлов.
Анализ деятельности на рынке драгоценных металлов был проведен на примере ПАО «Сбербанк России». В ходе анализа было определено, что Банк в динамике снижает объем операций с драгоценными металлами. Однако несмотря на это их эффективность в динамике выросла, на что указывает рост чистых доходов от операций с драгоценными металлами, так и чистая процентная маржа в рамках активно-пассивных операций по купле-продаже драгоценных металлов. Учитывая, что драгоценные металлы - это инвестиционный финансовый инструмент, то большая часть доходов и
В анализируемом периоде наибольшая доля в структуре вложений на драгоценные металлы Банка приходится на депозитные счета в драгоценных металлах в банках-нерезидентах и инвестиции в золото. Наблюдается рост и привлеченных ресурсов в виде депозитных источников, и снижение в виде недепозитных источников. Однако как в структуре активных операций, так и в структуре пассивных операций операции с драгоценными металлами в деятельности ПАО «Сбербанк России» играют малую роль.
Также нами был проведен SWOT-анализ операций ПАО «Сбербанк России» на рынке драгоценных металлов, в ходе которого были определены сильные стороны Банка, к которым мы отнесли:
- повышение интереса клиентов к размещению средств в Банке на обезличенный металлический счет;
- увеличение ассортимента предлагаемых Банком монет и слитков из драгоценных металлов для клиентов в динамике;
- улучшение качества обслуживания клиентов, клиентооориентированность Банка;
- возможность страхования риска неблагоприятной цены на рынке драгоценных металлов;
- профессионализм и навыки специалистов оцениваются на высоком уровне.
Однако имеются и слабые стороны деятельности Банка по операциям с драгоценными металлами, к которым отнесли:
- отсутствие рекламы операций с драгоценными металлами для массовой клиентуры;
- отсутствие акций, бонусных программ по операциям с драгоценными металлами Банка.
К возможностям и угрозам из внешней среды для Банка в свою очередь относятся:
- либерализация российского законодательства. Угрозой для инвесторов данный фактор может стать по той причине, что законодательство в отношении операций ослабла. С другой стороны, если нет четкого регулятивного действия, это может стать толчком для развития операций с драгоценными металлами;
- нестабильность политической обстановки в мире и в России в частности в свете последних событий на Украине, что создает скачкообразные явления на стоимость драгоценных металлов. То есть колебания цен может стать возможностью, так и угрозой для инвесторов при рациональном или нерациональном инвестировании;
- ценовая политика конкурентов на монеты и слитки из драгоценных металлов. Цены ПАО «Сбербанк России» на каждую отдельную монету из драгоценного металла могут быть выше или ниже от цен, существующих у конкурентов, что также создает определенные угрозы и возможности для Банка.
Исходя из проведенного SWОT-анализа, можно порекомендовать Банку развивать свои сильные стороны, и применять их, когда рынок развивается, это придаст дополнительные возможности Банку, кроме этого за счет своих сильных сторон, Банк будет способен гибко реагировать на угрозы внешнего воздействия.
Для оценки перспектив развития операций Банка с драгоценными металлами, нами был проведен эконометрический анализ на основе построения кореляционно-регрессионной статистики с определением наиболее тесно- влияющих факторов.
Модель показала, что изменение показателя объема операций ПАО «Сбербанк России» с драгоценными металлами зависит от таких показателей, как количество банков, у которых имеется лицензия на проведение операций с драгоценными металлами, инфляция, учетные цены на серебро и золото, установленные Банком России, объем добычи золота в стране. ПАО «Сбербанк России» из результатов анализа может предсказывать возможные изменения каждого из факторов и прогнозировать объем операций с драгоценными металлами. Модель отражает, что операции с драгоценными металлами будут колебаться, что свойственно операциям с финансовыми инструментами. Полученные данные могут влиять на дальнейшую политику ПАО «Сбербанк России» на рынке драгоценных металлов, величину его маркетинговых усилий и на принятие решений по корректированию действия контролируемых факторов на величину объема операций с драгоценными металлами в Банке. Учитывая, что в динамике у Банка по операциям с драгоценными металлами наблюдается рост процентной маржи, мы рекомендуем ему развивать данное направление деятельности, с позиции диверсификации и большего разнообразия услуг, предлагаемых для клиентов, что в будущем придаст новый поток и на другие услуги.


Купить