ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

На основании изученного материала и проведенного анализа можно сделать вывод, что сегодня в условиях нестабильной рыночной экономики роль грамотного финансового планирования и умения составлять четкие финансовые планы очень важна. Любому руководителю, заинтересованному в благополучии своей организации, очевидно, что его бизнес не сможет процветать и приносить прибыль, если не составлять и не приводить в действие финансовые планы.
По мнению В.В. Ковалева, важность составления финансовых планов обусловлена следующими причинами:
1) Неопределенность будущего;
2) Координирующая роль плана;
3) Оптимизация экономических последствий;
4) Ограниченность ресурсов.
Сущность и роль финансового планирования достаточно широко освещена в работах как зарубежных, так и отечественных ученых-экономистов. Большинство из них определяют финансовое планирование как процесс разработки и принятия целевых установок и определение путей наиболее эффективного их достижения.
Однако эволюция подходов к финансовому планированию показывает, что существует несколько противоположных взглядов на исследуемое понятие. Так, начало 20-го века связано с ассоциированием финансового планирования с понятием бюджетирования, в конце 20-го века Д. Нортон и Р. Каплан поставили во главу угла систему сбалансированных показателей как базу финансового планирования, а в начале 21 -го века начала набирать популярность концепция гибкого, безбюджетного управления. Однако на сегодняшний день границы между подходами стираются, и каждая компания находит для себя правильное соотношение вышеописанных моделей финансового планирования, поскольку специфика каждой отрасли и экономическая конъюнктура в конкретный момент времени вынуждают предприятия строить управление финансами с учётом всех внешних и внутренних факторов, и держать финансовую политику фирмы в рамках только «жесткой» или же только «гибкой» системы - неэффективно.
Важнейшим элементом финансового планирования выступает прогнозирование. Финансовое прогнозирование представляет собой
исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйственной деятельности, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов, позволяющее оценить будущие последствия принимаемых решений.
Подробнее в работе были описаны такие инструменты, финансового планирования и прогнозирования как бюджетирование и имитационное моделирование.
Бюджетирование - процедура составления, исполнения, корректировки, контроля и анализа финансового плана (бюджета), охватывающего все стороны деятельности предприятия. Безусловно, бюджетирование является самой широко используемой управленческой технологией в области финансового планирования. Оно содействует уменьшению нерационального потребления финансовых ресурсов путем своевременного планирования хозяйственных операций, товарно-материальных ценностей и денежных потоков и контроля за осуществлением этих планов.
Имитационное моделирование - это возможность совместного применения математических, статистических и экспертных методов, позволяющее производить моделирование реальных объектов с большей точностью, при этом минимизируя деформацию составных элементов, структуры, порядка и связей внутри исследуемой системы. Фактически, имитационное моделирование заключается в большом количестве экспериментов (имитаций) над исследуемой моделью с помощью компьютерного аппарата для решения следующих целей:
1) оценка потребности в ресурсах и их рациональное использование;
2) оценка производительности (труда, оборудования, линии и т.д.);
3) оценка эффективности инвестиционных проектов.
Во второй главе рассматривалась компания «Тубетей», занимающаяся производством и оптовой и розничной торговлей продуктами питания, а также развивающая сеть кафе и ресторанов через собственные точки и франчайзинг. Анализ финансовой отчетности ООО «Тубетей» показал, что компания развивается гармонично: все статьи баланса за исследуемый период (2015- 2017гг.) показывают положительную динамику, аналитические коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости выше нормативов и средних показателей по отрасли. Выручка компании в 2017г. равна 49,72 млн. руб., что на 48% выше чем в 2016г., EBITDA в 2017г. равна 6,54 млн.руб., и растет более быстрыми темпами (55% рост относительно 2016г.). Показатели рентабельности продаж (13%) и рентабельности активов (19%) также выше среднеотраслевых показателей.
Финансовое планирование и прогнозирование в компании осуществляется тремя основными инструментами:
1) Годовой консолидированный финансовый план;
2) Ежемесячный бюджет движения денежных средств;
3) Финансовые планы инвестиционных проектов.
Годовой консолидированный план ООО «Тубетей» состоит из финансовой и условно-нефинансовой частей. Первая часть фактически представляет собой план финансовых результатов на год, а вторая - систему сбалансированных показателей компании на грядущий год. Данный план представляет собой коллективную работу учредителей, высшего и среднего менеджмента компании, глобальные цели в нем разбиваются руководителями на конкретные задачи, притом учитываются не только привычные показатели выручки или прибыли, но и нефинансовые метрики: довольство гостей и сотрудников, прозрачность управленческого учета, уровень внедрения бережливого производства и т.д. Однако стоит отметить то, что план имеет низкую детализацию (план доходов и расходов содержит только показатели выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов и EBITDA) и низкую точность некоторых прогнозируемых показателей.
Ежемесячный бюджет движения денежных средств выполняет в компании функцию контроля над расходованием денежных средств и выполнением планов по их поступлению. Бюджет движения денежных средств позволяет застраховать финансовое состояние от рисков неликвидности, поскольку этот бюджет составляется с учетом необходимых минимальных остатков денежных средств в кассе и на расчетном счете. Большинство показателей находят свое отражение в бюджете с высокой точностью, поскольку на месячном горизонте планирования они обычно известны заранее. Однако отсутствие операционных бюджетов в системе финансового планирования компании влечет за собой неточности в самой большой статье затрат «сырье и материалы», поскольку она не учитывает плана производства и складских запасов. Разницу расчетов по кассовому методу и методу начисления компания нивелирует с помощью поправки на изменение кредиторской и дебиторской задолженности, однако этот механизм не способен заменить полноценную систему бюджетов, до конца нереализованной в ООО «Тубетей».
Для составления бизнес-планов инвестиционных проектов компания «Тубетей» прибегает к помощи консалтинговых организаций. Однако, чаще всего инвестиционные проекты, рассматриваемые организацией, представляют собой открытие новых точек питания: собственных или по франчайзингу; объем инвестиций в них составляет 3-15млн. руб. Бизнес-планы, составляемые сторонними фирмами, являются дорогостоящими и требуют больших сроков для выполнения. В связи с этим у компании образуется потребность в инструменте оценки эффективности инвестиционных проектов, который должен отвечать следующим требованиям:
1) Простота (менеджмент компании или потенциальные партнеры должны суметь дать оценку проекту самостоятельно);
2) Точность оценок;
3) Отсутствие затрат и быстрота выполнения анализа проектов.
Создание такого инструмента финансового планирования выступило объектом исследования в третьей главе. Было решено представить его в виде финансовой модели, данные в которую вносятся автоматически (на основе фактических или эмпирических данных с подобных объектов) и пользователем информации самостоятельно.
Получившаяся финансовая модель позволяет отразить вложения в проект, его операционные расходы и точку безубыточности, спрогнозировать объем продаж. Результатом модели является план финансовых результатов на весь срок проекта, оценка его эффективности через показатели сроков окупаемости, внутренний нормы доходности и т.д. Также проект подвергается анализу чувствительности в виду того, что в проекте присутствуют метрики (средний чек, доля рынка на фудкорте, скорость адаптации на фудкорте), эмпирические данные по которым имеют высокую дисперсию. Имитационное моделирование позволяет пользователям информации определить вероятные сроки окупаемости проекта и вероятность того, что проект вовсе не окупится.
Данный инструмент, оформленный в MS Excel, занял место в арсенале высшего менеджмента компании «Тубетей», а также в пакете документов, отправляемых для ознакомления потенциальным партнерам. По мнению руководства организации, финансовая модель отвечает всем требованиям и полностью решает проблему финансового планирования небольших инвестиционных проектов ООО «Тубетей».
В ходе анализа финансовой отчетности компании была выявлена тенденция роста веса заработной платы в выручке организации (с 29 до 32%), которая указывала на то, что эффективность работы сотрудников компании падает. Данный факт сформировал задачу исследования по повышению эффективности работы сотрудников через финансовое планирование в организации.
Эта задача решается через создание системы мотивации сотрудников, основанной на KPI (ключевых показателей эффективности). Исследование внедрения этого аспекта в финансовое управление западных компаний показало, что они (компании) увязывают KPI с показателями, отраженными в системе сбалансированных показателей фирмы. Было решено поступить аналогично: каждая должность была разобрана через призму ССП.
В данной работе было описано пошаговое составление системы мотивации сотрудника отдела продаж, ответственного за торговые павильоны. Новая система вознаграждения состояла из четырех частей: оклада, платы за выполнение KPI, к которым относятся, например, план по среднему чеку, отсутствие недостач по результатам инвентаризаций и довольство его подопечных работой, платы за выполнение плана продаж и процента от выручки.
Новая система мотивации имеет ряд существенных преимуществ: высокие требования к персоналу, сбалансированные большей оплатой труда, сонаправленность действий сотрудников со стратегий развития фирмы, увеличения прибыли на сотрудника и падение точки безубыточности. Эта система была полностью принята высшим менеджментом и внедрена в работу.
Финансовое планирование и прогнозирование на сегодняшний день является преимуществом компаний, успешно их внедривших, поскольку система финансового планирования позволяет эффективно использовать имеющиеся финансовые ресурсы, предугадывать последствия управленческих решений, контролировать деятельность всех структурных подразделений и страховать риски, имеющиеся у компании.


Купить