Введение 6
1 Формирование системы инвестиционного контроллинга в целях повышения
конкурентоспособности на предприятиях 8
1.1 Исследование современного состояния землеустроительной отрасли:
состояние и проблемы 8
1.2 Инструменты контроллинга инвестиций: показатели и критерии оценки
инвестиционных расчётов 17
1.3 Порядок создания системы контроллинга инвестиций и процесс реализации
контроллинга инвестиционных проектов 31
2 Анализ финансового состояния ООО ПКФ «Поларис» 38
2.1 Краткая характеристика предприятия 38
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости 46
2.3 Анализ результативности деятельности предприятия 55
3 Создание системы инвестиционного контроллинга для предприятия ООО
ПКФ «Поларис» 60
3. 1 Разработка концепции проекта 60
3.2 Содержание инвестиционного проекта в рамках управления финансовой
устойчивостью ООО ПКФ «Поларис» 71
3.3 Инвестиционная оценка проекта и его влияние на эффективность
предпринимательской деятельности ООО ПКФ «Поларис» 77
Заключение 94
Список использованных источников 96
Приложение
Актуальность темы исследования обусловлена отсутствием эффективной системы управления инвестиционными процессами в России на макро- и микроуровнях. Продолжающаяся трансформация российской экономики в качественно новое состояние, растущая конкуренция компаний, необходимость их быстрой адаптации к сложному и постоянно изменяющемуся рынку свидетельствует о необходимости ориентации деятельности компаний на постоянное развитие и усовершенствование, что должно обеспечить, сохранить и повысить их конкурентоспособность как на внутреннем, так и на внешнем рынках.
Инвестиционный контроллинг направлен на поддержку процесса принятия и контроля решений на осуществление инвестиционной деятельности. Контроллинг позволяет менеджерам обосновывать стратегически перспективные инвестиционные проекты, базируясь на результатах их оценки.
Целью работы является создание системы инвестиционного контроллинга на примере ООО ПКФ «Поларис».
В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:
- исследовать современное состояние землеустройства, а также его состояние и проблемы;
- рассмотреть инструменты инвестиционного контроллинга и методы инвестиционных расчетов;
- выявить порядок создания системы контроллинга инвестиций и процесс реализации контроллинга инвестиционных проектов;
- проанализировать финансовое состояние ООО ПКФ «Поларис»;
- разработать систему инвестиционного контроллинга;
- провести инвестиционную оценку проекта и его влияния на эффективность предпринимательской деятельности предприятия ООО «Поларис».
Объект исследования - предприятие ООО ПКФ «Поларис».
Предмет - система инвестиционного контроллинга на ООО ПКФ «Поларис».
В качестве информационной базы были использованы показатели бухгалтерской отчетности и учетной политики предприятия ООО ПКФ «Поларис», труды российских и зарубежных ученых в области инвестиций, инвестиционной деятельности, анализа инвестиционных проектов. В работе использованы положения законодательных и нормативных актов Российской Федерации, отечественные и зарубежные методические материалы по оценке и анализу инвестиций.
Практическая значимость заключается в создании системы инвестиционного контроллинга для ООО ПКФ «Поларис».
Успешно реализованный на практике проект позволит предприятию улучшить финансово-экономические показатели, выйти на новый уровень производственных мощностей, увеличить выручку, расширить существующие сегменты сбыта за счет нового вида деятельности.
Актуальность темы исследования обусловлена отсутствием эффективной системы управления инвестиционными процессами в России на макро - и микроуровнях. Продолжающаяся трансформация российской экономики в качественно новое состояние, растущая конкуренция компаний, необходимость их быстрой адаптации к сложному и постоянно изменяющемуся рынку свидетельствует о необходимости ориентации деятельности компаний на постоянное развитие и усовершенствование, что должно обеспечить, сохранить и повысить их конкурентоспособность как на внутреннем, так и на внешнем рынках.
Инвестиционный контроллинг направлен на поддержку процесса принятия и контроля решений на осуществление инвестиционной деятельности. Контроллинг позволяет менеджерам обосновывать стратегически перспективные инвестиционные проекты, базируясь на результатах их оценки.
В результате исследования было выявлено современное состояние землеустройства, теоретические основы инвестиционного контроллинга и его инструментов, а также рассмотрен порядок системы контроллинга инвестиций.
Анализ финансового состояния позволил сделать следующие выводы. ООО ПКФ «Поларис» имеет неустойчивое финансовое состояние. Источниками финансирования запасов являются собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы, а также краткосрочные кредиты и займы. Также у предприятия возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Для укрепления финансового-экономического состояния ООО ПКФ «Поларис» была создана система инвестиционного контроллинга, изменена организационная структура предприятия, разработана концепция проекта, а также его содержание в рамках управления финансовой устойчивостью ООО ПКФ «Поларис».
Для реализации проекта необходимо инвестиций в размере 2099,6 тыс. руб., состоящих из затрат на приобретение оборудования и оборотных средств. Финансирование проекта осуществляется за счет заемных средств в банке.
Предлагаемая технология позволит производить качественную продукцию с наименьшими затратами средств и времени, что в российских условиях является наиболее приемлемым. При анализе эффективности инвестиционных проектов были использованы общепринятые в международной деловой практике методы, базирующиеся на основе анализа денежных потоков.
Разработанный проект является высокоэффективным. Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 0,12 года. Чистый дисконтированный доход за 5 лет составит 48282,4 тыс.руб. Внутренняя норма доходности проекта равна 71,7%. Индекс доходности составляет 23,9%.
Таким образом, система инвестиционного контроллинга, разработанная для ООО ПКФ «Поларис» позволит диверсифицировать производство, добиться роста показателей рентабельности и ликвидности.
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от
05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) [Электронный ресурс] -Режим доступа: http://www.base.consultant.ru
2. Федеральный закон от 06.12.2011N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс]: федер. закон от 06.12.2011 N 402 - ФЗ ред. от 04.11.2014// СПС «КонсультантПлюс». -Режим доступа: http://www.consultant.ru
3. Федеральный закон "О землеустройстве" от 18.06.2001 N 78-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru
4. Федеральный закон «О государственном кадастре недвижимости» от
13.07.2015 №18-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс». - Режим доступа:
http://www.consultant.ru
5. Федеральный закон "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 29.07.2017 №67-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru
6. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023) [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.base.consultant.ru
7. Налоговый кодекс Российской Федерации. В 4 ч. Ч. 2 [Электронный ресурс]: федер. закон от 26.01.1996 No 14-ФЗ ред. от 30.11.2011. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». -Режим доступа: http://www.consultant.ru.
8. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru/
9. Управление Федеральной службы государственной статистики по Красноярскому краю, Республике Хакасия и Республике Тыва [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.krasstat.gks.ru
10. Официальный сайт общества с ограниченной ответственностью «Поларис» [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://polaris124.ru/
11. Азрилиян, А. Н., Азрилиян, О. М., Калашникова, Е. В. и др. Большой экономический словарь: 24,8 тыс. терминов, М: Институт новой экономики, 2015. - 1274 с.
12. Андрианов, А.Ю. Инвестиции: учеб. / А.Ю. Андрианов [и др]; отв. ред. В.В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2015. - 592 с.
13. Бакаев,А.С. Бухгалтерские термины и определения: учебник/ А. С. Бакаев.-Москва: Бухгалтерский учет, 2014. -254 с.
14. Балабанов, В.С. Основные понятия и сущность инвестиционной деятельности предприятия // МИР (Модернизация. Инновация. Развитие): науч. - практический журнал. - 2012. - №4. - С. 103 - 107.
15. Басовский, Л. Е. Анализ денежных потоков инвестиционных
проектов [Электронный ресурс] / Л. Е. Басовский, Е.Н. Басовская // Корпоративный менеджмент. - 2012. - Режим доступа:
http ://www.cfin.ru/ finanalysis/invrisk/cf_analysis&budg_risks. shtml.
16. Большаков,А.С. Введение в менеджмент: учебник/ А.С.
Большаков. -Санкт-Петербург: российская академия образования, 2014. -360 с.
17. Бутакова, Н.М. Анализ финансового состояния предприятий: методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов образовательной программы «Экономика и управление на предприятии». - Красноярск: Сибирский Федеральный университет, 2017, - 1 - 23 с.
18. Вараксин, Г.С. История, состояние и перспективы землеустройства в России // Г.С. Вараксин, И.С. Вершинский, Е.М. Байкалов // Землеустройство, кадастр и мониторинг земель. - 2017. -№3. - 17 с.
19. Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: учебник для вузов / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. - Москва: Дело, 2011. - 213 с.
20. Власова, В.М. Первичные документы - основа бухгалтерской отчетности/ В.М. Власова: учеб. пособие 3-е изд., перераб. -Москва: Финансы и статистика, 2016. -416 с.
21. Волков, С.Н. Землеустроительное проектирование: учебник 2-е изд., перераб. и доп. / С.Н. Волков. - M.: Колос, 2015.- 632 с.
22. Гарифулин, А.Ф. Контроль финансовой состоятельности инвестиционного проекта / А.Ф. Гарифулин // Планово-экономический отдел. - №2 (38). - 2014. - С. 92 - 102.
23. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. -Санкт- Петербург: Питер, 2015. -208 с.
24. Горкинфель,В.Я. Малые предприятия: организация, экономика, учет, налоги/ В.Я. Горфинкель: учебник. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. -357 с.
25. Грищенко, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / О. В. Грищенко. - Таганрог: ТРТУ, 2010. - 112 с.
26. Дубинский, Н.А. Составление бизнес-плана для инвестиционного проекта / Н.А. Дубинский // Планово-экономический отдел. - 2013. - №9. - С. 3 - 16.
27. Ендовицкий,Д.А. комплексный анализ и контроль
инвестиционной деятельности: учебник /Д. А. Ендовицкий. - Москва:
Финансы, 2015. - 380 с.
28. Ермолович, Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Л. Л. Ермолович. Минск: БГЭУ, 2011. - 180 с.
29. Жарылгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчётности: учебник/ Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. - Москва: КНОРУС, 2013. -304 с.
30. Идрисов, А.Б.Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций: учебник /А. Б Идрисов, С.В. Картышев. - Москва: Филинъ, 2017. 270 с.
31. Канке,А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие /А.А Канке.-Москва: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. -288с.
32. Ковалев, В.В., Финансы организаций (предприятий): учебник / В.В. Ковалев. - Москва: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2014. -352с.
33. Кожухар, В.М. Практикум, по экономической оценке, инвестиций: учеб. пособие / В. М. Кожухар. - Москва: Дашков и К, 2012. - 148 с.
34. Колмыкова, Т. С. Инвестиционный анализ: учеб. пособие / Т. С. Колмыкова. - Москва: ИНФРА-М, 2013. - 204 с.
35. Крейнина,М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки/ М.Н. Крейнина: учебник -Москва: ИКЦ «Дис», 2015 -224с.
36. Критерии малого и среднего предпринимательства [Электронный ресурс]: федер. закон от 24.07.2016 No 209-ФЗ // Справочная правовая система «КонсультантПлюс».
37. Крылов, С.И.Методика оценки платежеспособности и ликвидности организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2014, N 9-21с.
38. Кузнецов, С.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / В.В. Плотникова, Л.К. Плотникова, С.И. Кузнецов. -Москва: Форум, 2012. -464 с.
39. Кулакова, А.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов со знакопеременными денежными потоками: автореф. дис. канд. эк. наук: 08.00.13 / Кулакова Анастасия Николаевна. - Москва, 2011. - 31 с.
40. Лаврухина, Н.В. Сравнительный анализ методов оценки экономической эффективности инвестиций / Н.В. Лаврухина // Теория и практика общественного развития. - 2014. - №16. - С. 82 - 86.
41. Липсиц, И. В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - Москва: Инфра-М, 2016. - 320 с.
42. Липсиц, И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. -Москва: Магистр, 2014. -383 с.
43. Макарьева,В.И. Анализ финансово -хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие/ В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. -Москва: Финансы и статистика, 2016. -304 с.
44. Маркарьян,Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2017. -560 с.
45. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [Электронный ресурс]: утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 №ВК 477 // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
46. Михайлова, Э. А. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие / Э. А. Михайлова, Л. Н. Орлова. - Рыбинск: РГАТА, 2012. - 176 с
47. Муравьева, Н.Н. Обоснование критериев эффективности инвестиционной политики коммерческой организации / Н.Н. Муравьева, Н.А. Корнеева // Проблемы экономики и менеджмента. - 2015. - №1. - С. 68 - 72.
48. Подкопаев, О. А. Прирост капитала инвестора свыше инвестиционных затрат в конце жизненного цикла инвестиционного проекта // Международный журнал экспериментального образования. - 2015. - №11. - С. 386 - 391.
49. Попова, В. М. Экономический анализ. Бизнес-планирование деятельности / Под ред. Дэн проф. В.М. Попова. - Москва: Финансы и статистика, 2013. -500с.
50. Пугачева, Д.О. Теоретические и методологические аспекты оценки инвестиционной привлекательности предприятия, проведенной на основе анализа показателей финансового состояния // Международный научноисследовательский журнал. - 2014. - №2-2. - С. 61 - 63.
51. Ример, М. И. Экономическая оценка инвестиций: учеб. для студентов вузов / М. И. Ример, А. Д. Касатов, Н. Н. Матиенко. - Санкт-Петербург: Питер, 2013. - 480 с.
52. Рябых, Д.А. Популярные методики в оценке инвестиционных
проектов [Электронный ресурс] / Д.А. Рябых // Финансовый директор. - 2013. - Режим доступа: http://fd.ru/artides/39234-red-populyarnye-metodiki-v-otsenke-
investitsionnyh-proektov.
53. Савицкая,Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности/ Г.В. Савицкая: Учеб. -Москва: ИНФРА-М, 2015. - 281 с.
54. Савицкая,Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие -4-е изд., исправл./ Г.В. Савицкая. - Москва: ИНФРА -М, 2015. -384 с.79.
55. Савицкая,Г.В. Экономический анализ/ Г.В. Савицкая: учеб. - 10-е изд., -Москва: Новое знание, 2014. - 640 с.80.
56. Самсонов,Н.Ф. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Н.Ф. Самсонов. -Москва: ИНФРА-М 2016 - 495 с.
57. Сергеев, И.В. Инвестиции: учеб. для бакалавров / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Шеховцов. - Москва: Издательство Юрайт, 2014 - 314 с.
58. Синица, С.О. Инвестиционное проектирование [Электронный ресурс] / Г. А. Насырова // Вестник Финансовой академии. -2013. -No4. -Режим доступа: http://www.tvoydohod.ru.
59. Танделова, О.М. Основные виды инвестиционных рисков / О.М. Танделова, К.А. Кабисов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. - 2013. - №22. - С. 159 - 163.
60. Тимофеев, Т.В. Анализ и оценка рисков инвестиционных проектов
[Электронный ресурс] / Т.В. Тимовеев // Финансовый директор. - 2015. - Режим доступа: http://fd.ru/articles/38763-analiz-i-otsenka-riskov-
investitsionnyh-proektov.
61. Турманидзе, Т. У. Анализ и оценка эффективности инвестиций: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Т. У. Турманидзе. - Москва: Юнити-Дана, 2014. - 247 с.
62. Тюкавкин, Н.М. Анализ инвестиционных рисков в деятельности компании / Н.М. Тюкавкин // Вестник Самарского государственного университета. - Самара, 2013. - №1. - С. 151 - 156.
63. Украинцева, И.Н. Методы и критерии оценки привлекательности инвестиционного проекта / И.Н. Украинцева // Наука и современность. - №20. - 2013. - С. 246 - 253.
64. Фролова, Т. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: конспект лекций / Т. А. Фролова. - Таганрог: ТРТУ, 2010. - 170 с.
65. Цай, Т.Н. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка: учебник / Т.Н. Цай, П.Г Грабовый., Марашда Бассам Сайел. — Москва: Дело, 2011. - 270 с.
66. Ципес, Г.Л. Проекты и управление проектами в современной компании: учебное пособие/ Г.Л. Ципес, А.С. Товб. - Москва: ЗАО «Олимп- Бизнес», 2010. - 149 с.
67. Чеглакова, С.Г. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. - Москва: Дело и Сервис, 2013. - 288 с.
68. Чейз,Р.Б. Производственный и операционный менеджмент: учебник/ Р. Б.Чейз. -Москва: Издательский дом Вильямс, 2011. -530 с.
69. Шагинян, С.Г. Контроллинг в системе управления инновационно - инвестиционных процессов / С.Г.Шагинян, Е.В.Радниченко, О.В.Тимченко // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - №12. - 2015.
70. Шаповал, Е. В. Исследование методик анализа финансового состояния организаций // Вестник университета (Г осударственный университет управления), 2014. -189с.
71. Шопенко, Д.В.Управление финансами предприятия: учебное
пособие / Д.В. Шопенко, М.И. Кныш, О.В. Гончарук-Санкт-Петербург: Питер, 2014. -301 с.
72. Электронная база «Национальный открытый университет ИНСТИТУТ». Управление внедрением информационных систем [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.intuit.ru.