Аннотация 3
Введение 5
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ 8
1.1 Сущность и отличительные черты ипотеки 8
1.2 Объекты и субъекты ипотечного кредитования 12
1.3 Классификация ипотечных кредитов 17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ 22
2.1. Общая динамика ипотечного кредитования в России на современном этапе 22
2.2. Зарубежный опыт ипотечного кредитования 26
2.3. Анализ ипотечных программ и эффективности ипотечного кредитования 32
ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ 41
3.1 Проблемы, сдерживающие развитие ипотечного кредитования 41
3.2 Перспективы развития ипотечного кредитования 45
Заключение 56
Список использованной литературы 61
Приложение 66
Россия, интегрируясь в мировую финансовую систему и становясь полноправным членом мирового бизнес-сообщества, перенимает и развивает апробированные на западе формы бизнеса. Одной из них можно назвать ипотечное кредитование, существование которого в России можно уверенно констатировать как реальность. Об этом говорят тенденции последних лет: уверенный рост объемов кредитных портфелей операторов ипотечного рынка, заявления новых игроков о развитии собственных ипотечных программ, начале законодательных инициатив федеральных и местных органов власти, активный интерес западных финансовых структур к этому бизнесу. Все это происходит на фоне экономического роста, политической стабильности и повышении долгосрочного кредитного рейтинга России.
Ипотечное кредитование - это предоставление частным лицам долгосрочных кредитов на покупку жилья под залог самого приобретаемого жилья.
Ипотечный рынок очень бурно рос на протяжении последних десяти лет, мировой финансовый кризис отбросил его фактически к уровню начала 2006 г. Сейчас происходит быстрое восстановление рынка, обусловленное особой перспективностью ипотеки на фоне других банковских продуктов. Ипотека может стать локомотивом роста банковского сектора.
Надлежащим образом функционирующая система финансирования жилья будет обеспечивать развитие рынков жилья в России и способствовать тому, что качество и объемы предлагаемого жилья в достаточной мере будут удовлетворять спрос населения.
В настоящий момент в России существует значительный потенциал для развития рынков ипотечного жилищного кредитования. Покупательная способность личных доходов населения достигла уровня, который существовал до кризиса 1998 года, и, очевидно, что значительная часть населения нуждается в улучшении жилищных условий, а также в приобретении нового жилья.
Преимущество ипотечного кредитования заключается в том, что если заемщик не вернет кредит, кредитор имеет право распорядиться недвижимостью по своему усмотрению. Вследствие того, что недвижимость долговечна и ее цена достаточно стабильна, у кредитора низки опасения невозврата ссуд и есть основания для долгосрочного отвлечения финансовых ресурсов.
Привлечение финансовых ресурсов на основе ипотеки получило наибольшее развитие на рынке недвижимости, так как стоимость недвижимости в большинстве случаев не соответствует финансовым возможностям потенциальных покупателей, а сама недвижимость, на приобретение которой получен кредит, может служить в качестве обеспечения обязательства по его возврату.
Таким образом, учитывая многогранность проблемы, актуальность изучения проблем связанных с функционированием рынка ипотечных кредитов в нашей стране на сегодня сложно переоценить.
Целью данного дипломного исследования является изучение состояния ипотечного рынка России в современных условиях и рассмотрение перспектив его дальнейшего развития. В соответствии с поставленной целью были выдвинуты следующие задачи:
• определить понятие ипотеки и субъектно-объектную структуру отношений, выявив основные особенности ипотечного кредитования;
• провести классификацию ипотечных кредитов;
• рассмотреть правовую и экономическую сущность ипотечного кредитования;
• проанализировать рынок ипотечного кредитования;
• исследовать финансовые риски и рассмотреть проблемы страхования в ипотечном кредитовании;
• выявить проблемы, возникшие в результате мирового финансового кризиса и предложить возможные методы их решения;
• рассмотреть перспективы дальнейшего развития ипотеки.
Объектом исследования дипломной работы является рынок ипотечного кредитования в России.
Теоретической основе дипломной работы послужили исследования ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области ипотечного кредитования. В качестве информационной базы для исследования были использованы аналитические обзоры Госкомстата и социологические данные; законодательные и нормативные акты Российской Федерации, а также статьи ведущих экономических журналов и газет; информационные ресурсы сети Интернет.
На протяжении последних лет развитие системы долгосрочного жилищного ипотечного кредитования происходило в достаточно сложной экономической ситуации, решающее воздействие на которую оказал финансовый кризис 1998 года. Лишь только недавно наметился ряд позитивных тенденций и предпосылок для развития системы ипотечного кредитования . В крупных российских городах, регионах и отдельных коммерческих банках начали разрабатываться и реализовываться различные жилищные программы, опирающиеся на действующую правовую базу в области ипотеки . Однако опыт реализации этих программ показывает , что рынок ипотечных кредитов развивается медленно . Несмотря на определенные позитивные сдвиги , долгосрочное ипотечное кредитование все еще не стало стабильным самостоятельным бизнесом для российских коммерческих банков.
Проанализировав рынок ипотечного кредитования можно сделать следующие выводы:
1. Обеспечение населения жильем является главной социально-политической и экономической проблемой . От выбора тех или иных подходов к решению проблемы в значительной мере зависит общий масштаб и темпы жилищного строительства , реальное благосостояние населения , их моральное и физическое самочувствие , политические оценки и мотивация поведения .
В настоящее время в жилищном фонде России , сохраняется значительная часть домов с неблагоустроенными квартирами . При этом основная часть вновь вводимого жилья сооружается на основе технических и архитектурно - планировочных решений, сложившихся в 70-80-е годы и во многом морально устаревших . К тому же в строительстве и при эксплуатации жилья используют устаревшие технологии , материалы , которые энерго - и материалоемки .
В связи с этим идет тенденция роста стоимости строительства, делающая вновь возводимое жилье все менее доступным для населения и вызывающая сокращение спроса, следовательно, и объема производства. В конечном итоге все это создает кризис системного характера, заметно усилившийся в условиях ухудшения макроэкономической ситуации.
Сложившаяся проблемная ситуация в экономике серьезно ухудшает положение населения , и государственные интересы которых сейчас более, чем когда-либо ранее, сходятся в том, что в основе решения жилищной проблемы лежит создание и развитие национальной системы ипотечного кредитования .
2. Внедрение в деловой оборот выдачи кредитов на покупку жилья гражданам, имеющим надежное обеспечение их возврата в виде реальной собственности (приобретенного объекта недвижимости), могло бы дать:
• постоянный и существенный приток денежных средств на рынок жилья и подъем экономики страны в целом;
• оживить строительство и сопряженные с ним секторы промышленности;
• сохранить и расширить рабочие места ;
• повысить доходы населения и бюджеты всех уровней.
3. Становление ипотеки и системы ипотечного кредитования в России осложнено такими факторами , как:
• высокий % годовых;
• малый срок для погашения кредита;
• отсутствие государственной поддержки и льготного налогообложения для инвесторов , предоставляющих долгосрочные кредиты;
• недостаточная разработка законодательной базы ипотечного кредитования;
• отсутствие вторичного рынка закладных .
4. Масштаб проблем развития ипотечного кредитования , а также сложность при использовании программного подхода , предпринимать максимально быстрые действия всемерно использовать мировой опыт , опираясь на международное сотрудничество .
Успех данной программы будет зависеть от привлечения в эту сферу всех возможных источников ипотечного кредитования жилья - кредитных ресурсов , ипотечных и универсальных банков, индивидуальных, корпоративных и институциональных инвесторов.
5. Для развития ипотеки в России нужно создать систему ипотечного кредитования и систему управления рисками, как альтернативного способа страховой защиты от рисков , возникающих при ипотечных операциях
Система управления рисками необходима для равномерного распределения бремени финансовых расходов по защите от рисков между субъектами , принимающими участие в ипотечных правоотношениях.
В настоящее ипотечные программы явно выделяют стремление кредиторов переложить риски на плечи заемщиков, при этом защиту от них осуществлять в основном посредством страхования .
Что же касается развития непосредственно системы ипотечного кредитования , на данном этапе необходимо создавать именно систему ипотечного кредитования , а не просто ипотечное законодательство и ипотечные банки . Без какого-нибудь одного звена работа системы может оказаться неэффективной .
Для полноценной работы системы должны быть развиты такие обеспечивающие функции , как оценка стоимости недвижимости , согласно реальной стоимости жилья страхование , процедуры обращения взыскания на заложенное имущество и механизм регистрации ипотеки .
6. Очень важная проблема, на мой взгляд , в плане создания сети и развития вообще ипотеки широкомасштабной - это подготовка кадров . Сегодня , по сути дела, этим никто не занимается . Немножко мы занимаемся , немножко другие занимаются , а какой - то такой целенаправленной , системной работы в данном случае нет . И для того, чтобы ипотека на самом деле стала таким широким явлением в России, мне кажется, либо Агентство по ипотечному жилищному кредитованию должно взять на себя функцию вот этого координатора , то есть не только заниматься рефинансированием , но и другими проблемами , связанными с информационным обеспечением всей деятельности , связанными с подготовкой кадров и так далее, либо какой-то федеральный центр.
Все эти задачи , безусловно, должны быть разрешены в ближайшее время. Прежде всего, должна быть разработана федеральная программа развития ипотечного кредитования в России . Необходимо завершить создание целостной законодательной базы, связанной со сделками в жилищной сфере, и соответственно обеспечить реализацию принятых законов на территории всех субъектов Российской Федерации.
Основное значение будет иметь практика рассмотрения судебными органами дел по заложенному недвижимому имуществу , где должна быть заявлена жесткая позиция судебной власти в отношении неплательщиков .
Особенно необходимо выработать общие требования к режиму работы рынка ипотечного кредитования на этапе его становления на первое время . Важно, чтобы выбор тех или других схем ипотечного кредитования (у каждой из них могут быть свои специфические ограничения) зависел от особенностей налоговой системы . Разные изменения вынуждают вносить соответствующие коррективы в ипотечную программу . В связи с этим нужно пересмотреть принципы налогообложения доходов от продажи недвижимого имущества , а также ставки налогов , государственных пошлин и иных сборов при оформлении таких сделок .
Немало зависит и от Центрального банка РФ . Должна быть создана система специального лицензирования ипотечных банков (законодательное установление статуса ипотечных банков по аналогии с инвестиционными ). Отобранным для участия в системе ипотечного кредитования банкам могут быть предоставлены определенные льготы в осуществлении их деятельности .
Только в условиях правовой защиты институтов ипотечного кредитования и их клиентов , а также при наличии рационального государственного регулирования системы ипотечного кредитования Российские ипотечные банки, используя свою методологическую базу и отработанные кредитные инструменты , зарубежный опыт , смогут работать так же, как работают ипотечные банки развитых стран . Создание системы ипотечного кредитования и вторичного рынка закладных могло бы стать очередным шагом в развитии рыночных отношений в России, а также способствовать укреплению банковской системы страны, развитию сферы жилищного строительства и, вследствие чего улучшению жилищных условий населения России в целом.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
