Введение
1. Теоретические основы брокерской деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации
1.1. Основы осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг
1.2. Государственное регулирование брокерских услуг в Российской Федерации
1.3. Механизм взаимодействия участников рынка брокерских услуг.
2. Особенности осуществления брокерской деятельности на примере ПАО Банк «ФК Открытие»
2.1. Общая экономическая характеристика ПАО БАНК «ФК Открытие» 2.2.Организация брокерской деятельности в ПАО БАНК «ФК Открытие»
2.3. Анализ брокерской деятельности по материалам ПАО БАНК «ФК
Открытие»
3. Направление развития рынка брокерских услуг в Российской Федерации.
3.1. Тенденции развития рынка брокерских услуг в Российской Федерации.
3.2. Инновационные схемы брокерских операций на рынке ценных бумаг. Заключение.
Список использованных источников.
Брокерская деятельность является одним из важнейших видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В настоящее время совершенствуется нормативно-правовая база, регулирующая профессиональные виды деятельности на российском рынке ценных бумаг, активно развивается фондовый и срочный рынки Московской Биржи, используются новые финансовые продукты и сервисы. В связи с этим следует рассмотреть особенности брокерской деятельности в современных условиях. Существует достаточно большое количество исследований, посвященных брокерской деятельности на рынке ценных бумаг, а также рэнкингов и рейтингов, дающих количественную и качественную оценку брокерам, работающим на российском рынке. Однако недостаточно изученным является вопрос определения наиболее востребованных брокерских услуг и перспектив их развития. С целью решения проблемы используется сравнительный анализ ведущих брокеров, совершающих операции в интересах клиентов на Московской Бирже.
Брокерской деятельностью на российском рынке ценных бумаг вправе заниматься юридические и физические лица при наличии соответствующей лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам.
При осуществлении брокерской деятельности на рынке ценных бумаг в соответствии с действующими Правилами осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации профессиональный участник вправе:
-осуществлять куплю-продажу ценных бумаг по поручению клиентов;
-хранить, использовать и учитывать денежные средства клиентов, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг, если это предусмотрено условиями договора;
-оказывать консультационные услуги по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций;
-выступать андеррайтером при размещении эмиссионных ценных бумаг;
-запрашивать у клиентов сведения об их финансовом состоянии (платежеспособности) и целях инвестиций, которые могут помочь в правильном и своевременном исполнении обязательств перед клиентами.
Поскольку функционирование на рынке ценных бумаг невозможно без профессионалов, который обслуживают этот рынок и решают его задачи, данная тема приобретает особую актуальность. Кроме этого, фондовые операции очень часто требуют применение сложных компьютерных техник, обеспечивающий процессы ценообразований, распространения и раскрытия необходимых информаций, для которой, в первую очередь необходимы профессионалы.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение рынка брокерских услуг на организованном рынке ценных бумаг, и раскрытие направлений развития брокерской деятельности в Российской Федерации.
Для достижения поставленных целей необходимо определить ряд задач:
1. Изучить основы осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг.
2. Определить государственное регулирование брокерских услуг в Российской Федерации.
3. Рассмотреть взаимодействие участников рынка брокерских услуг.
4. Провести анализ брокерской деятельности на примере ПАО Банк «ФК Открытие».
5. Выявить тенденции и проблемы рынка брокерских услуг в Российской Федерации.
6. Выявить инновационные схемы брокерских операций на рынке ценных бумаг.
Объектом исследования выступает ПАО Банк «ФК Открытие». Предмет исследования - брокерская деятельность банка на рынке ценных бумаг.
При написании выпускной квалификационной работы использовались нормативные акты, другие литературные источники, посвящённые рынку брокерских услуг, информационные данные Центрального банка Российской Федерации, Московской биржи, а также финансовая информация о брокерской деятельности ПАО Банк «ФК Открытие».
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, теоретической части, практической части, заключения, списка использованных источников.
В первой главе работы будут рассмотрены основы ведения брокерской деятельности в России. Какую роль играет государство в регулировании рынка ценных бумаг, так же будет раскрыта тема о взаимодействии участников рынка ценных бумаг.
Во второй главе работы мы рассмотрим общую экономическую характеристику ПАО БАНК «ФК Открытие». Рассмотрим его как участника рынка ценных бумаг.
В третьей главе мы проанализируем развитие рынка брокерских услуг, его перспективы и проблемы.
Итак, в первой главе выпускной квалификационной работы были рассмотрены теоретические основы организации брокерской деятельности на организованном рынке ценных бумаг в РФ.
Организационные основы регулирования брокерской деятельности осуществляется Федеральным Законом о рынке ценных бумаг №39 - ФЗ от 20 марта 1996 года. Настоящим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Брокерская деятельность — профессиональная деятельность, осуществляемая за счет и по поручению определенного лица (клиента), которая может заключаться:
- в содействии заключению сделок между клиентом и третьими лицами (посредничество);
- в совершении сделок для клиента;
- в совершении для клиента иных юридических или фактических действий в определенной сфере предпринимательской деятельности.
В 2009 году министерство юстиции РФ зарегистрировало приказ ФСФР, в соответствии с которым нормативы достаточности собственных средств профучастников рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую деятельность, увеличиваются с 1 июля 2010 года в три раза - до 35 миллионов рублей, а с 1 июля 2011 года - до 50 миллионов рублей. Эти инициатива вызвала много возражений со стороны региональных компаний, которые говорили о том, что не смогут выполнить требования регулятора, поскольку их возможности по привлечению дополнительного капитала ограничены экономическими условиями, в которых они осуществляют свою деятельность.
Инвестор не может самостоятельно приобрести акции непосредственно на бирже. Это можно делать только через профессиональных посредников - брокеров, которые проходят специальные процедуры лицензирования и аккредитации на торговых площадках. Предприятию для того, чтобы предложить акции к публичной продаже, в свою очередь необходимо пройти процедуру регистрации проспекта эмиссии в законодательном органе. Этим занимается ЦБ РФ. Должно быть обеспечено ведение реестра акционеров, чем занимается Регистратор. Когда инвестор купит акции, хранить эти акции будет Депозитарий.
Во второй главе рассматривается общая характеристика ПАО Банк «ФК Открытие»,государственное регулирование и его деятельность на рынке ценных бумаг. Так же мы рассмотрели его тарифную линейку,сравнили ее с другими брокерами.
В третьей главе мы рассмотрели тенденция развития рынка брокерских услуг. Выделили большую значимость интернета. Показали какое влияние он оказал на торговлю на финансовых рынках. Кроме того рассмотрели инновационные модели брокерских операций предоставляемые для своих клиентов.
Таким образом, брокерская деятельность является одним из важнейших видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В настоящее время совершенствуется нормативно-правовая база, регулирующая профессиональные виды деятельности на российском рынке ценных бумаг, активно развивается фондовый рынок Московской Биржи, используются новые финансовые продукты и сервисы.
Основные функции брокера на фондовом рынке в современных условиях:
- осуществление сделок купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов;
- обеспечение клиенту возможности совершать торговые сделки на фондовой бирже через сеть Интернет в режиме реального времени (Интернет - трейдинг);
- ведение учета денежных средств клиента, находящихся на специальном брокерском счете, и предоставление клиенту отчетов;
- предоставление клиенту в заем денежных средств и ценных бумаг для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг;
- оказание консультационных услуг, в том числе по электронной почте и через сайт брокера;
- оказание услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг;
- оказание услуг квалифицированным инвесторам по сделкам с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов.
Документооборот между брокером и клиентом также удобно осуществлять в электронном виде. Электронный документооборот позволяет получать и подписывать электронно-цифровой подписью отчеты, давать поручения брокеру, пополнять счет с помощью банковской карты. Таким образом, взаимодействие брокера и клиента становится более быстрым и эффективным.
Консультационные услуги не являются самостоятельным направлением деятельности брокера, однако имеют большое значение в комплексной работе с клиентами. Ведущие брокеры предоставляют информационно- аналитические услуги, предлагают инвестиционные идеи, торговые рекомендации, торговые стратегии, услуги «персонального брокера» - личного консультанта, помогающего принимать правильные решения. Актуальным направлением консультационной деятельности является рекомендация стратегий и модельных портфелей. Набор готовых стратегий позволяет клиенту торговать в индивидуальном стиле,соответствующем желаемому уровню дохода и риска, но основываясь на рекомендациях профессионалов. Поскольку интернет-трейдинг на рынке ценных бумаг требует специальных знаний, все брокеры в той или иной степени организуют обучение клиентов.
В современных условиях усиливается концентрация финансовых услуг в финансовых группах и инвестиционных холдингах, сопровождающаяся углублением специализации структурных подразделений. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется в тесном взаимодействии с другими подразделениями, в частности с учебными центрами и информационно-аналитическими агентствами.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
