📄Работа №61751
Тема: Управление рыночными рисками коммерческого банка
Тип работы
Дипломные работы, ВКР
Предмет
Банковское дело и кредитование
Объем:
72 листов
Год:
2016
Просмотров:
576
4790
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1.1. Экономическая сущность рыночных рисков в банковском деле
1.2. Способы и методы управления рыночными рисками кредитных организаций
2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ
2.1. Макроэкономический анализ рыночного риска банковского сектора России
2.2. Оценка эффективности управления рыночными рисками в ПАО «Сбербанк России»
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ БАНКОВ
3.1. Проблемы управления рыночными рисками кредитных организаций в современных условиях и пути их преодоления
3.2. Формирование «карты рисков», как мера повышения эффективности управления рыночными рисками в ПАО «Сбербанк России»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1.1. Экономическая сущность рыночных рисков в банковском деле
1.2. Способы и методы управления рыночными рисками кредитных организаций
2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ
2.1. Макроэкономический анализ рыночного риска банковского сектора России
2.2. Оценка эффективности управления рыночными рисками в ПАО «Сбербанк России»
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ БАНКОВ
3.1. Проблемы управления рыночными рисками кредитных организаций в современных условиях и пути их преодоления
3.2. Формирование «карты рисков», как мера повышения эффективности управления рыночными рисками в ПАО «Сбербанк России»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
📖 Введение
Рыночные риски становятся объектом все возрастающего внимания мирового сообщества. Банком России предпринимаются определенные шаги по формированию в коммерческих банках действенных систем внутреннего контроля за ними. Элементы рыночного риска несут в себе финансовые инструменты, для которых имеется определенный рынок обращения и цена либо ориентир (индекс, средняя величина). Однако наличие рынка и инструментов еще не свидетельствует о существовании угрозы для банка. Кредитная организация должна вступить в сделку, по результатам осуществления которой она станет владельцем финансового актива, несущего в себе риск, либо примет на себя обязательство совершить некие действия с этим активом в будущем. Но, тем не менее, рыночный риск существует объективно, независимо от желания банка, который может управлять им, но не влиять на его существование.
Несмотря на то, что Банком России утверждено Положение от 03.12.2015 г. №511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» и ряд других нормативных актов, ощущается недостаток научно-методических материалов, связанных с конкретизацией банковских операций и финансовых инструментов, позволяющих коммерческим банкам предпринимать меры по предупреждению рисковых ситуаций или минимизации потерь по ним. Данный процесс осложняется недостаточной разработкой теоретико-методических вопросов их оценки и управления, что и определило актуальность проводимого исследования.
Таким образом, целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления рыночным риском в банковском секторе России и отдельном коммерческом банке на примере ПАО «Сбербанк России».
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить экономическую сущность рыночного риска коммерческих
3
- рассмотреть существующие методы оценки и способы управления рыночным риском в деятельности кредитных организаций;
- проанализировать рыночный риск в банковском секторе Российской Федерации;
- оценить рыночный риск и возможность его управления по материалам ПАО «Сбербанк России» в динамике;
- провести обзор факторов, которые снижают эффективность управления рыночным риском в банках, и выработать пути решения данных проблем;
- разработать рекомендации по улучшению системы управления рыночным риском в деятельности кредитных организаций посредством разработанной карты рисков.
Объектом выпускной квалификационной работы является деятельность ПАО «Сбербанк России», связанная с проведением операций на рынке банковских услуг.
Предметом исследования являются теоретические и методические положения, определяющие рыночные риски коммерческого банка, а также механизмы их оценки и управления.
Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды и прикладные работы ведущих российских и зарубежных специалистов в области риск-менеджмента и банковского дела, а также базовые нормативно-правовые акты в сфере управления рыночными рисками, методические рекомендации по их оценке и регулированию, Международные стандарты финансовой отчетности, а также материалы Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.
В ходе обработки и изучения накопленных материалов использованы общеэкономические и специальные методы и приемы исследований: системный и структурно-динамический анализ, абстрактно-логический,
графический, экспертных оценок, экономико-статистические методы, моделирование и группировка.
Информационно-эмпирическую базу выпускной квалификационной работы составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных коллективов, а также отчетные материалы ПАО «Сбербанк России».
Несмотря на то, что Банком России утверждено Положение от 03.12.2015 г. №511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» и ряд других нормативных актов, ощущается недостаток научно-методических материалов, связанных с конкретизацией банковских операций и финансовых инструментов, позволяющих коммерческим банкам предпринимать меры по предупреждению рисковых ситуаций или минимизации потерь по ним. Данный процесс осложняется недостаточной разработкой теоретико-методических вопросов их оценки и управления, что и определило актуальность проводимого исследования.
Таким образом, целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления рыночным риском в банковском секторе России и отдельном коммерческом банке на примере ПАО «Сбербанк России».
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить экономическую сущность рыночного риска коммерческих
3
- рассмотреть существующие методы оценки и способы управления рыночным риском в деятельности кредитных организаций;
- проанализировать рыночный риск в банковском секторе Российской Федерации;
- оценить рыночный риск и возможность его управления по материалам ПАО «Сбербанк России» в динамике;
- провести обзор факторов, которые снижают эффективность управления рыночным риском в банках, и выработать пути решения данных проблем;
- разработать рекомендации по улучшению системы управления рыночным риском в деятельности кредитных организаций посредством разработанной карты рисков.
Объектом выпускной квалификационной работы является деятельность ПАО «Сбербанк России», связанная с проведением операций на рынке банковских услуг.
Предметом исследования являются теоретические и методические положения, определяющие рыночные риски коммерческого банка, а также механизмы их оценки и управления.
Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды и прикладные работы ведущих российских и зарубежных специалистов в области риск-менеджмента и банковского дела, а также базовые нормативно-правовые акты в сфере управления рыночными рисками, методические рекомендации по их оценке и регулированию, Международные стандарты финансовой отчетности, а также материалы Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.
В ходе обработки и изучения накопленных материалов использованы общеэкономические и специальные методы и приемы исследований: системный и структурно-динамический анализ, абстрактно-логический,
графический, экспертных оценок, экономико-статистические методы, моделирование и группировка.
Информационно-эмпирическую базу выпускной квалификационной работы составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных коллективов, а также отчетные материалы ПАО «Сбербанк России».
✅ Заключение
Подводя итоги исследования можно сделать вывод, что существует множество подходов к определению рыночного риска коммерческих банков, каждый из которых имеет право на существование. В данной выпускной квалификационной работе под рыночными рисками мы понимаем вероятность возникновения финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям кредитной организации в связи с неблагоприятным изменением уровня рыночных цен. Следовательно, рыночные риски, на наш взгляд включают как, риски, связанные с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению текущих рыночных цен, курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы, так и валютный и товарный риски по всем операциям банка.
Такой подход, как нам кажется, является наиболее полным, поскольку рыночный риск обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов и забалансовых операций коммерческого банка.
В рамках работы были раскрыты методы оценки и способы управления рыночным риском кредитных организаций. В зависимости от подхода к оценке выделяют и способ управления. В методологии оценки возможных потерь по финансовым инструментам и портфелям, выделяют такие методы оценки рыночного риска, как VaR (Value-at-Risk - «стоимость под риском»), Shortfall и Stress Testing (стресс-тестирование). Помимо того, что рыночный риск необходимо правильно измерить, нужно также научиться управлять им. Управление рыночным риском представляет собой действия по минимизации риска и защите от него. В рамках управления рыночным риском важно постоянно его отслеживать и мониторить, то есть бездействие банка по отношению к рыночному риску означает, что риск будет пущен на самотек. Банки в своей практике, как правило, используют методы по снижению и
сохранению рыночного риска, и не используют способы передачи и избежания,
64
как, к примеру, в случае с кредитным риском.
Проведенный анализ рыночного риска банковского сектора показал, что в динамике за 2014-2015 гг. наблюдается рост рыночного риска, на который существенное влияние оказало увеличение процентного и валютного рисков, тем не менее, доля рыночного риска в составе совокупных банковских рисков сократилась вследствие большего роста кредитных и иных типичных для банковского сектора рисков. Также нами было определено, что, несмотря на обратную зависимость фондового и валютного рисков, процентный риск все равно растет, как итог - наблюдается рост рыночного риска в динамике. Касательно структуры, отметим, что на протяжении всего анализируемого периода было выявлено доминирование процентного риска в структуре рыночного риска (порядка 80% на начало 2015 г.), тогда как на долю валютного и фондового рисков приходилось 14% и 7% соответственно.
В целях определения эффективности управления рыночным риском в отдельном банке нами был проведен анализ рыночного риска на примере ПАО «Сбербанк России». В ПАО «Сбербанк России» в основном рыночным риском управляют посредством определения и повышения спрэда, который в итоге снижает процентный риск и положительно влияет на величину рыночного риска, который за 2014-2015 гг. снизился в абсолютной величине. Снижение рыночного риска во многом связано с уменьшением валютного риска Банка, который составляет наибольшую долю в составе рыночного риска. Банк последние два года не измеряет фондовый риск. Также было определено, что в деятельности Банка процентный риск во многом связывают с возможностью получить прибыль. Рыночный риск, тем не менее, полностью покрывается за счет капитала Банка, тогда как за счет прибыли рыночный риск перестал покрываться в полном объеме к началу 2016 г., хотя ранее для покрытия рыночного риска хватало чистой прибыли Банка.
В ходе написания работы было обнаружено, что проблемы в сфере управления рыночным риском в деятельности коммерческих банков в основном
носят зависимый, внутрибанковский и условный характер. Условность
65
заключается в том, что отечественные банки до сих пор относятся поверхностно к необходимости расчета и управления рыночным риском. Привязанность банков к этому вопросу связана с тем, что кредитные организации нередко своими действиями и принятием определенных решений оказывают прямое влияние на возникновение и масштабность рыночного риска в банковской сфере, в результате им же приходится самостоятельно управлять этим риском. Зависимость процентного риска от поведения валютного и фондового рисков свидетельствует о том, что банкам России в полном объеме и необходимой мере хеджировать и управлять рыночным риском не удастся, поскольку данный риск будет возникать всегда.
Единственным верным решением, как показал анализ, будет являться принятие риска и попытка извлечения из него дополнительной выгоды. То есть задача банков на современном этапе деятельности в процессе управления рыночными рисками является трансформация негативных для банков элементов этого риска в положительные инструменты. В добавление ко всему следует также отметить необходимость прогнозирования и предсказывания рыночного риска, а также для моментального реагирования на него, коммерческие банки должны разрабатывать политику рыночного риск- менеджмента согласно нескольким сценариям его поведения.
Рыночным риском, в отличие от других типичных банковских рисков (к примеру, кредитный и операционный) можно управлять лишь двумя рычагами - снижения и сохранения. Остальные два способа применительно к этому риску не подходят. Избежать данный риск невозможно, поскольку рыночный риск не относится к частным рискам (как операционный и кредитный), ровно также, как его нельзя передать (как в случае с кредитным - продать просроченную задолженность коллекторским фирмам с большим дисконтом). Следовательно, банки вынуждены искать новые пути управления рыночным риском в процессе своей деятельности, поскольку сохранение этого риска предполагает бездействие банка по отношению к рыночному риску.
Одним из важных аспектов управления и регулирования рыночного риска
66
в деятельности кредитных организаций является упорядочивание и структурирование рыночного риска в разрезе его видов и влияния на финансовые результаты банков, которое можно произвести посредством реализации имитационной модели.
В связи с этим, в рамках совершенствования процесса управления рыночным риском в работе нами была построена карта рыночного риска. Суть которой заключается в упорядочении компонентов рыночного риска в единую матрицу, где области возникновения рыночных рисков были распределены по направлениям деятельности Банка, а именно по бизнес-подразделениям. В итоге в силу причинно-следственной связи между риском и банковскими операциями нами были выделены следующие бизнес-единицы - размещение средств в кредиты, привлечение ресурсов на депозиты, операции с валютой и ценными бумагами, а также прочие операции, которые также создают почву для возникновения рыночного риска.
По результатам построенной матрицы и соотнесения рыночного риска с бизнес-подразделениями, было выявлено, что большинство позиций по рыночным рискам находятся в управляемой зоне, тогда как по валютному риску имеются угрожающие для дальнейшей эффективности деятельности Банка проблемы. В частности ослабление рубля в конце 2014 г. негативно сказалось на росте ссудной задолженности по выданным валютным кредитам, что нашло свое естественное отражение и в росте просроченных кредитов, то есть налицо взаимосвязь рыночного и кредитного рисков. В данном случае рекомендацией Банку будет - постараться договориться с клиентами о реструктуризации задолженности и удлинении срока кредита. Тогда как по подразделению, отвечающему за привлечение депозитных источников валютный локальный для России коллапс, моментально сказался на росте валютных вкладов, что также дает предпосылки для роста рыночного риска в части валютного компонента. Следовательно, рычагом воздействия может быть корректировка условий по валютным депозитам, с целью роста привлекательности рублевых депозитов для клиентов Банка.
Построенная карта рисков рыночных инструментов призвана упорядочить систему реагирования на рыночные риски таким образом, чтобы банк постоянно был в режиме ожидания и в случае наступления негативных процедур маневренно мог урегулировать рыночный риск.
Такой подход, как нам кажется, является наиболее полным, поскольку рыночный риск обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов и забалансовых операций коммерческого банка.
В рамках работы были раскрыты методы оценки и способы управления рыночным риском кредитных организаций. В зависимости от подхода к оценке выделяют и способ управления. В методологии оценки возможных потерь по финансовым инструментам и портфелям, выделяют такие методы оценки рыночного риска, как VaR (Value-at-Risk - «стоимость под риском»), Shortfall и Stress Testing (стресс-тестирование). Помимо того, что рыночный риск необходимо правильно измерить, нужно также научиться управлять им. Управление рыночным риском представляет собой действия по минимизации риска и защите от него. В рамках управления рыночным риском важно постоянно его отслеживать и мониторить, то есть бездействие банка по отношению к рыночному риску означает, что риск будет пущен на самотек. Банки в своей практике, как правило, используют методы по снижению и
сохранению рыночного риска, и не используют способы передачи и избежания,
64
как, к примеру, в случае с кредитным риском.
Проведенный анализ рыночного риска банковского сектора показал, что в динамике за 2014-2015 гг. наблюдается рост рыночного риска, на который существенное влияние оказало увеличение процентного и валютного рисков, тем не менее, доля рыночного риска в составе совокупных банковских рисков сократилась вследствие большего роста кредитных и иных типичных для банковского сектора рисков. Также нами было определено, что, несмотря на обратную зависимость фондового и валютного рисков, процентный риск все равно растет, как итог - наблюдается рост рыночного риска в динамике. Касательно структуры, отметим, что на протяжении всего анализируемого периода было выявлено доминирование процентного риска в структуре рыночного риска (порядка 80% на начало 2015 г.), тогда как на долю валютного и фондового рисков приходилось 14% и 7% соответственно.
В целях определения эффективности управления рыночным риском в отдельном банке нами был проведен анализ рыночного риска на примере ПАО «Сбербанк России». В ПАО «Сбербанк России» в основном рыночным риском управляют посредством определения и повышения спрэда, который в итоге снижает процентный риск и положительно влияет на величину рыночного риска, который за 2014-2015 гг. снизился в абсолютной величине. Снижение рыночного риска во многом связано с уменьшением валютного риска Банка, который составляет наибольшую долю в составе рыночного риска. Банк последние два года не измеряет фондовый риск. Также было определено, что в деятельности Банка процентный риск во многом связывают с возможностью получить прибыль. Рыночный риск, тем не менее, полностью покрывается за счет капитала Банка, тогда как за счет прибыли рыночный риск перестал покрываться в полном объеме к началу 2016 г., хотя ранее для покрытия рыночного риска хватало чистой прибыли Банка.
В ходе написания работы было обнаружено, что проблемы в сфере управления рыночным риском в деятельности коммерческих банков в основном
носят зависимый, внутрибанковский и условный характер. Условность
65
заключается в том, что отечественные банки до сих пор относятся поверхностно к необходимости расчета и управления рыночным риском. Привязанность банков к этому вопросу связана с тем, что кредитные организации нередко своими действиями и принятием определенных решений оказывают прямое влияние на возникновение и масштабность рыночного риска в банковской сфере, в результате им же приходится самостоятельно управлять этим риском. Зависимость процентного риска от поведения валютного и фондового рисков свидетельствует о том, что банкам России в полном объеме и необходимой мере хеджировать и управлять рыночным риском не удастся, поскольку данный риск будет возникать всегда.
Единственным верным решением, как показал анализ, будет являться принятие риска и попытка извлечения из него дополнительной выгоды. То есть задача банков на современном этапе деятельности в процессе управления рыночными рисками является трансформация негативных для банков элементов этого риска в положительные инструменты. В добавление ко всему следует также отметить необходимость прогнозирования и предсказывания рыночного риска, а также для моментального реагирования на него, коммерческие банки должны разрабатывать политику рыночного риск- менеджмента согласно нескольким сценариям его поведения.
Рыночным риском, в отличие от других типичных банковских рисков (к примеру, кредитный и операционный) можно управлять лишь двумя рычагами - снижения и сохранения. Остальные два способа применительно к этому риску не подходят. Избежать данный риск невозможно, поскольку рыночный риск не относится к частным рискам (как операционный и кредитный), ровно также, как его нельзя передать (как в случае с кредитным - продать просроченную задолженность коллекторским фирмам с большим дисконтом). Следовательно, банки вынуждены искать новые пути управления рыночным риском в процессе своей деятельности, поскольку сохранение этого риска предполагает бездействие банка по отношению к рыночному риску.
Одним из важных аспектов управления и регулирования рыночного риска
66
в деятельности кредитных организаций является упорядочивание и структурирование рыночного риска в разрезе его видов и влияния на финансовые результаты банков, которое можно произвести посредством реализации имитационной модели.
В связи с этим, в рамках совершенствования процесса управления рыночным риском в работе нами была построена карта рыночного риска. Суть которой заключается в упорядочении компонентов рыночного риска в единую матрицу, где области возникновения рыночных рисков были распределены по направлениям деятельности Банка, а именно по бизнес-подразделениям. В итоге в силу причинно-следственной связи между риском и банковскими операциями нами были выделены следующие бизнес-единицы - размещение средств в кредиты, привлечение ресурсов на депозиты, операции с валютой и ценными бумагами, а также прочие операции, которые также создают почву для возникновения рыночного риска.
По результатам построенной матрицы и соотнесения рыночного риска с бизнес-подразделениями, было выявлено, что большинство позиций по рыночным рискам находятся в управляемой зоне, тогда как по валютному риску имеются угрожающие для дальнейшей эффективности деятельности Банка проблемы. В частности ослабление рубля в конце 2014 г. негативно сказалось на росте ссудной задолженности по выданным валютным кредитам, что нашло свое естественное отражение и в росте просроченных кредитов, то есть налицо взаимосвязь рыночного и кредитного рисков. В данном случае рекомендацией Банку будет - постараться договориться с клиентами о реструктуризации задолженности и удлинении срока кредита. Тогда как по подразделению, отвечающему за привлечение депозитных источников валютный локальный для России коллапс, моментально сказался на росте валютных вкладов, что также дает предпосылки для роста рыночного риска в части валютного компонента. Следовательно, рычагом воздействия может быть корректировка условий по валютным депозитам, с целью роста привлекательности рублевых депозитов для клиентов Банка.
Построенная карта рисков рыночных инструментов призвана упорядочить систему реагирования на рыночные риски таким образом, чтобы банк постоянно был в режиме ожидания и в случае наступления негативных процедур маневренно мог урегулировать рыночный риск.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.