Введение 3
1. Теоретические и методические основы становления развития исламского банкинга 6
1.1. Экономика исламского банкинга и особенности ее интеграции в миро-вой финансовый рынок 7
1.2. Исламские финансовые продукты: теоретические модели 12
1.3. Исламский банкинг в финансово-кредитной системе
Зарубежных стран 16
Практические особенности развития исламского банкинга в России 22
2.1. Анализ перспектив развития исламского банкинга в России 23
2.2. Практические особенности применения исламских банковских продук-тов в России 27
2.3. Развитие исламских финансовых продуктов (на примере исламского
страхования) 33
Перспективы развития исламского банкинга в Рос-сии 38
3.1. Проблемы правового регулирования исламского банкинга в Рос- сии...38
3.2. Применение исламских финансовых продуктов (в ПАО «Сбер¬банк») 48
3.3. Расчет экономической эффективности использования технологий исламского банкинга (в ПАО «Сбер¬банк») 59
Заключение 69
Список используемой литературы 71
Приложения
Есть ли будущее у исламского банкинга в России?
Интерес к исламской банковской системе вызван в большей степени тем,
что современная мировая финансовая система, основанная на теориях и практике экономистов с Запада, все чаще дает сбои и порождает кризисы мирового
масштаба.
До недавнего времени теория исламской экономической модели в западном мире вызывала лишь научный интерес среди узкого круга ученых. Однако в
наши дни тема поиска новых источников инвестиций для отечественных компаний обсуждается повсеместно. Популярность в последние годы обретают исламские финансовые инструменты как источники финансирования, поэтому вопрос экономических взаимоотношений со странами Востока становится особенно актуальным.
Привлечение иностранных инвестиций с Ближнего Востока и из других
мусульманских стран путем создания благоприятных условий к ведению бизнеса в соответствии с религиозными принципами потенциальных инвесторов
могло бы значительно изменить современное состояние экономики России.
Актуальность темы исламской экономики в целом и банковской системы в
частности набирает обороты, т.к. сложившаяся в наше время финансовая ситуация в мире заставляет все большее число экономистов и политиков задуматься о
необходимости нахождения новых принципов и инструментов. Более того, в некоторых западных странах, таких как США и Великобритания, исламские банки
получили наиболее широкое распространение.
Внимание многих экспертов привлекли методы ведения банковского дела
в странах, где официальной религией является Ислам. По его нормам брать и
давать какой- либо процент запрещено, но при этом исламский банкинг существует и показывает значительные темпы роста, в то время как классические
банки с трудом перенесли кризис.
Так, можно сказать, что актуальность темы исследования обусловлена, по4
меньшей мере, следующими факторами:
1. Необходимость в диверсификации источников финансирования и
привлечение дополнительных средств в экономику России;
2. В связи с мировым финансовым кризисом стремление ряда стран реформировать финансовый сектор, попытка сокращения его отсталости от реального сектора;
3. Возрастание влияния исламских финансов в современном мире на
систему хозяйственных связей̆, международные экономические отношения и
мировое хозяйство в целом;
4. Необходимость привлечения в Россию арабских капиталов, использования позитивного опыта, накопленного исламскими экономическими институтами в решении социальных проблем.
Цель работы – проанализировать текущее состояние финансового рынка
исламских стран и основы его построения, изучить типы институтов, оперирующих на исламском финансовом рынке, выявить преимущества исламских технологий конструирования и предоставления продуктов и, наконец, оценить эффективность финансирования субъектов экономических отношений на исламской основе путем конструирования займа для российской компании с использованием исламских технологий.
Предметом данной исследовательской работы является исламский банк
как институт.
Объектом исследования является действие исламских банков в мировой
финансовой системе и в России в частности.
Гипотеза данного исследования состоит в том, что исламская экономика и
банки перспективны не только в восточных странах с уже традиционными для
них исламскими финансами, но и в странах с западными экономикой и банковской системой.
Исходя из этой проблемы.
В заключении нашей работы можно сказать, что несмотря на те сложности, с которыми сталкивается исламский банкинг, пытаясь выйти на российский рынок, у него все же есть потенциал для реального развития.
В проделанной нами работе мы решили задачи, которые были поставлены ранее, уделяя внимание каждой.
Главной проблемой, стоящей перед развитием рынка сукук в России является отсутствие необходимой нормативной базы. В целом, в России выпуск сукук возможен, однако необходимо учитывать два барьера к его реализации:
1. Во-первых, иностранные инвесторы, столкнувшись с правовой неопределенностью, потребуют премию к доходности финансового инструмента. В отношении сукук, которые, как предполагается, будут размещаться среди иностранных инвесторов, учреждение SPV-компании в России нецелесообразно.
2. Во-вторых, возникает проблема налогообложения операций с сукук. По своей сути сукук напоминают операции РЕПО, предполагающие обратную покупку (обратную аренду) актива. Однако операции РЕПО в соответствии со статьей 282 Налогового кодекса Российской Федерации освобождены от налога на прибыль. В случае с сукук происходит операции с недвижимым имуществом или правами требования, что влечет за собой возникновение обязанности по уплате налога на прибыль при приобретении и обратной продаже имущества (однако, следует учитывать срок, через который будет выкупаться недвижимость). Кроме того, возникает обязанность по уплате НДС.
Таким образом, в итоге проделанной работы мы пришли к следующим результатам:
- Было дано определение термину «исламская экономика», а также исламским финансам как ее составной части;
- Перечислены и кратко разъяснены основные принципы исламской экономики в целом, и инструменты финансовой деятельности в частности;
- Рассмотрена и проанализирована деятельность участников исламских финансов. Раскрыты основные проблемы развития институтов исламской экономики.
Исламское финансирование стало важной частью международной финансовой системы и одним из ее быстрорастущих компонентов. В частности, рынок сукук является действенным инструментом долгосрочного финансирования для крупных инвестиционных проектов, в особенности инфраструктурных. Россия не должна оставаться в стороне, необходимо брать пример с развитых стран, создающих все условия для формирования и функционирования исламского рынка капитала.
Для России данный вид финансирования очень привлекателен тем, что большая часть ответственности ложится на инвестора, что снижает риски эмитента. В то же время, сукук - альтернативный инструмент кредитования и привлечения инвестиций из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. В будущем развитие исламского финансирования в России может поспособствовать привлечению капитала из этих стран.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
