УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ КОМПАНИИ
|
Введение 3
1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности
компании 6
1.1. Понятие и роль ликвидности и платежеспособности компании и их значение
в ее деятельности 6
1.2 Информационная база управления ликвидностью и платежеспособностью компании 13
1.3. Этапы управления ликвидностью и платежеспособностью компании 18
2. Анализ действующей практики управления ликвидностью и
платежеспособностью 27
2.1. Общая характеристика деятельности компании 27
2.2. Анализ динамики ликвидности и платежеспособности компании 40
2.3. Характеристика системы управления ликвидностью и платежеспособностью
компании 51
3. Совершенствование системы управления ликвидностью и
платежеспособностью 58
3.1. Основные проблемы и рекомендации по совершенствованию управления
ликвидностью и платежеспособностью компании 58
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию
управления ликвидностью и платежеспособностью компании 65
Заключение 72
Список использованных источников 75
Приложения 80
1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности
компании 6
1.1. Понятие и роль ликвидности и платежеспособности компании и их значение
в ее деятельности 6
1.2 Информационная база управления ликвидностью и платежеспособностью компании 13
1.3. Этапы управления ликвидностью и платежеспособностью компании 18
2. Анализ действующей практики управления ликвидностью и
платежеспособностью 27
2.1. Общая характеристика деятельности компании 27
2.2. Анализ динамики ликвидности и платежеспособности компании 40
2.3. Характеристика системы управления ликвидностью и платежеспособностью
компании 51
3. Совершенствование системы управления ликвидностью и
платежеспособностью 58
3.1. Основные проблемы и рекомендации по совершенствованию управления
ликвидностью и платежеспособностью компании 58
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию
управления ликвидностью и платежеспособностью компании 65
Заключение 72
Список использованных источников 75
Приложения 80
На современном этапе развития отечественной экономики в условиях кризиса неплатежей, сокращения масштабов производства, дефицита финансовых ресурсов, роста дебиторской и кредиторской задолженности проблема эффективного анализа и управления ликвидностью и платежеспособностью компании является чрезвычайно актуальной.
Статистика показывает, что компании прекращают свою деятельность чаще всего из-за нехватки денежных средств, то есть недостаточного уровня платежеспособности. Поэтому при осуществлении коммерческой деятельности компании ставят перед собой актуальную цель поддержания ликвидности и платежеспособности, которые являются важнейшими характеристиками хозяйственной деятельности предприятия, определяющими способность компании своевременно рассчитываться по своим обязательствам в текущем и долгосрочном периодах.
Актуальность темы исследования определяется тем, что управление ликвидностью и платежеспособностью является важнейшим условием финансового здоровья предприятия и дальнейшей стратегии ее развития.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоретических и практических аспектов по управлению ликвидностью и платежеспособностью компании, а также разработка мероприятий по его совершенствованию на примере АО «Казанского моторостроительного производственного объединения».
Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
- анализ понятийного аппарата ликвидности и платежеспособности компании как важнейших факторов ее финансовой устойчивости;
- охарактеризовать информационную базу анализа и управления ликвидности и платежеспособности;
- рассмотреть основные этапы существующей практики управления ликвидностью и платежеспособностью компании;
- провести экспресс-диагностику финансового состояния АО «КМПО»;
- провести анализ динамики ликвидности и платежеспособности АО «КМПО» и факторов их определяющие;
- дать характеристику существующей системы управления ликвидностью и платежеспособностью АО «КМПО»;
- разработать рекомендации, направленные на усовершенствование управления ликвидностью и платежеспособностью компании.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы является процесс управления ликвидностью и платежеспособностью в АО «Казанском моторостроительном производственном объединении». Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе управления ликвидностью и платежеспособностью в АО «КМПО».
Выпускная квалификационная работа написана с применением общенаучных приемов методов, таких как метод системного, факторного и сравнительного анализа, а также метод финансовых коэффициентов.
Информационной базой теоретической части послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные управлению и анализу ликвидности и платежеспособности компании. Среди них можно выделить научные публикации Шеремета А.Д., Савицкой Г.М., Ковалева В.В., Пласковой Н.С., Ефимовой О.В. и других. Также информационной базой послужили нормативно-законодательные акты: Гражданский Кодекс РФ, Федеральные законы, Положения по бухгалтерскому учету и другие нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие финансовые аспекты деятельности предприятий. При написании практической части работы были использованы бухгалтерская, управленческая и аналитическая информация о деятельности АО «КМПО» за 2016-2018 года.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты управления ликвидностью и платежеспособностью компаний.
Вторая глава посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности АО «Казанского моторостроительного производственного объединения», анализу системы управления ликвидностью и платежеспособностью на данном предприятии и выявлению проблем.
Третья глава посвящена устранению проблем в управлении ликвидностью и платежеспособностью АО «КМПО», предложены мероприятия по улучшению системы управления, произведен расчет эффективности данных мероприятий.
Статистика показывает, что компании прекращают свою деятельность чаще всего из-за нехватки денежных средств, то есть недостаточного уровня платежеспособности. Поэтому при осуществлении коммерческой деятельности компании ставят перед собой актуальную цель поддержания ликвидности и платежеспособности, которые являются важнейшими характеристиками хозяйственной деятельности предприятия, определяющими способность компании своевременно рассчитываться по своим обязательствам в текущем и долгосрочном периодах.
Актуальность темы исследования определяется тем, что управление ликвидностью и платежеспособностью является важнейшим условием финансового здоровья предприятия и дальнейшей стратегии ее развития.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоретических и практических аспектов по управлению ликвидностью и платежеспособностью компании, а также разработка мероприятий по его совершенствованию на примере АО «Казанского моторостроительного производственного объединения».
Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
- анализ понятийного аппарата ликвидности и платежеспособности компании как важнейших факторов ее финансовой устойчивости;
- охарактеризовать информационную базу анализа и управления ликвидности и платежеспособности;
- рассмотреть основные этапы существующей практики управления ликвидностью и платежеспособностью компании;
- провести экспресс-диагностику финансового состояния АО «КМПО»;
- провести анализ динамики ликвидности и платежеспособности АО «КМПО» и факторов их определяющие;
- дать характеристику существующей системы управления ликвидностью и платежеспособностью АО «КМПО»;
- разработать рекомендации, направленные на усовершенствование управления ликвидностью и платежеспособностью компании.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы является процесс управления ликвидностью и платежеспособностью в АО «Казанском моторостроительном производственном объединении». Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе управления ликвидностью и платежеспособностью в АО «КМПО».
Выпускная квалификационная работа написана с применением общенаучных приемов методов, таких как метод системного, факторного и сравнительного анализа, а также метод финансовых коэффициентов.
Информационной базой теоретической части послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные управлению и анализу ликвидности и платежеспособности компании. Среди них можно выделить научные публикации Шеремета А.Д., Савицкой Г.М., Ковалева В.В., Пласковой Н.С., Ефимовой О.В. и других. Также информационной базой послужили нормативно-законодательные акты: Гражданский Кодекс РФ, Федеральные законы, Положения по бухгалтерскому учету и другие нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие финансовые аспекты деятельности предприятий. При написании практической части работы были использованы бухгалтерская, управленческая и аналитическая информация о деятельности АО «КМПО» за 2016-2018 года.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты управления ликвидностью и платежеспособностью компаний.
Вторая глава посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности АО «Казанского моторостроительного производственного объединения», анализу системы управления ликвидностью и платежеспособностью на данном предприятии и выявлению проблем.
Третья глава посвящена устранению проблем в управлении ликвидностью и платежеспособностью АО «КМПО», предложены мероприятия по улучшению системы управления, произведен расчет эффективности данных мероприятий.
В изменчивых условиях современной экономики для поддержания устойчивого финансового состояния компании неотъемлемой частью финансового менеджмента является эффективное управление ликвидностью и платежеспособностью.
Платежеспособностью является такое финансовое положение компании, при котором она свободна, и способна своевременно и полностью отвечать по своим обязательствам. Под ликвидностью понимается способность компании погашать в определенное время свои обязательства при помощи оборотных активов, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Целью управления ликвидностью и платежеспособностью компании является эффективное использование активов компании для осуществления целей и своевременного погашения возникающих в связи с этим обязательств.
В данной выпускной квалификационной работы было проанализировано финансовое состояние АО «Казанского моторостроительного производственного объединения», а также был проведен анализ ее системы управления ликвидностью и платежеспособностью.
Анализ основных экономических показателей показал, что имущество компании ежегодно растет. Основная доля в составе имущества приходится на оборотные активы, которые в 2018 году занимают около 92% от общей суммы имущества. Большую долю в составе оборотных активов составляет дебиторская задолженность, денежные средства и запасы. В структуре источников имущества краткосрочные обязательства имеют высокий вес и в 2018 году равны 48% от общей суммы, доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению и составила 42% к 2018 году, несмотря на ежегодный рост за счет нераспределенной прибыли.
Темп роста себестоимости продаж АО «КМПО» выше темпа роста выручки, таким образом наблюдается снижение валовой прибыли на 33,59% за 2 года. Таким образом, снизилась рентабельность продаж, что говорит о падении прибыльности основной деятельность компании.
Результаты оценки ликвидности баланса за 2016 - 2018 года показывают, что не соблюдаются требуемые соотношения активов и пассивов, не позволяя признать баланс ликвидным. Акционерное общество испытывает недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. При этом коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности превышают нормативное значение, что говорит о хранении высоких объемов свободных денежных средств.
Платежеспособность компании на протяжении 2016-2018 гг. снизилась, показатель общей платежеспособности АО «КМПО» в 2018 году достиг значения ниже нормативного, причиной послужило высокие темпы роста обязательств, а именно кредиторской задолженности.
В ходе анализа системы управления ликвидностью и платежеспособностью АО «КМПО» было выявлено, что высокая кредиторская задолженность обоснована спецификой производства и работой предприятия по предоплате, и как следствие значительные рост остатков денежных средств на счетах.
Узким местом компании является неэффективное управление дебиторской задолженности, о чем говорит снижение оборачиваемости данной задолженности и высокая доля просроченной дебиторской задолженности, что и приводит к снижению платежеспособности предприятия.
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью, необходимо применение мер по истребованию просроченных платежей с дебиторов, а именно реструктуризация долга путем рассрочки платежей и обращение с иском о взыскании задолженности в Арбитражный суд. Данные мероприятия будут способствовать уменьшению просроченной дебиторской задолженности примерно на 40% и высвобождению денежных средств в размере 904 710 тыс. руб., которые следует направить на погашение кредиторской задолженности.
Также был предложен метод ранжирования клиентов, внедрение эффективно работающей информационной системы в виде программного продукта для автоматизации управления дебиторской задолженностью, система стимулирования сотрудников при помощи премирования и депремирования. Качественная работа с дебиторами позволит ускорить возврат денежных средств от контрагентов с возможностью получить порядка 1 345 095 тыс. руб.
Применение мероприятий, предложенных в выпускной квалификационной работе, приведут к ускорению оборачиваемости активов и повышению уровня платежеспособности АО «КМПО».
Платежеспособностью является такое финансовое положение компании, при котором она свободна, и способна своевременно и полностью отвечать по своим обязательствам. Под ликвидностью понимается способность компании погашать в определенное время свои обязательства при помощи оборотных активов, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Целью управления ликвидностью и платежеспособностью компании является эффективное использование активов компании для осуществления целей и своевременного погашения возникающих в связи с этим обязательств.
В данной выпускной квалификационной работы было проанализировано финансовое состояние АО «Казанского моторостроительного производственного объединения», а также был проведен анализ ее системы управления ликвидностью и платежеспособностью.
Анализ основных экономических показателей показал, что имущество компании ежегодно растет. Основная доля в составе имущества приходится на оборотные активы, которые в 2018 году занимают около 92% от общей суммы имущества. Большую долю в составе оборотных активов составляет дебиторская задолженность, денежные средства и запасы. В структуре источников имущества краткосрочные обязательства имеют высокий вес и в 2018 году равны 48% от общей суммы, доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению и составила 42% к 2018 году, несмотря на ежегодный рост за счет нераспределенной прибыли.
Темп роста себестоимости продаж АО «КМПО» выше темпа роста выручки, таким образом наблюдается снижение валовой прибыли на 33,59% за 2 года. Таким образом, снизилась рентабельность продаж, что говорит о падении прибыльности основной деятельность компании.
Результаты оценки ликвидности баланса за 2016 - 2018 года показывают, что не соблюдаются требуемые соотношения активов и пассивов, не позволяя признать баланс ликвидным. Акционерное общество испытывает недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. При этом коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности превышают нормативное значение, что говорит о хранении высоких объемов свободных денежных средств.
Платежеспособность компании на протяжении 2016-2018 гг. снизилась, показатель общей платежеспособности АО «КМПО» в 2018 году достиг значения ниже нормативного, причиной послужило высокие темпы роста обязательств, а именно кредиторской задолженности.
В ходе анализа системы управления ликвидностью и платежеспособностью АО «КМПО» было выявлено, что высокая кредиторская задолженность обоснована спецификой производства и работой предприятия по предоплате, и как следствие значительные рост остатков денежных средств на счетах.
Узким местом компании является неэффективное управление дебиторской задолженности, о чем говорит снижение оборачиваемости данной задолженности и высокая доля просроченной дебиторской задолженности, что и приводит к снижению платежеспособности предприятия.
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью, необходимо применение мер по истребованию просроченных платежей с дебиторов, а именно реструктуризация долга путем рассрочки платежей и обращение с иском о взыскании задолженности в Арбитражный суд. Данные мероприятия будут способствовать уменьшению просроченной дебиторской задолженности примерно на 40% и высвобождению денежных средств в размере 904 710 тыс. руб., которые следует направить на погашение кредиторской задолженности.
Также был предложен метод ранжирования клиентов, внедрение эффективно работающей информационной системы в виде программного продукта для автоматизации управления дебиторской задолженностью, система стимулирования сотрудников при помощи премирования и депремирования. Качественная работа с дебиторами позволит ускорить возврат денежных средств от контрагентов с возможностью получить порядка 1 345 095 тыс. руб.
Применение мероприятий, предложенных в выпускной квалификационной работе, приведут к ускорению оборачиваемости активов и повышению уровня платежеспособности АО «КМПО».
Подобные работы
- УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Управление ликвидностью и платежеспособностью организации
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ
ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия (на примере ООО «Шумихинский пряник»)
Дипломные работы, ВКР, муниципальное управление. Язык работы: Русский. Цена: 4270 р. Год сдачи: 2018 - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия (на примере АО «КОМЗ»)
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4240 р. Год сдачи: 2017 - Совершенствование управления ликвидностью и платежеспособностью строительных организаций
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4800 р. Год сдачи: 2022 - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия (на примере ЗАО «Шумихинский хлеб»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4225 р. Год сдачи: 2016 - Анализ ликвидности и платежеспособности организации и пути их повышения (Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»)
Курсовые работы, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 700 р. Год сдачи: 2024