Проведённое в выпускной квалификационной работе исследование
теоретических, методологических и практических аспектов финансового
планирования и бюджетирования на предприятии позволило выделить ряд
основных положений.
Финансовое планирование – это вид управленческой деятельности, в
основе которого лежит процесс разработки и контроля финансовых планов,
связанных с привлечением и использованием денежных ресурсов, для
реализации целей организации, а также определения наиболее оптимальных
путей их достижения в зависимости от состояния внешней и внутренней среды в
определённом временном периоде.
Бюджетирование – это технология краткосрочного финансового
планирования, учёта и контроля доходов и расходов, представляющая собой
систему отношений по поводу составления, исполнения и контроля бюджетов с
целью принятия оптимальных управленческих решений, а также эффективного
управления ресурсами организации.
Данные определения наиболее комплексно раскрывают содержание
вышеуказанных понятий и сочетают в себе подходы различных групп авторов к
определению финансового планирования и бюджетирования в экономической
литературе.
Финансовое планирование и бюджетирование строго сопряжены друг с
другом, однако они не представляют собой абсолютно идентичные понятия.
Взаимосвязь финансового планирования и бюджетирования состоит в том, что
бюджетирование является инструментом финансового планирования, его
неотъемлемой составляющей. Бюджетирование направлено на поэтапную
трансформацию стратегического финансового плана в систему текущих
финансовых планов, последовательная реализация которых возможна только при
разработке и исполнении комплекса взаимосвязанных бюджетов.
Одним из существенных отличий финансового планирования и
бюджетирования является то, что первое определяет цели предприятия и92
устанавливает курс на их финансирование, а второе раскрывает процедуры
достижения поставленных целей.
В настоящее время существует множество видов и методов финансового
планирования и бюджетирования. Построение системы финансового
планирования и бюджетирования на предприятии не регламентируется
законодательными и нормативно – правовыми актами государственных и
региональных органов власти. В связи с этим форматы и формы финансовых
планов и бюджетов, а также регламент их разработки, утверждения, реализации
и контроля утверждаются руководством хозяйствующего субъекта.
Содержание процесса финансового планирования и бюджетирования и его
организация зависят от множества факторов, таких, как организационно –
правовая форма, размер организации, объём производства, и, главным образом,
отраслевая принадлежность и специфика производственной деятельности
хозяйствующего субъекта.
Процесс финансового планирования и бюджетирования в организациях,
осуществляющих свою деятельность в сфере теплоэлектроэнергетики напрямую
связан с уникальными особенностями технологического процесса
энергоснабжения. Особенности финансового планирования и бюджетирования в
организациях теплоэлектроэнергетики связаны со специфическими физическими
свойствами тепло- и электроэнергии как товара, сезонностью деятельности,
природно – климатическими условиями, взаимодействием с окружающей
средой, сильной зависимостью от потребителей с разным уровнем
платёжеспособности, а также значительным регулированием деятельности со
стороны государства и регионов. Кроме того, деятельность организаций
теплоэлектроэнергетики имеет больше социальную, нежели коммерческую
направленность.
Наличие на предприятиях, осуществляющих свою деятельность в сфере
энергетики некоторых специфичных видов бюджетов и финансовых планов,
составление которых не предусмотрено на других промышленных или торговых
предприятиях объясняется вышеуказанными причинами. Данные теоретические93
предположения, полученные в ходе изучения специальной литературы, были
подтверждены после исследования системы финансового планирования и
бюджетирования в АО “Казэнерго” – предприятии, принадлежащем
муниципальному образованию городу Казани и осуществляющем свою
деятельность для решения социальных задач по обеспечению надежного и
качественного снабжения населения теплом, горячей водой и электрической
энергией.
После изучения и раскрытия в первой главе всех теоретических аспектов,
касающихся темы выпускной квалификационной работы, во второй главе был
осуществлён переход к анализу действующей на предприятии практики. Данный
анализ начался с краткой характеристики предприятия, содержащей
информацию об основных и неосновных видах деятельности, целях
деятельности, производственном профиле организации, отрасли, в которой
действует предприятие, органах управления и организационной структуре.
Также при описании характеристики АО “Казэнерго” были представлены и
проанализированы технико – экономические показатели предприятия за период
с 2015 по 2017 год. Анализ технико – экономических показателей позволил
выделить положительную динамику в их изменении, за некоторыми
исключениями, к которым относится рост себестоимости и потерь тепловой
энергии в 2016 году, а также снижение на 25% чистой прибыли в 2017 году.
После описания краткой характеристики предприятия, был проведён анализ
финансового состояния АО «Казэнерго», в процессе которого были рассчитаны
показатели ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости и
оборачиваемости за трёхлетний период. Данные показатели были
проанализированы в динамике и наглядно представлены на графике, а также
сравнены с отраслевыми значениями.
При составлении умозаключений о состоянии рентабельности АО
«Казэнерго» принимался во внимание тот факт, что уровень рентабельности в
тепло – и электроэнергетике не очень высок, он существенно ниже, чем в ряде
других отраслей. Это объясняется значительной капиталоёмкостью94
энергетических объектов, значительной долей государственного регулирования
при установлении тарифов на тепло – и электроэнергию, а также высоким
уровнем дебиторской задолженности, причиной которого является
неплатёжеспособность потребителей.
Проведённый финансовый анализ показателей ликвидности,
рентабельности, финансовой устойчивости и оборачиваемости позволил
констатировать, что финансовое состояние АО «Казэнерго» следует расценивать
как «удовлетворительное» по причине наличия проблем с ликвидностью и
платёжеспособностью, а также отклонения некоторых показателей от
нормативных значений. В то же время было отмечено, что уровень
рентабельности предприятия соответствует среднеотраслевому, а также
наблюдается положительная динамика в изменении большинства показателей
оборачиваемости.
Следующим этапом анализа действующей практики являлось изучение всех
видов финансовых планов и бюджетов, составляемых в организации.
Исследование показало, что в рамках долгосрочного финансового планирования в
организации составляются инвестиционная программа и калькуляция расходов,
связанных с производством и передачей тепловой энергии на долгосрочный
период регулирования. В рамках текущего финансового планирования на
предприятии разрабатываются план производства, план реализации товара (работ,
услуг), план, отражающий потребность в основных средствах, в материальных
ресурсах, план, отражающий источники финансирования деятельности
предприятия и общий финансово– экономический план. В процессе оперативного
финансового планирования на предприятии разрабатывается платёжный
календарь, который включает в себя данные о поступлении денежных средств на
предприятие и его платежах.
Исследование системы бюджетирования на предприятии показало, что она
включает в себя функциональные бюджеты: бюджеты Центров финансовой
ответственности (ЦФО) по отдельным видам бизнес – процессов ( «Основная
деятельность», «Прочая продукция», «Сдача имущества в аренду»,95
«Инвестиционная деятельность» и «Финансовая деятельность»), которые
впоследствии консолидируются и образуют плановые бюджеты по отдельным
видам бизнес – процессов, а также финансовые бюджеты – Бюджет движения
денежных средств (БДДС) и Бюджет доходов и расходов (БДР), которые строятся
в целом по предприятию.
Важнейшим этапом анализа действующей практики функционирования
системы финансового планирования и бюджетирования в АО «Казэнерго»
являлось детальное изучение организации данного процесса, которое
впоследствии помогло сделать определённые выводы:
а) организация финансового планирования и бюджетирования на
предприятии основывается на системе внутренних нормативных документов –
Положении о бюджетировании, Положении о планово – финансовом отделе,
должностных инструкциях сотрудников, а также приказах Генерального
директора;
б) для управления системой финансового планирования и бюджетирования
на предприятии создается Бюджетный комитет, в состав которого входят
Генеральный директор, руководители высшего звена по сферам ответственности,
а также руководители финансово – экономических служб;
в) ответственность за организационно-методическую работу, связанную с
функционированием системы финансового планирования и бюджетирования
возлагается на Заместителя генерального директора по экономике и финансам;
г) основными участниками процесса финансового планирования и
бюджетирования являются все подразделения АО «Казэнерго» - центры
финансовой ответственности (ЦФО), первостепенной задачей которых является
составление плановых бюджетов и их предоставление в планово – финансовый
отдел;
д) на данный момент на предприятии функционирует 22 центра финансовой
ответственности, источником информации о затратах для ЦФО являются места
возникновения затрат (МВЗ) – подразделения, инициирующие оплату
определенного вида материалов и (или) услуг;96
е) при составлении бюджетов на очередной плановый год в АО «Казэнерго»
предъявляются жёсткие требования к срокам.
Проведённый во второй главе выпускной квалификационной работы анализ
действующей практики функционирования системы финансового планирования и
бюджетирования в АО «Казэнерго» позволил сделать выводы о том, что данная
система имеет определённые недостатки и нуждается в применении мер по её
совершенствованию.
Идентификации недостатков способствовала комплексная оценка системы
финансового планирования и бюджетирования на предприятии, основанная на
выделении ключевых параметров полноценного внутрифирменного
бюджетирования (критериев оценки) – технологии, организации и автоматизации,
и выставлении оценок по каждому из параметров по десятибалльной шкале.
Результаты оценки были наглядно представлены с помощью лепестковой
диаграммы.
С помощью системы оценивания были идентифицированы и
систематизированы следующие проблемы:
а) игнорирование предприятием разработки одного из трёх основных типов
финансовых бюджетов – бюджета по балансовому листу (ББЛ) вопреки тому, что
составление данного бюджета предусмотрено Бюджетным регламентом
предприятия;
б) полное отсутствие на предприятии системы KPI – ключевых показателей
эффективности, основной целью которой является увязка стратегии развития
предприятия с оперативным управлением, а также улучшение результатов
деятельности предприятия путём регулярной оценки эффективности управления;
в) нерациональное выделение центров финансовой ответственности –
пренебрежение ключевыми признаками формирования ЦФО, а также целями их
создания и их предназначением на предприятии;
г) низкий уровень автоматизации процесса финансового планирования и
бюджетирования, несмотря на наличие на предприятии специального
программного обеспечения;97
д) значительная доля ручных операций при составлении финансовых
планов и бюджетов.
Систематизация слабых сторон системы финансового планирования и
бюджетирования АО «Казэнерго» поспособствовала выделению основных
направлений совершенствования системы на предприятии, а также разработке
конкретных мероприятий по их реализации, которые включают в себя:
а) составление в дополнение к бюджету доходов и расходов (БДР) и
бюджету движения денежных средств (БДДС) бюджета по балансовому листу
ББЛ) в программе 1C ERP: Управление предприятием версии 8.3;
б) поэтапное внедрение бюджетирования на основе KPI, которое
включает в себя выделение как финансовых, так и нефинансовых ключевых
показателей эффективности, оказывающих наибольшее влияние на финансовые
результаты работы предприятия, регламентацию системы KPI, а также
проведение разъяснительных бесед для сотрудников;
в) деление центров финансовой ответственности (ЦФО) на центры
доходов, затрат, прибыли и инвестиций и привязку к каждому из них
собственных KPI;
г) адаптирование действующего Положения о бюджетировании под
бюджетный регламент акционерного общества с учётом всех произошедших на
предприятии структурных изменений (главным образом, реорганизации
муниципального унитарного предприятия, а также присоединением МУП
«Казгорсвет»;
д) разработку и внедрение наряду с инвестиционной программой
инвестиционных бюджетов с учётом инноваций в целях привлечения
сторонних инвесторов и новых потребителей, повышения интереса к
предприятию со стороны государственных и региональных органов власти, а
также обретения лидирующих позиций на рынке.
Самой важной и ответственной частью выпускной квалификационной
работы является экономическое обоснование предложенных мероприятий перед
руководством предприятия. В заключительной части третьей главы с помощью98
модели «Du Pont» приводится экономическое обоснование выделения
финансовых KPI для центра доходов и центра прибыли, ориентированных на
достижение одной из целей акционеров и высшего руководства АО «Казэнерго» -
повышение рентабельности активов. Проведённые расчёты показали, что
наиболее сильное влияние на изменение рентабельности активов оказали
факторы: коэффициент финансового левериджа и рентабельность продаж. По
этой причине предприятию было предложено установить коэффициент
финансового левериджа в виде KPI для центра прибыли, а показатель
рентабельности продаж установить в виде KPI для центра доходов.
Кроме этого, в заключительной части третьей главы было представлено
экономическое обоснование автоматизации процесса финансового планирования
и бюджетирования, то есть перехода на специальную программу – 1С ERP:
Управление предприятием версии 8.3. Благодаря подсчётам экономии фонда
рабочего времени в часах и в денежных единицах, были выявлены качественные и
количественные эффекты предложенного мероприятия, которые выражались,
главным образом, в высвобождении времени для решения более важных задач,
повышении уровня корпоративного управления, а также экономии на заработной
плате сотрудников, работа которых будет автоматизирована.
Подводя итоги, необходимо добавить, что результаты исследования,
представленные в выпускной квалификационной работе, нашли положительный
отзыв у руководителя практики от предприятия и высшего руковод

Купить