ВВЕДЕНИЕ
1 Теоретические основы управления капиталом организации
1.1 Собственный капитал: экономическая сущность
1.2 Методологические основы формирования и использования капитала
1.3 Оптимизация структуры капитала организации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Капитал организации представляет из себя один из главных понятий финансового менеджмента. Управление капиталом компании считается один из более значимых звеньев системы финансового менеджмента. Об актуальности данного управления говорит интенсивное формирование в последние десятилетия его теоретического базиса и результативные формы практического его осуществления.
Любая компания обладает собственностью - совокупностью материально-вещественных и нематериальных элементов, используемых в производственной работе. Капитал организации представляет из себя валютную оценку собственности компании. В материально-вещественном воплощении капитал компании подразделяется на основной и оборотный.
Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью извлечения дохода.
Управление капиталом является относительно новой сферой функционального управления компанией.
Динамика капитала организации является важным барометром степени производительности его хозяйственной деятельности. Умение собственного капитала к самовозрастанию достаточно большими темпами устанавливает высочайший уровень формирования и результативное разделение доходы компании, его способность сохранять финансовое равновесие за счет внутренних источников. В этот же момент сокращение размера своего собственного капитала является, считается обычно, следствием неэффективной, убыточной деятельности организации.
Высочайшая роль капитала в финансовом формировании организации и обеспечении удовлетворения заинтересованной страны, владельцев и персонала, описывает его как главный предмет экономического управления организацией, а обеспечение эффективного его применения принадлежит к наиболее ответственным задачам финансового менеджмента.
Управление капиталом представляет собой систему принципов и методов исследования и осуществления управленческих решений, связанных с оптимальным его формированием из различных источников, а также обеспечением его эффективного применения в различных видах хозяйственной деятельности компании.
Таким образом, тема работы является весьма актуальной в современных условиях развития экономики России.
Объект исследования данной выпускной квалификационной работы - ПАО «Сбербанк России».
Предметом исследования являются экономические денежные отношения, связанные с формированием и размещением средств в соответствии с целями собственников компании.
Цель работы заключается в разработке рекомендации, направленных на повышение эффективности управления капиталом ПАО «Сбербанк России».
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- определить экономическую сущность и классификацию капитала организации;
- рассмотреть методики анализа капитала;
- дать организационно-экономическую характеристику организации;
- выполнить анализ динамики, состава и структуры капитала;
- провести анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации;
- определить пути оптимизации структуры капитала.
Информационной базой в данной работе стала: учебная литература, статистический материал, электронные ресурсы, формы бухгалтерской отчетности.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы послужили теоретические положения, изложенные в работах отечественных авторов, нормативные документы, касающиеся регулирования процесса формирования капитала организаций.
Для данной работы методической основой стали: статистические методы, методы сравнений и метод обобщений и другие.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Общий объем работы 67 стр. Бакалаврская работа иллюстрирована 3 рисунками, 19 таблицами и 2 приложениями. Список использованных источников включает в себя 42 источника.
Кредитная организация, как и любое другое предприятие, управляет финансами. Управление капиталом включает приемы и методы, которые позволяют банку поддерживать достаточный размер капитала и увеличивать его соотносительно активам и рискам, обязательствам и иным требованиям.
Банки призваны аккумулировать денежные средства, выполнять функции кассиров хозяйствующих субъектов, осуществлять кредитование реальных запросов экономики и т.д. Вследствие этого банки имеют возможность оказывать значительное влияние на приток денежных средств в бюджет и курс национальной валюты. Банковская система призвана, помимо всего прочего, обеспечивать удержание объёма денежной массы в определённых пределах.
Капитал — это богатство, используемое для его собственного увеличения (самонарастания). Инвестирование капитала в производственно-торговый процесс формирует прибыль предпринимателя.
Капитал выступает основным источником благосостояния его собственников в текущем и будущем периодах. Капитал — главный измеритель рыночной стоимости фирмы. Прежде всего, это относится к собственному капиталу, определяющему объем чистых активов. В то же время объем используемого собственного капитала характеризует параметры привлечения заемного капитала, способного приносить дополнительную прибыль.
ПАО «Сбербанк России» - универсальный банк, предоставляющий полный комплекс банковских услуг физическим и юридическим лицам.
В первом разделе выпускной квалификационной работе, я подробно описала теоретические и методологические основы управления капиталом организации.
Во втором разделе представлена структура капитала кредитной организации ПАО «Сбербанк России», описаны основные составляющие собственного и заемного капитала организации. Было выяснено, что обязательства превышают собственные средства банка, это говорит о финансовой зависимости организации.
Проведенный анализ финансового состояния ПАО «Сбербанк России» показал, что вероятность наступления банкротства у предприятия очень низкая, предприятие платежеспособно и имеет удовлетворительную структуру баланса.
Предприятие устойчиво на рынке, падает зависимость от заемных средств, от внешних инвесторов, предприятие способно покрывать свои расходы за счет собственных средств.
Анализ деятельности предприятия показал, что за последние 2 года предприятия имеет устойчивую тенденцию к росту основных показателей, характеризующих коммерческую и финансовую эффективность, значит, предприятие экономически развивается в верном направлении. Все коэффициенты рентабельности, за анализируемый период возросли. Анализ ликвидности банка показал, что не все показатели ликвидности банка укладываются в требуемые нормы.
Так как ПАО «Сбербанк» ведет консервативную политику, в третьем разделе выпускной работы была выявлена проблема недостатка собственного капитала. Один из возможных путей ее решения - снижение нераспределенной прибыли и направление ее в активные операции, с целью получения прибыли. С целью урегулирования уровня финансового риска организации необходимо выбирать приоритеты в сфере управления капиталом.
Таким образом, на основе приведенных данных, можно сделать вывод, что на сегодняшний день ОАО «Сбербанк России», является финансово¬устойчивым, платежеспособным и выполняет свои обязательства перед кредиторами.
1 Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4 ч. Ч. 3 [Электронный ресурс] : федер. закон от 26.11.2001 № 146-ФЗ ред. от 09.03.2016. // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
2 О банках и банковской деятельности в Российской федерации [Электронный ресурс] : федер. закон от 31.07.1998.№151-ФЗ ред. от 01.05.2017 // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
3 Об иностранных инвестициях в Российской Федерации [Электронный ресурс] : федер. закон от 09.07.1999. №160-ФЗ ред. от 01.05.2017. // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
4 О бухгалтерском учете [Электронный ресурс] : федер. закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ ред. от 23.05.2016 // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
5 О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций [Электронный ресурс]: положение Банка России от 28.12.2012. №395-П ред. от 28.08.2015. // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
6 Международные стандарты финансовой отчетности и разъяснения к
ним и МСФО (IFRS) 15 [Электронный ресурс] : утв. Приказом Минфина Рос. Федерации ред. от 21.01.2015 № 9н. // Справочно-правовая система
«Консультант Плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
7 Банковское дело: учебник: для студентов вузов по специальности 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалт. Учёт, анализ и аудит»/ под ред. Е.П. Жарковская. - 4-е изд., испр. И доп. - Москва: Омега-Л, 2006. - 452 с.
8 Банковское дело: учебник / под ред. Г. Г. Коробовой. - изд. С изм. - М.: Экономистъ, 2006. - 766 с.8
9 Бланк, И.А. Управление формированием капитал: учебник / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2007. - 512 с.
10 Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - Москва: КноРус, 2012. - 321 с.
11 Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - Москва: Кнорус, 2008. - 816 с.
12 Деревягин А.С. Оценка платёжеспособности компаний: российский и зарубежный опыт / А.С. Деревягин// Справочник экономиста. - 2011. - №8. - С. 74-80.
13 Ельмурзаева, А. Б. Капитал предприятия: структура и эффективность использования: методический подход к анализу финансирования структуры капитала / А.Б. Ельмурзаева // Российское предпринимательство. - 2011. - №4 (вып. 1). - С. 74-80.
14 Ионова, А. Ф. Финансовый менеджмент : учебное пособие / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - Москва : Проспект, 2010. - 582 с.
15 Ионова, А. Ф. Финансовый анализ : учебник / А. Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева- Москва: Проспект, 2015. - 624 с.
16 Кашкин В.В. Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса // Банковское дело. - 2010. - №04. - С.36-41
17 Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Т.В.Кириченко; под ред. А.А. Комзолова. - Москва.: Дашков и К, 2008. — 626 с.
18 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: учебник / В.В. Ковалев.- Москва: Финансы и статистика, 2006. - 280с.
19 Круш, З.А. / Практикум по финансам организаций (предприятий): учебное пособие для вузов / З.А. Круш, Л.С. Шохина, И.А. Горелкина ; под ред. З.А. Круш.. -Москва.: ИНФРА-М, 2013. -304с.
20 Лапуста, М.Г. Финансы организаций: учебник / М.Г. Лапуста .-Москва : Инфра-М, 2011.- 231 с.
21 Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебное пособие / Н.П. Любушин. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 423 с.
22 Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - Москва: КНОРУС, 2006. - 224 с.
23 Маркин Ю.П. Экономический анализ : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика» и другим эконом, специальностям / Ю.П. Маркин. — 2-е изд.-Москва: Омега-Л, 2010.-450 с.
24 Мельник М.В., Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: учебное пособие. / М.В. Мельник, В.В. Бердников ; под ред. М.В.Мельник. - Москва: Экономист, 2006. - 159с.
25 Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учебное пособие / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев, Н.Д. Эриашвили. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 511 с.
26 Приходько Е.В. Управление капиталом коммерческой организации: методическое обеспечение / Е.В. Приходько // Проблемы теории и практики управления . - 2010. - № 3. - С.64-75.
27 Деньги, Кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. - 6-е изд. стер. - Москва: КНОРУС, 2007. - 560 с.
28 Рогуленко, Т.М. Учет капитала организации / Т.М. Рогуленко // Бухучет в строительных организациях. - 2012. - N 5. - С. 16 - 21.
29 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г. В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - Москва: ИНФРА-М, 2013. - 536 с.
30 Соловьева, Н.А. Анализ финансового состояния коммерческой организации : учеб. пособие/ Н.А. Соловьева, Т.А.Цыркунова; Краснояр.гос.торг.-эконом.ин-т.— Красноярск, 2004.— 104с.
31 Стародубцева, Е.Б. Банковское дело : учебник / Е.Б. Стародубцева. - Москва: ИНФРА - М, 2014. - 464 с.
32 Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова.-Москва: Перспектива,2011.- 465с.
33 Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / В.И. Бережной [ и др. ]- Москва: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2011.-336 с.
34 Финансовая политика: текст лекций для бакалавров направления подготовки 080100.62 «Экономика» : метод, пособие / Сиб. федер. ун-т.,Торг.- экон. ин-т.; разр. к.э.н., доц. И.А. Астраханцева. - Красноярск, 2014. - 98 с.
35 Финансовый анализ: методические указания по практическим занятиям дисциплины для студентов направления подготовки 080100.62 «Экономика» профиль «Финансы и кредит» / сост. Ш.А. Шовхалов; Сиб. фед. ун-т. - Красноярск, 2014.-51с.
36 Финансовый менеджмент : учебник / В.В. Ильин [ и др.] - Москва: Омега-Л, 2011. - 560 с.
37 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учебник / А.Д. Шеремет,- Москва: ИНФРА-М,2011.-79с.
38 Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А. Д. Шеремет. - Москва : ИНФРА-М, 2014. - 415с.
39 Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: учебник / П.Н. Шуляк.-Москва: Дашков и КО, 2О12.-752с.
40 Основные экономические показатели. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www/ cbr.ru/statistics/
41 Российский статистический ежегодник. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www/ gks .ru/bgd/regl/b 1013/Main.htm