Введение 3
1 Теоретические и методические основы управления финансовыми рисками 6
1.1 Риск: понятие, виды, содержание 6
1.2 Классификации финансовых рисков 12
1.3 Управление и методы оценки финансовых рисков 16
Заключение 77
Список использованных источников 80
В настоящее время на функционирование всех компаний с различными формами собственности оказывают существенное влияние на элементы финансового кризиса с одновременным воздействием таких факторов и процессов, как глобализация, непрерывное совершенствование и развитие технологий, изменяющиеся рынки, конкуренция и нововведения на различных уровнях в регулировании. Данные обстоятельства ведут к возникновению обстановки возрастающей неопределенности и рисков, в которой вынуждены работать участники рынка и предприниматели.
Неопределенность может возникать и появляться в связи с поиском и выбором новых вариантов стратегического развития. Например, компания может принять в этом плане направление развития, в т.ч. с выходами на рынки других стран, что возможно повысит противодействие со стороны конкурентов, вплоть до создания предпосылок банкротства, а с другой стороны, предоставляет возможности использовать появившиеся преимущества этой выбранной страны в части, скажем, наличия стабильности политической обстановки, источников более дешевых ресурсов, новых рынков, лучшей инфраструктуры, квалифицированной рабочей силы и низкого уровня издержек.
Главная цель предпринимательства заключается в получении максимального дохода в условиях конкурентной борьбы при минимальных затратах капитала. Для исполнения данной цели требуется соизмерение размеров вложенного в производственно-хозяйственную деятельность капитала с финансовой отдачей от этой деятельности. К тому же, при исполнении каждого вида хозяйственно-финансовой деятельности существует объективный риск (опасность) потерь, которые обусловлены спецификой конкретной компании, при этом финансовый риск организации представляет собой вероятность проявления негативных финансовых последствий в форме потери капитала и дохода в нестабильной ситуации.
Риском подлежит управлению, т.е. использованию различных мер, которые позволяют в некоторой степени планировать наступление рискового события и разрабатывать мероприятия по уменьшению степени риска. Поэтому, неблагоприятная ситуация в экономике Российской Федерации, внутри которой функционирует компания, формирует необходимые условия для периодического проведения анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования становятся финансовые риски коммерческой организации и пути устранения их негативного воздействия. На финансовые результаты компании влияют последствия финансовых рисков, они приводят не только к некоторым финансовым потерям, но и вызывают банкротство организации.
Актуальность проблемы управления финансовыми рисками в деятельности организации обусловлена целым рядом факторов: наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и т.д. Риск - оборотная сторона свободы предпринимательства, риск - это и есть необходимость самостоятельного принятия решения в условиях неопределенности, когда предсказать последствия принятого решения практически невозможно.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми рисками организации и их оценка.
В процессе выполнения выпускной квалификационной работы решаются следующие задачи:
- изучение экономической сущности финансовых рисков и их классификации;
- изучение методов оценки финансовых рисков и политики их управления;
- проведение анализа состава, структуры и динамики финансовых ресурсов и источников их формирования;
- оценка финансовых рисков ликвидности и финансовой устойчивости;
- разработка рекомендаций по совершенствованию политики управления финансовыми рисками организации.
Предметом исследования данной работы являются финансовые риски организации. В качестве объекта анализа выбрано ОАО «Красноярскторгтехника», деятельность которого изучена за период 2015-2016 гг.
Теоретической основой исследования являются работы зарубежных и отечественных авторов по изучаемым проблемам и вопросам; нормативные и законодательные акты Российской Федерации; официальные инструктивно-методические материалы, данные официальной статистики и публикации в периодической печати.
Методической основой написания выпускной квалификационной работы является использование следующих методов: сбор и анализ информации, сопоставление и сравнение теоретических основ с их практическим внедрением, обобщение и системный подход.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Общий объем работы 82 страницы.
Управление финансовыми ресурсами организации является важнейшей экономической проблемой, поскольку недостаточный уровень ликвидности может привести к отсутствию у организации средств для дальнейшей деятельности, неплатежеспособности, а в последствии - к банкротству.
В ходе написания выпускной квалификационной работы был проведен анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов и источников их формирования, оценка финансовых рисков ликвидности и финансовой устойчивости организации. Объектом анализа выбрана коммерческая организация - ОАО «Красноярскторгтехника».
Подводя итоги анализа, необходимо отметить ряд положительных моментов деятельности организации:
- рост прочих доходов на 93 тыс. руб. или на 1,9%;
- условно-рациональная структура активов в связи с высоким удельным весом оборотных активов;
- не допускает образования просроченной задолженности.
Отрицательной оценки в деятельности организации заслуживают следующие моменты:
- ухудшение хозяйственной деятельности организации: объем выручки уменьшился на 36,5% по сравнению с прошлым годом;
- убыточность основного вида деятельности фирмы. Потери в прибыли обусловлены значительной величиной себестоимости и управленческих расходов относительно выручки;
- нерациональная структура формирования капитала, т.к. более 100% обязательств приходилось на заемные источники, что показывает низкую степень финансовой автономии предприятия;
- низкое значение уставного капитала, только 3 тыс. руб., что ниже минимально допустимого значение в 100 тыс. руб. и является нарушение ст. 326 Федерального закона «О акционерных общества» от 26.12.1995 № 208-ФЗ
(ред. 03.07.2016);
- баланс организации является неликвидным, а организация находиться в критическом финансовом положении, в связи с платежным недостатком труднореализуемых активов. Все оборотные и часть внеоборотных активов формируются за счет краткосрочных заемных средств;
- низкий уровень деловой активности, не эффективное использование авансированного и собственного капитала в части генерации прибыли.
В связи с выше изложенным, можно руководству ОАО «Красноярскторгтехника» предлагаются следующие мероприятия по совершенствованию финансовой политики:
- изыскать возможности сокращения сроков погашения дебиторской задолженности с целью уменьшения иммобилизации финансовых ресурсов, поскольку это обстоятельство создает угрозу платежеспособности компании и требует дополнительных источников финансирования текущих активов.
- увеличить собственные источники финансирования за счет нераспределенной прибыли;
- оптимизировать величину внеоборотных и оборотных активов с целью сокращения потребности в источниках финансирования. Путем отражения нормативов отдельных видов запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и их снижение;
- повысить арендную плату, что повлечет повышение выручки и прибыли организации. Рост расходов при совершении операцией не произойдет, так как затраты на обслуживание площадей (текущее содержание и коммунальные расходы) являются нерелевантными для данного управленческого решения (они присутствуют и в настоящее время). Кроме того, в результате внедрения данной рекомендации произойдет увеличение фондоотдачи;
- принять участие в тендере на оказание услуг по ремонту медицинского оборудования для КГБУЗ КМРД № 1. Организатором закупки является Краевое государственное бюджетное учреждение здравоохранения «Красноярский межрайонный родильный дом № 1». Это приведет к росу выручки при незначительных материальных затратах;
- увеличить уставный капитал до нормативного значения.
Организации необходимо исправить все негативные моменты в деятельности, согласно предложенных рекомендаций, что позволит добиться улучшения политики управления финансовыми рисками и основных экономических показателей деятельности.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
