ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

В теории рынком ценных бумаг называют взаимоотношения между участниками рынка в сфере выпуска ценных бумаг, а также осуществления операций с ними. В качестве ценных бумаг могут выступать: акции, векселя, инвестиционные паи, облигации и т.д.
Сложно назвать период возникновения рынка ценных бумаг, поскольку ценные бумаги существовали с давних времен. В значительной степени развитие рынка ценных бумаг связывают с периодом географических открытий - именно в это время возникла большая потребность в ценных бумагах по причине освоения и вкладывания «общих» денег в развитие той или иной сферы нового света.
В качестве источников правового регулирования рынка ценных бумаг выступают многочисленные нормативно-правовые акты Российской Федерации. Целью их принятия является: исключение недобросовестности участников, развитие финансовых инструментов, контроль за деятельностью участников РЦБ, повышение уровня саморегуляции РЦБ за счет увеличения эффективности деятельности саморегулируемых организаций.
Взаимоотношения между рыночными контрагентами на рынке ценных бумаг построены на принципах: удаленного взаимодействия, сертификации сделок на основе применения информационных технологий (протоколы защиты, ЭЦП и прочее), использования инновационных средств для проведения расчетов и применения новых эквивалентов стоимости (cybercurrency или blockchain технологии).
Направления деятельности ЦБ РФ как регулятора на рынке ценных бумаг зафиксированы действующим законодательством - а именно - Федеральным законом от 10 июля 2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Основными направлениями являются разработка мер, документов, рекомендаций, осуществление контроля и надзора, ведение банка данных и также статистической отчетности по деятельности участников рынка ценных бумаг.
Ответственность за нарушения законодательства в сфере деятельности на рынке ценных бумаг предусмотрена Гражданским Кодексом, Уголовным Кодексом, Федеральным законом от 10 июля 2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Законом о рынке ценных бумаг.
Понятие «саморегулирование» предполагает негосударственное регулирование отрасли. Саморегулируемые организации создаются в различных отраслях, в том числе и на рынке ценных бумаг. Их деятельность осуществляется в соответствии с действующим законодательством. Целью функционирования саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг является контроль и надзор за участниками рынка, разработка стандартов деятельности в отрасли, защита прав инвесторов. Законодательством определены следующие параметры деятельности саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг: порядок создания саморегулируемых организаций, порядок разработки стандартов саморегулируемых организаций, порядок осуществления контроля со стороны саморегулируемой организации за членами, органы саморегулируемой организации, порядок осуществления государственного контроля по отношению к саморегулируемой организации, взаимодействие ее с органами государственной власти.
Основными направлениями деятельности СРО являются следующие: установление стандартов проведения операций на РЦБ, осуществление контроля за участниками рынка в области соблюдения правил и стандартов, поддержание эффективности системы контроля, выявление и пресечение нарушений, организация обучения граждан профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, информационное и методическое обеспечение участников СРО.


Купить