АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРЕДОТВРАЩЕНИИ БАНКРОТСТВА
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ
БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Банкротство предприятия в современной экономике: сущность и
законодательные основы 8
1.2 Виды, процедуры и причины банкротства предприятий 16
1.3 Методический инструментарий анализа и оценки платежеспособности
предприятия при диагностике банкротства 21
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ЖЕМЧУЖИНЫ
АЛТАЯ» 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 31
2.2 Анализ и оценка платежеспособности предприятия 44
2.3 Диагностика банкротства предприятия на основе действующих
методик 52
3 УКРЕПЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КАК ФАКТОР (ОСНОВА)
ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА ООО «ЖЕМЧУЖИНЫ
АЛТАЯ» 63
3.1 Мероприятия по укреплению платежеспособности предприятия 63
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 76
ПРИЛОЖЕНИЕ 84
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ
БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Банкротство предприятия в современной экономике: сущность и
законодательные основы 8
1.2 Виды, процедуры и причины банкротства предприятий 16
1.3 Методический инструментарий анализа и оценки платежеспособности
предприятия при диагностике банкротства 21
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ЖЕМЧУЖИНЫ
АЛТАЯ» 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 31
2.2 Анализ и оценка платежеспособности предприятия 44
2.3 Диагностика банкротства предприятия на основе действующих
методик 52
3 УКРЕПЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КАК ФАКТОР (ОСНОВА)
ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА ООО «ЖЕМЧУЖИНЫ
АЛТАЯ» 63
3.1 Мероприятия по укреплению платежеспособности предприятия 63
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 76
ПРИЛОЖЕНИЕ 84
Современная рыночная экономика поставила предприятия в условия жесткой конкуренции, глобализации и интеграции с мировой экономикой. В такие условия предприятия вынуждены не только своевременно реагировать на порой непредсказуемые изменения рынка, так же изменять собственную организационную структуру. Однако, как показывает практика, не все предприятия справляются с поставленной задачей. С переходом к рыночной экономике в российской экономике появилось новое понятие - несостоятельность (банкротство) предприятия.
Банкротство предприятия неотъемлемо связано с риском, который несут на себе предприниматели. Данный риск несут не только предприниматели или сама компания, но контрагенты, которые с ним взаимодействуют (покупка акций, коммерческий или денежный кредит и т.д.).
Большое значение играет время обнаружения наступления несостоятельности предприятия: чем раньше будет обнаружена тенденция, ведущая предприятие к банкротству, тем больше времени будет у предприятия на принятие необходимых мер по предотвращению банкротства, спасению предприятия от кризиса и вывода его на нужный уровень платежеспособности.
Банкротство - сложный процесс, который в современной экономике характеризуется с различных сторон: управленческой, организационной, финансовой, учетно-аналитической и др. Непосредственно банкротство представляет собой завершающую стадию функционирования предприятия.
С этой точки зрения возможное наступление банкротства является кризисным состоянием предприятия, т.е. оно неспособно осуществлять финансовое обеспечение своей производственной деятельности. В рыночной экономике сформировалась система методов предварительной диагностики и защиты предприятия от банкротства - «Система антикризисного управления», задача которой состоит в диагностике предполагаемого банкротства на ранних стадиях возникновения, что позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия. Если эти меры не выводят предприятие из кризиса, не способствуют его финансовому оздоровлению, то оно в добровольном или принудительном порядке прекращает деятельность, начиная ликвидационные. В связи с этим изучение вопросов предупреждения банкротства и финансового оздоровления предприятия является актуальным.
Существенный вклад в разработку вопросов анализа финансового состояния предприятия и прогнозирования банкротства является зарубежный экономист Э. Альтман. Так же существенный вклад внесли следующие отечественные авторы С.Г. Байкина, О.В. Кожевина, А.В. Маратов, З.М. Хашева, О.В. Ефимова, Т.У. Турманидзе, В.А. Бекренева, однако, несмотря на большое количество научных трудов по данному направлению еще остаются нерешнные вопросы.
Целью выпускной магистерской работы является изучение методов диагностики банкротства предприятия и проведение соответствующего анализа на примере конкретного предприятия с целью предложения мероприятий направленных на восстановление платежеспособности предприятия.
Для реализации поставленной цели нами определены следующие задачи:
• исследовать понятие банкротство предприятия в соответствии с действующим законодательством и принятой практикой;
• рассмотреть виды, процедуры и причины банкротства предприятия;
• изучить методы диагностирования банкротства предприятия;
• провести анализ и диагностику несостоятельности (банкротства)
платежеспособности и ликвидности ООО «Жемчужины Алтая»;
- разработать мероприятия направленные на укрепление
платежеспособности и предупреждение банкротства ООО «Жемчужины Алтая».
Научная новизна работы выражается в предложенном автором подходе разграничения понятий «несостоятельность» и «банкротство» предприятия, так как несостоятельность предприятия не всегда может привести к его банкротству, а значит это не тождественные понятия.
Предметом магистерской работы является оценка несостоятельности (банкротства) предприятия.
Объектом исследования выступает финансово-экономическая деятельность предприятия ООО «Жемчужины Алтая».
Период проведения анализа платежеспособности предприятия и диагностика его на предмет банкротства - 2015-2017 гг.
В первой главе выпускной магистерской работы дано понятие
банкротство предприятия в современной экономике, а так же рассмотрены нормативно-правовые аспекты банкротства с позиции российского законодательства. Кроме того изучен методический инструментарий анализа и оценки платежеспособности предприятия при диагностике.
Вторая глава посвящена проведению анализа платежеспособности ООО «Жемчужины Алтая», а так же дана оценка несостоятельности (банкротства) предприятия основанная на различных подходах к ней.
В третьей главе даны практические рекомендации по укреплению платежеспособности как мер предупреждение банкротства ООО «Жемчужины Алтая. Разработан план мероприятий направленных на восстановление финансовой устойчивости предприятия и рассмотрен их экономический эффект.
Исследования по указанной теме будет проводиться с применением следующих основных методов: изучение законодательного и нормативного 6
регулирования процедуры банкротства предприятия; сбор, обработка и систематизация практического материала на примере ООО «Жемчужины Алтая», а также метод индукции и дедукции.
При написании выпускной магистерской работы были использованы труды отечественных авторов, а также периодические печатные издания в области финансового анализа и банкротства предприятия. В работе использованы положения законодательных и нормативных актов Российской Федерации.
Банкротство предприятия неотъемлемо связано с риском, который несут на себе предприниматели. Данный риск несут не только предприниматели или сама компания, но контрагенты, которые с ним взаимодействуют (покупка акций, коммерческий или денежный кредит и т.д.).
Большое значение играет время обнаружения наступления несостоятельности предприятия: чем раньше будет обнаружена тенденция, ведущая предприятие к банкротству, тем больше времени будет у предприятия на принятие необходимых мер по предотвращению банкротства, спасению предприятия от кризиса и вывода его на нужный уровень платежеспособности.
Банкротство - сложный процесс, который в современной экономике характеризуется с различных сторон: управленческой, организационной, финансовой, учетно-аналитической и др. Непосредственно банкротство представляет собой завершающую стадию функционирования предприятия.
С этой точки зрения возможное наступление банкротства является кризисным состоянием предприятия, т.е. оно неспособно осуществлять финансовое обеспечение своей производственной деятельности. В рыночной экономике сформировалась система методов предварительной диагностики и защиты предприятия от банкротства - «Система антикризисного управления», задача которой состоит в диагностике предполагаемого банкротства на ранних стадиях возникновения, что позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия. Если эти меры не выводят предприятие из кризиса, не способствуют его финансовому оздоровлению, то оно в добровольном или принудительном порядке прекращает деятельность, начиная ликвидационные. В связи с этим изучение вопросов предупреждения банкротства и финансового оздоровления предприятия является актуальным.
Существенный вклад в разработку вопросов анализа финансового состояния предприятия и прогнозирования банкротства является зарубежный экономист Э. Альтман. Так же существенный вклад внесли следующие отечественные авторы С.Г. Байкина, О.В. Кожевина, А.В. Маратов, З.М. Хашева, О.В. Ефимова, Т.У. Турманидзе, В.А. Бекренева, однако, несмотря на большое количество научных трудов по данному направлению еще остаются нерешнные вопросы.
Целью выпускной магистерской работы является изучение методов диагностики банкротства предприятия и проведение соответствующего анализа на примере конкретного предприятия с целью предложения мероприятий направленных на восстановление платежеспособности предприятия.
Для реализации поставленной цели нами определены следующие задачи:
• исследовать понятие банкротство предприятия в соответствии с действующим законодательством и принятой практикой;
• рассмотреть виды, процедуры и причины банкротства предприятия;
• изучить методы диагностирования банкротства предприятия;
• провести анализ и диагностику несостоятельности (банкротства)
платежеспособности и ликвидности ООО «Жемчужины Алтая»;
- разработать мероприятия направленные на укрепление
платежеспособности и предупреждение банкротства ООО «Жемчужины Алтая».
Научная новизна работы выражается в предложенном автором подходе разграничения понятий «несостоятельность» и «банкротство» предприятия, так как несостоятельность предприятия не всегда может привести к его банкротству, а значит это не тождественные понятия.
Предметом магистерской работы является оценка несостоятельности (банкротства) предприятия.
Объектом исследования выступает финансово-экономическая деятельность предприятия ООО «Жемчужины Алтая».
Период проведения анализа платежеспособности предприятия и диагностика его на предмет банкротства - 2015-2017 гг.
В первой главе выпускной магистерской работы дано понятие
банкротство предприятия в современной экономике, а так же рассмотрены нормативно-правовые аспекты банкротства с позиции российского законодательства. Кроме того изучен методический инструментарий анализа и оценки платежеспособности предприятия при диагностике.
Вторая глава посвящена проведению анализа платежеспособности ООО «Жемчужины Алтая», а так же дана оценка несостоятельности (банкротства) предприятия основанная на различных подходах к ней.
В третьей главе даны практические рекомендации по укреплению платежеспособности как мер предупреждение банкротства ООО «Жемчужины Алтая. Разработан план мероприятий направленных на восстановление финансовой устойчивости предприятия и рассмотрен их экономический эффект.
Исследования по указанной теме будет проводиться с применением следующих основных методов: изучение законодательного и нормативного 6
регулирования процедуры банкротства предприятия; сбор, обработка и систематизация практического материала на примере ООО «Жемчужины Алтая», а также метод индукции и дедукции.
При написании выпускной магистерской работы были использованы труды отечественных авторов, а также периодические печатные издания в области финансового анализа и банкротства предприятия. В работе использованы положения законодательных и нормативных актов Российской Федерации.
В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 - ФЗ от 26.10.2002 г. «...несостоятельность
(банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей». Данное определение несостоятельности (банкротства) основано на критерии неплатежеспособности предприятия.
Однако на наш взгляд проблемы с неплатежеспособностью предприятия не всегда приводят к его банкротству. Именно поэтому на наш взгляд рациональным является разделение понятий «несостоятельность» и «банкротство».
Несостоятельность выражается в материальном и финансовом неблагополучии предприятия, частичной утраты платежеспособности или потери финансовой устойчивости, которое возможно восстановить при грамотном планирование финансовой деятельности.
Банкротство же предприятия это непосредственная процедура ликвидации предприятия, основанная на решение арбитражного суда.
Между «несостоятельностью» и «банкротством» есть связь, которая проявляется в последовательности: первоначально предприятие теряет полностью или частично свою платежеспособность, если руководство не предпринимает соответствующих мер по восстановлению
платежеспособности, наступает период банкротства.
Объектом исследования выступает ООО «Жемчужины Алтая».
В целом по результатам проведенного финансово-экономического анализа можно сказать, что ООО «Жемчужины Алтая» недостаточно эффективно использует имеющиеся у него ресурсы, о чем свидетельствует сокращение не только количественных, но и качественных показателей. Так 72
мы увидели, что предприятие, не смотря на снижение выручки от реализации на 59,41 % в 2017 г. относительно 2015 г. улучшило свое финансовую устойчивость на нормальное.
Прибыль от продаж (основного вида деятельности предприятия) в 2017 г. имело отрицательное значение, сократилась на 2024 тыс. руб., и составила - 1852 тыс. руб.
Организация имеет достаточно высокий коэффициент финансовой устойчивости в 2017 г. - 0,87 при рекомендуемом значении 0,5, с 2015 г. данный показатель увеличился на 0,631 пункта. Данный показатель показывает долю тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент автономии с 2015 г. по 2017 г. увеличился на 0,024 пункта и составил 0,077 в 2017 г. - свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств.
Высокое значение коэффициента маневренности свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что свидетельствует о высоком риске неплатежеспособности.
Предприятие находиться под угрозой потери платежеспособности, но на данный момент является ликвидным.
О нарушение платежеспособности так же свидетельствует и не ликвидная структура баланса предприятия. У предприятия наблюдается недостаток по медленно реализуемой группе активов, то есть имеется нарушение в текущей ликвидности предприятия. Выполнение вторых двух неравенств свидетельствует о перспективной платежеспособности предприятия.
К концу 2017 г. устойчивость предприятия можно охарактеризовать как нормальное. Данный тип финансовой устойчивости гарантирует как минимум платежеспособность предприятия. К концу 2017 г. предприятие
увеличило капитал финансирования.
Однако проведенная диагностика банкротства ООО «Жемчужины Алтая» на основе различных методик большинство из них свидетельствует о том, что предприятие находится на грани банкротства.
(банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей». Данное определение несостоятельности (банкротства) основано на критерии неплатежеспособности предприятия.
Однако на наш взгляд проблемы с неплатежеспособностью предприятия не всегда приводят к его банкротству. Именно поэтому на наш взгляд рациональным является разделение понятий «несостоятельность» и «банкротство».
Несостоятельность выражается в материальном и финансовом неблагополучии предприятия, частичной утраты платежеспособности или потери финансовой устойчивости, которое возможно восстановить при грамотном планирование финансовой деятельности.
Банкротство же предприятия это непосредственная процедура ликвидации предприятия, основанная на решение арбитражного суда.
Между «несостоятельностью» и «банкротством» есть связь, которая проявляется в последовательности: первоначально предприятие теряет полностью или частично свою платежеспособность, если руководство не предпринимает соответствующих мер по восстановлению
платежеспособности, наступает период банкротства.
Объектом исследования выступает ООО «Жемчужины Алтая».
В целом по результатам проведенного финансово-экономического анализа можно сказать, что ООО «Жемчужины Алтая» недостаточно эффективно использует имеющиеся у него ресурсы, о чем свидетельствует сокращение не только количественных, но и качественных показателей. Так 72
мы увидели, что предприятие, не смотря на снижение выручки от реализации на 59,41 % в 2017 г. относительно 2015 г. улучшило свое финансовую устойчивость на нормальное.
Прибыль от продаж (основного вида деятельности предприятия) в 2017 г. имело отрицательное значение, сократилась на 2024 тыс. руб., и составила - 1852 тыс. руб.
Организация имеет достаточно высокий коэффициент финансовой устойчивости в 2017 г. - 0,87 при рекомендуемом значении 0,5, с 2015 г. данный показатель увеличился на 0,631 пункта. Данный показатель показывает долю тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент автономии с 2015 г. по 2017 г. увеличился на 0,024 пункта и составил 0,077 в 2017 г. - свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств.
Высокое значение коэффициента маневренности свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что свидетельствует о высоком риске неплатежеспособности.
Предприятие находиться под угрозой потери платежеспособности, но на данный момент является ликвидным.
О нарушение платежеспособности так же свидетельствует и не ликвидная структура баланса предприятия. У предприятия наблюдается недостаток по медленно реализуемой группе активов, то есть имеется нарушение в текущей ликвидности предприятия. Выполнение вторых двух неравенств свидетельствует о перспективной платежеспособности предприятия.
К концу 2017 г. устойчивость предприятия можно охарактеризовать как нормальное. Данный тип финансовой устойчивости гарантирует как минимум платежеспособность предприятия. К концу 2017 г. предприятие
увеличило капитал финансирования.
Однако проведенная диагностика банкротства ООО «Жемчужины Алтая» на основе различных методик большинство из них свидетельствует о том, что предприятие находится на грани банкротства.
Подобные работы
- Платежеспособность и ликвидность предприятия и меры по их повышению (на примере ООО "КСТ - Строй")
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4280 р. Год сдачи: 2018 - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия (на примере АО «КОМЗ»)
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4240 р. Год сдачи: 2017 - Совершенствование подходов к экономическому анализу показателей платежеспособности организации
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4875 р. Год сдачи: 2016 - АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ДЛЯ
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ БАНКРОТСТВА ОАО «ГОРЗЕЛЕНХОЗ»
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4850 р. Год сдачи: 2016 - Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Бакалаврская работа, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2020 - Финансово-экономический анализ деятельности предприятия,на примере предприятия ОАО «Амурский судостроительный завод»
Дипломные работы, ВКР, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 7300 р. Год сдачи: 2005 - Финансово-экономический анализ деятельности предприятия, на примере предприятия ОАО «Амурский судостроительный завод».
Дипломные работы, ВКР, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 5700 р. Год сдачи: 2004 - АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОЙ СОСТАВЛЯЮЩЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФОРМИРОВАНИЕ МЕРОПРИЯТИЙ, ПОВЫШАЮЩИХ УРОВЕНЬ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - Комплексная оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия в целях предотвращения банкротства (Финансовая экономика, Алтайский Государственный Университет)
Магистерская диссертация, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 1200 р. Год сдачи: 2018