Помощь студентам в учебе
ДОВЕРИТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 5
1.1. Сущность и понятие доверительных операций коммерческих банков 5
1.2. Виды операций коммерческих банков по доверительному управлению 12
2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ПО
ПРОВЕДЕНИЮ ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ 20
2.1. Тенденции развития доверительных операций коммерческих
банков России 20
2.2. Анализ развития доверительных операций зарубежных кредитных
организаций 31
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ
ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РОССИИ 41
3.1. Проблемы развития операций доверительного управления российских
коммерческих банков 41
3.2. Пути совершенствования операций доверительного управления
коммерческих банков в современных условиях 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 5
1.1. Сущность и понятие доверительных операций коммерческих банков 5
1.2. Виды операций коммерческих банков по доверительному управлению 12
2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ПО
ПРОВЕДЕНИЮ ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ 20
2.1. Тенденции развития доверительных операций коммерческих
банков России 20
2.2. Анализ развития доверительных операций зарубежных кредитных
организаций 31
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ
ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РОССИИ 41
3.1. Проблемы развития операций доверительного управления российских
коммерческих банков 41
3.2. Пути совершенствования операций доверительного управления
коммерческих банков в современных условиях 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
В наше время к наиболее активно развивающемуся сектору российской экономики относятся коммерческие банки. Столкнувшись с необходимостью поиска новых способов увеличения доходности своих операций и стремясь удовлетворить растущие потребности клиентов, банки начали оказывать услуги по доверительному управлению, иначе называемые трастовыми.
Основной функцией финансовых рынков является перераспределение денежных средств от инвесторов к экономическим агентам, которые в этих средствах нуждаются. При этом часто возникает ситуация, при которой инвестор не обладает достаточными навыками для выбора объекта инвестирования. Для решения этой задачи возникла отрасль доверительного управления: инвестор отдает за вознаграждение свои временно свободные денежные средства экономическому агенту, который обладает навыками управления этими средствами. Управляющий активами также остается в выигрыше, так как он получает в управление денежные средства, которых у него нет, и находит применение своим знаниям и навыкам, получая за это денежное вознаграждение.
В сочетании с традиционными банковскими операциями проведение трастовых операций повышает конкурентоспособность банков в привлечении кредитных ресурсов и новых клиентов, позволяет придать дополнительную структурную прочность банку, повышает его доходность. Кроме этого, это в целом способствует развитию финансового рынка.
Актуальность темы исследования определяется в первую очередь значимостью доверительных операций для современного этапа развития экономики России, а также важностью трастовых операций для совершенствования структуры финансового рынка и развития новых эффективных форм финансовых отношений.
Осуществляя доверительные услуги, коммерческие банки в особой форме осуществляют функцию аккумулирования денежных капиталов и их мобилизацию в производство.
Таким образом, доверительные операции коммерческих банков требуют особого внимания, так как они представляют значимую часть банковского дела, а также играют большую роль в связях банков с промышленностью и прочими сферами экономики.
Целью работы является изучение доверительных операций коммерческих банков и их перспектив.
В соответствии с поставленной целью выявлены следующие задачи:
- изучение сущности и понятия доверительных операций коммерческих банков;
- рассмотрение видов операций коммерческих банков по доверительному управлению;
- анализирование тенденций развития доверительных операций
коммерческих банков в России;
- анализирование развития доверительных операций кредитных
организаций за рубежом;
- выявление проблем развития доверительных операций российских коммерческих банков
- поиск путей совершенствования операций доверительного управления коммерческих банков в современных условиях.
Информационной базой изучения доверительных операций коммерческих банков является: труды зарубежных и отечественных авторов, посвященные данной теме, бухгалтерская отчетность, статистические данные, публикации в прессе и научных изданиях, экспертная информация, а также исследования отечественных и зарубежных специалистов.
Основной функцией финансовых рынков является перераспределение денежных средств от инвесторов к экономическим агентам, которые в этих средствах нуждаются. При этом часто возникает ситуация, при которой инвестор не обладает достаточными навыками для выбора объекта инвестирования. Для решения этой задачи возникла отрасль доверительного управления: инвестор отдает за вознаграждение свои временно свободные денежные средства экономическому агенту, который обладает навыками управления этими средствами. Управляющий активами также остается в выигрыше, так как он получает в управление денежные средства, которых у него нет, и находит применение своим знаниям и навыкам, получая за это денежное вознаграждение.
В сочетании с традиционными банковскими операциями проведение трастовых операций повышает конкурентоспособность банков в привлечении кредитных ресурсов и новых клиентов, позволяет придать дополнительную структурную прочность банку, повышает его доходность. Кроме этого, это в целом способствует развитию финансового рынка.
Актуальность темы исследования определяется в первую очередь значимостью доверительных операций для современного этапа развития экономики России, а также важностью трастовых операций для совершенствования структуры финансового рынка и развития новых эффективных форм финансовых отношений.
Осуществляя доверительные услуги, коммерческие банки в особой форме осуществляют функцию аккумулирования денежных капиталов и их мобилизацию в производство.
Таким образом, доверительные операции коммерческих банков требуют особого внимания, так как они представляют значимую часть банковского дела, а также играют большую роль в связях банков с промышленностью и прочими сферами экономики.
Целью работы является изучение доверительных операций коммерческих банков и их перспектив.
В соответствии с поставленной целью выявлены следующие задачи:
- изучение сущности и понятия доверительных операций коммерческих банков;
- рассмотрение видов операций коммерческих банков по доверительному управлению;
- анализирование тенденций развития доверительных операций
коммерческих банков в России;
- анализирование развития доверительных операций кредитных
организаций за рубежом;
- выявление проблем развития доверительных операций российских коммерческих банков
- поиск путей совершенствования операций доверительного управления коммерческих банков в современных условиях.
Информационной базой изучения доверительных операций коммерческих банков является: труды зарубежных и отечественных авторов, посвященные данной теме, бухгалтерская отчетность, статистические данные, публикации в прессе и научных изданиях, экспертная информация, а также исследования отечественных и зарубежных специалистов.
Рассмотрение ряда проблем, связанных с предоставлением коммерческими банками России услуг доверительного управления и перспектив их развития, а также анализ рынка доверительного управления в России и за рубежом, позволяют сделать конечные выводы и внести конкретные предложения, целью которых является совершенствование механизма услуг доверительного управления в России.
Доверительные операции - это управление различными активами клиентов профессиональными управляющими на основе договоров траста. В Россию эти операции перешли с запада, где они получили развитие еще в начале XX в.
В коммерческом банке трастовыми операциями занимаются траст- отделы, но в России чаще применяется практика выделения таких отделов в дочерние управляющие компании.
Коммерческие банки предоставляют трастовые услуги как физическим, так и юридическим лицам. В нашей стране наибольшее развитие получили услуги коллективного инвестирования, такие как ПИФы, а также быстро набирает обороты услуга доверительного управления активами состоятельных клиентов «private banking».
Для рынка доверительного управления 2015 год стал успешным в сравнении с предыдущими годами, показав рекордно высокие темпы прироста, чему поспособствовала пенсионная разморозка. В 2016 году прирост продолжается в том же направлении.
За рубежом рынок доверительного управления достиг должного развития и стабильно приносит доход коммерческим банкам и управляющим компаниям. Наибольшее развитие трастовые операции получили в США и странах Европы, таких как Швейцария, Великобритания, Франция, Г ермания и др.
Российский рынок доверительного управления обладает множеством проблем, которые затормаживают его развитие. К основным можно отнести следующие:
- неполноценная разработка процедур проведения таких операций;
- отсутствие квалифицированных управляющих;
- недоверие клиентов;
- незащищенность активов клиентов на законодательном уровне;
- высокая стоимость услуг доверительного управления в сравнении с США и странами Европы;
- неточные формулировки в законодательстве, позволяющие трактовать их участникам операций в свою пользу;
- отсутствие свободных денежных средств у населения, которые они могли бы передать в управление, в связи с общеэкономической ситуацией, неустойчивостью российского финансового рынка и тенденциями развития глобальной экономики;
- ориентированность индивидуального доверительного управления на состоятельных граждан;
Таким образом, для развития услуги доверительного управления в России предлагаются следующие пути решений:
- обеспечить более высокую степень защиты инвесторов от предоставления некачественных услуг со стороны законодательства, применить отдельные нормы, принятые в отрасли коллективного управления на доверительное управление;
- руководству банков стоит обратить внимание на отсутствие профессионалов в области доверительного управления активами;
- выявлять склонность инвесторов к риску, четко определять перечень инструментов, куда могут быть инвестированы средства учредителя управления;
- информировать клиента в случае снижения стоимости активов в портфеле и возможность автоматического закрытия позиций при критическом снижении стоимости активов;
- введение дифференцированных подходов оказания услуг доверительного управления активами для розничных и квалифицированных инвесторов;
- обозначить основные критерии должной заботливости управляющего об активах клиента, переданных в управление;
- использование соответствующих технических средств, приобретение специализированного программного обеспечения у профессиональных разработчиков.
Банк России подготовил проект основных направлений развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 годов. Задачи развития рынка доверительного управления и коллективных инвестиций следующие:
- разработка нормативной базы по учету ценных бумаг в качестве удерживаемых до погашения;
- совершенствование системы вознаграждения фондов;
- установление ответственности фонда за управление пенсионными накоплениями в интересах застрахованных лиц;
- развитие системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов;
- расширение направлений инвестирования средств инвестиционных фондов в части состава и структуры активов;
- переход к более свободному формированию правил доверительного управления для нужд отдельного инвестора;
- совершенствование раскрытия информации о деятельности инвестиционных фондов для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов;
- разработка стандартов, критериев и правил инвестирования средств коллективных инвестиций в недвижимое имущество и ипотечные ценные бумаги.
Развитие трастовых операции является перспективным для банков, поскольку данный вид услуг выгоден как для банков, так и для клиентов - управляющий может применить свои знания в области управления активами и получить за это вознаграждение, а учредитель управления получить доход, который будет выше, чем хранение средств на депозите. Применение на практике указанных выше предложений будет способствовать скорейшему развитию операций доверительного управления в коммерческих банках и рынке доверительного управления в целом.
Доверительные операции - это управление различными активами клиентов профессиональными управляющими на основе договоров траста. В Россию эти операции перешли с запада, где они получили развитие еще в начале XX в.
В коммерческом банке трастовыми операциями занимаются траст- отделы, но в России чаще применяется практика выделения таких отделов в дочерние управляющие компании.
Коммерческие банки предоставляют трастовые услуги как физическим, так и юридическим лицам. В нашей стране наибольшее развитие получили услуги коллективного инвестирования, такие как ПИФы, а также быстро набирает обороты услуга доверительного управления активами состоятельных клиентов «private banking».
Для рынка доверительного управления 2015 год стал успешным в сравнении с предыдущими годами, показав рекордно высокие темпы прироста, чему поспособствовала пенсионная разморозка. В 2016 году прирост продолжается в том же направлении.
За рубежом рынок доверительного управления достиг должного развития и стабильно приносит доход коммерческим банкам и управляющим компаниям. Наибольшее развитие трастовые операции получили в США и странах Европы, таких как Швейцария, Великобритания, Франция, Г ермания и др.
Российский рынок доверительного управления обладает множеством проблем, которые затормаживают его развитие. К основным можно отнести следующие:
- неполноценная разработка процедур проведения таких операций;
- отсутствие квалифицированных управляющих;
- недоверие клиентов;
- незащищенность активов клиентов на законодательном уровне;
- высокая стоимость услуг доверительного управления в сравнении с США и странами Европы;
- неточные формулировки в законодательстве, позволяющие трактовать их участникам операций в свою пользу;
- отсутствие свободных денежных средств у населения, которые они могли бы передать в управление, в связи с общеэкономической ситуацией, неустойчивостью российского финансового рынка и тенденциями развития глобальной экономики;
- ориентированность индивидуального доверительного управления на состоятельных граждан;
Таким образом, для развития услуги доверительного управления в России предлагаются следующие пути решений:
- обеспечить более высокую степень защиты инвесторов от предоставления некачественных услуг со стороны законодательства, применить отдельные нормы, принятые в отрасли коллективного управления на доверительное управление;
- руководству банков стоит обратить внимание на отсутствие профессионалов в области доверительного управления активами;
- выявлять склонность инвесторов к риску, четко определять перечень инструментов, куда могут быть инвестированы средства учредителя управления;
- информировать клиента в случае снижения стоимости активов в портфеле и возможность автоматического закрытия позиций при критическом снижении стоимости активов;
- введение дифференцированных подходов оказания услуг доверительного управления активами для розничных и квалифицированных инвесторов;
- обозначить основные критерии должной заботливости управляющего об активах клиента, переданных в управление;
- использование соответствующих технических средств, приобретение специализированного программного обеспечения у профессиональных разработчиков.
Банк России подготовил проект основных направлений развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 годов. Задачи развития рынка доверительного управления и коллективных инвестиций следующие:
- разработка нормативной базы по учету ценных бумаг в качестве удерживаемых до погашения;
- совершенствование системы вознаграждения фондов;
- установление ответственности фонда за управление пенсионными накоплениями в интересах застрахованных лиц;
- развитие системы управления рисками негосударственных пенсионных фондов;
- расширение направлений инвестирования средств инвестиционных фондов в части состава и структуры активов;
- переход к более свободному формированию правил доверительного управления для нужд отдельного инвестора;
- совершенствование раскрытия информации о деятельности инвестиционных фондов для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов;
- разработка стандартов, критериев и правил инвестирования средств коллективных инвестиций в недвижимое имущество и ипотечные ценные бумаги.
Развитие трастовых операции является перспективным для банков, поскольку данный вид услуг выгоден как для банков, так и для клиентов - управляющий может применить свои знания в области управления активами и получить за это вознаграждение, а учредитель управления получить доход, который будет выше, чем хранение средств на депозите. Применение на практике указанных выше предложений будет способствовать скорейшему развитию операций доверительного управления в коммерческих банках и рынке доверительного управления в целом.