Хеджирование рисков коммерческого банка

Система управления рисками включает в себя выявление риска, оценку и минимизацию риска. Идентификация риска заключается в выявлении осей (зон) риска. Последние специфичны для различных видов риска. Идентификация риска предполагает не только выявление зон риска, но также практических выгод и возможных негативных последствий для банка, связанных с этими зонами. Для идентификации риска, как и других элементов системы управления им, большое значение имеет хорошая информационная база, складывающаяся из сбора и обработки соответствующей информации. Дело в том, что отсутствие соответствующей информации - важный фактор любого риска. Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.
Качественный анализ - это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами. Поэтому качественный анализ опирается на четкое выделение факторов, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска. Количественный анализ риска преследует цель численно определить, то есть формализовать, степень риска. В количественном анализе можно выделить условно несколько блоков.
Анализ риска предполагает определенные этапы, среди которых идентификации (определение) возможных рисков; описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка; описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости; исследования на качественной уровне возможности управления рисками.
При управлении такими рисками, как валютный, процентный, инвестиционный, применяется такой метод, как хеджирование. Хеджирование - это использование одного инструмента для снижении риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым, инструмента или на генерируемые им денежные потоки. Иными слонами, хеджирование представляет собой способ страхования от возможных 54
потерь путем заключения уравновешивающей сделки. Оно обычно используется для снижения возможных потерь вложений вследствие рыночного, реже - кредитного, риска.
Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива. В предназначение хеджирования в варианте использования этого механизма для управления рисками - устранение неопределенности будущих денежных потоков, что позволяет иметь твердое знание величины будущих поступлений в результате коммерческой деятельности. Существует три основных метода хеджирования:
- реализация актива сегодня будущими поставками по ценам будущих периодов поставок (форвардные или срочные сделки, фьючерсные контракты);
- обмен финансовыми обязательствами, в том числе обмен текущими обязательствами на будущие (своп-сделки, репо-сделки);
- возможность приобретения актива в будущем по желанию покупателя или продавца(опционы).
Вместе с тем необходимо помнить, что выбор конкретных инструментов хеджирования осуществляется только после детального анализа потребностей бизнеса, экономической ситуации и перспектив данного сектора, а также экономики в целом. Недостаточно проработанная стратегия хеджирования может увеличить подверженность риску.
По итогам деятельности ПАО «Девон-Кредит» за 2015 год получено 107,4 млн. рублей убытка, что по сравнению с 2014 годом на 140,2 млн. рублей меньше.
Кредитный портфель ПАО «Девон-Кредит» за 2013 - 2015 гг. увеличился на 319 619 653 тыс. руб. или 33,7%. По итогам 2015 года кредитный портфель составлял 1 269 045 912 тыс. руб., что на 15,6% больше, чем в 2014 году. На протяжении всего периода анализа наибольший удельный вес в структуре кредитного портфеля ПАО «Девон-Кредит» составляли кредиты, выданные юридическим лицам-резидентам и индивидуальным предпринимателям. В 2015 году доля кредитов юридическим лицам-резидентам и индивидуальным предпринимателям составляла 80,5% или 1 021 785 003 тыс. руб., что на 121 711 103 тыс. руб. или на 13,5 % больше уровня 2014 года.
В составе кредитов юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за период 2013 -2015 гг. наибольшую долю занимали кредиты, выданные на сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство - 53,0%, 52,2% и 51,3% соответственно. В анализируемом периоде наблюдался стабильный рост кредитов, выданных на добычу полезных ископаемых; обрабатывающие производства; производство и распределение электроэнергии, газа и воды; сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство; строительство; транспорт и связь; оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования, а также кредитов, выданных на завершение расчетов.
Однако в 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается снижение суммы кредитов, выданных юридическим лицам-резидентам и индивидуальным предпринимателям на операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг: на 6 032 582 тыс. руб. или на 10,9%. Также в 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается незначительное уменьшение кредитов, выданных на прочие виды деятельности - на 10,4%.
В структуре кредитов, выданных физическим лицам, наибольший удельный вес за период 2013 - 2015 гг. составляли иные потребительские кредиты - 86,4 %, 84,1 % и 79,9 % соответственно. Жилищные кредиты больше всего возросли в анализируемый период, а именно на 29 770 092 тыс. руб. или на 162,1%. Автокредиты в 2014 году по сравнению с 2013 годом упали на 19,2 %, а потом возросли в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 29,1%. Всего же кредиты, выданные физическим лицам, в кредитном портфеле ПАО «Девон- Кредит» по состоянию на 01.01.2015 г. составляли 19,1% или 247 260 909 тыс. руб., что на 49 309 732 тыс. руб. или на 24,9 % больше уровня 2014 года.
По состоянию на 31 декабря 2015 года кредиты, просроченные на срок, превышающий 365 дней (2014 год: аналогично), и скорректированные на сумму ожидаемого восстановления, считаются списанными, так как вероятность взыскания сумм задолженности на этот момент считается крайне низкой. Такие кредиты, включая все начисленные по ним проценты, подлежат списанию из отчета о финансовом положении.
В отношении кредитов, размер которых составляет менее 1% уставного капитала Банка, решение о списании принимается на портфельной основе. Ежемесячно в рамках каждого портфеля Банк выявляет кредиты и суммы, соответствующие критериям списания. Списание кредитов утверждается ежемесячно Департаментом управления рисками и Финансовым департаментом. Списанные суммы впоследствии анализируются членами Кредитного комитета.
Если размер кредита превышает 1% уставного капитала Банка, решение о списании принимается Правлением или Участником Банка с оформлением юридических актов и другой необходимой документации.


Купить