ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА - ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА 7
1.1. Экономическая сущность кредитоспособности и финансовой
состоятельности 7
1.2. Методики и способы оценки кредитоспособности юридического лица 11
2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА - ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА 30
2.1 Анализ финансовой состоятельности и кредитоспособности юридических лиц РФ и РТ 30
2.2. Количественный и качественный анализ кредитоспособности заемщика -
юридического лица ОАО «ТАИФ-НК» 40
3. СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ
СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЁМЩИКА - ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА 48
3.1. Экономико-математическая модель оценки финансовой состоятельности
организации 40
3.2. Направления совершенствования системы оценки финансовой
состоятельности 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 70
ПРИЛОЖЕНИЯ
Банковский сектор является одним из важнейших элементов экономики страны, обеспечивающим движение финансовых ресурсов и, соответственно, ее дальнейшее развитие. Кредитование как основной вид деятельности коммерческого банка предполагает наличие кредитного риска вследствие финансовых потерь от невозврата выданных кредитов. В 2015 году по данным ЦБ РФ доля просроченной задолженности в общей сумме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств банковского сектора возросла с 3,5% на 01.01.2015 до 3,9% на 01.08.2015 (данные не учитывают реструктурированную задолженность).
По данным ЦБ РФ число кредитных организаций в России сократилось с 1189 на 01.01.2007 года до 859 на 01.10.2015 года. Это свидетельствует о возрастании риска прекращения деятельности. Одновременно снижается уровень прибыльности и рентабельности банков.
В условиях повышенной неопределенности на финансовых рынках и продолжающихся кризисных явлений в экономике банки, как институциональный рычаг равновесия между сбережениями и инвестициями, вынуждены совершенствовать процедуры оценки кредитоспособности заемщиков (ПОКЗ). Согласно данным зарубежных исследований (Абду Х., Пуантон Дж.) в настоящее время существуют несколько десятков подходов с составлению и реализации методик оценки кредитоспособности заемщика. Это объясняется тем, что банки стремятся, с одной стороны, к увеличению своих кредитных портфелей и расширению кредитования как одного из основных дающих прибыль видов деятельности, а с другой, к сохранению приемлемых уровней кредитных рисков, влияющих на прибыль и другие показатели банка. В связи с этим актуальным представляется исследование проблем разработки методических положений и инструментария анализа процедуры оценки кредитоспособности заемщиков, по результатам которого могут быть приняты меры, приводящие к снижению кредитных рисков и повышению эффективности деятельности банка.
В процессе исследования были изучены работы отечественных и зарубежных ученых в области оценки кредитоспособности заемщиков банка, анализа доходов, расходов, финансовых результатов, оценки стоимости банка.
Разработке методологии анализа банковских рисков, методологии оценки кредитоспособности заемщика банка, анализа рисков деятельности заемщика посвящены работы Балахнева Ю.Н., Вахрушиной М.А., Глущенко В.В., Ендовицкого Д.А., Королева О.Г. и др.
Работы авторов посвящены разработке методологии анализа банковских рисков, оценки кредитоспособности заемщика банка, анализа рисков деятельности заемщика. В большинстве случаев в опубликованных работах рассматриваются подходы к формированию и содержание методик оценки кредитоспособности заемщика. В то же время, вопросы эффективности процедуры оценки кредитоспособности заемщиков не являются основной целью этих исследований.
Фрагментированность научного обоснования и описанных в литературе примеров практического применения анализа процедур оценки кредитоспособности заемщика обуславливает необходимость поиска решения этой проблемы в направлении исследования возможности применения и точности процедуры оценки кредитоспособности заемщиков и применяемых в рамках процедур методических подходов к оценке кредитоспособности (анализа финансового состояния, денежных потоков, оценки эффективности менеджмента) и методов оценки кредитоспособности (дискриминантного анализа, рейтинговых оценок и др.) и их экономической эффективности.
Актуальность проблемы анализа процедуры оценки кредитоспособности заемщиков, в частности юридических лиц, ее теоретическая и практическая важность для банковской системы и экономики в целом определили выбор темы, постановку проблемы, цели и задачи исследования.
Цель и задачи исследования. Целью работы является разработка методических положений и развитие методического инструментария анализа процедур оценки кредитоспособности юридических лиц.
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
1. Рассмотреть экономическую сущность кредитоспособности и
финансовой состоятельности;
2. Показать методики и способы оценки кредитоспособности юридических лиц;
3. Определить современные инструменты оценки финансовой состоятельности организации;
4. Провести количественный и качественный анализ кредитоспособности заемщика - юридического лица АО «Таиф-НК»;
5. Провести экономико-математическую модель оценки финансовой состоятельности организации;
6. Разработать направления совершенствования системы оценки финансовой состоятельности.
Объект исследования - деятельность коммерческих банков по кредитованию в части проведения оценки кредитоспособности заемщиков - юридических лиц.
Предмет исследования - методический инструментарий анализа процедур оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка.
Научное и практическое значение выводов, предложений и рекомендаций, сформулированных в работе, обосновано положениями теории познания, определяющими изучение экономических явлений и процессов во взаимосвязи и непрерывном развитии. В работе были применены такие эмпирические методы исследования, как наблюдение, описание, сравнение, а также общелогические методы и приемы, в частности, научное абстрагирование, анализ и синтез. Концептуальные положения методики анализа процедуры оценки кредитоспособности заемщиков подтверждены расчетами с использованием отдельных приемов прикладного экономического, причинно-следственного, статистического, анализа, прикладных
вычислительных программ.
Информационной базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам анализа и управления кредитным риском, оценке кредитоспособности заемщика, управленческого учета в банковском секторе экономики. В ходе исследования были проанализированы законодательные и нормативные акты, регулятивные документы в области гражданского права, бухгалтерского учета, анализа кредитоспособности заемщиков банков, методические рекомендации Базельского комитета банковского надзора, стандарты Ассоциации российских банков, официальная статистическая отчетность ЦБ РФ, Федеральной службы государственной статистики, научные монографии, статьи в периодической печати, доклады на международных, всероссийских конференциях, семинарах.
Научная новизна исследования состоит в развитии методики анализа процедур оценки кредитоспособности заемщика, направленного на повышение эффективности таких процедур, и в обосновании направлений совершенствования процессов оценки кредитоспособности заемщика.
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что предлагаемые в ней методические разработки и предложения развивают методику банковского анализа при проведении процедуры оценки кредитоспособности заемщиков в России и зарубежных странах.
Практическая значимость исследования заключается в том, что предложенные методические положения анализа процедуры оценки кредитоспособности заемщиков способствуют организации рациональной аналитической работы при принятии кредитных решений, обеспечению приемлемого для банка уровня расходов на проведение процедур и их трудоемкости, снижению объемов просроченной задолженности, а также обеспечивают повышение достоверности оценки кредитоспособности и уменьшение вероятности неверных решений по результатам оценки.
Проведенное исследование, предполагающее изучение теоретических основ сущности системы оценки финансовой состоятельности заемщика юридического лица, применение их на практике при оценке кредитоспособности действующей организации и определение основных путей развития систем оценки позволяет сделать следующие результаты и выводы.
Финансовая состоятельность предприятия представляет собой совокупность финансовых и экономических показателей, которые характеризуют способность предприятия к устойчивому развитию, в т.ч. к выполнению им финансовых обязательств. Она определяет
платежеспособность и конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.
Анализ совокупности финансовых и экономических показателей позволяет банкам оценить платежеспособность заемщиков. Качество проведенного анализа отражается на кредитном портфеле банка, поэтому данному направлению в банках уделяется особое внимание. Для снижения уровня кредитного риска, сумм просроченной задолженности по кредитам в банках создаются системы оценки заемщиков, основанные на применение методик оценки финансовой состоятельности заемщика.
Система оценки кредитоспособности заемщика основывается на анализе количественных и качественных характеристик организации, которые могут повлиять на выполнение обязательств по кредиту.
Современные системы оценки финансовой состоятельности заемщиков основаны на анализе финансовой отчетности, представляемой при подаче заявки на предоставление кредита. В данных системах используются различные инструменты оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщиков.
В работе было рассмотрено несколько инструментов оценки кредитоспособности заемщиков:
- методика оценки на основе проведения количественного и
качественного анализа, использующая коэффициенты абсолютной
ликвидности, быстрой ликвидности, текущей ликвидности, наличия собственных средств, рентабельность продаж, показатель чистой рентабельности продаж;
- методика скорингового анализа, разработанная Д. Дюраном основана на анализе трех основных показателей - рентабельность совокупного капитала, коэффициент текущей ликвидности и финансовой независимости;
- методика «PARSER», название которой состоит из начальных букв слов;
- методика, основанная на правиле «пять С»;
- методика «Dun&Bradstreet», учитывающая, как качественные, так и количественные способы оценки финансового состояния заемщика;
- методика ПАО «Сбербанк», учитывает тенденции изменения финансового состояния и факторы, влияющих на эти изменения;
- методика оценки кредитоспособности заемщиков, разработанная специалистами Ассоциации российских банков;
- методика Банка России оценивает финансовое положение заемщика на основе анализа абсолютных и относительных показателей.
В российских банках могут использоваться любые из существующих методик оценки финансовой состоятельности заемщика, в том числе каждый банк имеет право разработать свою собственную методику.
В данной работе был проведен анализ кредитоспособности крупного предприятия нефтяной промышленности Республики Татарстан ОАО «ТАИФ- НК» на основе методике, применяющейся в ПАО «Сбербанк».
Основными приоритетами Общества являются развитие и совершенствование технологий, максимально эффективное использование природных энергоносителей, увеличение глубины переработки, расширение рынков сбыта, как во внутреннем, так и в экспортном направлениях.
В ОАО «ТАИФ-НК» в 2014 году была получена выручка от реализации товаров, работ и услуг в размере 132,0 млрд. рублей, что почти на 5 млрд. рублей больше, чем в предыдущем году. Объёмы реализации продукции на экспорт в 2014 году составили 76,3 млрд. рублей, формируя 57,8% выручки Общества.
Однако, несмотря на положительную динамику развития Общества, банки, при рассмотрении заявки о выдачи кредита, должны оценить кредитоспособность предприятия. При проведении оценки платежеспособности использовались данные бухгалтерской отчетности ОАО «ТАИФ-НК» за 2014 год.
Результат оценки количественных и качественных показателей финансовой состоятельности показал, что Общества принадлежит к 1 классу кредитования - «не вызывает сомнений», а значит оно кредитоспособно.
Несмотря на большое количество существующих методик оценки кредитоспособности заемщиков, они требуют дальнейшего совершенствования. Доказательством этому служит статистика просроченной задолженности, доля которой возросла с 4,3% в 2014 году до 8,2 в 2016 году. Вместе с тем растет и сумма просроченной задолженности по кредитам, ее рост в 2015 году по отношению к 2014 году составил 44,7%.
В таких условиях функционирования банковская сфера требует новых подходов к оценке заемщиков, способных спрогнозировать финансовое состояние заемщиков на долгосрочную перспективу. Использование экономико-математических методов может позволить решить некоторые проблемы, наблюдаемые в сфере оценки заемщиков.
Экономико-математические методы оценки кредитоспособности позволяют проводить анализ финансовых показателей во взаимосвязи с другими показателями хозяйственной деятельности заемщика, а также определить место юридического лица в отрасли, в которой он осуществляет свою деятельность.
Одним из видов экономико-математических методов, являются - нейронные сети, которые позволяют получить более точное заключение о платежеспособности юридического лица, а также могут предвидеть вероятность наступления банкротства до 90%. Применение нейронных сетей позволит сократить просроченную задолженность, что приведет к оздоровлению банковской сферы.
Для дальнейшего совершенствования системы оценки финансовой состоятельности заемщиков необходимо изучить зарубежный опыт и внедрить некоторые его элементы в практику российских банков. Так в работе рекомендовано включить в систему оценки следующие элементы, отражающие эффективность деятельности заемщика:
- предоставление аудиторского заключения;
- использование маркетинговой информации;
- анализ технической документации;
- анализ руководителя юридического лица.
Всесторонний и эффективный анализ финансовой состоятельности заемщика - это залог здорового банковского сектора РФ и как следствие устойчивый экономический рост страны.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
