Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


ОРГАНИЗАЦИЯ РОЗНИЧНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Работа №80030

Тип работы

Дипломные работы, ВКР

Предмет

ценные бумаги

Объем работы88
Год сдачи2017
Стоимость4900 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
330
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


ВВЕДЕНИЕ 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ РОЗНИЧНЫХ
ОПЕРАЦИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 7
1.1. Экономическая сущность розничных операций на российском рынке
ценных бумаг 7
1.2. Типы и виды розничных операций на российском рынке ценных
бумаг 16
1.3. Механизм реализации розничных операций через осуществление
дилерской и брокерской деятельности на рынке ценных бумаг 23
2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ РОЗНИЧНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА
РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ПРИМЕРЕ ПАО
«СБЕРБАНК» 31
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк» .. 31
2.2. Особенности осуществления дилерской и брокерской деятельности 39
2.3. Оценка эффективности организации розничных операций 50
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
РОЗНИЧНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ
БУМАГ 57
3.1. Актуальные проблемы организации и развития розничных операций
на российском рынке ценных бумаг 57
3.2. Разработка рекомендаций по совершенствованию реализации
розничных операций в ПАО «Сбербанк» 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 80
ПРИЛОЖЕНИЯ


В последние годы фондовый рынок в России становится все более развитым и цивилизованным, рынок ценных бумаг становится самым динамично развивающимся сектором российской экономики.
На фоне этого также в последние 2-3 года отмечаются призывы и конкретные шаги со стороны российского правительства и официальных структур, привлекающие к проблеме малой вовлеченности частных инвесторов (населения РФ) в инвестиционную деятельность. И действительно, в России лишь около 1% взрослого населения, так или иначе, связаны с фондовым рынком. Эта цифра ничтожно мала по сравнению с другими развитыми государствами. Опыт развитых стран показывает, что для обеспечения устойчивости финансового рынка большое значение имеет приход на рынок частных инвесторов. Так в Южной Корее доля частных инвесторов, работающих с ценными бумагами, составляет 8,3%, в Японии - 26,6%, в Австралии - 36,5%, в США только акциями владеют 48,2%
домохозяйств.
В структуре денежных активов населения России в настоящее время традиционно преобладает доля наличной иностранной валюты, которая только увеличивается с каждым новым экономическим кризисом. И одной из причин проблемного развития российского фондового рынка является отсутствие у населения доверия к финансовому рынку.
Одним из последних трендов рынка ценных бумаг является повышение роли информационных технологий. Отчасти данный тренд позволяет бороться с недоверием к финансовому рынку. Благодаря Интернет- технологиям приобретение ценных бумаг, признанное во всем мире наилучшим способом вложения свободного капитала, доступно сегодня всем желающим. В считанные секунды можно сформировать инвестиционный портфель, а затем управлять активами, получая без промедления всю необходимую информацию (котировки, анализ, прогнозы) в любой точке земного шара. Спрос на интерактивную торговлю акциями, опционами, фьючерсами растет с каждым днем. Все больше банков и брокерских компаний осваивают новое перспективное направление своей деятельности. При этом, так же, как и в реальности, инвестор может воспользоваться полнофункциональным сервисом, всецело полагаясь на квалифицированные консультации брокера, или дисконтным сервисом, когда вся ответственность за принятие торгового решения перекладывается на плечи инвестора.
В этой связи актуальной проблемой является организация розничных операций рынка ценных бумаг в современных условиях.
Целью данной работы является выработка рекомендаций по совершенствованию организации розничных операций на российском рынке ценных бумаг на примере ПАО «СБЕРБАНК».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть экономическую сущность розничных операций на
российском рынке ценных бумаг;
- рассмотреть виды операций с ценными бумагами;
- изучить механизм реализации розничных операций ценными бумагами через осуществление дилерской и брокерской деятельности;
- провести анализ организации розничных операций на российском рынке ценных бумаг на примере ПАО «СБЕРБАНК»;
- провести оценку эффективности организации розничных операций в ПАО «СБЕРБАНК»;
- выявить направления совершенствования организации розничных операций на российском рынке ценных бумаг
- разработать рекомендации по совершенствованию реализации розничных операций в ПАО «СБЕРБАНК».
Объектом исследования является отечественный рынок ценных бумаг, предметом исследования - процесс организации ПАО «СБЕРБАНК» розничных операций на российском рынке ценных бумаг.
Теоретической основой для написания данной работы послужили труды таких авторов, как Я.М. Миркина, В.А. Галанова, А.А. Дынкина, Д.Е. Морковкина, В.Д. Никифоровой, Б.Б. Рубцова, А.Н. Столярова и других.
В процессе выполнения исследования были использованы методы сбора (анализ финансовой и управленческой отчетности предприятия) и обработки (математические, статистические) информации.
Практическая значимость работы состоит в том, что разработанные мероприятия по совершенствованию реализации розничных операций могут быть использованы для повышения эффективности организации розничных операций в ПАО «СБЕРБАНК».


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь студентам в написании работ!


Данная выпускная квалификационная работа посвящена анализу организации розничных операций на российском рынке ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг является структурным элементом финансового рынка государства.
В развитой рыночной экономике ценные бумаги и их рынок играют огромную роль в мобилизации свободных денежных средств для нужд предприятий и государства, а также в получении основного или дополнительного дохода отдельными домашними хозяйствами, физическими лицами.
Опыт развитых стран показывает, что устойчивость фондового рынка во многом зависит от присутствия на нем частных инвесторов, однако в современной России объем инвестиций граждан в ценные бумаги очень мал.
Розничная торговля ценными бумагами преимущественно сосредоточена на внебиржевом рынке.
Основными целями частных инвесторов на рынке ценных бумаг являются инвестиционная и минимизация налогообложения. Основными операциями - транзакцинные.
Частные инвесторы получают доступ к торговле на рынке ценных бумаг путем обращения к брокерам или дилерам.
Брокеры и дилеры, как самые распространенные профессиональные участники на фондовом рынке играют огромную роль, так как они оказывают большое количество услуг на основе имеющихся лицензий. Они могут совмещать свою деятельность с другими видами профессиональной деятельности. В целом, успешное протекание инвестиционного процесса немыслимо без участия профессиональных агентов, в качестве которых выступают брокеры и дилеры.
В рамках работы нами был проведен анализ организации розничных
операций на российском рынке ценных бумаг на примере ПАО «Сбербанк». Исследуемая кредитная организация функционирует с 1841 года и является крупнейшим финансовым институтом Центральной и Восточной Европы. По состоянию на 31 декабря 2016 года ПАО Сбербанк имеет
14 территориальных банков, 79 отделений территориальных банков и 15 016 точек обслуживания клиентов, а также дочерние компании, расположенные в Российской Федерации и за рубежом.
Основным видом деятельности Группы являются корпоративные и розничные банковские операции.
В 2016 году все виды доходов ПАО «Сбербанк» выросли, в том числе чистая и нераспределенная прибыль в 2,18 раза. Активы за 2016 год выросли на 33,6% и превысили 21,7 трлн. руб. Основными факторами роста активов банка в 2016 году были кредиты юридическим и физическим лицам: прирост активов на 71,5% обеспечен чистой ссудной задолженностью. Более 53% процентных доходов банк получил по кредитам юридическим лицам.
Приоритетными направлениями деятельности ПАО «Сбербанк» являются:
- операции с корпоративными клиентами: обслуживание расчетных и текущих счетов, открытие депозитов, предоставление финансирования, выдача гарантий, обслуживание экспортно-импортных операций, инкассация, конверсионные услуги, денежные переводы в пользу юридических лиц и др.
- операции с розничными клиентами: принятие средств во вклады и ценные бумаги банка, кредитование, обслуживание банковских карт, операции с драгоценными металлами, купля-продажа иностранной валюты, платежи, денежные переводы, хранение ценностей и др.
- операции на финансовых рынках: с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой; размещение и привлечение средств на межбанковском рынке и рынках капитала и др. ПАО «Сбербанк России» прочно занимает лидирующие позиции по предоставлению финансовых услуг населению. Сбербанк имеет лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России).
В настоящее время ПАО «Сбербанк России» предлагает своим клиентам - физическим и юридическим лицам - возможность совершать операции с различными финансовыми инструментами на следующих торговых площадках:
- сектор «Основной рынок» фондового рынка Группы Московской Биржи (акции, государственные, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации);
- срочный рынок (фьючерсные и опционные контракты);
- внебиржевой рынок (еврооблигации, депозитарные расписки и акции (паи) иностранных инвестиционных фондов (ETF)).
Среди дополнительных услуг нужно выделить возможность осуществления внебиржевых сделок, таких как РЕПО (ОТС-РЕПО).
Сбербанк предлагает своим клиентам открывать следующие счета:
- основные (брокерские);
- особые (индивидуальные и инвестиционные).
По состоянию на апрель 2017 года в ПАО «Сбербанк» зафиксировано около 4 500 брокерских счетов, из них 1 700 с индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС).
На сегодняшний день свыше 90% клиентов ПАО «Сбербанк» по договорам брокерского обслуживания взаимодействуют с банком удаленно через систему Интернет-трейдинга QUIK.
Банк взимает с инвестора вознаграждение за все предоставленные услуги в соответствии с тарифами банка, действующими на момент оказания соответствующей услуги.
Отличительной особенностью брокерских услуг ПАО «Сбербанк» является прозрачная в отличие от финансовых инвестиционных компаний тарифная политика (нет скрытых комиссий).
Основным видом ценных бумаг на внебиржевом рынке ценных бумаг клиентов Сбербанка являются облигации и структурные ноты.
Стоит обратить внимание на информационную поддержку, которую брокер Сбербанк оказывает начинающим и действующим инвесторам.
Проведенный нами анализ эффективности организации розничных операций ценными бумагами ПАО «Сбербанк», позволяет оценить ее как высокую.
Весь комплекс проблем, связанных с организацией и развитием розничных операций на российском рынке ценных бумаг, по нашему мнению, можно классифицировать по принадлежности к трем группам:
- проблемы функционирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, к которым в том числе относятся и кредитные организации, имеющие лицензии на осуществление брокерской и дилерской деятельности;
- проблемы функционирования частных инвесторов на рынке ценных бумаг;
- проблемы взаимодействия профессиональных участников и частных инвесторов на рынке ценных бумаг.
Внутри каждой группы можно выделить проблемы нормативного, организационного и технического (технологического) характера.
Совершенствование реализации розничных операций ценными бумагами на уровне одной компании-брокера практически невозможен в силу глобального характера имеющихся проблем, рассмотренных нами выше.
Собственными силами ПАО «Сбербанк» можно решить проблему, касающуюся привлечения новых инвесторов путем совершенствования маркетинговой политики организации, формирования стратегии продвижения брокерских и дилерских услуг среди физических лиц - граждан РФ и ее дальнейшей реализации.
Также ПАО»Сбербанк» частично может решить проблему подготовки специалистов для работы с частными инвесторами. Так, например, Волго¬Вятскому филиалу банка Сбербанк в Казани было рекомендовано организовать совместно с банковской школой и с кафедрой ценных бумаг обучающие курсы для желающих стать консультантами по инвестированию студентов названных учебных заведений с последующей стажировкой в офисах ПАО «Сбербанк» города.
Проблема объединения личного кабинета инвестора в онлайн-Банке с его личным счетом в программе Quik для ПАО «Сбербанк» является весьма актуальной.
Для реализации интегрированной системы на базе Интернет-банкинга потребуется решить ряд задач, в том числе:
- осуществить связь брокерского счёта клиента с личным кабинетом;
- реализовать возможности совершения операций на рынке ценных бумаг посредством Интернет-банкинга;
- предоставить методологию для систематизации и ранжирования финансовых инструментов по доходности и риску;
- реализовать структуризацию функций унифицированного Интернет банкинга и интернет трейдинга.
С целью увеличения количества частных инвесторов на федеральном уровне необходимо:
1) Совершенствовать законодательную базу, направленную на обеспечение защиты прав частных инвесторов, регулирование деятельности эмитентов, поставщиков активов и инвестиционных фондов в России, установление правил деятельности для всех участников рынка ценных бумаг.
2) Снизить издержки инвесторов и участников рынка ценных бумаг, путем совершенствования электронного документооборота;
3) Продуктивно бороться с мошенничеством на рынке ценных бумаг. Необходимо изменение нормативных актов, регулирующих регистраторскую деятельность, что позволит сделать сектор инвестиционно привлекательным и даст старт технологической модернизации регистраторских услуг;
4) Обеспечение эффективной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;
5) Повышение качества корпоративного управления, которое способствует росту доверия потенциальных инвесторов к национальному фондовому рынку, притоку средств крупнейших инвесторов, росту его капитализации, снижению стоимости капитала для привлекающих его компаний;
6) Ослабить налогообложение для частных инвесторов, что в результате позитивно скажется на развитии российского фондового рынка.



1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в послед. ред.), справочно-правовая система «Консультант- плюс»
2. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 г. N 05-3/пз-н «Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»
3. Приказ ФСФР России от 28.07.2005 г. № 05-26/п-зн «О внесении изменений в Порядок лицензирования видов профессиональной дея1тельности на рынке ценных бумаг, утвержденный приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 16.03.2005 г. № 05- 3/п-зн»
4. Распоряжение Правительства РФ от 29.12.2008 N 2043-р «Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года» // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»:
URL: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 83914/ (дата обращения: 14.02.2017 г.).
5. Центральный Банк Российской Федерации. Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка российской федерации на период 2016-2018 годов - Москва, 2015 - 88с.
6. Распоряжение Правительства РФ от 29.12.2008 N 2043-р «Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года» // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»:
http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 83914/ (дата
обращения: 14.02.2017 г.).
7. Воронина М. Н. ОАО «Сбербанк России» как брокер на рынке ценных
бумаг // Молодой ученый. - 2014. - №8. - С. 439-441.
8. Воронова Н. С. Банки и фонды капиталов как глобальные институты управления инвестициями // Проблемы современной экономики. - 2012. - № 1 (41) -. С. 87-94.
9. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. - М. : ИНФРА-М, 2008 .
- 379с. ; В пер. - (100 лет РЭА им. ГОДАВ.Плеханова) . - Э.К. - С.327
10. Герасимов А.М. Мировой экономический кризис и рынок ценных бумаг в России // Вестник КГТУ. - 2014. - № 24. - С. 26-29.
11. Горбатенко И.А. Проблемы и перспективы деятельности банков на рынке ценных бумаг // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2016. -№ 6 (часть 3) - С. 549-553.
12. Имаева Г., Лобанова И., Томилова О. Финансовая доступность в России: взгляд потребителя. - М.: Август 2014 г. - 156 с.
13. Лялин В. А. Российский рынок ценных бумаг: основные этапы и тенденции развития. // Проблемы современной экономики. - № 2 (42) - 2012г.
14. Миркин Я. М. Российское финансовое будущее: 2016-2025 гг. // Рынок Ценных бумаг - 2016 . - № 2 - С. 6
15. Миркин Я., Салин В., Добашина И. Экономико-статистический анализ финансовой глубины экономики // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. - 2015. - № 4. - С. 194-197.
16. Миркин Я.М. Развивающиеся рынки и Россия в структуре глобальных финансов. Финансовое будущее, многолетние тренды. - М.: Магистр, 2015. - 423с.
17. Миркин Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски. - М.: Кнорус, Гелеос, 2011.
18. Миркин, Я.М. Рынок ценных бумаг России: Воздействие
фундаментальных факторов, прогноз и политика развития / ММВБ; Финансовая акад. при Правительстве РФ.— М.: Альпина Паблишер, 2002 . - 624с.
19. Мирошниченко О. С. Прибыль в формировании и регулировании банковского капитала // Финансовая аналитика: Проблемы и решения. - 2013. - № 24. - С. 25-35.
20. Морковкин Д.Е. Институциональные аспекты финансового
обеспечения инновационного развития реального сектора экономики России в условиях импортозамещения // Потенциал социально-экономического развития Российской Федерации в новых экономических условиях: материалы II международной научно-практической конференции; в 2-х ч. Ч. 2 / под ред. Ю.С. Руденко, Л.Г. Руденко. - М.: изд. ЧОУВО «МУ им. С.Ю. Витте», 2016. - С. 434-442.
21. Морковкин Д.Е. Инструментарий долгосрочного финансирования инфраструктурного развития экономики России // Актуальные вопросы экономики, менеджмента и финансов в современных условиях / Сборник научных трудов по итогам международной научно¬практической конференции. № 3 г. Санкт-Петербург, 2016. - С. 32-34.
22. Морковкин Д.Е. Проблемы и приоритеты финансирования
инновационного развития реального сектора экономики // Вестник Финансового университета. - 2015. - № 6 (90). - С. 39-49.
23. Назаренко В.А. Основные проблемы и пути совершенствования интернет-банкинга в России [Текст] / В.А. Назаренко, Е.В. Бочкова // Молодой ученый. - 2015. - №8. - С. 587-590.
24. НАУФОР. Российский фондовый рынок: первое полугодие 2015 (события и факты) - Москва, 2015 - 48 с.
25. Негров В.П., Радюкова Я.Ю. Основные формы и виды банковской конкуренции // В сборнике: Саяпинские чтения Сборник материалов круглого стола. В.М. Юрьев. 2015. С. 117-126.
26. Негров В.П., Радюкова Я.Ю., Федорова М.А. Конкурентоспособность банковской системы России в условиях санкций // В сборнике: Финансовый рынок России в условиях санкций Материалы всероссийской научно-практической заочной конференции. 2015. С.
146-153.
27. Незамайкин В.Н. Финансовый менеджмент: учебник / В.Н.
Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - М.: Юрайт, 2015.
28. Никифорова В.Д. Рынок ценных бумаг. - СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 2014. - 160 с.
29. Николаенкова М.С. Перспективы для развития финансового центра в Москве // Фундаментальные и прикладные научные исследования / Сборник статей Международной научно-практической конференции - Уфа: «Аэтерна», 2015. - С. 161-163.
30. Попова Е.Н., Черкашнев Р.Ю. Необходимость применения
информационных технологий в современной конкурентной борьбе // Сборник научных трудов студентов и магистрантов кафедры «Финансы и банковское дело». - Тамбов, 2016. С. 124-136.
31. Рубцов Б.Б. Глобальные финансовые рынки: масштабы, структура, регулирование // Век глобализации. - 2011. - № 2. - С. 73-98.
32. Сердцева О.А. Рынок ценных бумаг России: проблемы и перспективы развития в современных условиях // Вестник КГУ им. Н.А. Некрасова. - 2014. - № 2. - С. 336-338.
33. Соловьев П. Внебиржевой рынок ценных бумаг в России: перспективы развития // Рынок ценных бумаг. - 2015. - № 10. - С. 40-44.
34. Сорокин Д.Е. Российская экономика: развитие и ограничители // Россия и современный мир. - 2013. - № 2 (79). - С. 48-68.
35. Сухарев А.Н. Курсовая политика Банка России в системе обеспечения макроэкономической стабильности // Финансы и кредит, №12, 2016. - С. 2-9.
36. Углицких О.Н., Манастырная Е.С. Особенности формирования рынка ценных бумаг в РФ // Экономика и социум. - 2015. - №2 (15). - С. 138¬143.
37.Черво И.А. Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг и валютного рынка // Молодой ученый. — 2015. — №12. — С. 515-519.
38. Чернышова О.Н. Проблемы и пути повышения конкурентоспособности российских банков на внутреннем и международном кредитных рынках // В сборнике: Саяпинские чтения Сборник материалов круглого стола. 2014. С. 182-187.
39. Шитов В.Н. История финансов России. - М.: КНОРУС, 2011. - 160 с.
40. Шманёв С.В., Егорова Т.Н. Инновационные процессы:
институционально-синергетический подход // Транспортное дело России. - 2012. - № 6-2. - С. 23-25.
41. Шумаев В., Морковкин Д. Импортозамещение как стратегическое направление инновационно-индустриального развития экономики России // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. - 2014. - № 4. - С. 123-126.
42. Внебиржевой рынок ценных бумаг: [Электронный ресурс]: http:// wellthchase.come>investic/vnebirzhevoj-rynok-cennyx-bumag.html
43. Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг в РФ : [Электронный
ресурс]: http:// srinest.eom/book_748_chapter_5_1/1/2_Vnebirzhevoij -
rynok_cenykh_bumag.html
44.Зайцева О. Д., Хабибулина А. И.: [Электронный ресурс] Проблемы и перспективы развития российского рынка ценных бумаг в условиях кризиса // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сб. ст. по мат. XLI междунар. студ. науч.-практ. конф. № 4(41). URL: https://sibac.info/archive/economy/4(41).pdf (дата обращения: 10.01.2017)
45. Лосев А. Чего ждать от российского фондового рынка в 2016 году? :
[Электронный ресурс]
URL: http: //money.rbc.ru/news/56810e7f9a79471a21 c80b67? from=typeinde x%2Fopinion (дата обращения: 24/12/2016)
46. НАУФОР ожидает роста числа частных инвесторов на фондовом рынке
из-за изменений в налоговой сфере : [Электронный ресурс] 22.04.2014 13:28 / ИНТЕРФАКС http://mfc-
moscow.com/index.php?id=20&newslid=2057
47. Прянишникова М.В. Общая характеристика внебиржевого рынка
ценных бумаг. Принципы организации внебиржевой торговли ценными бумагами: [Электронный ресурс] // Современные технологии
управления. — №1 (61). Дата публикации: 2016-01-06 . Режим доступа: http: //sovman.ru/article/6103/
48. Ущерб от хакерских атак на интернет банкинг в России / П. Кантышев [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.banki.ru
49. Официальный сайт Московской биржи [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.moex.com
50. Официальный сайт о банковской деятельности [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.kuap.ru
51. Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [Электронный ресурс] - Режим доступа: http: //www.sberbank.ru
52. Годовые отчеты группы Сбербанк за 2014-2016 годы: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and- publications/annual-reports
53.Официальный сайт Финам [Электронный ресурс] - Режим доступа: http: //www.finam.ru/
54. Internet Banking Rank 2015 Четвертая волна ежегодного исследования эффективности российских сервисов интернет-банкинга для частных лиц от компании Markswebb Rank & Report // апрель 2015 /
http://markswebb.ru/upload/pdf/Markswebb-Internet-Banking-Rank-2015-- Intro-Report.pdf


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2024 Cервис помощи студентам в выполнении работ