ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОНЯТИЙ ФИНАНСОВОЙ
СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА - ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА 6
1.1. Сущность и значение финансовой состоятельности и
кредитоспособности заемщика 6
1.2. Подход к оценке финансовой состоятельности и кредитоспособности
заемщика 13
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ПАО «КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ» 13
2.1. Краткая характеристика ПАО «Казаньоргсинтез» 23
2.2. Анализ показателей финансовой отчетности ПАО «Казаньоргсинтез» 26
2.3. Заключение о финансовом состоянии заемщика на базе
профессионального мотивированного суждения и методических указаний 37
2.4. Экономико-математическое моделирование 46
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕТОДИК ПО ОЦЕНКЕ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА - ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА 50
3.1. Проблемы, возникающие при определении финансовой состоятельности
заемщика и возможные их решение 50
3.2. Зарубежная практика по оценке кредитоспособности заемщиков 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 67
ПРИЛОЖЕНИЯ
В последнее время коммерческие банки стали уделять особое внимание кредитованию юридических лиц. Банковская система Российской Федерации имеет достаточно финансовых ресурсов для удовлетворения потребностей, как малых, так и крупных предприятий. При этом банки предлагают универсальные программы и продукты кредитования юридических лиц. Несмотря на то, что выдача кредитов является основной деятельностью коммерческого банка, в настоящее время банки с осторожностью относятся к кредитованию предприятий, так как эта операция имеет повышенный уровень риска. Соответственно, одной из важных задач банка при выдаче кредита, является тщательная оценка финансового положения и кредитоспособности заемщика. В первую очередь это связано с тем, что существует риск невозврата суммы долга, и в результате этого банк может понести финансовые убытки.
Согласно данным Центрального Банка РФ, объем кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства на 01.01.2017 года составил 5 161 515 млн. руб., а на 1.01.2016 года 5 080 951 млн.руб. Как видно, объем предоставленных кредитов увеличился на 1,59% по сравнению с 01.01.2016 годом. По состоянию на 1.01.2015 года объем выданных кредитов составил 7 194 839 млн. руб. Таким образом, на протяжении трех периодов наблюдается снижение объема кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства на 28,26%[49].
Кредитование всегда сопровождается наличием высокого кредитного риска. Это обусловлено тем, что у заемщика могут возникнуть проблемы с кредитоспособностью в процессе погашения долга. Соответственно, заемщик не сможет оплатить сумму долга в установленные сроки и в результате чего образуется просроченная задолженность.
По данным Центрального Банка РФ объем просроченной задолженности субъектов малого и среднего предпринимательства на 1.01.2017 года составил 619 216 млн. руб., на 1.01.2016 года 632 928 млн. руб., или 11,99% и 12,45% от совокупной величины предоставленных кредитов, соответственно. По сравнению с 01.01.2016 годом объем просроченной задолженности уменьшился на 2,16%. По состоянию на 01.01.2015 года объем просроченной задолженности составил 378 751 млн. руб. или 5,26% от суммарной величины предоставленных кредитов. Как видно, доля просроченной задолженности увеличилась на 6,73% [49].
На снижение объемов кредитования малого и среднего бизнеса, возможно, повлиял высокий уровень просроченной задолженности по сравнению с остальными сегментами кредитования и увеличение процентных ставок.
Таким образом, рост уровня просроченной задолженности и, соответственно, уровня кредитного риска подчеркивает актуальность темы исследования и анализ способов качественной оценки финансового состояния корпоративных клиентов.
Казалось бы, получение кредита простая процедура, однако, не все предприятия могут справиться с этой задачей. Как правило, это связано с тем, что предприятия не удовлетворяют критериям кредитоспособности, установленные банком. Необходимо соответствовать тем критериям кредитоспособности, которые установлены банком, поскольку банк должен быть уверен в возврате не только основной суммы долга, но и процентов.
Цель данной работы состоит в анализе финансовой состоятельности и кредитоспособности юридического лица.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть сущность финансовой состоятельности и кредитоспособности юридического лица;
- проанализировать общий подход, используемый при определении кредитоспособности заемщика;
- оценить финансовое положение и кредитоспособность юридического лица;
- исследовать основные проблемы и пути совершенствования определения финансовой состоятельности и кредитоспособности юридического лица.
Объектом исследования является ПАО «Казаньоргсинтез», осуществляющее свою деятельность в химической промышленности.
При написании бакалаврской работы использовались научные труды отечественных авторов, посвящённые вопросам финансового состояния и кредитоспособности заемщика, нормативно-правовые акты ЦБ РФ, официальные статистические материалы, публикуемые Банком России, бухгалтерская отчетность предприятия, методические указания о проведении оценки финансового состояния корпоративных клиентов, а также информационные ресурсы сети Интернет в рамках исследуемой темы.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
При кредитовании клиентов у кредитной организации возникает ряд рисков. Наиболее значимым является кредитный риск. Под кредитным риском следует понимать возможность финансовых потерь в результате неспособности контрагента (заемщика) исполнить свои обязательства по выплате основной суммы долга и процентов в соответствии с условиями договора.
В связи с этим, возникает необходимость осуществления полного и объективного анализа финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика при выдаче кредита, поскольку одной из основных причин возникновения рисков является ухудшение кредитоспособности клиента. Соответственно, оценка финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика - юридического лица приобретает актуальность, так как при кредитовании коммерческий банк должен оценить движение и изменение финансовых ресурсов, а также вероятность несостоятельности и банкротства заемщика.
Задачами анализа кредитоспособности потенциального заемщика являются:
- определить способность заемщика погашения ссуды в полном объеме и установленные кредитным договором сроки. Для этого выделяется группа статей по активу и пассиву баланса заемщика для последующего расчета финансовых коэффициентов;
- определить финансовое состояние заемщика с выводом кредитного рейтинга, а также величину резерва на возможные потери.
Объектом оценки кредитоспособности является не только сам заемщик и его результаты основной деятельности, но и конкретная кредитная сделка, которая может быть совершена.
На всех этапах оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика кредитная организация должна учитывать вероятность его банкротства, выявление недостоверной информации, также проводить мониторинг. Таким образом, в ходе постоянного мониторинга кредитный рейтинг клиента может быть понижен.
Анализ финансовой состоятельности и кредитоспособности юридического лица производился на примере Казанского публичного акционерного общества (ПАО «Казаньоргсинтез»). Данное предприятие является крупнейшим отечественным производителем полимеров и сополимеров этилена, а также ведущим в химической промышленности Российской Федерации.
Анализ финансовой состоятельности и кредитоспособности ПАО «Казаньоргсинтез» проводился на основе финансовой отчетности за три отчетных периода.
На базе профессионального мотивированного суждения осуществлялся коэффициентный и качественный анализ.
В рамках количественного анализа были оценены такие показатели, как:
1) рентабельность;
2) ликвидность;
3) финансовая устойчивость;
4) покрытие обязательств;
5) оборачиваемость.
Оценка бизнес-риска проводилась на основе таких сведений, как:
1) кредитная история клиента;
2) оценка деловой репутации;
3) оценка уровня руководства;
4) оценка положения на рынке;
5) оценка уровня планирования;
6) др.
На основе профессионального суждения, финансовое состояние потенциального заемщика ПАО «Казаньоргсинтез» в период с 01.01.2015 по 01.01.2017 гг. оценивается как «хорошее». В рамках проведения коэффициентного анализа по состоянию на 01.01.2017 г. было присвоено 69 64 баллов из 70-ти возможных. Что касается оценки бизнес-риска, то по состоянию на 01.01.2017 г. было присвоено 24 балла. Итого было набрано 93 балла из 100-возможных, в результате чего присвоен кредитный рейтинг «ВВВ». На величину высокого кредитного рейтинга повлияла положительная динамика выручки, чистых активов, собственного капитала. Таким образом, по состоянию на 01.01.2017 г. с учетом количественного и качественного анализа было принято решение о формировании резерва с минимальным процентом, то есть 0%. Поскольку за рассматриваемый период у потенциального заемщика финансовое состояние оценивалась как «хорошее», а по раннее выданным кредитам отсутствовала просрочка за последние 180 дней.
Анализ матрицы коэффициентов парной корреляции показал, что наибольшее влияние на кредитоспособность предприятия оказывают такие факторы, как: общая рентабельность, текущая ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Это свидетельствует о том, что с ростом данных показателей кредитоспособность ПАО «Казаньоргсинтез» будет увеличиваться. Эти факторы имеют наибольшее значение коэффициента с результативным признаком. А ведущим фактором стал коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Поскольку в настоящее время не существует единой методики по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов, было выделено ряд проблем с целью усовершенствования оценки:
1) отсутствие отдельных методик по оценке кредитоспособности субъектов крупного, малого и среднего бизнеса;
2) субъективное мнение кредитного специалиста, который может понизить/повысить кредитный рейтинг;
3) отсутствие формул по расчету лимита кредитования, исходя из цели получения ссуды;
4) отсутствие грамотных специалистов, которые смогли быть дать объективное заключение.
5) и др.
Таким образом, оценка финансового состояния заемщика - это один из важных моментов процесса кредитования, а также обоснованное действие со стороны кредитных организаций. Правильность оценки способности заемщика выплачивать кредит и проценты по нему влияют на качество кредитного портфеля, риск, потенциальный уровень выплаты суммы долга и на прибыль кредитной организации.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
