ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ВЛИЯНИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ НА БАНКОВСКУЮ СИСТЕМУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 7
1.1. Понятие и виды экономических санкций 7
1.2. Эффективность применения экономических санкций 13
1.3. Экономические санкции в отношении Российской Федерации 18
2. ИССЛЕДОВАНИЕ ХАРАКТЕРА ВЛИЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ
САНКЦИЙ НА БАНКОВСКУЮ СИСТЕМУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 27
2.1. Общая характеристика банковской системы Российской Федерации 27
2.2. Анализ основных показателей крупнейших санкционных и
несанкционных банков 37
3. ФОРМИРОВАНИЕ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ВЛИЯНИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ НА ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 71
ПРИЛОЖЕНИЯ
В современном мире одним из основных институтов рыночной экономики является банковская система, ее развитость и конкурентоспособность напрямую влияет на эффективность экономики государства. Практическая роль банковского сектора заключается в том, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу.
Однако в последние несколько лет на финансовых рынках происходят существенные изменения. Как известно, в 2014 г. российская банковская система впервые в своей современной истории оказалась под давлением целой серии достаточно масштабных жестких по характеру экономических санкций со стороны США, Евросоюза и ряда других стран. Если на начальном этапе развития подобных событий правительство старалось отрицать негативное влияние санкций на сферу банковскую систему, то сейчас Центробанк уже открыто заявляет о том, что политические разногласия оказывают не самое лучшее воздействие на банковскую деятельность. Последствиями их введения, указывает регулятор, являются ограничение доступа к внешним финансовым рынкам и, как следствие, удорожание фондирования для российских банков, возможное ухудшение финансового состояния подвергшихся санкциям предприятий-заемщиков, риски повышенной волатильности курсовой динамики [59]. «Влияние этих обстоятельств на состояние отдельных банков и на банковский сектор в целом является ограниченно негативным» - считают в Банке России [59].
Однако, как на самом деле обстоят дела с банковским сектором? Каковы оказались результаты влияния экономических санкций на банковскую систему? Данные вопросы требуют тщательного исследования, поскольку без грамотного и своевременного анализа изменений, которые произошли с момента введения санкций, невозможно спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации, выстроить четкое понимание шагов, необходимых, во-первых, для компенсации отрицательных воздействий извне в рамках ограничений, во-вторых, для выстраивания модели стабилизации и исправления текущей ситуации с расстановкой приоритетов на наращивание темпов экономического развития, банковской устойчивости и переориентации экономики страны на внутренний рынок.
Вышеизложенное свидетельствует об актуальности выбранной темы исследования.
Цель работы: исследование влияния экономических санкций на банковскую систему Российской Федерации.
В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи исследования:
1. раскрыть понятие и рассмотреть виды экономических санкций;
2. охарактеризовать эффективность введения экономических
санкций;
3. рассмотреть экономические санкции в отношении Российской Федерации;
4. дать общую характеристику состояния банковской системы Российской Федерации;
5. провести анализ основных показателей крупнейших санкционных и несанкционных банков;
6. сформировать модель оценки влияния экономических санкций на показатели деятельности банков.
Объектом исследования является банковская система Российской Федерации в условиях влияния экономических санкций.
Предмет исследования - основные показатели банковского сектора в условиях влияния экономических санкций.
Методы исследования: общенаучные (анализ, синтез, системные, комплексный и динамический подходы) и частнонаучные (системно- структурный, сравнительно-аналитический и некоторые другие) методы.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные работы следующих российских экономистов: Н. В. Акиндиновой, М.Г. Ахметовой, А.М. Беловой, И.Ф. Газизова, Р.М. Галиева, Е.Д. Годованник, И.В. Логиновой, В.В. Мандрон, Д.Р. Нестулаевой, О.Е. Никонец, А.В. Пронина, С.Н. Саяпин, И.И. Сидельниковой, С.В. Смоленской, И.В. Соколовой, Б.А. Титареко, Е.Г. Ясина и др. А также труды зарубежных исследователей R.A. Elliott, G.C. Hufbauer, N. Bapat, T. Heinrich, E. Kobayashi, C. Morgan и т.д.
Информационной базой исследования являются статистические и аналитические материалы Центрального банка Российской Федерации, нормативные и законодательные акты всех уровней власти в Российской Федерации, прогнозные экспертные разработки российских экономистов, опубликованные в научной литературе и периодической печати, материалы, размещенные в глобальной сети Интернет.
Структура квалификационной работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы.
Введение обосновывает актуальность выбранной темы, отражает цели и задачи, поставленные в квалификационной работе, описывает объект и предмет исследования, методы, использованные для сбора, систематизации и интерпретации данных об объекте исследования, теоретическую и методологическую основу исследования, содержит краткий анализ структуры квалификационной работы.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты исследования влияния экономических санкций на банковскую систему Российской Федерации.
Во второй главе исследуется характер влияния экономических санкций на банковскую систему Российской Федерации.
В третьей главе сформирована регрессионная модель оценки влияния экономических санкций на показатели деятельности банков.
В Заключении подведены итоги исследования, а также кратко излагаются полученные автором выводы.
Научная новизна исследования: заключается в комплексном исследовании влияния экономических санкций на банковскую систему Российской Федерации в текущих условиях, а практическая значимость - в том, что результаты исследования, составляющие его новизну, доведены до конкретных предложений и могут быть применены при управлении банковским сектором в условиях влияния экономических санкций.
В процессе написания выпускной квалификационной работы были получены следующие результаты:
1. раскрыто понятие и рассмотрены основные виды экономических санкций. Так, под экономическими санкциями следует понимать меры международно-правового принуждения (воздействия) на сложившиеся экономические отношения в отношении государств или юридических лиц с целью побуждения их к выполнению определенных требований. В рамках данной категории различают внешнеторговые и финансовые санкции. Среди внешнеторговых санкций наиболее распространенным является эмбарго, к финансовым санкциям относятся финансовые ограничения (запрет предоставлять банковские услуги, отключение от системы SWIFT и т.д.) и запрет на инвестирование (прямые и портфельные иностранные инвестиции) в экономику страны.
2. дана характеристика эффективности введения экономических
санкций. По мере глобализации экономики общая эффективность воздействия экономических санкций снижается, что выражается в двух аспектах. Во-первых, издержки введения экономических санкций несут обе страны: страна-инициатор и страна-объект. Во-вторых, снижается
стратегическая зависимость экономик разных стран благодаря расширению экономических отношений с разными странами, так при запрете на торговлю с одной страной или группой стран, страна-цель может начать торговать с другими странами, не поддерживающими введенные санкции.
3. рассмотрены экономические санкции в отношении Российской Федерации. Экономические санкции, введенные против России в связи с событиями 2014-го года в Крыму и на востоке Украины руководителями США и ведущими государствами Евросоюза, к которым присоединились Канада, Австралия, Япония и некоторые другие, преследовали цель снизить уровень влияния России на мировую экономическую и политическую
систему. В качестве санкционных были включены меры, направленные на ограничение доступа российских банков и финансовых организаций, а также компаний, работающих в некоторых секторах российской экономики, к долгосрочному зарубежному финансированию; ограничение сотрудничества компаний-резидентов стран, поддержавших санкции, с российскими финансовыми и нефинансовыми компаниями, прямо попавшими под действие санкций или относящимися к соответствующим отраслям; сокращение экспорта в Россию определенных технологий - в частности, применяемых в добыче и производстве энергоресурсов, а также создании продукции военного и двойного назначения. В результате экономические санкции на экономику Российской Федерации повлияли по трём направлениям: способствовали массовому оттоку капитала из российской экономики; сокращению потребления и инвестиций, как в реальный капитал, так и в финансовые инструменты; отсутствию возможности получения внешних заимствований для некоторых компаний и банков, а для остальных - значительное удорожание. Среди положительных моментов следует отметить расширение экспорта технологий в развивающиеся страны, развитие агропромышленного сектора и некоторые другие.
4. дана характеристика состояния банковской системы Российской Федерации. Ситуация в банковском секторе несмотря на ухудшение общеэкономической ситуации и продолжающегося действия санкций характеризуется как стабильная. Банк России продолжает политику по оздоровлению банковского сектора, отзывая лицензии у кредитных организаций ведущих высокорискованную политику, проводящих сомнительные операции, а также финансово неустойчивых банков. С целью сдерживания инфляции 03.12.2014 г. Банк России был вынужден поднять ключевую ставку, что вызвало рост средневзвешенных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков, в настоящее время на фоне снижения инфляции - ключевая ставка снизилась до 9,25 %, что следует оценить как позитивную тенденцию. Также следует отметить сохраняющуюся тенденцию усиления концентрации вокруг банков топ-30. Среди положительных тенденций функционирования коммерческих банков следует отметить рост собственного капитала, среди негативных: агрессивный рост активов и кредитов на фоне низкого роста собственных средств, ухудшение показателей качества кредитного портфеля, увеличение дефицита ликвидного покрытия, резкое падение прибыли 2014-2015 гг. (на 22 % по сравнению с 2012г.). В виду ограничения доступа банков к традиционно недорогим источникам внешнего фондирования, Банк России был вынужден увеличить объемы рефинансирования до 9,3 трлн. руб, которые в настоящее время снизились в связи с адаптацией банков к изменившимся условиями и переориентацией с внешнего рынка заимствований на внутренний.
5. проведен анализ основных показателей крупнейших санкционных и несанкционных банков. В ходе исследования были проанализированы основные показатели (структура активов и пассивов, результаты финансовой деятельности, динамика нормативов ликвидности, показатели межбанковской деятельности и объемы ресурсов, выделяемых Банком России и т.д.) санкционных и несанкционных банков. В выборку попали 6 санкционных и 6 несанкционных банков из топ-30, оказывающих наибольшее влияние на банковскую систему Российской Федерации. В результате анализа выявлено:
а) санкционные банки показали ухудшение финансовых результатов по сравнению с несанкционными банками, как в части показателей прибыли, так и рентабельности;
б) рост зависимости санкционных банков от внутреннего межбанковского ранка. Анализ межбанковской активности позволил выявить следующий момент санкционные банки в 2014 году увеличили объем привлекаемых МБК, а несанкционные - объем размещаемых МБК, впоследствии после адаптации банков к внешним условиям картина стабилизировалась;
в) увеличение объема средств, полученных от Банка России. Так в 2014 г. доля средств, полученных от Банка России в структуре МБК санкционных банков составила 66,1%, для сравнения несанкционных - 39 %. Также отметим, что темпы прироста по несанкционным банкам превысили темпы прироста по санкционным, что обусловлено тем, что несанкционные банки до введения санкций не стремились увеличивать объемы государственной помощи.
Остальные изменения показателей (ухудшение качества кредитного портфеля, рост процентных ставок по кредитам и депозитам, снижение соотношения объема долгосрочных депозитов к долгосрочным кредитам, динамика нормативов ликвидности и т.д.) по результатам проведенного анализа были обусловлены в большей степени общеэкономической ситуацией, внутренней политикой банков и политикой Банка России, чем влиянием санкций.
6. сформирована модель оценки влияния экономических санкций на показатели деятельности банков, которая выявила незначительное отрицательное влияние экономических санкций на норматив Н2 и Н4 и более значительное положительное влияние на норматив Н3 и отрицательно на рентабельность капитала. Кроме того, предлагаемые регрессионные модели могут быть использованы для эффективного управления ликвидностью и рентабельностью капитала банковского сектора в условиях действия санкций.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
