ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Понятие, состав и виды оборотного капитала предприятия 7
1.2 Источники формирования оборотного капитала на предприятии 15
1.3 Методы и инструменты анализа использования оборотного капитала
предприятия 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ООО «ФОР Авто» 29
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия 29
2.2 Анализ финансового состояния, оборачиваемости кредиторской и
дебиторской задолженности ООО «ФОР Авто» 34
2.3 Анализ экономической эффективности использования оборотного капитала
в ООО «ФОР Авто» 49
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «ФОР Авто» 57
3.1 Повышение эффективности управления оборотным капиталом
предприятия 57
3.2 План реализации рекомендованных мероприятий и их экономическое
обоснование 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 80
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность темы исследования заключается в том, что одной из основных задач, стоящих перед предприятием в условиях экономики России, является повышение эффективности использования оборотного капитала предприятия. Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотный капитал в достаточном объеме, поскольку он обеспечивает бесперебойный процесс производства и реализации продукции.
Переход к рыночной экономике потребовал новых, научных подходов и к управлению оборотным капиталом российских предприятий. В условиях полной самостоятельности в управлении и ведении хозяйства, распоряжении ресурсами и результатами труда благополучие и успешная работа предприятий различных сфер деятельности во многом зависит от эффективной политики управления оборотным капиталом и его рационального использования. Вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами. Поэтому вопросы управления оборотным капиталом, основанного на научном подходе, приобретает важное значение.
Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой темы нашла свое отражение в работах отечественных ученых-экономистов: Артеменко В.Г., Бланка И.А., Баканова М.И., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Стояновой Е.С., Шеремета А.Д.; а также в работах зарубежных ученых-экономистов: Брейли Р., Майерса С., Бригхэма Ю., Гапенски Л., Дамодарана А., Ван Хорна Дж. К. и др. Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотным капиталом в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.
Необходимость обобщения теоретических исследований по вопросам сущности оборотного капитала, углубленного исследования организации, направлений повышения эффективности его использования и определили выбор темы выпускной квалификационной работы.
Целью выпускной работы является проведение анализа использования оборотного капитала предприятия, опираясь на практические и теоретические основы науки о финансах, а также выявление путей повышения эффективности использования оборотного капитала.
В соответствии с указанной целью в выпускной квалификационной работе предусмотрено решение следующих задач:
1) изучение понятия оборотного капитала и источников его формирования;
2) изучение методов и инструментов анализа использования оборотного капитала;
3) анализ финансового состояния, оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности ООО «ФОР Авто»;
4) анализ экономической эффективности использования оборотного капитала в ООО «ФОР Авто»;
5) выявление путей повышения эффективности управления оборотным капиталом предприятия;
6) составление плана реализации рекомендованных мероприятий и их экономическое обоснование;
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «ФОР Авто».
Предметом исследования послужили внешние и внутренние финансовые отношения, складывающиеся на предприятии по поводу формирования и использования оборотного капитала.
Методическую базу выпускной квалификационной работы составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики; сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные методы управления оборотными средствами предприятия: управление текущими финансовыми потребностями предприятия.
Информационную базу исследования составляют: информация из нормативно-правовых документов, периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента, ресурсы справочно-правовых систем «Консультант Плюс» и «Гарант», данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутризаводская нормативно-техническая документация предприятия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка использованных источников, приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, дается характеристика степени ее разработанности, формулируется цель и задачи, определяется объект и предмет исследования, методическая и информационная база, а также раскрывается практическая значимость исследования.
В первой главе приведены теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия: отражена их роль в рыночной экономике, сущность оборотного капитала, его виды, источники формирования, а также методы и инструменты анализа использования оборотного капитала предприятия. Сопоставляются различные точки зрения по рассматриваемому вопросу.
Вторая глава посвящена анализу управления оборотным капиталом на предприятии: исследована организационно-экономическая характеристика предприятия; проведен анализ структуры оборотного капитала предприятия; проведен анализ эффективности использования управления оборотного капитала.
В третьей главе проведена оценка управления оборотным капиталом предприятия, разработаны мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом предприятия.
Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом предприятия могут быть применены руководством предприятия для более эффективного управления оборотным капиталом.
На современном этапе в условиях рыночной экономики наблюдается высокий уровень конкуренции не только среди отечественных компаний, но и в сравнении их с зарубежными. Вопрос эффективного управления оборотным капиталом встает на первый план, поскольку именно он определяет состояние компаний и характер, качество их деятельности.
Управление оборотным капиталом - одна из самых серьезных задач, стоящих перед финансовым менеджером. Его основной целью является повышение конкурентоспособности на рынке и улучшение благосостояния собственников не только в конкретный период, но и в долгосрочной перспективе.
В первой главе было выяснено, что оборотный капитал — это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. Особенностью оборотного капитала является то, что он, не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Во второй главе, был проведен анализ финансового состояния, а также управления оборотным капиталом Общества с ограниченной ответственностью «ФОР Авто». Для этого были посчитаны некоторые коэффициенты: показатели, связанные с ликвидностью, критерии деловой активности, коэффициенты платежеспособности, показатели рентабельности, показатели оборачиваемости. Анализ показал, что в целом предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, поскольку ООО «ФОР Авто» используют достаточно большой объем заемного капитала, имея при этом низкий уровень собственного капитала, то есть большая часть деятельности компании финансируется за счет внешних источников. Также на предприятии замедлилась оборачиваемость дебиторской задолженности, что говорит о неэффективной работе с дебиторами. С точки зрения ликвидности, предприятие является платежеспособным, так как в 2016 году увеличились денежные средства и сократились краткосрочные обязательства, то есть предприятие способно расплатиться со своими обязательствами в случае одновременного обращения кредиторов. Также собственный оборотный капитал имеет тенденцию возрастания, что свидетельствует о способности предприятия погасить свои текущие обязательства перед кредиторами путем продажи оборотных активов.
Основные проблемы, с которыми столкнулось предприятие являются:
1. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности.
2. Высокий размер кредиторской задолженности.
3. Возможный риск дефицита запасов.
В третьей главе были предложены рекомендации по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия и план реализации рекомендованных мероприятий. По снижению дебиторской задолженности было предложено применить систему факторинга, а также переуступку долговых обязательств от покупателя поставщику ООО «ФОР Авто». Для снижения кредиторской задолженности было предложено использовать скидку от поставщика за досрочную оплату товара. Для уменьшения риска неисполнения заказа необходимо были высчитаны размер страхового запаса и точку заказа (момент пополнения запаса при достижении определенного уровня размера запасов).
Предложенные рекомендации помогут снизить кредиторскую и дебиторскую задолженность в прогнозном периоде, а значит значительно повысить их оборачиваемость. Кредиторская задолженность в прогнозном периоде составит 77953 тыс. руб., то есть в общей сложности она сократится на 37265 тыс. руб., период ее оборачиваемости снизится на 19 дней. Дебиторская задолженность в прогнозном периоде составит 25148,34 тыс. руб., то есть она сократится на 41068,66 тыс. руб., период ее оборачиваемости снизится на 7 дней.
Страховой запас составил 34440 штук на сумму 30996 тыс. руб., то есть его необходимо увеличить на 1280 тыс. руб. Финансовая устойчивость ООО «ФОР Авто» в прогнозном периоде значительно возрастет.
После проведенного анализа выяснилось, что только тогда, когда уровень запаса материалов на складе достигает 34440 штук, служба закупок должна сделать очередной заказ поставщику, то есть предприятию необходимо иметь запас товаров на сумму не менее 30996 тыс. руб. для исключения рисков неполного выполнения заказа либо непосредственно невыполнения заказа.