Управление ликвидностью коммерческого Банка
|
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. Теоретические подходы к исследованию сущности ликвидности коммерческого банка 11
1.1. Экономическое содержание, сущность ликвидности и платежеспособности банка 11
1.2. Развитие классификации факторов, влияющих на
ликвидность банка 30
1.3. Сравнительный анализ методов управления ликвидностью коммерческого банка 47
ГЛАВА 2. Совершенствование процесса управления ликвидностью банка 60
2.1. Синтезирование принципов системного и ситуационного подходов при управлении ликвидностью банка 60
2.2. Анализ методик расчета показателей для оценки ликвидности банка 76
ГЛАВА 3. Обоснование стратегии достижения сбалансированной ликвидности банка 93
3.1. Выявление особенностей стратегий управления банком
на базе их классификации 93
3.2. Разработка стратегии достижения сбалансированной ликвидности банка и политики установления лимитов ликвидности российских банков 104
3.3. Совершенствование управления и анализа ликвидности банка
на основе применения методов математического моделирования... 129
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 156
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 164
ПРИЛОЖЕНИЕ 178
ГЛАВА 1. Теоретические подходы к исследованию сущности ликвидности коммерческого банка 11
1.1. Экономическое содержание, сущность ликвидности и платежеспособности банка 11
1.2. Развитие классификации факторов, влияющих на
ликвидность банка 30
1.3. Сравнительный анализ методов управления ликвидностью коммерческого банка 47
ГЛАВА 2. Совершенствование процесса управления ликвидностью банка 60
2.1. Синтезирование принципов системного и ситуационного подходов при управлении ликвидностью банка 60
2.2. Анализ методик расчета показателей для оценки ликвидности банка 76
ГЛАВА 3. Обоснование стратегии достижения сбалансированной ликвидности банка 93
3.1. Выявление особенностей стратегий управления банком
на базе их классификации 93
3.2. Разработка стратегии достижения сбалансированной ликвидности банка и политики установления лимитов ликвидности российских банков 104
3.3. Совершенствование управления и анализа ликвидности банка
на основе применения методов математического моделирования... 129
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 156
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 164
ПРИЛОЖЕНИЕ 178
Несмотря на большой интерес экономистов к проблеме управления ликвидностью банка и увеличение теоретических и практических разработок в области методологии банковского финансового анализа наблюдается отсутствие единой методологической и методической базы, позволяющей оценивать один из важных показателей финансовой устойчивости банка — ликвидность. Внутрибанковский анализ ликвидности позволяет своевременно определить, оценить и спрогнозировать вероятность возникновения внутренних проблем в банке. Его результаты необходимы для обоснования стратегии и принятия управленческих решений банком в области поддержания достаточного уровня ликвидности баланса, управления риском несбалансированной ликвидности банка и формирования организационной подструктуры управления ликвидностью.
С практической точки зрения, управление ликвидностью и риском требует применения эффективной стратегии, которая позволила бы урегулировать дисбаланс активных и пассивных операций, оценить уровень риска текущей и перспективной ликвидности, определить стратегию банка в ситуации наличия недостатка (избытка) ликвидности. Необходимость применения данной стратегии обусловлена не только внутренними проблемами в управлении ликвидностью баланса, но и внешними изменениями на межбанковском рынке. В силу отсутствия у банков четко сформулированной стратегии управления ликвидностью и риском и недостаточного использования новых программных продуктов для оценки состояния ликвидности баланса, разработанных на базе математико-статистических методов, представляется целесообразным разработать стратегию достижения сбалансированной ликвидности и предложить методику анализа нормативов ликвидности банка.
Решение проблемы эффективного управления ликвидностью банка напрямую связано с раскрытием сущности понятий «ликвидность», «платежеспособность», «риск ликвидности», характеристикой функций, задач
управления ликвидностью, совокупности факторов, влияющих на ликвидность банка, методов управления ликвидностью. Данные теоретические аспекты достаточно широко рассмотрены как в отечественной, так и в западной экономической науке. Современные подходы к обеспечению банковской ликвидностью представлены в работах Иванова В.В., Лаврушина О.И., Пановой Г.С., Батраковой Л.Г., Ильясова С.М., Фетисова Г.Г., Неволиной Г.В., Трифонова А.М., Шеремет А.Д. и Щербаковой Г.Н. Среди зарубежных экономистов необходимо обратить внимание на постановку данных вопросов у Питера Роуза, Э. Рида, Э.Дж. Доллана, Тимоти У.Кох, Дж. Синки, Н. Бакстера, Гюнтера Асхауэра, Ривуара Жана, К. Рэдхэда и С. Хьюса. Аспекты, связанные с управлением риском ликвидности, освещены следующими авторами: Зайцевой
Н.В., Ларионовой И.В., Ивановым В.В., Проскуриным А.М., Амелиным И., Полупленным В.Ю., Аристовым Д.В., Березневым А.С., Гамзой В.А., Кондратюк Е.А., Кулаковым А.Е., Потоцкой Е.Г., Симоновым К. Практические аспекты управления и анализа состояния ликвидности в банке связаны с использованием новых программных продуктов: недоопределенное моделирование в программах UniCalc и FinPlan, нейросетевые программы Brain Maker Professional, Neuro Shell, Neuro Windows; функциональные модули ABC - «Анализ деятельности банка»; технология Анализа среды функционирования - «АСФ-технология». Управлению ликвидностью баланса банка на основе применения аппарата математической статистики посвящены работы Васильевой В.А., Власова С.Н., Рожкова Ю.В., Козлова А.С., Напреенко В.Г. и Нариньяни А.В.
Актуальность, практическая направленность и значимость исследуемой проблемы, степень ее разработанности в финансовой науке предопределяют цель и задачи диссертационного исследования. Целью данного исследования является разработка специализированной стратегии достижения сбалансированной ликвидности банка и формирование методики анализа нормативных показателей ликвидности банка с помощью применения новых
программных технологий. Поставленная цель исследования обозначила необходимость решения следующих задач:
- уточнить сущность понятий «ликвидность», «платежеспособность», «риск ликвидности»;
- уточнить функции и задачи управления ликвидностью банка;
- уточнить перечень внешних и внутренних факторов, влияющих на ликвидность банка;
- проанализировать подходы и методы оценки ликвидности баланса и регулирования риска несбалансированной ликвидности;
- разработать атрибутивную модель управления ликвидностью и риском;
- классифицировать и дополнить с помощью применения теоретического аппарата финансового менеджмента функциональные стратегии управления ликвидностью баланса банка;
- разработать методику анализа нормативных показателей ликвидности банка на основе применения новых программных технологий и использования методов математической статистики.
Объектом данного исследования являются коммерческие банки. Предметом исследования выступают организационно-управленческие отношения, складывающиеся в процессе управления ликвидностью в банке.
Теоретической основой диссертационной работы являются фундаментальные положения в области финансов, банковского дела, менеджмента, раскрывающие теоретические и практические аспекты управления ликвидностью и риском несбалансированной ликвидности коммерческого банка, изложенные в трудах российских и зарубежных экономистов. Методологическую основу исследования составляют современные научные управленческие подходы, в частности, системный и ситуационный, к исследованию проблемы управления, анализа и оценки состояния ликвидности в банке.
Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, раздела 9 Кредит и
6
банковская деятельность, п.9.5. Проблемы адекватности становления и развития банковской системы РФ, стратегии трансформации российской экономики и экономического роста, стратегии интеграции российской экономики в систему мирохозяйственных связей, мировую финансово¬денежную систему; п.9.18. Проблемы оценки и обеспечения надежности банка.
Инструментарно-методический аппарат составляют следующие методы научного познания: обобщающе-описательный, абстрактно¬аналитический, графический анализ, сравнительный анализ методик обеспечения ликвидности банка, ситуационный и системный подходы, математико-статистические методы, в частности, факторный анализ и эконометрическое моделирование.
Информационно-эмпирическая база исследования включает законодательные и нормативные документы ЦБ РФ; статистические и аналитические материалы ЦБ РФ; бухгалтерские балансы и отчеты, публикуемые коммерческими банками; финансовую информацию на интернет- сайтах банков; информационные материалы, содержащиеся в научных публикациях и периодической печати.
Положения и выводы, выносимые на защиту:
1. Реализация стратегии достижения сбалансированной ликвидности производится с помощью тактической составляющей процесса управления ликвидностью в банке, которой соответствуют: 1) метод структуры средств по срокам востребования и погашения активов и пассивов банка, позволяющий определить резерв ликвидности и проанализировать состояние текущей ликвидности, политику определения лимитов ликвидности; 2) метод показателей ликвидности (коэффициентов), который представлен нормативами ЦБ РФ, внутренними методиками банков, методиками Батраковой Л.Г., Полушкина В.Ю., Чирковой М.Б., Черкасова В.Е.; 3) метод исходящих и входящих потоков платежей, позволяющий оценить ликвидную позицию баланса банка.
2. Применение коэффициентного метода как основного при оценке ликвидности не является исчерпывающим, поскольку не дает полного представления о состоянии мгновенной и текущей ликвидности, не рассматривает движение входящих и исходящих потоков денежных средств банка, структуру активов и пассивов по срокам, и не всегда устанавливаются допустимые и критические значения показателей. Перспективным способом управления ликвидностью баланса нами признается анализ «разрыва ликвидности» (риска несбалансированной ликвидности) по методу построения таблицы соответствия активных и пассивных операций по срокам востребования и погашения и применение политики установления лимитов ликвидности. Этот способ позволяет рассчитать потребность в ликвидных средствах для банка, определить дефицит или излишек средств, выявить наличие риска текущей и перспективной ликвидности и его уровень.
3. Процесс управления ликвидностью банка и риском несбалансированной ликвидности должен осуществляться при помощи сочетания принципов системного и ситуационного подходов. Системный подход выражается в разработке: 1) атрибутивной модели управления ликвидностью банка, позволяющей детализировать задачи, цели, функции управления ликвидностью; определить информационную базу анализа; методическую базу управления ликвидностью; совокупность факторов, влияющих на ликвидность банка; показатели, отражающие состояние ликвидности; 2) двух основных вариантов организационных подструктур (матричная структура органического типа и дивизиональная структура иерархического типа), реализующих функции по управлению ликвидностью. Применение методов ситуационного анализа позволяет на практике реализовать стратегию достижения сбалансированной ликвидности.
Рабочая гипотеза состоит в синтезировании принципов системного и ситуационного подходов к управлению ликвидностью баланса банка и риском несбалансированной ликвидности. Гипотеза основывается на использовании разработанной атрибутивной модели управления ликвидностью, выделении для
банков двух основных вариантов организационных подструктур, осуществляющих функции по управлению ликвидностью; использовании метода построения «дерева решений» при управлении дисбалансом активных и пассивных операций; использовании метода структуры операций по срокам для управления текущей ликвидностью и риском несбалансированной ликвидности. Практическим результатом применения данной гипотезы явилась предложенная классификация и уточнение стратегических целей, задач, тактических действий функциональных стратегий управления ликвидностью банка.
С практической точки зрения, управление ликвидностью и риском требует применения эффективной стратегии, которая позволила бы урегулировать дисбаланс активных и пассивных операций, оценить уровень риска текущей и перспективной ликвидности, определить стратегию банка в ситуации наличия недостатка (избытка) ликвидности. Необходимость применения данной стратегии обусловлена не только внутренними проблемами в управлении ликвидностью баланса, но и внешними изменениями на межбанковском рынке. В силу отсутствия у банков четко сформулированной стратегии управления ликвидностью и риском и недостаточного использования новых программных продуктов для оценки состояния ликвидности баланса, разработанных на базе математико-статистических методов, представляется целесообразным разработать стратегию достижения сбалансированной ликвидности и предложить методику анализа нормативов ликвидности банка.
Решение проблемы эффективного управления ликвидностью банка напрямую связано с раскрытием сущности понятий «ликвидность», «платежеспособность», «риск ликвидности», характеристикой функций, задач
управления ликвидностью, совокупности факторов, влияющих на ликвидность банка, методов управления ликвидностью. Данные теоретические аспекты достаточно широко рассмотрены как в отечественной, так и в западной экономической науке. Современные подходы к обеспечению банковской ликвидностью представлены в работах Иванова В.В., Лаврушина О.И., Пановой Г.С., Батраковой Л.Г., Ильясова С.М., Фетисова Г.Г., Неволиной Г.В., Трифонова А.М., Шеремет А.Д. и Щербаковой Г.Н. Среди зарубежных экономистов необходимо обратить внимание на постановку данных вопросов у Питера Роуза, Э. Рида, Э.Дж. Доллана, Тимоти У.Кох, Дж. Синки, Н. Бакстера, Гюнтера Асхауэра, Ривуара Жана, К. Рэдхэда и С. Хьюса. Аспекты, связанные с управлением риском ликвидности, освещены следующими авторами: Зайцевой
Н.В., Ларионовой И.В., Ивановым В.В., Проскуриным А.М., Амелиным И., Полупленным В.Ю., Аристовым Д.В., Березневым А.С., Гамзой В.А., Кондратюк Е.А., Кулаковым А.Е., Потоцкой Е.Г., Симоновым К. Практические аспекты управления и анализа состояния ликвидности в банке связаны с использованием новых программных продуктов: недоопределенное моделирование в программах UniCalc и FinPlan, нейросетевые программы Brain Maker Professional, Neuro Shell, Neuro Windows; функциональные модули ABC - «Анализ деятельности банка»; технология Анализа среды функционирования - «АСФ-технология». Управлению ликвидностью баланса банка на основе применения аппарата математической статистики посвящены работы Васильевой В.А., Власова С.Н., Рожкова Ю.В., Козлова А.С., Напреенко В.Г. и Нариньяни А.В.
Актуальность, практическая направленность и значимость исследуемой проблемы, степень ее разработанности в финансовой науке предопределяют цель и задачи диссертационного исследования. Целью данного исследования является разработка специализированной стратегии достижения сбалансированной ликвидности банка и формирование методики анализа нормативных показателей ликвидности банка с помощью применения новых
программных технологий. Поставленная цель исследования обозначила необходимость решения следующих задач:
- уточнить сущность понятий «ликвидность», «платежеспособность», «риск ликвидности»;
- уточнить функции и задачи управления ликвидностью банка;
- уточнить перечень внешних и внутренних факторов, влияющих на ликвидность банка;
- проанализировать подходы и методы оценки ликвидности баланса и регулирования риска несбалансированной ликвидности;
- разработать атрибутивную модель управления ликвидностью и риском;
- классифицировать и дополнить с помощью применения теоретического аппарата финансового менеджмента функциональные стратегии управления ликвидностью баланса банка;
- разработать методику анализа нормативных показателей ликвидности банка на основе применения новых программных технологий и использования методов математической статистики.
Объектом данного исследования являются коммерческие банки. Предметом исследования выступают организационно-управленческие отношения, складывающиеся в процессе управления ликвидностью в банке.
Теоретической основой диссертационной работы являются фундаментальные положения в области финансов, банковского дела, менеджмента, раскрывающие теоретические и практические аспекты управления ликвидностью и риском несбалансированной ликвидности коммерческого банка, изложенные в трудах российских и зарубежных экономистов. Методологическую основу исследования составляют современные научные управленческие подходы, в частности, системный и ситуационный, к исследованию проблемы управления, анализа и оценки состояния ликвидности в банке.
Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, раздела 9 Кредит и
6
банковская деятельность, п.9.5. Проблемы адекватности становления и развития банковской системы РФ, стратегии трансформации российской экономики и экономического роста, стратегии интеграции российской экономики в систему мирохозяйственных связей, мировую финансово¬денежную систему; п.9.18. Проблемы оценки и обеспечения надежности банка.
Инструментарно-методический аппарат составляют следующие методы научного познания: обобщающе-описательный, абстрактно¬аналитический, графический анализ, сравнительный анализ методик обеспечения ликвидности банка, ситуационный и системный подходы, математико-статистические методы, в частности, факторный анализ и эконометрическое моделирование.
Информационно-эмпирическая база исследования включает законодательные и нормативные документы ЦБ РФ; статистические и аналитические материалы ЦБ РФ; бухгалтерские балансы и отчеты, публикуемые коммерческими банками; финансовую информацию на интернет- сайтах банков; информационные материалы, содержащиеся в научных публикациях и периодической печати.
Положения и выводы, выносимые на защиту:
1. Реализация стратегии достижения сбалансированной ликвидности производится с помощью тактической составляющей процесса управления ликвидностью в банке, которой соответствуют: 1) метод структуры средств по срокам востребования и погашения активов и пассивов банка, позволяющий определить резерв ликвидности и проанализировать состояние текущей ликвидности, политику определения лимитов ликвидности; 2) метод показателей ликвидности (коэффициентов), который представлен нормативами ЦБ РФ, внутренними методиками банков, методиками Батраковой Л.Г., Полушкина В.Ю., Чирковой М.Б., Черкасова В.Е.; 3) метод исходящих и входящих потоков платежей, позволяющий оценить ликвидную позицию баланса банка.
2. Применение коэффициентного метода как основного при оценке ликвидности не является исчерпывающим, поскольку не дает полного представления о состоянии мгновенной и текущей ликвидности, не рассматривает движение входящих и исходящих потоков денежных средств банка, структуру активов и пассивов по срокам, и не всегда устанавливаются допустимые и критические значения показателей. Перспективным способом управления ликвидностью баланса нами признается анализ «разрыва ликвидности» (риска несбалансированной ликвидности) по методу построения таблицы соответствия активных и пассивных операций по срокам востребования и погашения и применение политики установления лимитов ликвидности. Этот способ позволяет рассчитать потребность в ликвидных средствах для банка, определить дефицит или излишек средств, выявить наличие риска текущей и перспективной ликвидности и его уровень.
3. Процесс управления ликвидностью банка и риском несбалансированной ликвидности должен осуществляться при помощи сочетания принципов системного и ситуационного подходов. Системный подход выражается в разработке: 1) атрибутивной модели управления ликвидностью банка, позволяющей детализировать задачи, цели, функции управления ликвидностью; определить информационную базу анализа; методическую базу управления ликвидностью; совокупность факторов, влияющих на ликвидность банка; показатели, отражающие состояние ликвидности; 2) двух основных вариантов организационных подструктур (матричная структура органического типа и дивизиональная структура иерархического типа), реализующих функции по управлению ликвидностью. Применение методов ситуационного анализа позволяет на практике реализовать стратегию достижения сбалансированной ликвидности.
Рабочая гипотеза состоит в синтезировании принципов системного и ситуационного подходов к управлению ликвидностью баланса банка и риском несбалансированной ликвидности. Гипотеза основывается на использовании разработанной атрибутивной модели управления ликвидностью, выделении для
банков двух основных вариантов организационных подструктур, осуществляющих функции по управлению ликвидностью; использовании метода построения «дерева решений» при управлении дисбалансом активных и пассивных операций; использовании метода структуры операций по срокам для управления текущей ликвидностью и риском несбалансированной ликвидности. Практическим результатом применения данной гипотезы явилась предложенная классификация и уточнение стратегических целей, задач, тактических действий функциональных стратегий управления ликвидностью банка.
На основании проведенного исследования проблем управления ликвидностью банка и риском несбалансированной ликвидности, были сделаны основные выводы.
В первой главе исследования рассмотрены и проанализированы основные теоретические подходы к определению экономического содержания, сущности понятий «ликвидность» и «платежеспособность», «риск ликвидности»; совокупности факторов, влияющих на ликвидность банка; методы управления ликвидностью, изложенные в современной банковской литературе. В соответствие с данным анализом сформулированы следующие определения:
1. Ликвидность банка - его способность в срок и в полном объеме выполнять свои обязательства перед контрагентами, клиентами и вкладчиками, обеспечивать ликвидность баланса и минимизировать риск несбалансированной ликвидности, поддерживать на необходимом уровне объем высоколиквидных и срочных активов.
2. Ликвидность баланса следует рассматривать как поддержание структуры активов и пассивов банка на уровне, который соответствует оптимальному соотношению накопленной и покупной ликвидности.
3. Ликвидность активов - характеристика их качества, возможность превратить данный вид актива в кассовую форму (наличность) в течение короткого отрезка времени и без существенных потерь его стоимости, в связи с чем, их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, долгосрочной ликвидности и неликвидные.
4. Риск ликвидности - вероятность возникновения убытков у банка из-за необходимости осуществления быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства в связи с нехваткой имеющихся в его распоряжении ликвидных ресурсов для своевременного и полного удовлетворения запросов кредиторов и вкладчиков.
157
Процесс управления риском несбалансированной ликвидности заключается в осуществлении следующих этапов: ситуационное планирование состояния ликвидности; оценка и управление ликвидной позицией баланса; формирование стратегии достижения сбалансированной ликвидности; создание резервных источников ликвидности; обеспечение возможности оперативного привлечения средств, то есть использование источников покупной ликвидности; оценка потенциальных оттоков средств.
Классифицируя совокупность факторов, оказывающих влияние на ликвидность банка, целесообразно выделить две группы: внешние и внутренние. К группе внешних факторов следует отнести: стабильность политической и социально-экономической обстановки; уровень развития законодательной базы и степень нормативно-правовой обеспеченности банковской деятельности, организацию системы рефинансирования; изменения на рынке ценных бумаг и межбанковском рынке; внешние риски: конкурентный, страновый, форс-мажорных обстоятельств, финансовый, отраслевой, организационный. Совокупность внутренних факторов следует разделить на 3 группы:
1) факторы, влияющие на ликвидность баланса: качество (ликвидность, доходность, рентабельность) и структура (диверсифицированность) активов; степень риска отдельных активных операций; структура пассивов и степень их стабильности; риск несбалансированной ликвидности и факторы, влияющие на него; финансовая устойчивость заемщика (степень его кредитоспособности); надежность депозитов и займов, полученных от других банков, и степень зависимости от рынка МБК;
2) внутренние риски, связанные с качеством управления активными и пассивными операциями: процентный, неплатежеспособности, структуры капитала, недостаточности капитала, стратегический; с реализацией финансовых услуг: операционный, технологический, инноваций, бухгалтерский, административный, безопасности.
158
3) репутация банка и состояние банковского менеджмента: разработка маркетинговой стратегии развития на рынке, стратегии управления ликвидностью и внутреннего контроля, методик управления рисками, качество кадров.
К факторам, влияющим на вероятность возникновения риска несбалансированной ликвидности, следует отнести: низкую долю ликвидных активов в структуре баланса; процентный риск; высокий уровень неплатежей предприятий и, следовательно, сокращение сроков кредитования; изъятие ЦБ РФ значительной части ресурсов в фонд обязательных резервов; невыполнение банком резервных норм ЦБ РФ; низкую долю депозитов в пассивах; низкий удельный вес собственного капитала в валюте баланса; несовпадение структуры пассивов и активов по срокам погашения; хронический дефицит денежных средств для покрытия своих обязательств.
Механизм управления ликвидностью баланса необходимо представить как совокупность мероприятий по управлению рисками мгновенной и среднесрочной ликвидности.
Цель управления ликвидностью банка конкретизирована как - своевременное определение потребности в ликвидных средствах, необходимых для поддержания динамической способности в полном объеме удовлетворять ожидаемый и незапланированный спрос на денежные средства для выполнения банком договорных обязательств с учетом минимизации затрат, риска ликвидности, обеспечения доходности операций.
Задачи управления ликвидностью баланса целесообразно разделить на 3 блока:
1. Задачи анализа активов баланса банка включают анализ: доли работающих активов (доходных) и валюты баланса; структуры кредитного портфеля, включая кредитные вложения и прочие активы по всем филиалам банка; резерва на возможные потери по ссудам и вложениям в ценные бумаги; структуры торгового и инвестиционного портфелей ценных бумаг и формирование необходимого объема высоколиквидных активов для снижения
159
риска несбалансированной ликвидности.
2. Задачи анализа пассивов баланса банка заключаются в анализе: соотношения собственных и привлеченных средств банка и степени зависимости от рынка межбанковских кредитов; доли стабильных остатков на счетах «до востребования»; сроков использования привлеченных средств; структуры ресурсов в разрезе имеющихся филиалов.
3. Задачи управления риском ликвидности подразумевают анализ: структуры сбалансированности активов и пассивов по срокам востребования и погашения (выявить наличие и уровень риска ликвидности, сформировать резерв ликвидности); структуры привлеченных средств банка; структуры размещенных средств банка; состояния мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности (по экономическим нормативам ЦБ РФ); разработку и применение стратегии достижения сбалансированной ликвидности с учетом всех факторов, влияющих на риск.
Одним из важных вопросов нашего исследования является совершенствование процесса управления ликвидностью банка, которое заключается в комплексном применении принципов системного и ситуационного подходов, что позволило:
1. Посредством применения системного подхода конкретизировать этапы процесса стратегического планирования ликвидности в банке при помощи построения атрибутивной модели управления ликвидностью. Данная модель позволила: уточнить цели, задачи управления ликвидностью банка; разработать организационную подструктуру управления ликвидностью банка; определить информационную и методическую базы анализа ликвидности; выделить совокупность факторов, влияющих на ликвидность банка; отобрать и обосновать показатели оценки ликвидности; оценить состояние ликвидности банка на основе применения математико-статистических методов; определить и дополнить стратегии управления ликвидностью баланса и разработать рекомендации по устранению избытка (дефицита) ликвидности.
160
2. Применение системного подхода, опирающееся на принципы проектирования организации, позволило выделить два оптимальных варианта организационных подструктур по управлению ликвидностью (матричная и дивизиональная), учитывая критерии характера специализации банка и объема проводимых операций. Таким образом, в специализированных банках следует применять матричную организационную подструктуру, обращая внимание на вопрос тесной координации работы по управлению ликвидностью банка. Если банк является универсальным и имеет филиальную сеть, перспективным будет использование дивизиональной организационной подструктуры. Выделение двух типов организационных подструктур банка позволило конкретизировать функции подразделений по управлению ликвидностью.
3. Применение ситуационного подхода необходимо непосредственно при анализе и управлении ликвидностью баланса банка и риском ликвидности (краткосрочной и среднесрочной). Управление ликвидностью банка рассматривается с точки зрения выделения трех сценариев: нормальной деловой активности банка, кризиса ликвидности, общего кризиса рынка. С позиций ситуационного подхода при управлении мгновенной и текущей ликвидностью, риском несбалансированной ликвидности, необходимо построение «матрицы ликвидности», которое осуществляется тремя способами: по методу сценариев, на основе ситуационного анализа, факторного анализа. Построение «матриц ликвидности» позволяет выявить и устранить избыток или недостаток ликвидности банка, выявить необходимость использования источников накопленной и покупной ликвидности. Построение «дерева решений» по трем сценариям позволило сформулировать эффективные управленческие решения по минимизации риска ликвидности.
В первой главе исследования рассмотрены и проанализированы основные теоретические подходы к определению экономического содержания, сущности понятий «ликвидность» и «платежеспособность», «риск ликвидности»; совокупности факторов, влияющих на ликвидность банка; методы управления ликвидностью, изложенные в современной банковской литературе. В соответствие с данным анализом сформулированы следующие определения:
1. Ликвидность банка - его способность в срок и в полном объеме выполнять свои обязательства перед контрагентами, клиентами и вкладчиками, обеспечивать ликвидность баланса и минимизировать риск несбалансированной ликвидности, поддерживать на необходимом уровне объем высоколиквидных и срочных активов.
2. Ликвидность баланса следует рассматривать как поддержание структуры активов и пассивов банка на уровне, который соответствует оптимальному соотношению накопленной и покупной ликвидности.
3. Ликвидность активов - характеристика их качества, возможность превратить данный вид актива в кассовую форму (наличность) в течение короткого отрезка времени и без существенных потерь его стоимости, в связи с чем, их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, долгосрочной ликвидности и неликвидные.
4. Риск ликвидности - вероятность возникновения убытков у банка из-за необходимости осуществления быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства в связи с нехваткой имеющихся в его распоряжении ликвидных ресурсов для своевременного и полного удовлетворения запросов кредиторов и вкладчиков.
157
Процесс управления риском несбалансированной ликвидности заключается в осуществлении следующих этапов: ситуационное планирование состояния ликвидности; оценка и управление ликвидной позицией баланса; формирование стратегии достижения сбалансированной ликвидности; создание резервных источников ликвидности; обеспечение возможности оперативного привлечения средств, то есть использование источников покупной ликвидности; оценка потенциальных оттоков средств.
Классифицируя совокупность факторов, оказывающих влияние на ликвидность банка, целесообразно выделить две группы: внешние и внутренние. К группе внешних факторов следует отнести: стабильность политической и социально-экономической обстановки; уровень развития законодательной базы и степень нормативно-правовой обеспеченности банковской деятельности, организацию системы рефинансирования; изменения на рынке ценных бумаг и межбанковском рынке; внешние риски: конкурентный, страновый, форс-мажорных обстоятельств, финансовый, отраслевой, организационный. Совокупность внутренних факторов следует разделить на 3 группы:
1) факторы, влияющие на ликвидность баланса: качество (ликвидность, доходность, рентабельность) и структура (диверсифицированность) активов; степень риска отдельных активных операций; структура пассивов и степень их стабильности; риск несбалансированной ликвидности и факторы, влияющие на него; финансовая устойчивость заемщика (степень его кредитоспособности); надежность депозитов и займов, полученных от других банков, и степень зависимости от рынка МБК;
2) внутренние риски, связанные с качеством управления активными и пассивными операциями: процентный, неплатежеспособности, структуры капитала, недостаточности капитала, стратегический; с реализацией финансовых услуг: операционный, технологический, инноваций, бухгалтерский, административный, безопасности.
158
3) репутация банка и состояние банковского менеджмента: разработка маркетинговой стратегии развития на рынке, стратегии управления ликвидностью и внутреннего контроля, методик управления рисками, качество кадров.
К факторам, влияющим на вероятность возникновения риска несбалансированной ликвидности, следует отнести: низкую долю ликвидных активов в структуре баланса; процентный риск; высокий уровень неплатежей предприятий и, следовательно, сокращение сроков кредитования; изъятие ЦБ РФ значительной части ресурсов в фонд обязательных резервов; невыполнение банком резервных норм ЦБ РФ; низкую долю депозитов в пассивах; низкий удельный вес собственного капитала в валюте баланса; несовпадение структуры пассивов и активов по срокам погашения; хронический дефицит денежных средств для покрытия своих обязательств.
Механизм управления ликвидностью баланса необходимо представить как совокупность мероприятий по управлению рисками мгновенной и среднесрочной ликвидности.
Цель управления ликвидностью банка конкретизирована как - своевременное определение потребности в ликвидных средствах, необходимых для поддержания динамической способности в полном объеме удовлетворять ожидаемый и незапланированный спрос на денежные средства для выполнения банком договорных обязательств с учетом минимизации затрат, риска ликвидности, обеспечения доходности операций.
Задачи управления ликвидностью баланса целесообразно разделить на 3 блока:
1. Задачи анализа активов баланса банка включают анализ: доли работающих активов (доходных) и валюты баланса; структуры кредитного портфеля, включая кредитные вложения и прочие активы по всем филиалам банка; резерва на возможные потери по ссудам и вложениям в ценные бумаги; структуры торгового и инвестиционного портфелей ценных бумаг и формирование необходимого объема высоколиквидных активов для снижения
159
риска несбалансированной ликвидности.
2. Задачи анализа пассивов баланса банка заключаются в анализе: соотношения собственных и привлеченных средств банка и степени зависимости от рынка межбанковских кредитов; доли стабильных остатков на счетах «до востребования»; сроков использования привлеченных средств; структуры ресурсов в разрезе имеющихся филиалов.
3. Задачи управления риском ликвидности подразумевают анализ: структуры сбалансированности активов и пассивов по срокам востребования и погашения (выявить наличие и уровень риска ликвидности, сформировать резерв ликвидности); структуры привлеченных средств банка; структуры размещенных средств банка; состояния мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности (по экономическим нормативам ЦБ РФ); разработку и применение стратегии достижения сбалансированной ликвидности с учетом всех факторов, влияющих на риск.
Одним из важных вопросов нашего исследования является совершенствование процесса управления ликвидностью банка, которое заключается в комплексном применении принципов системного и ситуационного подходов, что позволило:
1. Посредством применения системного подхода конкретизировать этапы процесса стратегического планирования ликвидности в банке при помощи построения атрибутивной модели управления ликвидностью. Данная модель позволила: уточнить цели, задачи управления ликвидностью банка; разработать организационную подструктуру управления ликвидностью банка; определить информационную и методическую базы анализа ликвидности; выделить совокупность факторов, влияющих на ликвидность банка; отобрать и обосновать показатели оценки ликвидности; оценить состояние ликвидности банка на основе применения математико-статистических методов; определить и дополнить стратегии управления ликвидностью баланса и разработать рекомендации по устранению избытка (дефицита) ликвидности.
160
2. Применение системного подхода, опирающееся на принципы проектирования организации, позволило выделить два оптимальных варианта организационных подструктур по управлению ликвидностью (матричная и дивизиональная), учитывая критерии характера специализации банка и объема проводимых операций. Таким образом, в специализированных банках следует применять матричную организационную подструктуру, обращая внимание на вопрос тесной координации работы по управлению ликвидностью банка. Если банк является универсальным и имеет филиальную сеть, перспективным будет использование дивизиональной организационной подструктуры. Выделение двух типов организационных подструктур банка позволило конкретизировать функции подразделений по управлению ликвидностью.
3. Применение ситуационного подхода необходимо непосредственно при анализе и управлении ликвидностью баланса банка и риском ликвидности (краткосрочной и среднесрочной). Управление ликвидностью банка рассматривается с точки зрения выделения трех сценариев: нормальной деловой активности банка, кризиса ликвидности, общего кризиса рынка. С позиций ситуационного подхода при управлении мгновенной и текущей ликвидностью, риском несбалансированной ликвидности, необходимо построение «матрицы ликвидности», которое осуществляется тремя способами: по методу сценариев, на основе ситуационного анализа, факторного анализа. Построение «матриц ликвидности» позволяет выявить и устранить избыток или недостаток ликвидности банка, выявить необходимость использования источников накопленной и покупной ликвидности. Построение «дерева решений» по трем сценариям позволило сформулировать эффективные управленческие решения по минимизации риска ликвидности.
Подобные работы
- Управления ликвидностью коммерческого банка: источники формирования и способы регулирования
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - Управление ликвидностью коммерческого банка. (08.00.10)
Диссертации (РГБ), финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 700 р. Год сдачи: 2005 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ ООО КБ «Регион»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5600 р. Год сдачи: 2016 - Управление ликвидностью коммерческого банка: источники формирования и способы регулирования
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4340 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ ВОСТОЧНО-СИБИРСКОГО БАНКА ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ»)
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5600 р. Год сдачи: 2016 - Управление ликвидностью коммерческого банка
Диссертация , банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2005 - Модель оптимизации ликвидности коммерческого банка
Дипломные работы, ВКР, управленческий учет. Язык работы: Русский. Цена: 4265 р. Год сдачи: 2018 - Модель оптимизации ликвидности коммерческого банка
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4920 р. Год сдачи: 2018 - МТ-ЭКОНОМИКА КАК МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ АО «ТИНЬКОФФ БАНК)
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5500 р. Год сдачи: 2018 - Ликвидность коммерческого банка и современные методы ее оценки и управления
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4310 р. Год сдачи: 2022
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (130372)
- Бакалаврская работа (31331)
- Диссертация (960)
- Магистерская диссертация (18286)
- Дипломные работы, ВКР (53154)
- Главы к дипломным работам (2108)
- Курсовые работы (9669)
- Контрольные работы (6188)
- Отчеты по практике (1308)
- Рефераты (1450)
- Задачи, тесты, ПТК (616)
- Ответы на вопросы (154)
- Статьи, Эссе, Сочинения (911)
- Бизнес-планы (49)
- Презентации (101)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1691)
- Диссертации (РГБ) (1879)
- Прочее (433)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
