Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка в условиях турбулентности рынков

Работа №70535
Тип работыДипломные работы, ВКР
Предметэкономика
Объем работы73
Год сдачи2020
Стоимость4345 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 137
Не подходит работа?

Узнай цену на написание

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 5
1.1 Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг 5
1.2. Портфель ценных бумаг современного банка 11
1.3 Российский рынок ценных бумаг в условиях текущей турбулентности 17
ВЫВОДЫ К ГЛАВЕ 1 24
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ
ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ СОВРЕМЕННОГО РОССИЙСКОГО БАНКА 26
2.1. Алгоритм, стимулы и ограничения формирования портфеля ценных
бумаг банка 26
2.2. Методы управления портфелем ценных бумаг банка 36
ВЫВОДЫ К ГЛАВЕ 2 42
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ
ЦЕННЫХ БУМАГ В СОВРЕМЕННОМ РОССИЙСКОМ БАНКЕ 46
3.1. Оценка структуры и основных показателей портфеля ценных бумаг АО
«Альфа Банк» 46
3.2 Подходы к совершенствованию управления портфелем ценных бумаг
АО «Альфа-Банк» в условиях турбулентности 56
ВЫВОДЫ К ГЛАВЕ 3 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Сегодня коммерческие банки активно инвестируют. На это существуют несколько причин. Во-первых, банки могут получить дополнительную прибыль. Во-вторых, банки могут дополнительно защитить свои активы. Банки в России являются одними из самых крупных институциональных инвесторов на рынке.
Инвестиции в ценные бумаги является рискованной деятельностью, в связи с чем, банку необходимо не только сохранить свои активы, но и их приумножить, особенно, это сложно сделать в кризисные периоды.
Целью работы является рассмотрение процесса формирования и управления портфелем ценных бумаг в периоды турбулентности рынков, выработка рекомендаций по улучшению процесса управления портфелем.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть коммерческий банк, как участника рынка ценных бумаг.
2. Выявить портфель ценных бумаг современного банка в России.
3. Рассмотреть российский рынок ценных бумаг в условиях текущей турбулентности.
4. Изучить алгоритмы, стимулы и ограничения формирования портфеля ценных бумаг банка.
5. Рассмотреть методы управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка
6. Оценить структуру и основные показатели портфеля ценных бумаг АО «Альфа Банк»
7. Предложить подходы к совершенствования управления портфелем ценных бумаг Альфа Банка.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность АО «Альфа Банк» на рынке ценных бумаг.
Предметом исследования является портфель ценных бумаг АО «Альфа Банк».
Практическая значимость исследования заключается в возможности использования предложенных рекомендаций для повышения эффективности управления портфелем ценных бумаг АО «Альфа Банк».
При написании данной работы использовались следующие методы: анализ, синтез, обзор литературы, статистическая и математическая обработка данных, финансовый анализ.
С целью выполнения описанных задач работа разделена на три взаимодополняющих друг друга части. Первая глава носит теоретический характер. Во второй главе представлены методологические подходы к формированию портфеля ценных бумаг современного российского коммерческого банка. Третья глава содержит оценку структуры и показателей портфеля ценных бумаг АО «Альфа Банк», обобщение результатов проведенного анализа портфеля ценных бумаг Альфа Банка, а также даны рекомендации, направленные на совершенствование процесса управления портфелем ценных бумаг АО «Альфа Банк» в условиях турбулентности рынков.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!


АО «Альфа Банк» входит в топ-5 крупнейших банков России, и является самым крупным частным банком Российской Федерации.
АО «Альфа Банк» стабильно получает прибыль от своей инвестиционной деятельности в ценные бумаги. Принципиально портфель ценных бумаг АО «Альфа Банк» делится на два портфеля: на торговый и инвестиционный.
В результате работы было сделано следующее:
1. Была рассмотрена вся многогранность участия коммерческих банков на рынке в ценных бумаг и в качестве инвесторов, и в качестве эмитентов, и в качестве посредников.
2. Был выявлен среднестатистический портфель ценных бумаг коммерческих банков в России. Было отмечено, что совокупный портфель ценных бумаг банков в России на 95,74% из долговых ценных бумаг.
3. Был рассмотрен российский фондовый рынок в период текущей турбулентности. Было отмечено, что индекс московской биржи впервые с 2018 года опустился до уровня ниже 2350 пунктов и достиг 2284,6 пунктов.
4. Были изучены алгоритмы, стимулы и ограничения формирования портфеля ценных бумаг коммерческого банка.
5. Были рассмотрены методы управления портфелем ценных бумаг. Рассмотрены модели формирования портфеля ценных бумаг, были рассмотрены модели Марковица, Блека и Шарпа.
6. Были рассмотрены методы управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка. Были рассмотрены активные и пассивные модели.
7. Была рассмотрена структура портфеля ценных бумаг АО «Альфа Банк», было отмечено, что портфель принципиально делится на инвестиционный(пассивный), который занимает 84% процента от совокупного портфеля и торговый(активный), который занимает 16%. В периоды предыдущей турбулентности 2014-2015гг АО «Альфа Банк» активно наращивал объем портфеля, с преобладанием доли торговых активов.
В результате работы и изучения практики были даны следующие рекомендации:
- инвестирование в сферы экономики, где есть возможность получения «инсайдерской» информации;
- рост доли долговых ценных бумаг в инвестиционном портфеле;
- увеличение доли наличных средств в портфеле, для инвестирования в наиболее перспективные и стабильные компании в периоды просадки;
- отбор и инвестирование в ценные бумаги компаний, которые обладают низким уровнем долга.
- в периоды турбулентности АО «Альфа Банк» следует постоянно следить за новостным фоном, потому что он играет огромную роль на динамику рынков.
- так как в условиях кризиса риск вложений очень возрастает, банку следует инвестировать в безрисковые активы. Как правило, это краткосрочные правительственные облигации.
В результате работы была выполнена поставленная цель: была изучен процесс и даны рекомендации по управлению портфелем ценных бумаг коммерческого банка в условиях турбулентности рынков.



1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.90 г. № 395 - ФЗ
3. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 27.06.02 г. № 86 -ФЗ 4. Федеральный закон №5 ФЗ от 26 января 2007 года «О внесении изменений в статью 1062 части второй Гражданского кодекса Российской федерации.
4. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ
5. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ, ст.1
6. Постановление Правительства РФ (ред. от 01.11.2016) "Об утверждении Программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории Российской Федерации на основе проектного финансирования" от 11.10.2014 N 1044
Монографии, учебники и учебные пособия:
7. Андрианов А. Ю., Валдайцев С. В., Воробьев П. В. [и др.] Инвестиции: учебник для бакалавров / В. В. Ковалев, В. В. Иванов, В. А. Лялин. - 2-3 изд., перераб и доп. - Москва.: Проспект, 2014. - 464 с.
8. Евстафьева И.Ю., Присяжная Р.И., Финансовый менеджмент : учеб. пособие. - СПб. : Изд-во СПбГЭУ, 2015. -211 с.
9. Лялин В. А., Воробьев П. В. Рынок ценных бумаг: учебник /Лялин В. А. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ПРОСПЕКТ, 2014. - 400 с.
10. Метелев С.Е., Чижик В.П., Елкин С.Е., Калинина Н.М.: Инвестиционный менеджмент : учебник. - Омск : ООО «Омскбланкиздат», 2013. - 290 с
11. Попова Е.М., Львова Ю.Н., Давыдкин С.М.: Банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг : учебное пособие; СПб: Изд-во СПбГЭУ, 2014 138 с
12. Попова Е.М., Львова Ю.Н.: Регулирование фондового рынка : учебное пособие - СПб. : Изд-во СПбГЭУ, 2016. - 141 с.
13. Татьянников В.А. и др. Рынок ценных бумаг : учебник; под общ. ред.В. А. Татьянникова. - Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019. - 496
14. Н.Ю.Шведова: Оценка ценных бумаг : учебное пособие / Н.Ю.Шведова. - СПб Изд-во СПбГЭУ, 2015 199 с.
Журналы и периодические издания:
15. Мишанькин С.Н., Скоморощенко А.А СБОРНИК НАУЧНЫХ ТРУДОВ I Всероссийской научно-практической конференции МОЛОДЕЖЬ И НАУКА-2019:. РОБОТИЗИРОВАННАЯ ТОРГОВЛЯ НА БИРЖЕВОМ РЫНКЕ С.178-184
Электронные ресурсы
16. Авакян Н.:«Индексная модель Шарпа» /Журнал UTMAG - [Электронный ресурс] - Режим доступа:https://utmagazine.rU/posts/11015-indeksnaya-model-sharpa
17. Агаев А.Р., Кривошеев Г.В., Батрашева Т.О.: АНАЛИЗ
ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ РОССИЙСКОГО РЫНКА АКЦИЙ, 2018: [Электронный ресурс] - Режим доступа:
https://www.elibrary.ru/item.asp?id=32554446
18. Банки.ру: Информационный портал: официальный сайт - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.banki.ru/banks/ratings/(дата обращения 15.04.2020)
19. Бибков А.: Российский экономический кризис: антирекорды 2014 года в графиках/ РБК - [Электронный ресурс] - Режим доступа::
https://www.rbc.ru/photoreport/29/12/2014/549df5479a794792e5567938 (Дата
обращения 15.04.2020)
20. Боженко С.: Альфа-Банк: Возвращение на рынок рублевых
облигаций [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http: //st.finam.ru/ipo/comments/_Alfa- Bank_Credit%20Research_January%202011 .pdf
21. Годовая финансовая отчетность АО «Альфа-Банк» за 2014 год
[Электронный ресурс] - Режим доступа:
https://alfabank.rU/f/3/about/annual_report/archive/Annual_fin_report_2014.pdf
22. Годовая финансовая отчетность АО «Альфа-Банк» за 2015 год
[Электронный ресурс] - Режим доступа:
https://alfabank.ru/f/3/about/annual_report/archive/Alfabank_AZ_RSBU_2015.pdf
23. Годовая финансовая отчетность АО «Альфа-Банк» за 2016 год
[Электронный ресурс] - Режим доступа:
https: //alfabank.ru/f/3/about/annual_report/archive/ALF A- BANK_AZ_RSBU_2016.pdf
24. Годовая финансовая отчетность АО «Альфа-Банк» за 2017 год
[Электронный ресурс] - Режим доступа:
https://alfabank.ru/f/3/about/annual_report/publ_280218.pdf
25. Годовая финансовая отчетность АО «Альфа-Банк» за 2018 год
[Электронный ресурс] - Режим доступа:
https: //alfabank.ru/f/3/about/annual_report/AZ_annual_buh_report_2018 .pdf
26. Информационное агентство Bloomberg - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.bloomberg.com/
27. Калюков Е..: Новый обвал на фондовом рынке. Главное. Сайт информационного агенства РБК [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.rbc.ru/economics/12/03/2020/5e69edae9a79477733b86ac0
28. Комиссия по ценным бумагам и биржам США: официальный сайт - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.sec.gov/
29. Компания PREQVECA: база данных об IPO и SPO: сайт - [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http: //www.preq veca. ru/placements/?rec start=30&rec start=0&rand=0.02574127086282274(дата обращения 31.03.2020)
30. Московская биржа: официальный сайт - [Электронный ресурс] - Режим доступа:https://www.moex.com/(дата обращения 30.02.2020)
31. Обзор банковского сектора Российской Федерации(интернет- версия) Аналитические показатели N196 февраль 2019 года/ Центральный Банк Российской Федерации сайт - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/14239/obs 196.pdf
32. Синева К.А., Ташкинова С.В.: ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА НА РОССИЙСКОМ ФОНДОВОМ РЫНКЕ, 2019 - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=37126934
33. Смородская П.: Падающий рынок собрал инвесторов.
Информационное агенство коммерсант - [Электронный ресурс] - Режим доступа:: https://www.kommersant.ru/doc/4311121
34. Федотова Г.В., Ермакова А.А., Куразова Е.А: АЛГОРИТМИЗАЦИЯ ТОРГОВЫХ СТРАТЕГИЙ ФОНДОВОГО РЫНКА. 2019: Журнал Дайджест Финансы, 2019 [Электронный ресурс] - Режим доступа:: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=38252144
35. Финансовый портал investing.com- [Электронный ресурс] - Режим доступа:https://ru.investing.com/
36. Chao Yan: COVID-19 Outbreak and Stock Prices: Evidence from China [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3574374
37. Claudiu Albulescu: Coronavirus and Financial Volatility: 40 Days of
Fasting and Fear [Электронный ресурс] - Режим доступа:
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract id=3550630
38. Kelly Kingsly COVID-19 and Oil Prices [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3555880
39. Liyan Yang: Can the Market Take the Central Bank Hostage?, 2020
[Электронный ресурс] - Режим доступа:
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract id=3580352
40. Mario Arturo Ruiz Estrada Economic Waves: The Effect of the Wuhan COVID-19 on the World Economy (2019-2020) [Электронный ресурс] - Режим доступа:https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract id=3545758
41. Wenzao Wang and Martin Enilov: The global impact of COVID-19 on financial markets, 2020 [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3588021


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


© 2008-2022 Cервис помощи студентам в выполнении работ