Введение 3
1 Теоретические основы управления финансовыми рисками организации 6
1.1.. Экономическая сущность и классификация финансовых рисков 6
1.2 Методика оценки финансовых рисков
1.3 Способы минимизации финансовых рисков
2 Анализ финансовых рисков ООО «Лунсин» 22
2.1 Общая финансово-экономическая характеристика
2.2 Оценка риска потери финансовой устойчивости и
платежеспособности 27
2.3 Анализ риска снижения финансового результата и факторов, его обуславливающих
3 Предложения по управлению финансовыми рисками ООО «Лунсин» 39
Заключение 51
Библиографический список 54
Приложения 60
Любая экономическая деятельность различных хозяйствующих субъектов в большей или меньшей степени связана с рисками. Под риском понимается присущая любой деятельности возможность наступления негативных последствий вследствие воздействия неблагоприятных событий, связанных с внутренними (для субъекта деятельности) факторами и внешними факторами (экономическими, политическими, погодными и пр.). Источником риска может быть сам человек, другие люди, внешняя природная, экономическая и технологическая среда.
В настоящее время особенно остро стоит проблема эффективного управления финансовыми рисками, решение которой является залогом успешного функционирования любого предприятия. Неопределенность хозяйственной ситуации, постоянные изменения политической и экономической обстановки и перспектив вынуждают организации принимать на себя большие риски в условиях неизвестности условий функционирования. Степень риска становится больше при неопределенности хозяйственной ситуации и принятии решений.
Следовательно, актуальность проблемы состоит в том, что деятельность любой организации приводит к возникновению тех или иных рисков, которыми необходимо управлять для успешного достижения поставленных целей. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства, заключающейся в максимизации прибыли при оптимальном, приемлемом для компании соотношении риска и прибыли.
Актуальность выбранной темы обуславливается тем, что знания финансовых рисков и методов их оценки являются важнейшим условием успешной деятельности каждого специалиста, занятого в любой современной организации.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по управлению финансовыми рисками ООО «Лунсин».
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
1 рассмотреть экономическую сущность и классификацию финансовых рисков;
2 изучить методику оценки финансового риска;
3 рассмотреть способы снижения финансового риска;
4 оценить риск потери платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Лунсин»;
5 проанализировать риск снижения финансового результата ООО «Лунсин».
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является управление финансовыми рисками организации. Предметом исследования являются подходы к управлению финансовыми рисками ООО «Лунсин».
Методологической основой исследования являются анализ и обобщение литературы, синтез и обработка информации, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ относительных показателей и коэффициентов, а также финансовое моделирование с использованием модели комбинированного левериджа.
В качестве источников в работе используются учебники, пособия, методические указания и публикации в периодических изданиях, а также финансовая отчетность анализируемой организации.
Теоретической основой работы послужили труды следующих авторов: Солодов А. К., Кузнецов Ю. А., Ковалев В. В., Фомичев А. Н., Воронина М. В. и др.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Первая глава посвящена рассмотрению теоретических аспектов управления финансовыми рисками, в ней раскрываются сущность и классификация финансовых рисков. Рассматривается методика оценки риска потери ликвидности и финансовой устойчивости, а также способы минимизации финансовых рисков.
Во второй главе исследуется деятельность ООО «Лунсин», рассматривается имущественное и финансовое состояние предприятия. Проводится оценка риска потери ликвидности и финансовой устойчивости, а также анализ риска снижения финансового результата.
В третьей главе разрабатываются мероприятия по управлению финансовыми рисками, проводится оценка их эффективности.
Нестабильность экономических условий деятельности организации сопряжена с различными видами рисков, но, оказывающими особое влияние на предпринимательскую деятельность, являются финансовые риски.
Риск - это действие, осуществляемое в условиях выбора, когда в случае неудачи возникает вероятность оказаться в более плохом положении, чем до выбора.
Риски в значительной степени находятся в зависимости от внешних факторов. Для эффективного управления рисками важно, чтобы все возможные факторы, оказывающие влияние на общий уровень финансового риска, были выявлены, идентифицированы, проанализированы и ранжированы по степени значимости.
Управление риском - одна из важнейших функций на любом предприятии. Ее можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени спрогнозировать наступление рисковых ситуаций и принять оперативные меры к исключению или минимизации негативных последствий от наступления таких событий.
Целью данной работы была разработка рекомендаций по управлению финансовыми рисками ООО «Лунсин». В результате исследования поставленная цель была выполнена и раскрыта в трех главах данной работы.
Во второй части работы первым шагом стал анализ финансово-экономической характеристики ООО «Лунсин», проведена оценка риска потери платежеспособности и финансовой устойчивости, а также проанализирован риск снижения финансового результата и показателей эффективности - рентабельности и оборачиваемости. Оценка активов и пассивов показала, что у предприятия имеется значительный непокрытый убыток, что стало причиной нехватки собственных средств. Как результат, предприятие работает только на заемном капитале. Прочная финансовая зависимость от внешних источников финансирования негативно отразилась на платежеспособности и ликвидности предприятия.
Оценка риска неплатежеспособности и финансовой неустойчивости показала, что в 2017 году предприятие было в зоне катастрофического риска и в 2019 году вышло на зону допустимого риска. Анализ риска снижения финансового результата показал, что в 2019 году показатели прибыли, рентабельности и оборачиваемости снизились до уровня ниже 2017 года. Крайняя волатильность данных показателей свидетельствует о наличии риска потери финансовых результатов.
На основе данных, полученных в процессе анализа финансовых рисков предприятия, было предложено оптимизировать структуру капитала посредством увеличения доли собственного капитала до 15% в 2020 году и до 20% в 2021 прогнозном году. Данная мера способствует снижению риска потери платежеспособности и финансовой устойчивости, а также позволит улучшить показатели, которые негативно характеризуют деятельность и финансовое состояние компании.
Для проверки мероприятия была проведена оценка риска потери платежеспособности и финансовой устойчивости на два прогнозных года. По результатам прогнозных расчетов, происходит улучшение ликвидности и платежеспособности предприятия, следовательно, снижение финансовых рисков. Исходя из проведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что увеличение собственного капитала положительно повлияет на финансовую стабильность и развитие предприятия
Также при управлении рисками ООО «Лунсин» необходимо дополнительно проводить оценку и управление рисками потери финансового результата с помощью левериджа.
ООО «Лунсин» относится к горнодобывающим предприятиям, которые в процессе своей деятельности сталкиваются с такими проблемами, как ограниченный доступ к ресурсам, капиталоемкие проекты, потенциально проблемные активы, геополитическая неопределенность и другие. Поэтому в процессе управления рисками необходимо помнить о тесной взаимосвязи операционного и финансового левериджа. Следовательно, необходимо проводить оценку комбинированного риска, характеризующего все стороны деятельности предприятия.
Также организации целесообразно использовать самострахование и лимитирование для минимизации финансовых рисков, чтобы иметь «подушку безопасности» для покрытия непредвиденных расходов.
Таким образом, предложенные рекомендации позволят ООО «Лунсин» не только снизить риски на предприятии, но и стать финансово устойчивым и платежеспособным предприятием. Они призваны способствовать упрочнению финансовой устойчивости и успешному дальнейшему функционированию предприятия.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
