Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка

Работа №61350
Тип работыДипломные работы, ВКР
Предметфинансы и кредит
Объем работы74
Год сдачи2016
Стоимость4900 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 152
Не подходит работа?

Узнай цену на написание

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. Экономическая сущность портфельного инвестирования коммерческого банка
1.2. Классификация и характеристика портфеля ценных бумаг коммерческого банка
1.3. Способы управления портфелем ценных бумаг
2. ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ ПАО «АК БАРС» БАНК
2.1. Общая характеристика деятельности ПАО «Ак барс» банк
2.2. Специфика формирования и управления портфелем ценных бумаг ПАО «Ак барс» банк
2.3. Оценка качества и эффективности управления портфелем ценных бумаг
3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
3.1. Проблемы управления портфелем ценных бумаг коммерческих банков
3.2. Методы совершенствования и перспективы развития управления портфеля ценных бумаг коммерческого банка
ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ

Наличие развитого рынка ценных бумаг является одним из необходимых условий экономического развития государства, ориентированного на рыночный тип экономики. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль.
Учитывая исключительную значимость банков как участников финансового рынка в целом и инвестиционных отношений в частности, а также привлекательность ценных бумаг как инвестиционных инструментов с точки зрения их способности обеспечивать получение максимальной прибыли, возникает насущная потребность в своевременном и углубленном изучении изменяющихся условий и содержания инвестиционной деятельности коммерческих банков в нашей стране. В связи с этим особого внимания заслуживает разработка адекватных и действенных механизмов повышения эффективности вложении в ценные бумаги коммерческих банков. Причем наибольший интерес в свете поставленной проблемы представляют такие формы инвестиций как портфельные, потенциально способные гарантировать достижение банками поставленных целевых ориентиров при различных сценариях развития экономической конъюнктуры российского фондового рынка.
Таким образом, вышеизложенное определяет актуальность избранной тематики исследования и своевременность ее научной разработки.
За последнее время в экономической литературе появилось много работ отечественных и зарубежных авторов, посвященные современной теории инвестирования, а также особенностям деятельности коммерческих банков и их взаимосвязи с фондовым рынком, - Г.Дж. Ллександера, Г.Н. Белоглазовой, Т.Е. Бердниковой, Н.И. Берзона, Ф. Блека, Бочарова В.В., Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, А.И.Деевой, Л.Л. Игониной, Е.В. Михайловой, В.И. Осипова, Е.М. Поповой, Дж. Тобина, Ф.Дж. Фабоцци, У. Шарпа, З.Б. Ширинской и другие.
Анализ специальной литературы по теме исследования показал, что,
несмотря на многочисленность публикаций, в них отсутствует системный подход к исследованию именно российского опыта процесса формирования и управления инвестиционным портфелем, его становления и тенденций развития в банковском секторе, национальных особенностей банковского инвестирования. Многие аспекты данной проблемы требуют дальнейшей серьезной проработки, выработки новых подходов, адекватных существующим экономическим реалиям.
Актуальность вышеизложенных вопросов, а также недостаточная разработанность теории и практики осуществления инвестиционной деятельности коммерческих банков в современных условиях, предопределили выбор темы, цель и задачи выпускной квалификационной работы.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование управления банковским портфелем ценных бумаг и пути его совершенствования.
Исходя из этого в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:
- изучить сущность, виды и цели формирования банковского портфеля ценных бумаг;
- рассмотреть методы, модели и стратегии управления портфелем ценных бумаг;
- провести анализ формирования и управления портфелями ценных бумаг в ПАО «Ак барс» банк;
- выявить проблемы управлением портфелем ценных бумаг коммерческих банков;
- рассмотреть методы совершенствования и перспективы развития управления портфеля ценных бумаг коммерческого банка.
Информационной и теоретической базой при написании данной работы послужили учебные пособия, статьи и сайты, а также работы известных авторов, таких как К.Б. Нуртазиной,О. А. Артемьева, А.И. Буреш.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!


Рынок ценных бумаг приобретает все большее значение для экономики страны в целом, и для банковской системы в частности. Выделяют два вида стратегии управления банковским портфелем ценных бумаг. Активная стратегия управления банковским портфелем ценных бумаг - стратегия управления, предполагающая тщательный и постоянный мониторинг рынка ценных бумаг, отслеживание экономической конъюнктуры в целях немедленного приобретения инструментов, отвечающих целям инвестиционного портфеля и продажи, быстрое изменение структуры инструментов, входящих в него. Использование этой стратегии требует значительных финансовых затрат на информационный, аналитический, экспертный анализ рынка ценных бумаг. Пассивная стратегия управления банковским портфелем ценных бумаг - стратегия управления, предполагающая формирование хорошо диверсифицированного портфеля, с заранее определенным уровнем риска, спрогнозированного на длительную перспективу. Использование этой стратегии рационально только при достаточной эффективности рынка, насыщенного ценными бумагами хорошего качества. Длительная неизменность портфеля определяется стабильностью процессов рынка ценных бумаг. При высоком уровне инфляции и нестабильной конъюнктуре рынка данная стратегия малоэффективна. Пассивная стратегия предполагает формирование портфеля из долгосрочных ценных бумаг со сниженным риском. Это позволяет сохранять инвестиционный портфель неизменным на длительном промежутке времени. Преимущество пассивной стратегии - низкий уровень накладных расходов.
Исходя, из вышеизложенного необходимо отметить, что для эффективного управления банковским портфелем ценных бумаг необходимо постоянно анализировать рынок, мониторить, иметь возможность получения наиболее полной информации о результатах торговых сессий, получения статистических данных по каждой ценной бумаге, без которых невозможно построение графиков и, соответственно, принятие правильного решения. Часто решающую роль в принятии окончательного решения играет какой-то второстепенный, незначительный признак, не замеченный другими участниками рынка. Следует всегда помнить об одном: чем больше факторов рассматривается при принятии решения, тем больше шансов, что удастся принять правильное решение.
Во второй главе проведен анализ вложений в ценные бумаги ПАО «Ак барс» банк. За анализируемый период ПАО «Ак барс» банк наращивал хорошими темпами объем вложений банка в ценные бумаги, так за период инвестиции в ценные бумаги выросли с 32 580 584 тыс. руб. до 81 632 779 тыс. руб. или на 150,56%. При этом, данный прирост был обеспечен в первую очередь увеличением вложений в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, которые за 2012-2014 года выросли на 163,55% или на 31 709 880 тыс. руб., а также за счет рост инвестиций в ценные бумаги, удерживаемые до погашения. ПАО «Ак барс» банк характеризуется достаточной нестабильность в части доходов от операций банка с ценными бумагами, так если в 2012 году банком была получена прибыль как по операциям с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убытки, так и по операциям с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи, то в 2013 году прослеживается диаметрально противоположная ситуация, в 2014 году банку удалось добиться значительных доходов от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убытки, в тоже время операции с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи принесли банку существенные убытки. В связи с этим можно сделать заключение о недостаточно качественной и рискованной структуре портфеля ценных бумаг и необходимости пересмотра вложений входящих в каждый портфель посредством теории портфельного инвестирования.
В третьей главе работы были раскрыты следующие проблемы инвестиционных вложений и даны следующие рекомендации по повышению их эффективности:
- во-первых, одной из важных проблем при формировании инвестиционного портфеля является оценка риска, так как именно он характеризует степень вероятности неполучения ожидаемого дохода. Проблема, как правило, состоит в
отсутствии аналитического аппарата при оценке инвестиционного риска. Решением данной проблемы может быть расширение функций менеджера по управлению портфелем ценных бумаг, а также совершенствование методики оценки риска вложений путем применения коэффициентов регрессионного анализа;
- во-вторых, недостаточное применение аналитических приемов и методов при формировании инвестиционного портфеля ценных бумаг. Решением данной проблемы может служить расширение сферы применения экономикоматематических методов при формировании портфеля ценных бумаг с целью оптимизации его структуры по критерию доходности;
- в-третьих, необходимо создание условий для научной подготовки и переподготовки специалистов.
Подводя итог можно заключить, что фондовый рынок очень чувствителен к малейшим изменениям в экономике и финансовой сфере, поэтому необходимо оперативно реагировать и принимать инвестиционные решения согласно выбраной портфельной стратегии.



1. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 44.04.1996 г., №39-ФЗ (ред. от 30.12.2015 г.) // Справочно-правовая система «Гарант». - Последнее обновление 01.05.2016.
2. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 02.12.1990 г., №395-1 (ред. от 05.04.2016 г.) // Справочноправовая система «Гарант». - Последнее обновление 01.05.2016.
3. О рынке ценных бумаг: федеральный закон от 22.04.1996 г., №39-ФЗ (ред. от 30.12.2015) // Справочно-правовая система «Гарант». - Последнее обновление
01.05.2016.
4. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10.07.2002 г., №86-ФЗ (ред. от 30.12.2015 г.) // Справочно-правовая система «Гарант». - Последнее обновление
01.05.2016.
5. Алайцева Т.В. Рынок ценных бумаг / Алайцева Т. В. - Самара: Самарский ун-т, 2012.
6. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 060400 «Финансы и кредит». М.: ЮНИТИДАНА, 2010. 461 с.
7. Алешин В.А., Зотова А.И., Шевченко Д.А. Финансовый маркетинг: учебное пособие. Ростов н/Д: Издательство ЮФУ, 2011. 158 с.
8. Арсланов А.Ф., Бурлачков В.К., Воронкова Е.К., Галанов В.А. Финансы: учебник/ под ред. В.А. Слепова. М.: Инфра-М, 2015. 580 с.
9. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг / Батяева Т.А., Столяров И.И. - М.: Инфра-М, 2010.
10. Белолипецкий А.А. Оптимальное управление портфелем ценных бумаг в условиях нестабильности фондового рынка / Белолипецкий А.А., Семенов К.О. - М.: Вычислительный центр им. А. А. Дородницына РАН, 2008.
11. Берзон Н.И. Рынок ценных бумаг / Берзон Н.И.- М.: Юрайт, 2011.
12. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент / Бленк И. А. - М.: ИТЕМ Лтд, 2012.
13. Бояршинов А.М., Бояршинова И.Н. Критерии оптимальности в задаче управления инвестиционным портфелем / Бояршинов А.М., Бояршинова И.Н. // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. - 2012. - Т. 3. - № 149.
14. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент / Бригхем Ю., Гапенски Л. - СПб.: Экономическая школа, 2009.
15. Буреш А.И. Формирование и управление портфелем ценных бумаг / Буреш А.И. // Вестник экономической интеграции. - 2011. - № 6.
16. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ банковской деятельности / Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л.- М.: Магистр, 2010.
17. Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового
регулирования рынка. М.: Статут, 2011. 767 с.
18. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг / Галанов В.А., Басов А.И.- М.: Магистр, 2010.
19. Десятниченко О.Ю. Моделирование принятия инвестиционноинновационных решений. / Десятниченко О.Ю. // Управленческое
консультирование: Актуальные проблемы государственного и муниципального управления. - 2013. - № 1.
20. Дубровин С.С. Использование методов многокритериальной оптимизации при формировании и управлении портфелем ценных бумаг / Дубровин С.С. // Известия Тульского государственного университета. Естественные науки. - 2010. - № 2.
21. Егорова М.А. Управление инвестициями / Егорова М.А., Селютина Л. Г., Доржиева Д. Д. - СПб: СПбГУТ, 2012.
22. Ершов В.А. Рынок ценных бумаг: Юридический справочник. М.: ГроссМедиа, 2011. 183с.
23. Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / Жуков Е.Ф. - М.: ЮНИТА - ДАНА, 2009.
24. Зверев, В. А., Зверева А.В., Евсюков С.Г., Макеев А.В. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. 256 с.
25. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: учебник для вузов / Игошин Н. В. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013.
26. Кирьянов И.В., Часовников С.Н. Финансовый рынок: Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 281 с.
27. Клитина Н.А. Формирование портфелей ценных бумаг для различных типов инвесторов / Клитина Н.А. // Финансовая аналитика: Проблемы и решения. - 2011. - № 23.
28. Кныш М.И. Стратегическое планирование инвестиционной
деятельности / Кныш М. И., Перекатов Б. А., Тютиков Ю. П. - СПб.: Питер, 2008.
29. Колесов П.Ф. Новый концептуальный подход оценки эффективности инвестиционных операций коммерческих банков с ценными бумагами / Колесов П.Ф. // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент. - 2014. - № 3.
30. Колесников В.И., Торкановский В.С. Ценные бумаги: учебник. М.: Финансы и статистика, 2011. 140 с.
31. Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. М.: Дело и Сервис, 2011. 403с.
32. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. Банковское дело / Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. - М.: Кнорус, 2009.
33. Лахметкина Н. И. Учебное пособие: Инвестиционная стратегия предприятия / Лахметкина Н. И. - М.: КНОРУС, 2013.
34. Лукасевич И. Я. Инвестиции: учебник для высших учебных заведений / Лукасевич И. Я. - М.:ИНФРА-М, 2013
35. Лыпарь Ю.И., Крепышев Д.А. Системное проектирование и управление портфелем ценных бумаг / Лыпарь Ю.И., Крепышев Д.А. // Новые технологии. - 2010. - № 3.
36. Морозкин Ю.Н. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг коммерческого банка: монография / Ю. Н. Морозкин. - М-во образования и науки РФ, Башкирский гос. ун-т - Уфа: РИЦ БашГУ, 2011.
37. Москалева А.В. Оценка эффективности стратегии управления портфелем ценных бумаг / Москалева А.В. // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - 2012. - № 2.
38. Нешитой А. С. Инвестиции: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экон. специальностям / Нешитой А. С. - М: ИНФРА- М. - 2006.
39. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка / Панова Г.С. - М.: Финансы и статистика, 2012.
40. Параев Ю.И., Цветницкая С.А. Исследование инвестиционных стратегий управления портфелем ценных бумаг / Параев Ю.И., Цветницкая С.А. // Вестник Томского государственного университета. Управление, вычислительная техника и информатика. - 2009. - № 4.
41. Подшиваленко Г. П. Инвестиции: учебник / Подшиваленко Г. П. - М.: Кнорус, 2008.
42. Приходько А.В. Рынок ценных бумаг / Приходько А.В. - М.: Кнорус,
2012.
43. Узденова Ф.М. Типы портфеля ценных бумаг и управление риском / Узденова Ф.М. // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - № 1.
44. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг / Шапкин А.С., Шапкин В. А. -3-е изд.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010.
45. Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг: учебник / Чалдаева Л.А. - М.: «Юрайт», 2010.
46. ПАО «Ак Барс» банк [Электронный ресурс]: Раскрытие информации - Годовой отчет. - Официальный сайт ПАО «Ак Барс» банк, 2016. - Режим доступа: http s: //www.akbars .га/
47. Банк России [Электронный ресурс]: Статистический бюллетень Банка России. - Официальный сайт Банка России, 2016. - Режим доступа: http: //www.cbr.ru
48. Банк России [Электронный ресурс]: Справочник кредитных
организаций. - Официальный сайт Банка России, 2016. - Режим доступа: http: //www.cbr.ru
49. Банк России [Электронный ресурс]: Статистика. - Официальный сайт Банка России, 2016. - Режим доступа: http://www.cbr.ru
50. Московская биржа [Электронный ресурс]: Котировки акций. - Официальный сайт ПАО «Московская биржа», 2016. - Режим доступа: htpp: //www.moex.com


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


© 2008-2022 Cервис помощи студентам в выполнении работ