Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью предприятия 6
1.1. Понятие и классификация дебиторской задолженности предприятия 6
1.2. Основные подходы к управлению дебиторской задолженностью
предприятия 12
1.3. Значение управления дебиторской задолженностью в деятельности
предприятия 35
Глава 2. Анализ основных подходов управления дебиторской задолженностью предприятия 40
2.1. Общеэкономическая характеристика ОАО «ТГК-16» и АО «Осиновские
инженерные сети» 40
2.2. Анализ дебиторской задолженности ОАО «ТГК-16» 50
2.3. Механизмы и инструменты управления дебиторской задолженностью в
ОАО «ТГК-16» 58
2.4. Влияние дебиторской задолженности на финансовый результат
ОАО «ТГК-16» 62
Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью
ОАО «ТГК-16» на основе применения современных методов и технологий .... 66
3.1. Банкротство предприятия должника как способ сокращения дебиторской
задолженности 66
3.2. Анализ финансовых результатов предприятия должника, подводимого к
банкротству (на примере АО «Осиновские инженерные сети») 71
3.3. Результаты сокращения дебиторской задолженности ОАО «ТГК-16» 76
Заключение 81
Список использованной литературы 84
Приложения
На сегодняшний день все большее количество предприятий при заключении договорных отношений приходят к соглашению об оплате за поставленные товары, оказанные услуги, выполненные работы и прочее на условиях отсрочки платежа, формируя тем самым свою кредитную политику. Связан данный факт в большей мере с конкурентной средой современного рынка. Управление дебиторской задолженностью является одной из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов рыночной экономики.
Учитывая тот факт, что дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организации, стоит упомянуть и о ее повышенном риске. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты предприятия на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит, и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.
К основной задаче грамотного управления дебиторской задолженностью относится улучшение состояния расчетов путем своевременного и точного учета обязательств контрагентов предприятия с целью улучшения финансовой устойчивости предприятия.
Грамотное использование коммерческого кредита также можно отнести к первостепенной задаче управленца, так как разумная кредитная политика предприятия способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.
Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера. Управление дебиторской задолженностью включает в себя всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. В значимой мере управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности, управление их долговыми обязательствами. И на сегодняшний день существует значительное количество различных методов и подходов для решения проблемы дебиторов. Наиболее интересным, с точки зрения автора, является банкротство предприятия должника с одной определенной целью - сокращение дебиторской задолженности. Несмотря на длительность процедуры банкротства, результатом в большинстве случаев является положительный экономический эффект от процедуры.
Значимость управления дебиторской задолженностью очевидна, и в свою очередь предопределила выбор темы дипломной работы.
Цель дипломной работы - обосновать механизм использования банкротства предприятия в качестве современной финансовой технологии управления дебиторской задолженностью предприятия.
Задачи дипломной работы:
1. Рассмотреть теоретические аспекты управления дебиторской
задолженностью предприятия;
2. Привести общеэкономическую характеристику предприятия
кредитора и дебитора;
3. Провести оценку дебиторской задолженности предприятия;
4. Определить механизмы и инструменты управления дебиторской задолженностью на предприятии;
5. Провести оценку влияния дебиторской задолженности на
финансовый результат предприятия;
6. Обосновать применение механизма банкротства предприятия дебитора;
7. Провести оценку финансового состояния предприятия должника, пришедшего к состоянию банкротства;
8. Оценить результаты сокращения дебиторской задолженности предприятия по факту применения механизма банкротства.
Объектами исследования являются предприятия ОАО «ТГК-16» и АО «Осиновские инженерные сети».
Предметом исследования является механизм банкротства, используемый с целью сокращения дебиторской задолженности.
Источниками информации послужили годовые бухгалтерские / финансовые отчетности предприятий и данные с сайтов Арбитражного суда Республики Татарстан и электронно-торговой площадки «Вердиктъ».
Теоретической и методической основой работы послужили законодательные акты и нормативные документы, действующие в Российской Федерации в течение исследуемого периода, труды современных ученых по исследуемой проблеме, учебные и методические пособия, инструктивный материал.
В процессе работы над темой исследования применялись различные экономические методы: экономико-математический, статистический,
аналитический и другие.
Подводя итоги работы, следует отметить, что в ходе изучения проблемы и написания соответствующей дипломной работы была изучена законодательная база Российской экономики в части нормативных документов, имеющих отношение к теме управления дебиторской задолженностью. Также был проведен анализ дебиторской задолженности предприятия ОАО «ТГК-16» и методов управления ею, в частности, рассмотрен механизм банкротства с целью сокращения дебиторской задолженности.
Действительно, вопрос управления дебиторской задолженностью актуален в современных условиях рыночной экономики. Нет установленной формулы расчета оптимального размера дебиторской задолженности, в связи с чем, каждое предприятие при определении своей кредитной политики придерживается личного наработанного опыта.
Как было сказано, при написании дипломной работы проводился анализ дебиторской задолженности предприятия ОАО «ТГК-16» за 2014-2016гг. и были выявлены следующие факты.
Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса за последний отчетный год составляет 29,7%, однако при данной цифре рост выручки на 7,71% и увеличение чистой прибыли на 80% свидетельствует о росте деловой активности предприятия и является положительным показателем его деятельности.
Несмотря на значимую долю кредиторской задолженности, дебиторская задолженность превышает ее уровень, что несомненно является положительным показателем.
Долгосрочная дебиторская задолженность в 2015г. по сравнению с 2014г. увеличилась на 99,2% и составила 2 877 815 тыс. руб., что на 1 432 806 тыс.
руб. больше, чем в 2014г.
Рост общей суммы долгосрочной дебиторской задолженности, в большей степени, произошел за счет роста суммы авансов, выданных поставщикам и подрядчикам на 1 576 185 тыс. руб.
В 2016г. наблюдается снижение долгосрочной дебиторской задолженности на 93,2% или на 2 681 967 тыс. руб.
За 2016г. был осуществлен перевод долгосрочной дебиторской задолженности в краткосрочную в сумме 2 781 563 тыс. руб.
Краткосрочная дебиторская задолженность в 2015г. по сравнению с задолженностью 2014г. увеличилась на 129,3% (на 3 629 884 тыс. руб.), в 2016г. в сравнении с задолженностью 2015г. также увеличилась на 12% или на 772 829 тыс. руб.
В анализируемых 2014, 2015, 2016гг. значительный удельный вес в общей величине как долгосрочной, так и краткосрочной дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками и авансы, выданные поставщикам и подрядчикам.
В связи со спецификой бизнеса электроэнергетики, в ряде случаев ОАО «ТГК-16» не может самостоятельно принимать решение о не заключении договорных отношений с проблемными контрагентами, откуда следственно и рост дебиторской задолженности по графе расчетов с покупателями.
Из проведенного анализа структуры и динамики задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками ОАО «ТГК-16» был выявлен неплатежеспособный контрагент, потребляющий тепловую энергию и теплоноситель - АО «Осиновские инженерные сети».
Из проведенной классификации задолженности покупателей по срокам образования задолженности было определено, что задолженность АО «Осиновские инженерные сети» является просроченной, со сроком просрочки оплаты свыше 61 дня.
Из всего инструментария борьбы с дебиторской задолженностью, применяемого на предприятии, по отношению к данному дебитору было принято решение об инициации процедуры банкротства. Данная возможность образовалась на основании доли кредиторской задолженности ОАО «ТГК-16» в балансе АО «Осиновские инженерные сети», превышающем условленный нормой закона 51%.
В ходе исследования по теме работы, был проведен анализ деятельности АО «Осиновские инженерные сети» и проведена оценка факторов, повлиявших на дестабилизацию банкротируемого предприятия.
Завершающим этапом работы над диссертацией стала оценка эффективности от введенной процедуры банкротства АО «Осиновские инженерные сети», в данном случае показавший положительный результат на текущий день. Процесс банкротства еще не доведен до момента полной ликвидации предприятия.
Механизм банкротства, как один из методов управления дебиторской задолженностью, на исследуемом примере ОАО «ТГК-16» - АО «Осиновские инженерные сети» показал эффективность его применения на современном этапе развития экономики.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
