В экономической литературе существует множество трактовок процентного риска, каждая из которых имеет место быть, ведь все они имеют общие черты. Можно сказать, что процентный риск - это возможность возникновения потерь чистого процентного дохода в связи с непредвиденным изменением процентных ставок.
Возникновение процентного риска обусловлено множеством факторов, многие из них находятся под контролем банка, но на некоторые он не в силах повлиять, это способствует неизбежному характеру процентного риска. Но не смотря на неизбежность данного риска, управлять им необходимо, так как слишком большой процентный риск несет в себе угрозу доходам и капитальной базе банка. Поэтому в настоящее время процентный риск приобретает все большее значение.
Для того, чтобы управление процентным риском было эффективно кредитной организации необходимо разработать свою собственную стратегию, которая являлась бы основой при принятии решений по удержанию рисков на приемлемом уровне. Основополагающими моментами в данной стратегии являются анализ текущего уровня процентного риска, прогноз изменения структуры активов и пассивов и прогноз изменения рыночных ставок.
Для расчета процентного риска используют ГЭП-анализ, имитационный метод, метод дюрации, данные методы довольно сложны, что обусловлено необходимостью охвата всех источников его возникновения, правильностью измерения и адекватного реагирования. Каждый метод имеет свои преимущества и недостатки, к примеру, ГЭП-анализ относительно прост в реализации, но точность анализа низка. Метод дюрации так же можно назвать относительно простым в реализации и при этом, в отличии от ГЭП-анализа, учитывает эффект изменения экономической стоимости банка, но при больших изменениях ставки точность опять таки невысока. Имитационный метод имеет высокую точность, а так же полезные побочные результатов в виде прогнозы ликвидности, выполнения банковских нормативов и др., способен анализировать все составляющие процентного риска и все эффекты возможного движения процентных ставок. Но имеет существенный недостаток в виде сложности осуществления. Для его использования необходима автоматизированная информационная система с подробной, полной и точной информацией по используемым финансовым инструментам, так что данный метод встречается довольно редко, и только в крупных банках.
Выбор конкретного метода оценки процентного риска законодательно не закреплен, банки сами решают какой метод соответствует их возможностям и потребностям. А для того, чтобы минимизировать процентный риск кредитные организации так же согласовывают активы и пассивы по срокам, осуществляют выдачу кредитов с плавающей процентной ставкой, заключают процентный фьючерсные контракты, процентные опционы, процентные свопы, а так же производят страхование процентного риска.
Отметим, что на сегодняшний день Центральный банк не устанавливает лимиты по принятию кредитными организациями процентного риска, а также не устанавливает требований к его покрытию собственным капиталом, но уже летом этого года Банк России начнет использовать показатель процентного риска с целью более эффективной оценки устойчивости банков. Данное нововведение, не окажет сильного влияния на группу устойчивости топ-50 банков, но для остальных, в частности для тех, кто находится в пограничном состоянии, это может стать фактором, способствующим переходу в более низкую группу.
Проведенный нами анализ отчетности группы банков показал, что на данный момент ГЭП-анализ и метод-VAR являются основными методами оценки процентного риска, но большинство кредитных организаций используют несколько способов в совокупности, что способствует получению более точной и достоверной информации. Так же мы увидели, что значимость процентного риска за последние 9 лет существенно возросла, теперь он
занимает наибольший удельный вес в разрезе рыночного риска, и если в 2007 году его рассчитывали только 46% банков, то на начало 2015 году уже 95,5%. Для того, чтобы система управления процентным риском была эффективна, Банк России рекомендует российским банкам опираться на некоторые принципы, которые широко распространены в передовой международной практике: необходимо четко распределять ответственность отдельных
сотрудников, подразделений, руководителей и коллегиальных органов; должны существовать система отчетов и мониторинг процентного риска; организация внутреннего контроля над управлением процентным риском внутреннего и внешнего аудита деятельности подразделений кредитной организации, осуществляющих управление процентным риском; и раскрытие информации. Их реализация может быть как в полном объеме, так и частично, в зависимости от масштаба и характера проводимых банком операций, а так же существенности влияния процентного риска на финансовое положение банка. Так же кредитные организации используют страхование процентных рисков, данное направление очень активно развивалось в 2009-2012 годах, но сейчас заметен некоторый спад. Особое место в управлении процентным риском занял и переход процентных доходов в комиссионные, с каждым днем банки вводят все больше и больше новых комиссий. Но тут есть сдерживающий фактор, бывает, что данные комиссии не являются правомерными, так как являются частью другого процесса, к примеру, кредитования, так что назначение комиссии за данные услуги могут повлечь за собой правовой риск. Другими способами управления процентным риском являются: иммунизация процентной маржи; проведение активной политики хеджирования с применением таких инструментов как свопы на процентную ставку, форвардные контракты, опционы, фьючерсные контракты; использование множественных гэп-позиций; лимитирование процентного риска.
Что же касается проблем, возникающих в процессе управления процентным риском, то они объясняются во-первых, влиянием кризиса, а, во- вторых, несоответствием системы риск-менеджмента современным тенденциям и уровню принимаемых банком процентных рисков. В процессе управления процентным риском мы отмечаем необходимость отслеживания этапов (циклов) процентных ставок.
Решить проблему дефицита квалифицированных кадров поможет повышение квалификации персонала, привлечение опытных профессионалов; в связи с отсутствием высокотехнологичного программного обеспечения для анализы процентных рисков необходима внутрибанковская разработка программного обеспечения, приобретение готовых систем предоставляют банку «ноу-хау»; сложность расчет уровня специального процентного риска решается определением коэффициента процентного риска финансового инструмента в зависимости от финансового состояния эмитента; а недостаточно эффективная система управления процентным риском решается использованием при управлении циклов изменения процентных ставок, разработанными критериями оценивания эффективности работы системы управления процентным риском.
Результатом внедрения вышеперечисленных рекомендаций может стать оптимизация продуктового ряда, повышение рентабельности и конкурентоспособности российских банков.
В качестве инструментов решения данных проблемы нами так же были предложены методика определения коэффициент процентного риска финансового инструмента в зависимости от финансового состояния эмитента, критерии оценки качества (эффективности) системы управления процентным риском банка. Кроме того, посредством множественного корреляционно- регрессионного анализа были выявлены факторы, определяющие уровень процентного риска банковской системы России, а именно средневзвешенная процентная ставка по кредитам юридических лиц, объем просроченной задолженности, объем кредитования, уровень инфляции, а также построено уравнение множественно регрессии, характеризующее процентный риск российского банковского сектора, использование которого позволяет не только оценивать текущий уровень процентного риска банковского сектора России, но и прогнозировать процентный риск в будущем, в целях определения проблемных зон и поиска путей их преодоления уже в данный момент. Прогнозирование уровня процентного риска банковского сектора России при помощи данного уравнения показало, что при сохранении текущих тенденции значение процентного риска по российской банковской системе будет снижаться.


Купить