ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 6
1.1. Особенности оценки стоимости коммерческого банка 6
1.2. Методы оценки стоимости коммерческого банка 13
1.3. Краткий обзор банковского сектора Российской Федерации
и Республики Татарстан 21
2. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 35
2.1 Общая информация об АО «ИК Банк» 35
2.2 Анализ показателей коммерческого банка АО «ИК Банк 41
2.3 Оценка финансового состояния коммерческого банка 54
3. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ АО «ИК Банк» 62
3.1 Оценка стоимости банка затратным и доходным методами 62
3.2 Применение сравнительного метода оценки стоимости банка 69
3.3 Оценка перспектив деятельности кредитной организации 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 84
ПРИЛОЖЕНИЯ
Рыночная экономика определяет характер отношений между хозяйствующими субъектами, при этом такое регулирование взаимодействия реализуется посредством формирования цены, как результата взаимоотношений «спрос-предложение». При этом проблема формирования равновесной цены актуальна не только для товаров и услуг, но и для оценки бизнеса в целом. Стоимостной подход в менеджменте активно развивается в последние годы, в результате оценка стоимости бизнеса является основой принятия решений в управлении и формирования перспектив долгосрочного развития.
Порой возникают ситуации, требующие проведения такой оценки как для осуществления сделок по слиянию и поглощению, так и для ликвидации и продажи готового бизнеса, его реструктуризации и т.п. Отсюда возникает необходимость методической базы оценки бизнеса.
Наряду с этим специфика банковского сектора определяет специфические черты оценки бизнеса в финансовом секторе, это связано как с особенностями рыночных операций на финансовом рынке, так и с спецификой банков как хозяйствующих субъектов, выражающейся в особенностях формирования активов и пассивов, накопления и распределения финансовых результатов и т.п. Несмотря на то, что основные подходы к оценке коммерческого банка и бизнеса в целом совпадают, существуют некоторые специфические черты, определяющие методические особенности проведения оценки в банковском секторе.
Грамотная оценка стоимости коммерческого банка предполагает учет всех видов рисков, структуру и объем активов, структуру и объем пассивов, соотношение собственного и заемного капитала, рыночную ситуацию в финансовом секторе и т.п. Сложность формирования такой оценки обусловливает актуальность темы оценки стоимости коммерческого банка.
Указанная задача усложняется в текущих кризисных условиях, так как они в значительной степени влияют на основные параметры, являющиеся базовыми при построении оценки: доходы, структура активов и обязательств, объем собственного капитала, процентные ставки и т.п. Наблюдаемый в последние годы экономический кризис в первую очередь затронул финансовый сектор, в результате чего существенно снизились показатели функционирования хозяйствующих субъектов банковского сектора, существенно возросли рыночные и другие виды рисков. Это накладывает особые требования характер проведения оценки и особенности применения полученных оценок.
Кроме этого оценка стоимости коммерческого банка является индикатором конкурентных позиций банка на рынке, а значит отражает его положение на рынке и позволяет определять направления краткосрочного и долгосрочного развития.
Результат проведения оценки в значительной степени связан с характером ее проведения: внешним или внутренним, чем больший объем фактической информации имеется у оценщика, чем выше, с одной стороны, точность рыночной оценки и тогда целесообразно проводить внутреннюю оценку, однако, с другой стороны, возникает риск субъективной оценки. Это еще больше осложняет проведение качественной оценки стоимости коммерческого банка. В связи с вышесказанным актуальность выбранной темы является очевидной.
Целью данной выпускной квалификационной работы является проведение оценки стоимости коммерческого банка. Для достижения поставленной цели предполагается последовательное решение следующих задач:
- изучение теоретических аспектов оценки стоимости коммерческого банка;
- проведение анализа экономических показателей деятельности коммерческого банка;
- формирование оценки стоимости коммерческого банка.
Объектом исследования является ОАО «ИК Банк» - коммерческий банк, осуществляющий коммерческую деятельность по кредитованию предприятий реального сектора экономики.
Предметом исследования является расчет рыночной стоимости ОАО «ИК Банк» как хозяйствующего субъекта.
Теоретической базой исследования является учебная литература, научный статьи в периодических изданиях, статистическая информация официальных сайтов государственных структур, независимых информационных агентств.
Методической базой работы являются общенаучные методы анализа, синтеза, графический метод, вертикального и горизонтального анализа и др.
Структура работы представлена тремя главами, введением, заключением, списком литературы из 63 источников, приложениями. В первой части работы обобщена теоретико-методическая информация о характере различных подходов к оценке стоимости коммерческого банка, вторая глава представляет результаты проведенного анализа эффективности функционирования банка, а в третьей главе представлены примеры проведения оценки стоимости банка различными методами и практические рекомендации по повышению стоимости.
Стоимость коммерческого банка является ключевым показателем при оценке результативности и эффективности его деятельности. Оценка рыночной стоимости современной кредитной организации представляет собой сложный многоступенчатый процесс, который должен решить основную задачу - определить величину обоснованной рыночной стоимости банка на определенную дату. Проведение этой процедуры является обязательным в следующих случаях:
- процессы слияний и поглощений;
- процесс финансового оздоровления;
- реструктуризация и ликвидация кредитной организации.
Проведение оценки кредитно-финансового учреждения базируется на следующих специфических принципах:
- принцип разделения внутренней (инсайдерской) и внешней аутсайдерской проверки;
- принцип портфельности;
- принцип соединения и разделения.
Выделяют три подхода к оценке стоимости экономического объекта:
- затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устаревания;
- доходный подход - это совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки;
- сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами - аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах.
Объектом исследования в рамках данной работы является АО «ИК Банк». В настоящее время банк насчитывает более 5000 клиентов - юридических лиц и предпринимателей, а также более 30 000 вкладчиков, число которых постоянно увеличивается.
По результатам анализа основных экономических показателей работы банка были выявлены следующие ключевые тенденции: наблюдается снижение величины активов банка наряду с увеличением суммы собственного капитала, что положительно влияет на финансовое состояние банка, однако ряд последних рыночных тенденций повлияли также на его деятельность следующим образом: снизился поток средств клиентов как за счет снижения поступлений от физических лиц, так и за счет снижения деловой активности в реальном секторе, увеличение собственного капитала было осуществлено преимущественно за счет средств акционеров, вместе с этим менеджмент организации обеспечивает снижение рисков за счет минимизации операций с ценными бумагами, снижение процентного и комиссионного доходов, которые составляют основную часть совокупного дохода банка, приводит к снижению чистой прибыли банка.
Общая оценка финансового состояния является удовлетворительной, несмотря на ряд проблем, таких как:
- снижение величины активов банка;
- снижение доходности активов и капитала банка;
- отток финансовых ресурсов, связанный со снижением величины депозитов и ростом доли высокорисковых активов в структуре ссудной задолженности;
- высокая доля административно-управленческих расходов на 1 рубль доходов;
- высокие риски, связанные с недостатком резервов по возможным потерям по задолженностям.
Наряду с этим следует отметить ряд сильных сторон работы банка:
- рост удельного веса собственного капитала;
- снижение доли безнадежной задолженности и просроченных ссуд;
-положительная оценка показателей ликвидности банка.
По результатам проведенного анализа была проведена оценка стоимости АО «ИК Банк» на основе трех базовых подходов: затратного (метод чистых активов), доходного и сравнительного (метод банка-аналога).
В результате проведения оценки была рассчитана стоимость: методом чистых активов - 229438,2 тыс. руб., сравнительным методом - 268 230 тыс. руб. В силу того, что расчетный денежный поток продемонстрировал отрицательные значения оценка стоимости банка на основе доходного метода оказалась невозможной.
Для того, чтобы повысить стоимость банка следует решить следующие основные задачи, соответствующие основным проблемным сферам функционирования банка:
1. совершенствование структуры активов, их объема (диверсификация активов) и ликвидности;
2. повышение качества кредитного портфеля;
3. рост финансового результата.
Решение указанных задач возможно посредством реализации следующих рекомендаций:
- диверсификация активов банка за счет операций с ценными бумагами;
- совершенствование системы контроля качества кредитного портфеля за счет комплекса мероприятий: внедрения системы лимитов, развитие системы мониторинга кредитных рисков и т.п.
В случае эффективного внедрения рекомендаций будет обеспечен качественный рост активов, рост финансовых результатов, что приведет к увеличению рыночной стоимости банка.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
