Помощь студентам в учебе
ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ БАНКОВСКОГО И РЕАЛЬНОГО СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ
|
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы кредитования реального сектора экономики 5
1.1 Экономическая сущность, субъекты и объекты кредитования 5
1.2 Основные этапы процесса кредитования предприятий
коммерческими банками 18
1.3. Проблемы кредитования реального сектора в России банками. 27
Глава 2. Анализ взаимодействия реального и банковского секторов 34
экономики
2.1. Анализ реального сектора экономики 34
2.2. Анализ банковского сектора экономики 42
2.3. Моделирование взаимодействия банковского и реального сектора
экономики 60
Глава 3. Концепты форм взаимодействия банковского и реального секторов экономики 68
3.1 Направления, механизмы и инструменты государственно-частного
партнерства во взаимодействии банковского и реального секторов в условиях цикличности 68
3.2 Развитие региональной и инновационной форм взаимодействия
банковского и реального секторов как условие саморазвития территорий и отраслей 75
Заключение 83
Список литературы 86
Глава 1. Теоретические основы кредитования реального сектора экономики 5
1.1 Экономическая сущность, субъекты и объекты кредитования 5
1.2 Основные этапы процесса кредитования предприятий
коммерческими банками 18
1.3. Проблемы кредитования реального сектора в России банками. 27
Глава 2. Анализ взаимодействия реального и банковского секторов 34
экономики
2.1. Анализ реального сектора экономики 34
2.2. Анализ банковского сектора экономики 42
2.3. Моделирование взаимодействия банковского и реального сектора
экономики 60
Глава 3. Концепты форм взаимодействия банковского и реального секторов экономики 68
3.1 Направления, механизмы и инструменты государственно-частного
партнерства во взаимодействии банковского и реального секторов в условиях цикличности 68
3.2 Развитие региональной и инновационной форм взаимодействия
банковского и реального секторов как условие саморазвития территорий и отраслей 75
Заключение 83
Список литературы 86
Актуальность темы исследования. Эволюция экономики России из командно-административной в рыночную требует изменения во всех сферах деятельности. В процессе трансформации, два основных сектора экономики России - финансовый и реальный - претерпели сильное изменение. Но развитие самих секторов в многом велось автономно, в отрыве от развития взаимодействия между собой. В этой связи возрастает потребность в поиске новой парадигмы взаимоотношений ключевых секторов экономической системы на основе научно-обоснованной концепции.
Текущее взаимодействие между сектором финансовым и реальным сектором экономики России является недостаточно эффективным, что приводит к торможению темпов развития самих этих секторов, как и экономики России в целом.
Преобладание негативных экономических последствий в стране усугубилось обесцениванием национальной валюты, возросшей инфляцией, повышением стоимости внутренних и внешних ресурсов, технико-технологическим отставанием предприятий несырьевых отраслей. Эти явления привели к концентрации рисков в обоих секторах на фоне ужесточения регулятивных требований к кредитным организациям, интенсивного отзыва лицензий на банковскую деятельность и преимущественной государственной поддержки системно значимых игроков рынка.
Таким образом, актуальность исследования проблем нарастания противоречий и мобилизации потенциала взаимодействия банковского и реального секторов экономики обуславливает потребность в разработке цельной научно-обоснованной концепции, а также выработке практических рекомендаций по развитию форм и механизмов взаимодействия банковского и реального секторов экономики в условиях сохраняющейся неопределенности перспектив экономического развития.
Степень разработанности темы. Исследования этимологической природы и связи таких структурных элементов во взаимодействии банковского и реального секторов экономики, как субъекты, принципы и формы рассмотрены в работах ряда российских ученых: Т.Г.Долгопятовой, Е.М. Соколовой, А.А. Бурдиной, А.В. Буздалина, А.Ю. Даванкова, Ю.С. Масленченкова, А.М. Тавасиева, М.Н. Тоцкого, В.А. Хусаинова, В.П. Рыбина, М.И. Берковича, Ю.Б. Зеленского и др. Тем не менее, несмотря на детальную проработку отдельных вопросов, сохраняется неоднозначность в трактовке ряда положений, связанных с раскрытием содержания взаимодействия банковского и реального секторов на макроэкономическом уровне и необходимость комплексного подхода к изучению взаимосвязи процессов инициации, организации и реализации перспективных форм взаимодействия в контексте обеспечения устойчивых позитивных макроэкономических эффектов.
Теоретические и методологические аспекты к исследованию роли взаимодействия банковского и реального секторов в рамках экономической системы и необходимости участия государства в этом процессе изучены в трудах А. Смита, К.Маркса, Р. Гильфердинга, Дж. М. Кейнса, М. Фридмена, Й. Шумпетера, Дж.Стиглица, Р. Харрода, Х. Мински, К. Перес, О.И. Лаврушина, Л.Н. Красавиной, С.Ю. Глазьева, Н.Е. Егоровой, А.М. Смулова, А.Е. Дворецкой, Г.С. Пановой, М.А.Абрамовой, О.С. Сухарева, В. Маевского, В. Горегляда, А. Басова, С.А.Андрюшина, А.В. Улюкаева, Т.М. Рыскиной, С.Е. Дубовой, С.М.Дробышевского, А.Г. Мовсесяна, И.Н. Юдиной, И.Н. Рыковой, Я.В. Сергиенко, И.В. Галанцевой, О.И.Москвина, У.Б. Баймуратова, А. Есентугелова, I I.K. Кучуковой, М.Б.Кенжегузина, Г.Т. Калиевой и др. Однако, при всей глубине исследований и полученных результатов этими авторами, малоизученными остаются вопросы, раскрывающие влияние видоизменяемой совокупности макроэкономических факторов внешней и внутренней среды на процесс взаимодействия банковского и реального секторов экономики в новых экономических условиях, поиска направлений повышения качества и устойчивости траектории взаимодействия, продуктивности государственного участия в условиях нарастания кризисных явлений, повышения роли банков в развитии инновационного сектора и другие.
Вопросы институциональной модернизации банковской системы нашли отражение в работах: Г.Н. Белоглазовой, А.Г. Аксакова, Г.А. Тосуняна, А.В.Мурычева, С.Р. Моисеева, И. Целищева, Н.И., Валенцевой, М.А. Помориной, Н.Э. Соколинской, Е.П. Терновской, В.Г. Женова, И.В. Вагизовой, Г.Л. Авагяна, Т.Н.Зверьковой, В.Е. Зуева, Л.В. Крыловой, Ю.А. Соколова и многих других. При этом полученные результаты данных исследований охватывают актуальные вопросы в сфере взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях фрагментарно и не учитывают взаимосвязи между элементами взаимодействия банковского и реального секторов как системного процесса.
В современных условиях назрела потребность в придании нового импульса взаимодействию банковского и реального секторов экономики с учетом оценки кумулятивного воздействия эндогенных и экзогенных факторов на углубление асимметрии во взаимодействии и определении направлений его трансформации с целью достижения устойчивых позитивных макроэкономических эффектов.
Научная новизна диссертации состоит в разработке концепции взаимодействия банковского и реального секторов экономики, которая базируется на переосмыслении фундаментальных представлений о влиянии взаимодействия секторов на развитие экономики страны, а также комплекса практических рекомендаций по модернизации институтов и институциональной инфраструктуры, обеспечивающих развитие форм взаимодействия, оптимизации стимулирующей роли государства - ориентированных на достижение результатов на уровне страны и регионов.
Целью диссертационной работы является: разработка предложений по совершенствованию механизмов взаимодействия реального и финансового секторов в экономике России на основе их всестороннего комплексного анализа.
В целях достижения указанной цели были поставлены и решались в процессе исследования следующие задачи:
1. Исследовать сущность взаимодействия реального и финансового секторов экономики.
2. Определить проблемные области финансового и реального секторов Экономики России.
3. Проанализировать современные тенденции взаимодействия банковского и реального секторов экономики.
4. Определить перспективные направления взаимодействия банковского и реального секторов экономики с позиции его укрепления и достижения положительных эффектов.
5. Разработать рекомендации и предложения в области оптимизации действующей практики взаимодействия банковского и реального секторов экономики, в том числе с участием в этом процессе государства.
Объектом исследования является финансовый и реальный сектор экономики страны.
Предметом исследования является механизм взаимодействия финансового и реального сектора экономики России.
Текущее взаимодействие между сектором финансовым и реальным сектором экономики России является недостаточно эффективным, что приводит к торможению темпов развития самих этих секторов, как и экономики России в целом.
Преобладание негативных экономических последствий в стране усугубилось обесцениванием национальной валюты, возросшей инфляцией, повышением стоимости внутренних и внешних ресурсов, технико-технологическим отставанием предприятий несырьевых отраслей. Эти явления привели к концентрации рисков в обоих секторах на фоне ужесточения регулятивных требований к кредитным организациям, интенсивного отзыва лицензий на банковскую деятельность и преимущественной государственной поддержки системно значимых игроков рынка.
Таким образом, актуальность исследования проблем нарастания противоречий и мобилизации потенциала взаимодействия банковского и реального секторов экономики обуславливает потребность в разработке цельной научно-обоснованной концепции, а также выработке практических рекомендаций по развитию форм и механизмов взаимодействия банковского и реального секторов экономики в условиях сохраняющейся неопределенности перспектив экономического развития.
Степень разработанности темы. Исследования этимологической природы и связи таких структурных элементов во взаимодействии банковского и реального секторов экономики, как субъекты, принципы и формы рассмотрены в работах ряда российских ученых: Т.Г.Долгопятовой, Е.М. Соколовой, А.А. Бурдиной, А.В. Буздалина, А.Ю. Даванкова, Ю.С. Масленченкова, А.М. Тавасиева, М.Н. Тоцкого, В.А. Хусаинова, В.П. Рыбина, М.И. Берковича, Ю.Б. Зеленского и др. Тем не менее, несмотря на детальную проработку отдельных вопросов, сохраняется неоднозначность в трактовке ряда положений, связанных с раскрытием содержания взаимодействия банковского и реального секторов на макроэкономическом уровне и необходимость комплексного подхода к изучению взаимосвязи процессов инициации, организации и реализации перспективных форм взаимодействия в контексте обеспечения устойчивых позитивных макроэкономических эффектов.
Теоретические и методологические аспекты к исследованию роли взаимодействия банковского и реального секторов в рамках экономической системы и необходимости участия государства в этом процессе изучены в трудах А. Смита, К.Маркса, Р. Гильфердинга, Дж. М. Кейнса, М. Фридмена, Й. Шумпетера, Дж.Стиглица, Р. Харрода, Х. Мински, К. Перес, О.И. Лаврушина, Л.Н. Красавиной, С.Ю. Глазьева, Н.Е. Егоровой, А.М. Смулова, А.Е. Дворецкой, Г.С. Пановой, М.А.Абрамовой, О.С. Сухарева, В. Маевского, В. Горегляда, А. Басова, С.А.Андрюшина, А.В. Улюкаева, Т.М. Рыскиной, С.Е. Дубовой, С.М.Дробышевского, А.Г. Мовсесяна, И.Н. Юдиной, И.Н. Рыковой, Я.В. Сергиенко, И.В. Галанцевой, О.И.Москвина, У.Б. Баймуратова, А. Есентугелова, I I.K. Кучуковой, М.Б.Кенжегузина, Г.Т. Калиевой и др. Однако, при всей глубине исследований и полученных результатов этими авторами, малоизученными остаются вопросы, раскрывающие влияние видоизменяемой совокупности макроэкономических факторов внешней и внутренней среды на процесс взаимодействия банковского и реального секторов экономики в новых экономических условиях, поиска направлений повышения качества и устойчивости траектории взаимодействия, продуктивности государственного участия в условиях нарастания кризисных явлений, повышения роли банков в развитии инновационного сектора и другие.
Вопросы институциональной модернизации банковской системы нашли отражение в работах: Г.Н. Белоглазовой, А.Г. Аксакова, Г.А. Тосуняна, А.В.Мурычева, С.Р. Моисеева, И. Целищева, Н.И., Валенцевой, М.А. Помориной, Н.Э. Соколинской, Е.П. Терновской, В.Г. Женова, И.В. Вагизовой, Г.Л. Авагяна, Т.Н.Зверьковой, В.Е. Зуева, Л.В. Крыловой, Ю.А. Соколова и многих других. При этом полученные результаты данных исследований охватывают актуальные вопросы в сфере взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях фрагментарно и не учитывают взаимосвязи между элементами взаимодействия банковского и реального секторов как системного процесса.
В современных условиях назрела потребность в придании нового импульса взаимодействию банковского и реального секторов экономики с учетом оценки кумулятивного воздействия эндогенных и экзогенных факторов на углубление асимметрии во взаимодействии и определении направлений его трансформации с целью достижения устойчивых позитивных макроэкономических эффектов.
Научная новизна диссертации состоит в разработке концепции взаимодействия банковского и реального секторов экономики, которая базируется на переосмыслении фундаментальных представлений о влиянии взаимодействия секторов на развитие экономики страны, а также комплекса практических рекомендаций по модернизации институтов и институциональной инфраструктуры, обеспечивающих развитие форм взаимодействия, оптимизации стимулирующей роли государства - ориентированных на достижение результатов на уровне страны и регионов.
Целью диссертационной работы является: разработка предложений по совершенствованию механизмов взаимодействия реального и финансового секторов в экономике России на основе их всестороннего комплексного анализа.
В целях достижения указанной цели были поставлены и решались в процессе исследования следующие задачи:
1. Исследовать сущность взаимодействия реального и финансового секторов экономики.
2. Определить проблемные области финансового и реального секторов Экономики России.
3. Проанализировать современные тенденции взаимодействия банковского и реального секторов экономики.
4. Определить перспективные направления взаимодействия банковского и реального секторов экономики с позиции его укрепления и достижения положительных эффектов.
5. Разработать рекомендации и предложения в области оптимизации действующей практики взаимодействия банковского и реального секторов экономики, в том числе с участием в этом процессе государства.
Объектом исследования является финансовый и реальный сектор экономики страны.
Предметом исследования является механизм взаимодействия финансового и реального сектора экономики России.
Одной из распространенных форм кредитных отношений является банковский кредит. Объектом такого рода кредитования является процесс передачи в ссуду денежных средств, который базируется на определенных строго соблюдаемых принципах: возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого и дифференцированного характера кредита. На этих принципах основывается порядок выдачи и погашения банковских ссуд, а так же их документальное оформление.
На современном этапе развития предприятий реального сектора экономики такая форма финансовых отношений достаточно актуальна. Из-за недостаточности собственных средств кредит является одним из источников удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Экономические субъекты очень часто испытывают нехватку денежных средств для осуществления вложений в развитие и модернизацию производства, бесперебойного выполнения текущей основной деятельности. Особенно актуальным становится привлечение кредитных ресурсов при глубоком техническом перевооружении, а так же при создании и открытии нового производства, т.к. все это требует огромных финансовых возможностей. Поэтому банки призваны помогать в решении подобных проблем финансирования, путем предоставления кредитных средств.
Неотъемлемым условием подъема и дальнейшего развития экономики нашей страны состоит в возрождении мощного потенциала отечественной промышленности. Настоящая ситуация характеризуется тем, что «локомотивом» экономического роста являются предприятия сырьевого сектора имеющие наибольшую рентабельность в условиях высоких цен на нефть.
К сожалению, жажда высоких, а главное, быстрых доходов приводит к тому, что остальные отрасли остаются без должного внимая и вынуждены находиться порой в плачевном состоянии. Анализ состояния экономики показывает, что после довольно не плохих показателей в прошлом году, сложилась тенденция замедления промышленного роста и стагнации экономики в целом. Значительные объемы производственных мощностей остаются недогруженными из-за морального и физического устаревания.
Для целей поддержания развития отечественной промышленности необходима переориентация экономики от сырьевой направленности к импортозамещающим, наукоемким и высокотехнологичным производствам. И ведь наша страна имеет огромный интеллектуальный и природно¬ресурсный потенциал для этого, поэтому при достаточном финансировании возможно развитие всех предприятий реального сектора и соответственно экономики в целом.
Переход к наукоемким и высокотехнологичным производствам требует установки дополнительного оборудования и использования новых видов материальных ресурсов, но, не смотря на улучшение финансовых показателей деятельности предприятий, они все же не в состоянии самостоятельно профинансировать такие глобальные проекты. Для осуществления подобных операций необходимы источники дополнительных финансовых средств - кредиты и инвестиции. Причем, долгосрочных, а это значит, что срок окупаемости таких вложений возрастает во много раз и так же остается высокая степень риска провальности подобных капиталоемких проектов.
Необходимым условием для выхода промышленности на новый уровень является сотрудничество между реальным и банковским секторами. И для этого надо решить ряд проблем, тормозящих развитие этих отношений на должном уровне:
- создать благоприятные условия для инвестиционного климата путем снижения рисков кредитования;
- повысить капитализацию банков и сконцентрировать усилия на трансформации «коротких» и неустойчивых кредитов в «длинные» кредитные источники путем введения положения в ГК РФ, где предусматривалась бы невозможность досрочного изъятия срочных банковских вкладов; принятия законодательного решения о внеочередности платежей в счет погашения кредита испытывающим финансовые затруднения заемщиком; освободить банки и акционеров от налога на прибыль, если она направляется на увеличение уставного капитала банка; ввести льготные налоговые ставки по налогу на прибыль при кредитовании банками реального сектора экономики;
- внести изменения в законодательство, которые позволили бы банкам осуществлять управление активами инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, помогло бы повысить уровень капитализации банков;
- разработать более эффективную систему налогообложения производственной и финансовой деятельности, что бы искоренить ведение двойной бухгалтерии и соответственно повысить прозрачность финансовой отчетности предприятий;
- провести доработку закона «О кредитных историях», повысив качество сбора и хранения информации о заемщиках и их обязательствах;
- создать систему регистрации залогов и имущественных прав, актуально было бы возложить это «на плечи» кредитных бюро;
- разработать систему, позволяющую предотвратить выдачу фиктивных кредитов и разоблачающую сговор между кредитором и заемщиком еще на начальном этапе рассмотрения кредитной сделки.
Таким образом, задача укрепления взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики должна решаться в тесном взаимодействии всех заинтересованных сторон - банков, предприятий, органов власти. Только совместные усилия позволят обеспечить устойчивый рост экономики и стабильность банковской системы. Сегодня привлечение инвестиций в реальный сектор экономики - вопрос ее выживания. Будут инвестиции - будет развитие реального сектора, а следовательно, будет и экономический подъем.
На современном этапе развития предприятий реального сектора экономики такая форма финансовых отношений достаточно актуальна. Из-за недостаточности собственных средств кредит является одним из источников удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Экономические субъекты очень часто испытывают нехватку денежных средств для осуществления вложений в развитие и модернизацию производства, бесперебойного выполнения текущей основной деятельности. Особенно актуальным становится привлечение кредитных ресурсов при глубоком техническом перевооружении, а так же при создании и открытии нового производства, т.к. все это требует огромных финансовых возможностей. Поэтому банки призваны помогать в решении подобных проблем финансирования, путем предоставления кредитных средств.
Неотъемлемым условием подъема и дальнейшего развития экономики нашей страны состоит в возрождении мощного потенциала отечественной промышленности. Настоящая ситуация характеризуется тем, что «локомотивом» экономического роста являются предприятия сырьевого сектора имеющие наибольшую рентабельность в условиях высоких цен на нефть.
К сожалению, жажда высоких, а главное, быстрых доходов приводит к тому, что остальные отрасли остаются без должного внимая и вынуждены находиться порой в плачевном состоянии. Анализ состояния экономики показывает, что после довольно не плохих показателей в прошлом году, сложилась тенденция замедления промышленного роста и стагнации экономики в целом. Значительные объемы производственных мощностей остаются недогруженными из-за морального и физического устаревания.
Для целей поддержания развития отечественной промышленности необходима переориентация экономики от сырьевой направленности к импортозамещающим, наукоемким и высокотехнологичным производствам. И ведь наша страна имеет огромный интеллектуальный и природно¬ресурсный потенциал для этого, поэтому при достаточном финансировании возможно развитие всех предприятий реального сектора и соответственно экономики в целом.
Переход к наукоемким и высокотехнологичным производствам требует установки дополнительного оборудования и использования новых видов материальных ресурсов, но, не смотря на улучшение финансовых показателей деятельности предприятий, они все же не в состоянии самостоятельно профинансировать такие глобальные проекты. Для осуществления подобных операций необходимы источники дополнительных финансовых средств - кредиты и инвестиции. Причем, долгосрочных, а это значит, что срок окупаемости таких вложений возрастает во много раз и так же остается высокая степень риска провальности подобных капиталоемких проектов.
Необходимым условием для выхода промышленности на новый уровень является сотрудничество между реальным и банковским секторами. И для этого надо решить ряд проблем, тормозящих развитие этих отношений на должном уровне:
- создать благоприятные условия для инвестиционного климата путем снижения рисков кредитования;
- повысить капитализацию банков и сконцентрировать усилия на трансформации «коротких» и неустойчивых кредитов в «длинные» кредитные источники путем введения положения в ГК РФ, где предусматривалась бы невозможность досрочного изъятия срочных банковских вкладов; принятия законодательного решения о внеочередности платежей в счет погашения кредита испытывающим финансовые затруднения заемщиком; освободить банки и акционеров от налога на прибыль, если она направляется на увеличение уставного капитала банка; ввести льготные налоговые ставки по налогу на прибыль при кредитовании банками реального сектора экономики;
- внести изменения в законодательство, которые позволили бы банкам осуществлять управление активами инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, помогло бы повысить уровень капитализации банков;
- разработать более эффективную систему налогообложения производственной и финансовой деятельности, что бы искоренить ведение двойной бухгалтерии и соответственно повысить прозрачность финансовой отчетности предприятий;
- провести доработку закона «О кредитных историях», повысив качество сбора и хранения информации о заемщиках и их обязательствах;
- создать систему регистрации залогов и имущественных прав, актуально было бы возложить это «на плечи» кредитных бюро;
- разработать систему, позволяющую предотвратить выдачу фиктивных кредитов и разоблачающую сговор между кредитором и заемщиком еще на начальном этапе рассмотрения кредитной сделки.
Таким образом, задача укрепления взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики должна решаться в тесном взаимодействии всех заинтересованных сторон - банков, предприятий, органов власти. Только совместные усилия позволят обеспечить устойчивый рост экономики и стабильность банковской системы. Сегодня привлечение инвестиций в реальный сектор экономики - вопрос ее выживания. Будут инвестиции - будет развитие реального сектора, а следовательно, будет и экономический подъем.