УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ И РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ

Дипломная работа выполнена для освоения анализа платежеспособности и ликвидности и снижения их риска на предприятии ООО «РСП-Альянс», для приобретения практических навыков анализа финансовой деятельности предприятия, необходимых в практической работе.
Целью дипломной работы являлось изучить понятия «платежеспособность» и «ликвидность» финансово - хозяйственной деятельности предприятия, проанализировать ликвидность и платежеспособность ООО «РСП-Альянс» и разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности, на основе выявленных резервов.
Для достижения поставленной цели в дипломной работе решены следующие задачи:
- раскрыто значение и сущность понятия платежеспособности и ликвидности предприятия;
- на основе приведенных данных (баланса организации ООО «РСП- Альянс»)проведен анализ финансового состояния, анализ динамики, структуры, показателей ликвидности предприятия, анализ ликвидности баланса предприятия с помощью абсолютных и относительных показателях
- дана общая комплексная оценка риска потери ликвидности
- произведен расчет ликвидности баланса предприятия и дана общая комплексная оценка риска потери ликвидности: общего показателя ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточной ликвидности(критической оценки), коэффициента текущей ликвидности (покрытия), доли оборотных средств в активах;
- обоснованы резервы повышения ликвидности предприятия.
- предложены и внедрены мероприятия по повышению платежеспособности и ликвидности организации.
Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные рекомендации на основе выявленных резервов, позволили значительно повысить платежеспособность и ликвидность предприятия При переходе к рыночной экономике для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, важная роль отводится повышению эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Все это позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.
Финансовое состояние предприятия может быть оценено различными методами, в том числе с помощью абсолютных и относительных показателей (коэффициентов). По результатам расчетов коэффициентов финансово-экономической эффективности делается вывод об эффективности производства и реализации продукции и о финансовом положении предприятия. На основе анализа разрабатывается система мер по повышению, стабилизации или закреплению финансово-экономической эффективности производства и реализации продукции.
Основным видом деятельности ООО "РСП-Альянс" является производство отделочных связанных с напольными покрытиями. Анализ имущественного состояния ООО "РСП-Альянс" за период 2013-2015гг. показал, что за анализируемые три года произошло не существенное изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 46180 руб. или на 5,66% по сравнению с началом периода. Увеличение валюты баланса означает расширение хозяйственного оборота предприятия в рассматриваемый период и способствует укреплению его платежеспособности. Отрицательным фактором является уменьшение в активе баланса денежных средств и основных средств. В следствии доля ликвидных активов в балансе низка, а труднореализуемых активов велика.
Тревожным фактором является повышение дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей, старение дебиторских счетов. Это значит, что либо предприятие проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим потребителям, либо сами потребители задерживают платежи.
За анализируемый период произошли не существенные изменения в структуре капитала: увеличилась сумма собственного капитала. Сумма краткосрочны обязательств увеличилась на 17307 руб. или на 6,72%. Доля долгосрочных обязательств в структуре капитала снизилась на 4,4%, а доля краткосрочных обязательств увеличилась на 0,41%.
По результата проведенного анализа ликвидности баланса предприятия с помощью абсолютных показателей соотношение по группам активов и пассивов в промежутке с 2013 по 2015 год соответствовало следующим показателям: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. Это означает что ликвидность баланса предприятия соответствует нормальной (допустимой) ликвидности. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплатить обязательства на временном интервале до 3 месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия.
По результатам проведенного анализа ликвидности баланса предприятия с помощью относительных показателей был выявлен недостаток общего показателя ликвидности который характеризует способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным. Чем больше величина данного показателя, тем меньше степень риска потери платежеспособности. В 2013,2014,2015гг его значение составляет 0,85;0,82;0,83. Оптимальное его значение должно быть больше 1. В нашем же случае он меньше нормативного значения, это говорит о том что предприятие не способно в полной мере отвечать по свои обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился по сравнению с показателем 2013 года на 0,09 и составляет 0,21, и находится на границе рекомендуемого значения. Таким образом можно сказать что предприятие имеет возможность покрыть текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов лишь на 21%. Величина коэффициента «критической оценки» значительно уменьшилась по сравнению с показателем 2013 года на 0,20, 2014 года на 0,11 и в 2015 году составила 0,76, данное значение находится недалеко от границы минимального значения для российских компаний. По международным стандартам данный коэффициент должен быть не ниже 1, а оптимальным значением для предприятия будет считаться значение не меньшее чем 1,5. Данное значение показателя в 2015 году может свидетельствовать о том что предприятие в периоде, равном продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства на 76% от общей суммы текущих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности напротив по сравнению с 2013 годом когда его значение составляло 1,90 и он не входил в рамки оптимального значения, то в 2014 году он достиг своего пика и составил 2,25, а далее в 2015 году спустился до значения 2,02. Это позволяет установить, что в целом имеются прогнозные платежные возможности. Сумма оборотных активов соответствует сумме краткосрочных обязательств. В целом же наблюдается незначительное снижение коэффициентов ликвидности. Это свидетельствует о незначительном понижении платежеспособности компании и, как следствие, повышения риска потери ликвидности.
Основываясь на результатах проведенных анализов во второй главе можно прийти к выводу что предприятие ООО «РСП-Альянс» на конец анализируемого периода имеет недостаточную ликвидность для покрытия текущих краткосрочных обязательств.
В целях укрепления финансового состояния, а так же для повышения ликвидности баланса ООО «РСП-Альянс» в дипломной работе была предложена рекомендация по направлению излишка выявленного в быстрореализуемых активах (А2), в группу наиболее ликвидных активов (А1).
Таким образом, в результате внедрения предлагаемого мероприятия ООО «РСП-Альянс» сможет значительно повысить уровень финансового состояния и платежеспособности; понизить риск платежеспособности; снизить зависимость от внешних источников; повысить уровень рентабельности деятельности предприятия. Организацию можно будет отнести к классу предприятий с определенной степенью риска по долгам, но которые не рассматриваются как рискованные. В целом финансовое состояние организации значительно улучшится.

Купить