Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Управление оборотным капиталом фирмы

Работа №46673

Тип работы

Дипломные работы, ВКР

Предмет

экономика

Объем работы140
Год сдачи2018
Стоимость4370 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
361
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Введение 3
1. Теоретические основы управления оборотным капиталом организации 6
1.1. Экономическая сущность оборотного капитала организации, его
содержание и классификация 6
1.2. Методы управления оборотным капиталом организации 15
1.3. Проблемы и тенденции управления оборотным капиталом в современной
экономике 25
2. Анализ системы управления оборотным капиталом ООО Декорум 30
2.1. Характеристика и финансово-экономических
показателей ООО «Декорум» 30
2.2. Анализ состояния и эффективности организации управления
оборотным капиталом в ООО «Декорум» 42
2.3. Анализ методики управления оборотным капиталом в организации
3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления
оборотным капиталом в ООО «Декорум» 52
3.1. Совершенствование процесса организации управления оборотным
капиталом 52
3.2. Проблемы и методики управления оборотным капиталом 64
3.3. Экономический эффект от предложенных мероприятий 74
Заключение 79
Список использованных источников 84
Приложения


Многообразие хозяйственной деятельности в организации обусловлено необходимостью эффективного управления и практического применения оборотного капитала в процессе финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. В каждом хозяйствующим субъекте структурированность оборотного капитала определяется множеством взаимозависимых факторов. К этим факторам можно отнести направление деятельности, ее вид, масштабность организации, цели, которые преследует организация, обеспеченность ресурсами и каналы обеспечения ими .Многочисленные факторы, которые способствуют формированию оборотного капитала организации, в совокупности друг с другом, приводят к возможности получения экономической выгоды.
Под управлением оборотным капиталом понимается денежное выражение всей совокупности текущих активов, представляющих собой часть имущества предприятия, используемых для обеспечения процесса производства, реализации продукции и для приращения доходов путем вложения в краткосрочные инструменты операционного цикла. Оборотный капитал направляется на приобретение производственных запасов, которые участвуют в производственном процессе, изготовлении продукции, затем происходит трансформация в сферу обращения.
Под управлением оборотным капиталом понимается система мероприятий, направленных на улучшение экономического состояния организации за счет эффективного использования оборотного капитала в период одного кругооборота. Выбранная тема является актуальной, так как зачастую существует потребность в разработке мероприятий, направленных на совершенствование эффективного применения оборотного капитала в хозяйствующем субъекте.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по совершенствованию системы управления оборотным капиталом в хозяйствующем субъекте.
Для достижения поставленной цели, потребуется решить ряд следующих задач:
- изучить экономическую сущность оборотного капитала организации, его содержание и классификацию;
- определить методы управления оборотным капиталом организации;
- раскрыть проблемы и тенденции управления оборотным капиталом в России;
- изучить основную характеристику и провести анализ финансово экономических показателей хозяйствующего субъекта;
- проанализировать состояние и эффективность организации управления оборотным капиталом в организации;
- провести анализ методики управления оборотным капиталом в организации;
- разработать меры, направленные на совершенствование процесса организации управления оборотным капиталом в хозяйствующем субъекте;
- выявить проблемы и формировать методики управления оборотным капиталом;
- разработать экономический эффект от предложенных мероприятий.
Предметом выпускной квалификационной работы является мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом.
В процессе исследования использовались следующие методы: экономико¬математические и статистические методы анализа, системного подхода, методы сравнений и научного обобщения.
Теоретической базой исследования выпускной квалификационной работы стали нормативно-законодательные акты РФ по ведению оборотного капитала. Также ведение и оценка формирования оборотного капитала в соответствии со всеми требованиями, установленными внутренними документами организации.
В данном исследовании используются труды известных отечественных ученых в области бухгалтерского, налогового учета, финансового анализа: Астахова В. П., Бакаев А. С., Карельской С. Н., Кислова Д.М., Ковалева В. В., Кондракова Н.П., Соколова Я.В., Вахрушиной М.А., Савицкой Г.В., Рябовой М. А., Токманова В.В., Чечевицыной Л.Н., Щербаковой В. И. и др. Профессиональная литература этих авторов способствуют более глубокому и всестороннему раскрытию выбранной темы.
Практическая база исследования в выпускной квалификационной работе основана на формировании путей, которые направлены на совершенствование использования оборотного капитала в ООО «Декорум». В основе данного процесса лежат показатели бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним ООО «Декорум» за 2015-2017 года. Также в процессе разработки мероприятий по улучшению управления оборотным капиталом используются научные статьи по данному направлению.
По структуре выпускная квалификационная работа состоит из: введения, трех основных глав, раскрывающих тему исследования, заключения, списка использованных источников и приложений

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь студентам в написании работ!


Каждый хозяйствующий субъект формирует свой оборотный капитал в зависимости от множеств взаимозависимых факторов. Структура оборотного капитала может варьироваться в зависимости от следующих направлений: сферы и вида деятельности, масштабность организации, целенаправленность, обеспеченность ресурсами и каналы ее обеспечения и т.д. Оборотный капитал представляет собой денежное выражение всей совокупности текущих активов, представляющих собой часть имущества предприятия, используемых для обеспечения процесса производства, реализации продукции и для приращения доходов путем вложения в краткосрочные инструменты операционного цикла.
Следовательно, управление оборотным капиталом становится одной из основных систем, применяющиеся в текущей деятельности организации. Важность оборотных активов проявляется и высокой динамикой трансформации структурных видов оборотного капитала, и высокой ролью в обеспечении рентабельности, платежеспособности, ликвидности, и других целевых результатов финансовой деятельности организации. Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот.
Исходя из этого, вопрос о разработке именно тех мероприятий, которые направлены на улучшение экономического состояния организации за счет эффективного использования оборотного капитала в период одного кругооборота, приводят к улучшению получения экономической выгоды становится всё более актуальнее.
Целью выпускной квалификационной работы являлось разработка мероприятий по совершенствованию системы управления оборотным капиталом в хозяйствующем субъекте.
Для достижения поставленной цели, были поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические основы управления оборотным капиталом организации;
- провести анализ управления оборотным капиталом в организации;
- разработать рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом в хозяйствующем субъекте.
Проведенным исследованием выявлено:
1. В теоретической части исследования выявлено, что для оборотного капитала организации характерны следующие особенности: он должен быть вложен (авансирован) в товарно-материальные ценности; в качестве ресурсов не расходуется, а постоянно возобновляется в хозяйственном обороте; потребность в оборотном капитале зависит от объема хозяйственной деятельности и должна соответственно регулироваться.
Функциями оборотного капитала являются:
- платежно-расчетная функция;
- воспроизводственная функция.
Суть функции состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации и оказании воздействия на этот процесс.
Управляя оборотным капиталом организации, нами используется часть общей политики управления совокупным капиталом предприятия. Он заключается в формировании необходимого состава и объема этого капитала и обеспечении необходимых условий контроля процесса его обращения и дальнейшего совершенствования. Изучая управление оборотного капитала, необходимо отметить, что при распределении элементов, применяется комплексный подход, состоящий из совокупных методов, которые позволяют дать оценку эффективности работы оборотного капитала в организации.
Эффективность использования оборотного капитала характеризуется его оборачиваемостью и показателями рентабельности. Следовательно, в процессе управления добиться уменьшения сроков оборачиваемости и повышения рентабельности за счет снижения издержек и увеличения выручки. Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако, фактор влияния такой как, например, инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.
Решение проблемы рационального управления активами означает не сведение к минимуму рисков, а умелое балансирование между рисками, связанными с недостатком оборотных активов, и рисками, обусловленными избытком оборотных средств. Оптимальный уровень оборотных средств позволяет максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска. Управление ликвидностью включает планирование поступления и использования ликвидных ресурсов таким образом, чтобы иметь возможность в нужное время расплатиться по своим краткосрочным обязательствам.
2. В процессе проведенного анализа оборотных средств организации ООО «Декорум» было выявлено:
- общая дебиторская задолженность в 2015 году составила 4 713 тыс.руб., в 2016 году 17 654 тыс.руб., а к концу 2017 года увеличилась на 18 166 тыс.руб. и составила 35 820 тыс.руб.;
- раскрывая аналитику дебиторской задолженности, то можно наблюдать, что более половины дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками, а другую половину расчеты с поставщиками и подрядчиками. В 2015 году сумма ДЗ по строке расчеты с покупателями и заказчиками составила 2 758 тыс.руб., в 2016 году - 9 300 тыс.руб., а в 2017 году достигла 15 000 тыс.руб. А сумма расчетов с поставщиками и подрядами достигла 1 955 тыс.руб. в 2015 году, 8 350 тыс.руб. в 2016 году и 20 400 тыс.руб. 2017 году.
В соответствии с этими изменениями, следует, что организация «Декорум» уменьшает показателя выручки на сумму дебиторской задолженности. Данное обстоятельство прямым образом влияют на формирование показателей прибыли, а также на эффективную работу всей организации.
Изменение запасов. В структуре запасах увеличение составили, как материалы, так и товары. По результату анализа, повышение суммы этого показателя отметилось в текущем отчетном году. Общее повышение составляет 2 110 тыс.руб. Положительное изменение свидетельствует о снижение оборачиваемости запасов. Напомним, что организация занимается отделкой стен и фасадов, оклейкой и т.д.
Изменение денежных средств. В структуре денежных средств основную долю занимают средства на расчетном счете. На конец 2015 года сумма денежных средств определилась на уровне 243 тыс.руб. На конец 2016 года 1 078 тыс.руб., а на конец 2017 года сумма составила 2 571 тыс.руб. Повышение оборотного капитала на конец текущего отчетного года по сравнению с данными 2015 года 7,5 раза выше.
Анализ соотношений дебиторской и кредиторской задолженности показал преобладание кредиторской задолженности: «Декорум» в меньшей степени выполняет свои краткосрочные обязательства. Возможно, постоянные поставщики фирмы дают возможность отсрочить платеж. Дебиторская задолженность, так же как и кредиторская задолженность, имеет высокий показатель, за анализируемые периоды выросла с 4 713 тыс.руб. до 35 820 тыс.руб.
Анализа оборачиваемости дебиторской задолженности за три отчетных периода показал, что коэффициенты снизили свои значения. Например:
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности понизился свои значения с 12,58 до 3,31. Подобное изменение, свидетельствует о сокращении оборотов, и как следствие проводящие к увеличению суммы ДЗ, что приводит к потери дохода в виде выручки от продаж.
- увеличился период 1-го оборота. В течение трех лет, период оборота дебиторской задолженности повысился с 29 дня до 109 дней, т.е. практический в 3 раза повысился период 1 оборота дебиторской задолженности. Рассматриваемый показатель оценивает эффективность хозяйственного функционирования организации и находится в постоянной зависимости от уровня платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Анализ оборачиваемости запасов показал замедление оборотов во всех трех коэффициентов. Это значит, что растет количество запасов, которые хранятся на складе организации. Сохранность запасов ввиду сферы деятельности имеет место быть. Однако, здесь надо учитывать, что лаки, краски, сухие смеси и другие изделия для отделки имеют сроки годности, которые нужно соблюдать.
ООО «Декорум» является финансово не стабильным предприятием, а управление оборотным капиталом не всегда является эффективным. Это подтверждают большинство рассчитанных коэффициентов. Возникли проблемы со следующими показателями: в целом ликвидность статей баланса нарушена за все три отчетных периода. Показатели А1 не покрывают П1; проблемы с платежеспособностью возникли с коэффициентом абсолютной, текущей ликвидностью. Ситуация с оборачиваемостью запасов и дебиторской задолженностью требует особого тщательного анализа, с выявлением причин замедления.
3. В третьи части проводилась разработка рекомендаций, которые направлены на совершенствование управления оборотным капиталом организации «Декорум»
Так как оборотные средства состоят из множества показателей, поэтому мы рассмотрим основные подходы, которые оказывают наибольшие влияние на формирование оборотных средств организации «Декорум». Так, необходимо рассмотреть вопросы, которые относятся к совершенствованию:
- управления запасами организации;
- управления дебиторской задолженностью;
- переформировать управление кредиторской задолженностью;
- управления денежными средствами организации.
Обеспечение обоснованного увеличения суммы запасов и затрат является одним из первых мероприятий, которые можно повысить эффективность использования оборотного капитала является. Для этого необходимо сравнить темпы роста выручки от реализации продукции и услуг с темпами роста запасов. В результате, темпы роста запасов опережают приблизительно 17 раз темпы роста выручки от реализации.
Так же был рассчитан оптимальный размер партии поставки материальных запасов, который составил 480,638 тыс.руб., при этом количество партий составил 106,7. Периодичность партии поставки 4 дня.
Анализ подходов при выявлении методики управлении оборотным капиталом показал, что организация применяет консервативный подход. При данном подходе величина коэффициента срочной ликвидности определился 1, при рекомендуемом уровне в интервале 0,8 - 1, достаточно приемлемым получился коэффициент текущей ликвидности, который равен 1,6 при рекомендованном значении 2. Однако, уровень коэффициента абсолютной ликвидности слишком низки 0,07, при желательном уровне 0,2 - 0,4.
При этом, использование умеренного подхода по сравнению с остальными рассмотренными нами подходами имеет относительно приближенное к нормативному значение коэффициент текущей ликвидности (1,42), невысокий уровень коэффициент абсолютной ликвидности (0,08), а также выше нормативного значения коэффициент срочной ликвидности 1,3, при оптимальных значениях 0,9 - 1;
При анализе факторов, которые оказывают непосредственное влияние на организацию и формирование оборотных активов, был использован аналитический метод. Совокупная потребность в собственных оборотных средствах ООО «Декорум» на предстоящий плановый период составляет 8 997,6 тыс.руб.
В результате внедрения мероприятий, привлеченные оборотные средства составят 2 869,64 тыс.руб. Высвобождение оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота составит 9 760 тыс.руб. Увеличения объема от реализации при ускорении ОС составит 3 516,1 тыс.руб. За счет изменения коэффициента оборачиваемости, увеличение прибыли предположительно составит 81,536 тыс.руб.
Таким образом, как показывают произведенные расчеты, мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами приведут к увеличению прибыли, улучшению финансового состояния ООО «Декорум» и повышению деловой активности в целом.



1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ, часть 2 от 26. 01. 1996 г. № 14-ФЗ (ред..2016) 
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07. 1998 № 146-ФЗ (ред.01.09.2014), (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред..2016).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6.12.2011 г. № 402-ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.12.2014)
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (ред..2016)
5. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н «Об утверждении Положения бухгалтерского учета «Учетная политика организации» ПБУ 1/08 (ред..2016).
6. Приказ Минфина России от 06.07.1999 г., № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность ПБУ 4/99». (ред. 2016г.)
7. Приказ Минфина России от 02.07.2010г., № 66н бухгалтерской отчетности организаций» (ред. 2016 г.)
8. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н «Об
Положения бухгалтерского учета «Учетная политика организации» ПБУ 1/08. (ред. .2016 г.)
9. Международный стандарт ISO 31000 «Risk management - Principles and guidelines» / «Риск-менеджмент - Принципы и рекомендации»
10. Информационное письмо Минфина России № ПЗ-9/2015 «О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности»
Однотомная книга одного автора
11. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебное пособие для вузов / под ред. И. Т. Балабанова. - М: Финансы и статистика, 2014. - 109 с.
12. Бланк И.А. Управление использованием капитала, - К.: «Ника-Центр», 2015 г. - 656 с.
13. Бахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Бахрушиной. - 6-е изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2015. - 431 с.
14. Ковалев В. П. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби; Проспект, 2015, 1016 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 560с.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 3-е изд., перераб. и доп. / В.В. Ковалев. - М.: «Финансы и статистика», 2016. - 512 с.
17. Кондраков Н. П. Основы финансового анализа: Учеб. пособие. - М.: Главбух, 2017-361с.
18. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебное пособие / Л.И. Кравченко. М.: Новое знание, 2014.
19. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.П. Любушин. М. : ЮНИ-ТИ, 2018, с.291.
20. Мишин, Ю.А. Управленческий учет: управление затратами и результатами хозяйственной деятельности / Ю.А. Мишин. - М.: Дело и Сервис, 2015. - 175 с.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. / Г.В. Савицкая. - 3-е изд., испр. и доп. — Минск: РИГТО, 2014. - 367 с.
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 14-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2015. — 704 с. .
23. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. / высшие образование - М.: ИНФА-М., 2016. - 415 с.
Однотомная книга двух и более авторов
24. Герасимова В. А., Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово¬хозяйственной деятельности в вопросах и ответах / В.А. Герасимова, И.Н. Чуев, JI.H. Чечевицына. М. : ИТК «Дашков и К», 2017
25. Екимова К.В., Т.В. Шубина Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. -
М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015.375 c.
26. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / учебник для вузов // В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. М. : Проспект, 2014, 384 с.
27. Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская отчетность: учебное пособие. / под ред. А.Д. Ларионова. - М., 2015
28. Любушин Н.П., Бабичева Н. Э. Анализ методик по оценке управления оборотным капиталом организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 22 - 79 с.
29. Лупикова Е.В., Пашук Н.К. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2015. - 368 с.
30. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. М. : ФОРУМ- ИНФРА-М, 2015
31. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш. и Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 8-е изд., испр. М.: ИНФРА М. 2016 - 479 с.
32. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. - 624 с.
33. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2014. - 208 с.
34. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 5-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 478 с.
Статьи в периодическом издании:
35. Банк С. В., Тараскина А. В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. № 5 - с 37.
36. Васильев А. А. Модели управления структуры оборотного капитала на промышленных предприятиях. Межвузовский сборник трудов молодых ученых по итогам работы межвузовского аспирантского семинара / ВолгГТУ. - Волгоград, 2014 - 0,16 п.л.
37. Волнин В. А., Королева А.А. Анализ и оценка риска несбалансированной структуры оборотных средств предприятия - «Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет», 2015, №2
38. Глазунов М.И. Сущность и соотношение понятий «ликвидность предприятия» и «платежеспособность предприятия» / Российское предпринимательство, (2015), 6-2 (июнь), 79-83
39. Графов А.В. Оценка применения оборотного капитала предприятия // Финансы. - 2016. - №7. - с.64.
40. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. - 2014. - № 1 - с. 21.
41. Игнатова О.М. Управление ликвидными оборотными активами предприятия в условиях его кризиса / Вестник ИЭАУ, (2015), 10 (декабрь), 5-5
42. Коваленко О.Г. Экономическая сущность оценки оборотным капиталом предприятия // Современные научные исследования и инновации. 2017.№ 1
43. Моисеева А. В. Обзор международных и национальных стандартов в области управления рисками// Молодой ученый. - 2017. - № 10. - С.261-264.
44. Морозова С.Н., Кращенко С.А. Сущность и анализ оборотных средств предприятия / Актуальные вопросы образования и науки, (2014), 1-2 (март), 62¬71
Электронные ресурсы удаленного доступа
45. Анализ финансового состояния предприятия - оценка риска ликвидности. Режим доступа:
http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/ocenka_riska_likvidnosti/10-1-0-265 (дата обращения 21.11.2016)


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2024 Cервис помощи студентам в выполнении работ