ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИСЛАМСКИХ 5 ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ
1.1. Нормативно-правовые и институциональные основы деятельности 5 исламских финансовых институтов
1.2. Основные инструменты исламской банковской системы. 17
2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОГО ИСЛАМСКОГО 24
БАНКИНГА
2.1. Анализ развития исламских финансов в мире 24
2.2. Особенности современного состояния российского рынка 45
банковских продуктов
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИСЛАМСКОГО 73
БАНКИНГА В РОССИИ
3.1. Перспективы развития исламских банков в России и проблемы его 73 реализации
3.2. Разработка банковского продукта для российского рынка, 88
основанного на принципах исламского банкинга
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 98
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 100
Актуальность исследования в области исламского банкинга обусловлена не только интересом банкиров к инновационным для традиционных банков финансовым продуктам, но и разнообразием трактовок теоретических основ исламского банкинга, а также дискуссией о необходимости применения опыта исламских банков в традиционной финансовой системе.
Цели. Изучение теоретических основисламского банкингав понимании ведущих ученых стран СНГ, а также выявление перспектив и проблем применения опыта исламских финансовых институтов в российских регионах. Результаты. Исламская экономическая модель получила широкое распространение в мире, что определило заинтересованность экономического и научного сообществ во внедрении ее опыта в традиционную финансовую модель в целях минимизации риска возникновения кризисных ситуаций и формирования более устойчивой финансовой системы. Анализ банковского сектора в регионах, реализующих пилотный проект по внедрению исламского банкинга, позволил выявить ряд проблем и перспектив. Во-первых, развитая конъюнктура рынка способствует адаптации принципов исламской банковской модели, во-вторых, наличие квалифицированных кадров в области исламского банкинга позволяет разрабатывать тактические и стратегические планы развития финансового института. Исламская модель ведения банковского бизнеса имеет специфический набор свойств, способствующих формированию устойчивого развития не только банковского, но и финансового рынка в целом. Поэтому использование на практике характерных черт модели ведения бизнеса, лежащей в основе исламского банкинга, является перспективным направлением в решении задач генерирования инновационных банковских продуктов и услуг и модернизации современного банковского дела на основе диверсификации рисков между участниками экономических отношений.
Для России, как многоконфессиональной страны, находящейся на границе Запада и Востока, данная проблематика представляется весьма
актуальной. В Российской Федерации, по разным данным, проживает от 14 до 20 миллионов мусульман, что открывает широкие перспективы для развития деятельности исламских финансовых институтов в стране.
В сложившейся геополитической ситуации, в условиях введения антироссийских санкций со стороны Запада, сотрудничество со странами Востока приобретает особую значимость для нашей страны. Создание исламских финансовых институтов в России позволит привлечь дополнительные инвестиции из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии.
Подводя итоги проведенного исследования, можно сформулировать следующие выводы.
Исламские финансовые институты получили широкое распространение в современных условиях и представлены более чем в 110 странах мира. Сегодня в мире функционируют свыше 1100 исламских финансовых институтов, активы которых превышают 2,1 трлн долл. США. Тенденции текущего десятилетия таковы, что активы исламских банков и исламских страховых компаний выросли в два раза, а объем исламских облигаций увеличился, в среднем, в 5 раз. Очевидно, что динамика развития исламских финансовых институтов при благоприятной экономической конъюнктуре сохранится, так как финансовые рынки ключевых исламских стран продолжают развиваться, а спрос на исламские финансы в разных странах мира неуклонно растет.
К основным факторам, повлиявшим на развитие исламских финансовых институтов, можно отнести бурный рост нефтяных доходов государств Ближнего Востока, увеличение численности мусульманского населения в мире, последствия мирового финансового кризиса, повышение роли социальных инвестиций, принятие нового финансового направления западными странами, как результат использования этих механизмов традиционными банками и их клиентами.
Как показывает опыт отдельных стран (Азербайджан, Россияи др.), успешному развитию исламских финансовых институтов, прежде всего, препятствует отсутствие законодательства в стране, предусматривающего их деятельность. Развитие исламских финансов в стране без надлежащей правовой базы приводит к тому, что исламские финансовые институты находятся в менее выгодном положении по сравнению с традиционными и предлагают лишь небольшое количество исламских финансовых услуг, главным образом, те из них, которые схожи с традиционными, соответственно, деятельность исламских финансовых институтов в таких условиях носит ограниченный характер. В мире функционирует ряд международных исламских финансовых организаций, предназначенных для регулирования и развития индустрии исламских финансов, включая выработку стандартов, расширение линейки исламских финансовых услуг, разработку рекомендаций по эффективному надзору и т.д. Опыт Казахстана и Киргизии показал, что сотрудничество с ключевыми организациями исламского мира и их поддержка способствовали интеграции исламских финансовых институтов в экономику этих стран. В этой связи России не только на региональном, но и федеральном уровне следует проводить политику сближения с исламскими странами, путем сотрудничества и вступления в международные исламские организации.
В современных условиях Россия заинтересована в притоке иностранных инвестиций в экономику страны, крупнейших банков и компаний, которые в условиях санкций не могут привлекать финансирование из стран Запада. Развитие исламских финансовых институтов при поддержке государства позволит использовать все преимущества для привлечения инвестиций также из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии в целях преодоления спада и выхода на траекторию устойчивого развития экономики России.
