Основным и самым многочисленным звеном банковской системы РФ являются кредитные организации.
Под кредитной организацией понимается юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии Банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом.
Выступая в роли финансового посредника, кредитные организации реализуют народнохозяйственную функцию по привлечению сбережений населения, корпоративного капитала, прочих денежных средств и их последующее предоставление во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале.
Банковская система РФ характеризуется жестким контролем со стороны Банка России и других государственных органов. Это выражается в многоплановой отчетности, проверках, требованиям по резервированию, поддержание на определенном уровне значений обязательных нормативов, характеризующих достаточность капитала, ликвидность банка, его платежеспособность и др.
Кроме того, банковский бизнес подлежит обязательному лицензированию, что подчеркивает особый статус данной деятельности. Требования к структуре собственного капитала и активов с учетом рисков, закрепленные в документах Базельского комитета, также имеют большое значение для оценки стоимости коммерческого банка.
Коммерческие банки должны обладать значительно более высоким уровнем ликвидности по сравнению с другими финансовыми институтами.
Коммерческие банки также характеризуются невысокой долей операционной прибыли в капитале. Владелец банка под прибылью может понимать не только разницу между текущими доходами и расходами, но и разницу между ценой приобретения банка и ценой его продажи. В то время как второе может значительно превышать первое.
В оценке стоимости коммерческого банка также необходимо учитывать ряд специфичных рисков, которые характерны для банковского бизнеса. Можно назвать следующие виды банковских рисков: риск невозврата кредита,
процентный, операционный, валютный, рыночный риски, риск снижения ликвидности, политические риски, риск потери деловой репутации и другие.
Для того чтобы оценить стоимость кредитной организации нужна информация, которая подразделяется на внутреннюю и внешнюю.
Внутренняя информация является базовой при проведении оценки стоимости кредитной организации. Такая информация включает в себя, прежде всего, все формы финансовой отчетности.
Внешняя информация, используемая при оценке стоимости кредитной организации, основана на применении дополнительных внешних данных, имеющихся в открытом публичном доступе: аудиторские заключения и отчеты внешних аудиторских фирм; аналитические материалы различных консалтинговых, инвестиционных компаний; оценки, проведенные различными рейтинговыми агентствами и оценочными компаниями.
В процессе слияний, поглощений, финансового оздоровления, реструктуризации и ликвидации кредитных организаций возникает потребность в проведении оценки стоимости кредитной организации.
Кроме того, успешные функционирующие кредитные организации могут использовать оценку для определения рыночной стоимости капитала с целью корректировки стратегии и тактики, а также выявления реального состояния бизнеса для повышения стоимости в долгосрочной перспективе.
Ключевым принципом оценки кредитной организации является принцип наилучшего и наиболее эффективного использования.
Вопросы общего регулирования оценки стоимости коммерческих банков в РФ отражены в Федеральных стандартах оценки.
Основными подходами к оценке стоимости банков в России являются: доходный, сравнительный и затратный, которые были нами практически применены для оценки ПАО «Промсвязьбанк».
ПАО «Промсвязьбанк» - один из лидеров российского банковского бизнеса. По количеству клиентов и объему собственного капитала ПАО «Промсвязьбанк» стабильно входит в десятку самых крупных банков России. Ежегодно увеличиваются объемы депозитов, размещенных частными и юридическими лицами на счетах банка, наблюдается рост в выпуске пластиковых карт как дебетовых, так и кредитных, растут объемы операций, производимых крупными корпоративными клиентами.
На октябрь 2017 года активы банка составили 90 786 964 тыс. руб. Из них основную долю занимают кредиты клиентам (70,26% или 63 768 892 тыс. руб.), вложения в ценные бумаги (16,77% или 15 226 302 тыс. руб.), а также Средства в банках (3,18% или 2 890 284 тыс. руб.)
По состоянию на 2017 год в динамике наблюдается увеличение активов по сравнению с 2016 годом на 13 252 925 тыс. руб. (14,59 % прироста).
Основная часть активов ПАО «Промсвязьбанк», в течении последних лет (2015 г. 48 964 926 тыс. руб. 75,69%) приходиться на чистую ссудную задолженность ( 2017 г. 63 768 892 тыс. руб. 70,26%).
Основная часть активов ПАО «Промсвязьбанк» в течении анализируемых лет приходится на ссудную задолженность. Так на октябрь 2017 года, она составила 2890284 тыс. руб.
Кредиты активно предоставлялись другим банкам. Кроме того, рост активов также обусловлен присутствием большой доли чистых вложений в ценные бумаги и в другие финансовые активы, представляющие собой инвестиции в дочерние и зависимые общества и облигации дочерних обществ. Кроме того, маленькую долю - 1,52 % в активе баланса составляют денежные средства. Маленькая доля денежных средств подтверждает наше предположение о том, что замедление темпов роста активов происходило вследствие ограниченной ликвидности.
Основная часть пассивов приходится на средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, так же на них приходится основная часть увеличения пассивов. В 2015 году средств клиентов, не являющихся кредитными организациями было 35 214 939 тыс. руб., а в 2017 году - уже 53 964 408 тыс. руб. На увеличение темпов привлечения средств от населения повлияли высокие процентные ставки по вкладам, которые обеспечивают положительную реальную доходность относительно инфляции, а также увеличение реальных доходов населения, которые позволяют делать сбережения.
Основное увеличение источников собственных средств происходило за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, которые в 2017 году увеличились по сравнению с 2015 годом.
Рассчитанная с использованием доходного подхода стоимость ПАО «Промсвязьбанк» по итогам 2017 г. составила 6,24 млн. руб.
Используя метод чистых активов, было определено, что балансовая стоимость ПАО «Промсвязьбанк» по состоянию на 01.10.2017 г. равна 12,888 тыс. руб.
Рыночная стоимость контрольного пакета акций ПАО «Промсвязьбанк» по состоянию на 01.10.2017, рассчитанная методом сделок, равна 9,96 млн. руб. Данная стоимость является средней по рынку, она соответствует сложившейся рыночной ситуации в банковском секторе. Указанная стоимость может быть расценена потенциальными инвесторами, как наиболее выгодная стоимость инвестиционного продукта, предложенного рынком ценным бумаг в современных условиях, что и формирует, в конечном итоге, инвестиционную привлекательность коммерческих банков.
При определении стоимости коммерческого банка перед экспертами возникают трудности, связанные с выбором методики оценки. Это объясняется не только сложностью определения уровня затрат по привлечению средств и включения в расходы подразделений банка части накладных расходов, но и тем, что особенностью таких расчетов рассматривается рыночная капитализация коммерческого банка, которая является показателем размера компании.
Главной проблемой при оценке стоимости коммерческих банков в России эксперты считают их непрозрачность. Это выражается как в структуре собственности, так и в финансовом состоянии.
Вопросу повышения рыночной стоимости коммерческого банка отводится важная роль. На величину рыночной стоимости банка и ее структуру влияют внешняя среда и внутренняя среда.
Для того чтобы выгодно продать банк, необходимо точно выяснить, какие именно преимущества банка важны для покупателя. В соответствии с данной информацией банки, выставляемые на продажу, могут подчеркнуть достоинства и свести к нулю недостатки своей организации, привести в порядок кредитный портфель и пройти полный цикл аудита. Все это поможет им повысить рыночную стоимость своего финансового института и создать конкуренцию вокруг его продажи.
Ряд экспертов считают, что потенциалом повышения стоимости банка в современной экономике является интеллектуальный капитал, который подразумевает знания ее сотрудников, накопленные ими при оказании ус луг, а так же организационная структура и интеллектуальная стоимость.
Стоимость коммерческого банка может быть увеличена за счет роста денежных потоков от установленных активов, повышения ожидаемого роста и его продолжительности, а также снижения ставки привлечения капитала.
Таким образом, коммерческие банки, выступая в качестве финансового института и являясь одним из главных посредников на рынке капитала, играют важную роль в развитии бизнеса страны, сохранении экономической и социальной стабильности в обществе, поддержании международного авторитета государства.
Оценка стоимости банка является одним из ключевых вопросов финансового менеджмента. Успех банка во многом определяется его стоимостью, то есть внутренним потенциалом оцениваемого банка, его подразделений или активов с точки зрения возможности генерировать доход или прибыль с учетом факторов времени и риска. Чем она выше, тем выше показатели результативности деятельности.

Купить