Тема: УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

Риск является неотъемлемым элементом деятельности любой организации, функционирующей в рыночной экономике, что обусловливает необходимость законодательного закрепления права на хозяйственный риск, предоставления правовых, политических и экономических гарантий и, в частности, включения информации о рисках, воздействующих на деятельность компании в отчетность эмитента, подлежащую обязательному раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации. Крупнейшие российские компании, в которых внедряются или уже внедрены корпоративные системы риск-менеджмента, дают более детальную характеристику воздействующих рисковых факторов по их основным группам, но отраслевые, страновые и региональные, финансовые, правовые риски, связанные с деятельностью эмитента раскрываются только описательно, их количественная оценка не проводится.
В то же время современная теория управления рисками располагает целым арсеналом количественных методов и методик оценки и анализа рисков. К сожалению, научные разработки в этой области, по-видимому, остаются недостаточно востребованными на практике, объяснением чему может служить сформировавшееся представление о сложности процедур оценивания рисков и обязательности применения серьезного математического инструментария и специального программного обеспечения. Действительно, анализ рисков опирается на такие масштабные достижения научной мысли как теория вероятностей, труды в области управления портфелем инвестиций, однако методический аппарат количественной оценки рисков включает множество более простых, но и достаточно точных, применимых к реальной сфере экономики, методов и методик.
Анализ степени разработанности проблемы оценки риска деятельности предприятий в рыночной экономике показывает, что, несмотря на большое внимание отечественных и зарубежных исследователей к данной проблеме, многие ее аспекты, недостаточно исследованы, а именно финансовые риски, присущие предприятиям реального сектора экономики. Кроме того, существуют большие различия в концептуальных и методологических рекомендациях относительно механизма оценки риска в неопределенной среде, способов снижения финансовых рисков, методов управления рисковыми ситуациями, комплексного анализа риска и алгоритма его управления.
В условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово - хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Предприятиям следует не избегать риска, а уметь управлять им. Одно из главных правил финансово-хозяйственной деятельности гласит: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.
Оценка риска является одной наиболее важных экономических проблем в условиях рыночной экономики, так как характерной особенностью последнего времени стали банкротства финансовых учреждений и предприятий реального сектора экономики. Поэтому, оценку риска необходимо рассматривать как фактор повышения эффективности производства. Знание потенциальных рисков позволяет направлять финансовые ресурсы в те сферы деятельности, которые характеризуются наилучшим соотношением риска и доходности, что благоприятно влияет как на предприятие, так и на общественное перераспределение ресурсов.
Внедрение процесса оценки риска в реальный сектор экономики представляет собой достаточно сложную задачу, но от ее решения зависит очень многое: финансовая независимость предприятия, его ликвидность и устойчивость, а также успешное развитие и рост.
Актуальность указанных вопросов обусловила выбор темы, определила цель и задачи данного исследования. Цель выпускной квалификационной работы заключается в изучении теоретических и практических аспектов управления финансовыми рисками и разработке рекомендаций по совершенствованию системы управления финансовыми рисками ООО «ПромСервис-НК».
В рамках поставленной цели ставятся следующие задачи:
- раскрыть сущность и содержание финансовых рисков;
- проанализировать методы оценки финансовых рисков по их видам;
- изучить методы управления финансовыми рисками;
- провести анализ финансового состояния организации ООО «ПромСер- вис-НК»;
- осуществить анализ и оценку существенных финансовых рисков организации ООО «ПромСервис-НК»;
- проанализировать систему управления рисками организации и методов управления ООО «ПромСервис-НК»;
- рассмотреть методические аспекты совершенствования системы управления финансовыми рисками;
- разработать рекомендации по снижению уровня рисков ООО «ПромСервис-НК».
Объектом исследования выступают финансовые риски ООО «Пром- Сервис-НК». Предметом исследования являются проблемные аспекты управления финансовыми рисками организации.
Теоретической базой выпускной квалификационной работы явились труды В.В. Ковалева, Е.В. Галкиной, Л.Т. Гиляровской, М.М. Глазова, В.П. Савчук, Г.В. Савицкой и др.; нормативно-правовые материалы; материалы научно-практических конференций и периодических изданий.
Информационной базой исследования послужила финансовая отчетность ООО «ПромСервис-НК» за 2016-2018 гг.
Для решения поставленных задач были использованы: методы экономического и финансового анализа, системный подход, аналитические расчеты, метод сравнений и метод аналогий.
Практическая значимость работы заключается в универсальности предложенных рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми рисками и возможности их применения другими компаниями с целью повышения эффективности.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе работы освещены теоретические аспекты управления финансовыми рисками. Раскрыты сущность, содержание и выполнена систематизация финансовых рисков. Проанализированы методы оценки финансовых рисков по их видам. Изучены методы управления финансовыми рисками.
Во второй главе проведен анализ управления финансовыми рисками на примере ООО «ПромСервис-НК». Проведен анализ финансового состояния организации. Осуществлен анализ состава финансовых рисков организации. Проанализирована система управления рисками организации и методов управления ООО «ПромСервис-НК».
В третьей главе определены основные направления совершенствования управления финансовыми рисками ООО «ПромСервис-НК». Рассмотрены методические аспекты совершенствования системы управления финансовыми рисками. Разработаны рекомендации по снижению уровня рисков и дана оценки их эффективности
Купить

Финансовый риск организации - это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности.
Финансовый риск проявляется в организации на всех этапах его жизненного цикла, при осуществлении всех функций финансового управления. Под финансовым риском понимает вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.
Многообразие форм финансового риска требует дифференцированного подхода к методам оценки финансовых рисков организации. Распространенным является разделение методов на статистические (математико-статистические, вероятностные), экспертные (эвристические) и аналитические (расчетно-аналитические) и аналоговые методы. Однако, выделе аналоговых методов в самостоятельную группу вряд ли целесообразно, поскольку они используются скорее как способ приближенной оценки вероятности реализации рисков по данным прошлого опыта.
Основными видами деятельности ООО «ПромСервис-НК» являются: осуществление строительно-монтажных работ; оптовая торговля строительными материалами; консультационные услуги по составлению смет и др. Результаты экспертной оценки финансовых рисков ООО «ПромСервис-НК» свидетельствуют о том, что риск вероятности банкротства является доминирующим по показателям вероятности и значимости для организации. Также были определены риски ООО «ПромСервис-НК», которые должны быть обязательно снижены: товарный риск, риски, связанные со сбытом продукции, работ, услуг, риск ликвидности, риски изменения уровня цен на строительно-монтажные работы, риск неэффективного продвижения продукции, работ, услуг компании, эксплуатационный риск.
Одним из важнейших финансовых рисков является риск снижения ликвидности и потери платежеспособности. Анализируемое предприятие на протяжении 2016-2017 гг. относительно платежеспособно, так как все показатели ликвидности выше нормативного значения. Однако, в 2018 году наблюдается значительное снижение показателей, что связано с ростом краткосрочных обязательств. В данном периоде предприятие характеризуется как неплатежеспособное.
Также для оценки потери платежеспособности и вероятности банкротства применяют различные авторские модели. Согласно авторским моделям диагностики финансового состояния по критериям банкротства (несостоятельности) ООО «ПромСервис-НК» на протяжении периода с 2016 г. по 2018 г. относится к платежеспособным, вероятность банкротства незначительна.
Результаты экспертной оценки финансовых рисков ООО «ПромСервис- НК» и оценки с помощью количественных моделей свидетельствуют о том, что доминирующими финансовыми рисками являются риск ликвидности. Риском ликвидности и риском снижения эффективности ООО «ПромСервис-НК» должно активно управлять.
Необходимо совершенствовать организационный механизм управления финансовыми рисками в ООО «ПромСервис-НК», в частности:
- проводить анализ структуры кредиторской задолженности по расчетам организации в предшествующем и предстоящим периодах;
- установить периодичность выплат по отдельным видам текущих обязательств;
- прогнозировать среднюю сумму начисленных платежей в целом и по отдельным видам кредиторской задолженности;
- проводить оценку эффекта от прироста текущих обязательств по расчетам организации в предстоящем периоде;
- обеспечить контроль за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.
В результате оптимизации денежных потоков организации создаются предпосылки для максимизации чистого денежного потока. При этом повышение его величины может быть достигнуто совокупностью мероприятий, а именно:
- эффективной финансовой и налоговой политикой;
- эффективной ценовой политикой;
- снижением постоянных и переменных расходов в операционной деятельности;
- применением более эффективных методов амортизации основных фондов;
- сокращением сроков хранения материальных оборотных активов;
- повышением производительности труда и качества работы организации в целом;
- повышением эффективности претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
В результате усиления контроля над денежными потоками и обязательствами сократиться кредиторская задолженность организации со сроком давности более 3 месяцев. В 2018 году сумма кредиторской задолженности ООО «ПромСервис-НК» со сроком давности более 3 месяцев составляет 10883 тыс. руб., что в свою очередь повысит ликвидность и финансовой устойчивости организации. Вышеуказанные мероприятия позволят повысить эффективность управления финансовыми рисками ООО «ПромСервис-НК».
Купить