Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ОЦЕНКИ РИСКОВ В ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Работа №33460
Тип работыМагистерская диссертация
Предметлизинг
Объем работы105
Год сдачи2018
Стоимость5700 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 402
Не подходит работа?

Узнай цену на написание

Введение 4
1. Теоретические аспекты оценки риска в лизинговой деятельности 8
1.1 Понятие риска и методы его оценки 8
1.2. Лизинг как источник финансирования машиностроения 27
1.3. Способы оценки риска в лизинговой деятельности 38
2. Анализ деятельности и оценка рисков в АО «Лизинговая компания
«КАМАЗ» 50
2.1 Общая характеристика АО «Лизинговая компания «КАМАЗ» 50
2.2. Финансовый анализ АО «Лизинговая компания «КАМАЗ» 54
2.3 Подходы к оценке рисков лизинговой компании «КАМАЗ» 64
3. Совершенствование методических подходов к оценке рисков на примере АО
«Лизинговая компания «КАМАЗ» 75
3.1. Модель оценки рисков на предприятиях лизинговой деятельности 75
3.2. Оценка рисков в АО «Лизинговая компания «КАМАЗ» на основе модели
использующей ССП 87
Заключение 98
Список использованных источников

Актуальность темы исследования. Риски в коммерческой деятельности связаны с отклонениями от заданных параметров осуществляемых проектов, но не каждая компания способна скорректировать происходящие неблагоприятные процессы и выйти обратно на заданную траекторию. Своевременное, а иногда заблаговременное, выявление потенциальных отклонений ключевых параметров деятельности позволяет принимать более эффективные меры по их устранению. В свою очередь своевременность выявления отклонений зависит от правильно подобранных методов оценки и выявления факторов отклонений, которые и являются источниками рисков.
Используемые на практике информационные системы поддержки принятия решений имеют свойство устаревания, которое заключается в неспособности таких систем учитывать вновь появляющиеся факторы, влияющие на протекание экономических процессов на предприятиях. Информационные системы, основанные на математическом имитационном моделировании рисков, требуют большого объема количественных данных за длительный период. Сбор количественных данных должен происходить в автоматическом режиме, но не исключены как методологические, так и вычислительные ошибки при разработке и внедрении таких моделей.
Одним из видов моделирования является концептуальное моделирование, которое часто используется экономистами. Оно позволяет представить структуру моделируемой системы, свойства её элементов и причинноследственные связи, присущие системе и существенные для достижения цели моделирования. Моделирование систем оценки рисков относится к этому типу. Работа посвящена совершенствованию инструментов оценки рисков на основе разработки модели выявления, оценки и предупреждения рисков на предприятиях в лизинговой отрасли в России.
Степень научной разработанности проблемы. Экономические аспекты категории риска в отечественной экономической литературе рассматриваются в
работах И.Р. Балабанова, М.С. Баканова, Ю.Н. Воропаева, П.Г. Грабового, М.В. Лапусты, Н. Б. Ермасовой, Р. М. Качалова, Л. Е. Скрипко и др. В зарубежной экономической литературе проблема экономического риска разработана более тщательно, и это исторически объяснимо: изучение экономического риска имеет многолетнюю историю в развитых экономиках. В диссертации использованы работы Дж. М. Кейнса, Ф. Найта, Т. Л. Бартона, М. Круи и др. Вопросам развития лизинговой индустрии были посвящены работы таких авторов как: В. В. Ковалев, Н. А. Батаева, Л. К. Улыбина, О.А. Окорокова и другие. Лизинговый риск был исследован отечественными учеными такими как: В.Д. Газман, В. Шабашев, Т. Философова, Е. Киселева, А. Герасимович, А. Мартынов, В. Г. Шибаков, Р. Я. Зарипов, М. С. Мишина и др.
Несмотря на определенную теоретическую проработанность, специалистов-практиков по анализу рисков в финансовом секторе все еще недостаточно. В настоящий момент в научной литературе не в полной мере раскрыты вопросы идентификации риска и управления рисками в лизинговых операциях. Это определило выбор темы данного исследования.
Объект исследования: предприятия в сфере лизингового бизнеса.
Предмет исследования: теоретико-методологические подходы к оценке рисков на предприятиях лизингового бизнеса и прикладные методы оценки рисков.
Цель исследования: совершенствование инструментов оценки рисков предпринимательской деятельности в сфере лизингового бизнеса.
Задачи исследования:
-изучить теоретические аспекты риска (в том числе с точки зрения теории корпоративных финансов и корпоративного управления, стратегии предприятия), содержательно раскрыть понятие «риск» и дать классификацию рисков;
- рассмотреть методы оценки рисков, обобщить подходы к оценке рисков с учетом отраслевой специфики предприятий;
- проанализировать прикладные методы и инструменты оценки рисков на предприятиях в лизинговом бизнесе;
- выявить способы совершенствования инструментов оценки рисков при лизинговых сделках.
При написании работы использовались методы: монографический,
методы анализа и синтеза, общенаучной индукции и дедукции и другие.
Источниками информации при написании работы выступили учебные и научные материалы по теме исследования, а также отчетные и экпертно- аналитические данные, общая и финансовая отчетность АО «Лизинговая компания «КАМАЗ». Методологическими основами работы являются теория риска, теория экономического анализа, теория корпоративных финансов и управления, а также концепция системы сбалансированных показателей.
Новизна представленной работы состоит в комплексном исследовании инструментов оценки рисков в организациях, в том числе применительно в организациям занятым в лизинговой деятельности. Элементами научной новизны в данной работе являются:
- систематизированы определения, виды рисков в том числе в сфере лизингового бизнеса;
- выявлены достоинства и недостатки применения наиболее известных методов оценки риска применительно к лизинговой деятельности, оценена возможность применения методов оценки рисков в лизинговой деятельности с учётом применения в практической деятельности;
- выявлены пути совершенствования инструментов оценки рисков на примере предприятия в сфере лизингового бизнеса на основе концепции ССП;
- разработана и апробирована методика оценки рисков лизинговой компании на основе системы сбалансированных показателей с учетом этапа лизинговой сделки, которая дает общее представление об уровне риска в организации с учетом специфики лизинговой деятельности, в отличии от известных методик предлагающих оценку риска, только как оценку вероятности получения платежа по договору лизинга.
Структура работы представлена введением, основной частью, состоящей из трех глав, заключением, списком литературы.
Во введении определены актуальность темы, цели и задачи, поставленные в работе. В первой главе освящены теоретические аспекты оценки риска в лизинговых сделках с учетом отраслевой принадлежности предприятий. Вторая глава работы содержит финансовый анализ лизинговой компании и некоторые практические аспекты оценки рисков на примере предприятия. Третья глава посвящена способам совершенствования инструментов оценки рисков в лизинговой компании на основе концепции ССП. В заключении сделаны выводы о проделанной работе и подведен итог исследованию.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!


В результате изучения различных теоретических подходов к определению риска было сформулировано определение риска как степени неопределенности получения желаемых результатов, которая подлежит учету, оценке и воздействию с целью снизить неопределенность и степень потенциального ущерба. Также риск был определен в общем виде как потенциальная возможность наступления нежелательных событий в процессе той или иной деятельности с заданной или оценённой вероятностью.
В рамках работы за основу была взята классификация рисков, рекомендованная Базельским комитетом для финансовой деятельности. Были использованы международные стандарты по оценке и управлению рисками, в частности ГОСТ Р ИСО / МЭК 31010-2011 «Менеджмент риска. Методы оценки риска» в целях определения наиболее подходящих методов оценки рисков в лизинговой деятельности. Были рассмотрены преимущества и недостатки всех методов оценки рисков, имеющихся в научной и методической литературе, а также был проведен анализ методов, с точки зрения применимости в практической деятельности, точности и сложности применения. Так, математико-статистические методы оценки рисков требуют огромного количества информации о деятельности компании за несколько лет. Эта информация зачастую является конфиденциальной.
В работе было проведено ранжирование методов оценки рисков по нескольким критериям. В результате ранжирования в качестве наиболее подходящего метода для оценки рисков в лизинговой деятельности был выбран метод «Причинно-следственный анализ», который заключается в выявлении взаимосвязей между разными экономическими процессами на предприятиях, в том числе не связанными с достижением финансовых показателей. Далее была предложена модель, основанная на системе сбалансированных показателей как подходящая концептуальная схема оценки рисков для создания комплексной модели оценки рисков для лизинговых компаний.
Было выявлено, что на рассматриваемом предприятии оценка рисков производится не системно, то есть каждый из видов рисков рассматривается по отдельности, что не всегда позволяет сделать правильные выводы об источниках их возникновения.
Оказалось, что риск, включенный в каждый отдельный лизинговый договор, в конечном счете, влияет на общий риск, принимаемый на себя компанией, поэтому представляется необходимым создать стратегические модели (систему сбалансированных показателей по подразделениям и блокам деятельности) и показатели KPI для каждого отдела и сотрудника лизинговой компании. Полезно стратегически подходить к управлению рисками, учитывая тип лизинговой компании (независимые (в том числе, связанные с банковскими структурами), кэптивные (при крупных производителях техники), с государственным участием; небольшие, средние и крупные) и виды оборудования, передаваемого в лизинг.
Применение стратегического подхода к управлению рисками не означает применение только качественных методов оценки риска, а наоборот, позволяет целостно подходить к оценке рисков и точно определять время и место возможного возникновения риска и выявлять количественные пропорции деятельности.
В работе проведено комплексное исследование инструментов оценки рисков в организациях, в том числе применительно в организациям, занятым в лизинговой деятельности, выделены следующие элементы научной новизны:
- систематизированы определения, виды рисков в том числе в сфере лизингового бизнеса;
- выявлены достоинства и недостатки применения наиболее известных методов оценки риска применительно к лизинговой деятельности, оценена возможность применения методов оценки рисков в лизинговой деятельности с учётом применения в практической деятельности;
- выявлены пути совершенствования инструментов оценки рисков на примере предприятия в сфере лизингового бизнеса на основе концепции ССП;
- разработана и апробирована методика оценки рисков лизинговой компании на основе системы сбалансированных показателей с учетом этапа лизинговой сделки, которая дает общее представление об уровне риска в организации с учетом специфики лизинговой деятельности, в отличии от известных методик предлагающих оценку риска, только как оценку
вероятности получения платежа по договору лизинга.
Определены основные проблемы на предприятии, в частности отсутствие комплексности и общей методики оценки рисков. В то же время управление рисков в основном ориентировано на расчет финансовых показателей,
денежных потоков, доли проблемной задолженности и управления ею. Отсутствует четкое разделение обязанностей между сотрудниками по отслеживанию рисков и их идентификации по всем подразделениям компании.
Был проведен комплексный экономический анализ финансовой
отчетности «Лизинговой компании «КАМАЗ» и рассмотрены общие подходы к оценке и управлению риском на предприятии. В результате детального анализа разработана комплексная модель оценки рисков на основе концепции ССП и проведены оценки в самой лизинговой компании «КАМАЗ». Затем предложены мероприятия по снижению рисков и дальнейшему мониторингу рисков в целях эффективного функционирования предприятия. Наиболее сложным видом оцениваемого риска выступает риск балансовой ликвидности, что свойственно всем лизинговым компаниям в России в условиях неразвитости финансовых рынков.
Предложен алгоритм выявления источников риска ликвидности на предприятии и определены меры, которые позволяют воздействовать на эти источники. Риск ликвидности частично преодолевается компанией с помощью предлагаемой циклической концепции ССП (модели) в целях управления рисками. На всех шагах управления риском происходит текущая его оценка внутри каждого из структурных подразделений, работающих в первую очередь с финансами и клиентами по мониторингу платежей. Проанализирована причинно-следственная связь появления данного риска.



1. О техническом регулировании: федеральный закон от 27.12.2002 № 184-ФЗ (ред. от 29.07.2017) [Электронный ресурс]. - URL: http://www.consultant.ru
2. О финансовой аренде (лизинге): федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017) [Электронный ресурс]. - URL: http://www.consultant.ru
3. О Порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности: положение Центрального банка Российской Федерации от 28.06.2017 № 590-П [Электронный ресурс]. - URL: http://www.consultant.ru
4. ГОСТ Р ИСО / МЭК 31010-2011 «Менеджмент риска. Методы оценки риска» / Издание официальное. - М.: Стандартинформ, 2012. - 70 с. [Электронный ресурс]. - URL: http://internet-law.ru/gosts/gost/51721/
5. Андреев И. Реформа рынка лизинга в России: основные направления / И. Андреев // Стандарты и качество. - 2018. - № 1 (967). - С.92-94.
6. Бартон Т. Риск-менеджмент. Практика ведущих компаний: Т. Бартон, У. Шенкир, П. Уокер; пер. с англ. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2008. - 208 с.
7. Бороненкова С. А. Анализ операционного процесса на основе сбалансированной системы показателей / С. А. Бороненкова, С. И. Крылов // Учет. Анализ. Аудит. - 2018. - № 1. - С. 30-43.
8. Брюховецкая Н. Е. Методология оценки рисков предприятия / Н. Е. Брюховецкая, И. А. Педерсен // Стратегия и механизмы регулирования промышленного развития. - 2011. - № 3. - С. 17-27.
9. Васильков Ю. В. Рекомендации по составлению типовой методики для анализа рисков / Ю. В. Васильков, Л. С. Гущина // Методы менеджмента качества. - 2017. - № 3. - С. 26-33.
10. Габдрахманов О. Ф. Лизинг как механизм финансирования капиталовложений российской промышленности / О. Ф. Габдрахманов, Е. Ю.
Иванова-Якушко // Российское предпринимательство. - 2016. - Том 17, № 9. -
С. 1071-1082.
11. Годовой отчет 2015 АО «Лизинговая компания КАМАЗ» [Электронный ресурс]. - URL: http://kamazleasing.ru/disclosure/documents/
12. Годовой отчет ПАО «КАМАЗ» за 2016 год. Утвержден годовым Общим собранием акционеров 23.06.2017 [Электронный ресурс]. - URL: https://kamaz.ru/investors-and-shareholders/information-disclosure/annual-report/
13. Донцова Л. В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2015. - 160 с.
14. Дремова У. В. Оценка частных рисков банковского долгосрочного кредитования / У. В. Дремова // Финансы и кредит. - 2016. - Вып.22 (694). - С. 2-16.
15. Ермасова Н. Б. Риск-менеджмент организации: учебно-практическое пособие / Н. Б. Ермасова. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2011. - 380 с.
16. Зарипов Р. Я. Алгоритм принятия решения об управляющем воздействии на риск в деятельности лизинговой компании / Р. Я. Зарипов // Страховое дело. -
2008. - № 10. - С. 32-39.
17. Зарипов Р. Я. Методологический подход к идентификации рисков деятельности лизинговой компании / Р. Я. Зарипов, В. Г. Шибаков // Страховое дело. - 2008. - № 5. - С. 55-64.
18. Зарипов Р. Я. Разработка и функционирование комплексной системы управления риском лизинговой компании / Р. Я. Зарипов // Проблемы анализа риска. - 2009. - Т. 6, № 2. - С. 38-62.
19. Зарипов Р. Я. Управление риском ликвидности в рамках финансового менеджмента лизинговой компании / Р. Я. Зарипов // Проблемы анализа риска. - 2008. - Т. 5, №4. - С. 40-65.
20. Как связаны система сбалансированных показателей, материальная мотивация и эффективность бизнес-процессов. Материал сайта компании
«Питер-консалт» [Электронный ресурс]. - URL: http s: //piter-
consult.ru/home/Articles/hr-managment-articles/HR-balanced-scorecard.html
21. Касьяненко Т. Г. Анализ и оценка рисков в бизнесе: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. - 2-е изд., перераб и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2016. - 381 с.
22. Ковалев В. В. Лизинг: финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты: учебно-практическое пособие. - Москва: Проспект, 2017. - 456 с.
23. Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 352 с.
24. Комплаенс. Материал из Википедии - свободной энциклопедии [Электронный ресурс]. - URL: https://m.wikipedia.org/wiki/Комплаенс
25. Круи М. Основы риск-менеджмента: пер. с англ. / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк; науч. ред. В. Б. Минасян. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 390 с.
26. Крылов С. И. Сбалансированная система показателей в управлении рисками / С. И. Крылов // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - Т. 17, вып. 42. - С. 13-22.
27. Куркина Е. П. Оценка риска: экспертный метод / Е. П. Куркина, Д. Г. Шувалова // Проблемы науки. - 2017. - № 1 (14). - С. 63-69.
28. Лисицына Е. В. Экспертные методы выявления рисков в компании / Е. В. Лисицына, Т. С. Токаренко // Финансовый менеджмент. - 2017. - № 4. - С. 3245.
29. Международная организация по стандартизации. Материал из Википедии - свободной энциклопедии [Электронный ресурс]. - URL: https://m.wikipedia.org/wiki/Международная_организация_по_стандартизации
30. Мишина М. С. Использование модели денежных потоков при анализе риска ликвидности лизинговых компаний / М. С. Мишина // Финансы и кредит. -
2014. - № 35 (611). - С. 21-25.
31. Моисеев С. Р. Финансовое положение крупнейших лизинговых компаний: результаты исследований банка России / С. Р. Моисеев, А. К. Моргунова // Деньги и кредит. - 2017. - 2. - С. 52-54.
32. О компании. Сайт Лизинговой компании «КАМАЗ». [Электронный ресурс]. - URL: http://new.kamazleasing.ru/about
33. Панфилова Э. А. Понятие риска: многообразие подходов и определений / Э. А. Панфилова // Теория и практика общественного развития. - 2010. - № 4. - С. 30-34.
34. Программа стратегического развития ПАО «КАМАЗ» на период до 2025
года. Дата публикации: 20.12.2016 [Электронный ресурс]. - URL:
https://kamaz.ru/about/development/strategy/
35. Риски в современном бизнесе / П. Г. Грабовый, А. Ю. Бутырин, Н. Г. Верстина, Р. В. Волков, С. В. Годовников, В. С. Гребенщиков, К. Ю. Кулаков, А. К. Орлов, С. Н. Петрова, Л. А. Манухина; под общ. ред. П. Г. Грабового. - М.: ИИА «Просветитель», 2017. - 288 с.
36. Рогов В. А. Управление рисками: учебное пособие / В. А. Рогов, А. Д. Чудаков. - Старый Оскол : ТНТ, 2016. - 340 с.
37. Рынок лизинга: итоги 2017 года и перспективы развития. Исследование РА
«Эксперт» [Электронный ресурс]. - URL:
https://raexpert.ru/researches/leasing/2017
38. Синявская Т. Г. Риск-интервью с руководителями как инструмент оценки рисков / Т. Г. Синявская // Учет и статистика. - 2017. - №3 (47). - С. 83-91.
39. Технология разработки и внедрения ССП База знаний на сайте Группы компаний «Современные технологии управления» [Электронный ресурс]. - URL: http://www.businessstudio.ru/wiki/docs/v4/doku.php/ru/bsc/technology
40. Устав Акционерного общества «Лизинговая компания КАМАЗ». Утвержден Решением единственного акционера АО «Лизинговая компания «КАМАЗ» от 10 июля 2017 года [Электронный ресурс]. - URL: http://www.kamazleasing.ru/upload/investor/ustav.doc
41. Фатьянов Я. И. Структура лизингового рынка Российской Федерации / Я. И. Фатьянов // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2017. - №7. - С. 85-89.
42. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: учебник / под ред. А. З. Бобылевой. - М.: Издательство Юрайт, 2011. - 903 с.
43. Чугунов В. И. Рынок лизинга в РФ: тенденции, основные проблемы и пути их решения / В. И. Чугунов, О. А. Аленцина // Системное управление. - 2015. - № 2 (27). - С. 1-13.
44. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики : учебное пособие, 2-е изд. / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин. - М.: КНОРУС, 2005. - 184 с.
45. Шапкин А. С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: учебник для бакалавров / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. - 6-е изд. - М.: Издательскоторговая корпорация «Дашков и Ко», 2015. - 880 с.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


© 2008-2022 Cервис помощи студентам в выполнении работ