Рассматриваемая в диссертации исламская финансовая система представляет собой совокупность исламских финансовых институтов и инструментов, позволяющих осуществлять экономическую деятельность без нарушения базовых принципов, сформулированных в шариате (мусульманском праве). Исламская финансовая система является основой исламской экономики, или исламской экономической модели.
Проведенный в диссертации анализ работы исламских банков и других исламских финансовых институтов и применяемых ими методов финансирования позволяет выявить их потенциал и использовать их возможности в деле развития и совершенствования финансовых систем в их общепринятом понимании как мусульманских, так и немусульманских странах.
Не соответствуют действительности и утверждения о том, что исламская финансовая система обязана своим рождением и существованию исключительно высоким доходам ряда нефтедобывающих государств Персидского залива. Первые исламские финансовые институты появились в Египте, Малайзии и Пакистане — странах, которые имели мало общего в своей структуре экспорта с нефтедобывающими монархиями Персидского залива. Инициатива по созданию данных финансовых институтов была ответом на спрос со стороны местного населения, а не результатом политического решения.
Другое, все еще имеющее широкое распространение заблуждение заключается в утверждении, что исламская финансовая система актуальна лишь для мусульман. Проведенный в диссертации анализ убедительно продемонстрировал, что исламские финансовые продукты могут быть востребованы всеми заинтересованными физическими и юридическими лицами вне зависимости от их религиозных убеждений. Для мусульман же данные продукты имеют дополнительное конкурентное преимущество, поскольку структурируются в соответствии с требованиями шариата.
В основе исламской финансовой системы лежат нормы и принципы мусульманского права, но это вместе с тем не означает, что деятельность исламских финансовых институтов регулируется исключительно нормами мусульманского права. В свое время в Великобритании, где в начале третьего тысячелетия рассматривался вопрос о развитии исламских финансов, у некоторых представителей правительства и членов парламента возникли опасения, что развитие исламского банковского дела будет означать введение в Англии шариата. Однако после того, как стало ясно, что деятельность исламских банков и других исламских финансовых институтов будет регулироваться английским правом, все возражения против развития исламских финансов в стране были сняты.
В настоящее время в мире нет ни одной страны, где бы мусульманское право было единственной правовой системой. Статус и деятельность исламских банков и других исламских финансовых институтов регулируется законодательством тех стран, где они функционируют. Во многих мусульманских странах существует смешанная правовая система, включающая в себя элементы мусульманского права, а также права общего или права континентального. На практике это означает, что исламские методы финансирования в полном или усеченном виде могут применяться практически в любой стране мира, что и происходит в реальности.
Между тем, довольно распространенным заблуждением ряда исследователей является отождествление исламской экономики с экономиками (в значении народных хозяйств) стран-членов Организации Исламская конференция (ОИК).
Ставить знак равенства между экономикой стран ОИК и исламской экономикой некорректно прежде всего потому, что лишь в трех государствах- членах Организации — Пакистане, Иране и Судане — были предприняты попытки исламизации всей хозяйственной жизни. В других же государствах подобные реформы не производились совсем. Более того, в некоторых странах- членах ОИК вообще отсутствуют какие-либо исламские финансовые институты, например, в большинстве бывших среднеазиатских республик СССР, ряде государств Африки (Мозамбик, Сьерра-Леоне и др.) и Латинской Америки (Гайана, Суринам).
Некоторые авторы, анализируя возможности исламской экономики и исламских финансов в частности, сознательно или по незнанию рассматривают экономическую и финансовую систему арабских или даже мусульманских стран. Например, автор «Исламской концепции миропорядка» Н.В. Жданов утверждает, что несостоятельность исламской экономики можно проследить на примере Саудовской Аравии, где существует разрыв между теорией и практикой: многие банки в королевстве практикуют операции, ничем не отличающиеся от аналогичных операций в западных банках. Подобное утверждение свидетельствует лишь о некомпетентности автора, который не знает, что в Саудовской Аравии оперируют не только исламские банки.
Исламская финансовая система, а точнее исламские финансовые институты и инструменты представляют собой нишевое явление в финансовых системах большинства стран - за исключением Судана и, с рядом оговорок, Ирана. В некоторых странах в силу ограничений, налагаемых действующим законодательством, исламские банки рассматриваются в качестве небанковских финансовых организаций.
Учитывая тот факт, что исламская финансовая система составляет основу исламской экономической модели, не вызывает сомнений, что решение целого ряда экономических задач будет адресовано прежде всего исламским финансовым институтам, в том числе и тех задач, которые в принципе не относятся к сфере финансов.
Некоторых экономистов, знакомящихся с основами исламской экономики, вводит в заблуждение значительное число правовых дефиниций в работах, посвященных исламской экономике и финансам. Это неудивительно, поскольку первыми авторами, писавшими на тему исламской экономики, были как раз мусульманские юристы. И по сей день среди авторов, пишущих об исламской экономике, немало правоведов. Однако данное утверждение справедливо в основном для работ, посвященных вопросам собственности, а также земельным, трудовым и иным отношениям. Что касается финансовой проблематики, то здесь безусловно преобладают экономисты, многие из которых окончили экономические факультеты престижных западных университетов.
Очевидно, любому виду предпринимательской деятельности сопутствуют риск и неопределенность. Но одно дело — неизбежный предпринимательский риск, другое — сделки, в результате которых хотя бы одна из сторон принимает на себя неоправданный риск и может при этом потерпеть убыток. Иными словами, все зависит от того, что понимать под гараром. Если трактовать гарар как любой риск, то следует отдавать себе отчет в том, что он присущ контрактным отношениям. Если же рассматривать гарар как чрезмерный риск, то оценка его чрезмерности относится к исключительной компетенции мусульманских правоведов.
На практике любой гарар означает информационную асимметрию, выражающуюся в том, что одна из сторон сделки обладает меньшей (или недостаточной) информацией об предмете договора и потому несет неоправданно высокий риск. Смысл запрещения гарара в исламской экономике — предотвратить несправедливое преобладание одной стороны над другой, выражающееся в приобретении ею интерналий, или выгод, не отраженных в контракте. Это в принципе согласуется с взглядами представителей неоклассической школы, полагающих, что неопределенность является препятствием на пути эффективного использования ресурсов. Снизить степень гарара в договоре должны сами участники сделки. Однако поскольку люди не всегда ведут себя этично, немалая роль в мусульманской экономической доктрине отводится государству, призванному регулировать экономическое поведение экономических агентов и вмешиваться в случае нарушения их прав.
Детальное изучение проблемы запрета ссудного процента не только в контексте ислама, но и других монотеистических религий: иудаизма и христианства важно, прежде всего, для понимания причин распространения исламских финансов за пределы мусульманского мира. При этом диссертант обращает внимание не только и не столько на религиозные аспекты рассматриваемой проблемы, сколько на экономические доводы в пользу запрета ссудного процента.
В связи с вышесказанным, как нам представляется, для более глубокого понимания причин неудач реформ по исламизации экономики в ряде стран необходимо провести более масштабное исследование с участием специалистов по психологии и социологии.
В настоящее время исламские банки в таких странах как Малайзия, Бахрейн и др. предлагают аналоги практически всех существующих традиционных банковских продуктов. Некоторые из них вызывают заслуженную критику со стороны большинства мусульманских правоведов.
Однако исламский банк, как и любой другой исламский финансовый институт не может существовать автономно — особенно в условиях традиционной финансовой системы. Поэтому рано или поздно вслед за исламскими банками стали учреждаться исламские страховые компании. Так, первая в мире исламская страховая компания — «Исламик Ин-шурэнс Компани» была учреждена в Судане в 1979 г. с целью страхования в соответствии с принципами шариата экспортно-импортных операций, финансируемых исламскими банками.
Другой важной проблемой, вставшей на пути развития рынка исламских облигаций, стал риск несоответствия шариату. Вынесенное в 2008 г. специалистами Организации по бухгалтерскому учету и аудиту для исламских финансовых организаций (ААОИФИ) заключение о несоответствии более 80 % сукук шариату вызвало если не панику, то сильное замешательство среди инвесторов как начавших работу с проектами с использованием сукук, так и намеревавшихся сделать это. Возросшие издержки на шариатскую оценку сукук и других исламских финансовых продуктов безусловно скажутся на I их конечной цене на рынке.
Риск несоответствия шариату остро стоит и перед другими исламскими финансовыми институтами. Например, некоторые инструменты, применяемые исламскими банками в Малайзии, не находят одобрения у более консервативных мусульманских правоведов в арабских странах.
Проблема унификации в вопросах шариата таит в себе как плюсы, так и минусы для исламских финансовых институтов. С одной стороны, отсутствие единых жестких шариатских стандартов позволяет развиваться еще не окрепшему сектору исламских финансовых услуг, с другой стороны возникающие противоречия в интерпретации отдельных положений шариата при работе исламских финансовых институтов не способствует укреплению доверия к ним.
Учреждение в 1990 г. ААОИФИ на Бахрейне сдвинуло с мертвой точки вопрос о стандартизации услуг исламских финансовых институтов, однако проблема еще далека от своего разрешения.
Задача усложняется за счет того, что не все исламские финансовые институты отличаются прозрачностью. Недостаточная транспарентность не позволяет оценить точное число исламских финансовых институтов по всему миру, оценить их реальные активы. Клиенты исламских банков не всегда могут получить исчерпывающую информацию о том, каким образом банк распоряжается их средствами.
Эмпирический анализ опыта исламских финансов тем более важен, что в настоящее время практика исламских финансов порою значительно опережает теоретическое осмысление многих актуальных проблем в данной сфере. Исламские финансы представляют собой не статичную структуру, а динамично развивающуюся систему. Если первые исламские банки строили свою работу в соответствии с теоретическими наработками мусульманских ученых, то в настоящее время последние едва успевают осмыслить стремительно развивающуюся практику исламских финансовых институтов. Это относится как к новым исламским финансовым институтам и инструментам типа суку к, так и к новым типа вакфа.
Таким образом, здоровый прагматизм, а не цели исламской солидарности лежат в основе проводимой мусульманскими странами экономической политики. Переломить ситуацию помогут не громкие лозунги, а проведение серьезных экономических реформ, осуществление политики открытости, которая позволила бы привлечь капитал из других мусульманских стран не в виде грантов и льготных кредитов, а в форме долгосрочных инвестиций.
Одним из наиболее перспективных партнеров для сотрудничества в мусульманском мире считается Россия. Однако развитие мусульманских стран с Россией в сфере финансов во многом будет зависеть от наличия в России исламских банков, к чему Россия сейчас стремится.
На протяжении шести лет в стране функционировал исламский «Бадр- Форте Банк», однако его опыт едва ли сможет пригодиться и будет востребован теми, кто захочет создать в России исламский банк. Причин тому несколько: во-первых, «Бадр-Форте» не был ни розничным, ни инвестиционным банком и специализировался на обслуживании внешнеторгового оборота России со странами третьего мира в Африке и Азии, что не очень привлекает большинство отечественных финансистов; во-вторых, банк не был прозрачной структурой и отсутствие объективной информации от представителей банка с лихвой компенсировалось различными слухами и домыслами, лишь усилившимися после отзыва лицензии у «Бадр-Форте» в декабре 2006 г.; и, наконец, в-третьих, никто из российских бизнесменов не захочет, чтобы его проект ассоциировался с банком, у которого отозвали лицензию в соответствии с законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Иными словами, развитие исламского банка в России начнется с чистого листа.
Когда пропоненты исламского банковского дела в России пишут о необходимости применения исламских методов финансирования, они указывают на значительное число мусульман, проживающих в стране, тем самым априори предполагая наличие спроса на исламские финансовые продукты. Но в реальности серьезных исследований, которые позволили бы
установить спрос на исламские финансовые продукты ни по России в целом, ни по отдельным регионам не проводилось.
Постановка вопроса о спросе на исламские финансовые продукты во главу угла тем более некорректна, что в соответствии с действующим законодательством и в силу фактического положения дел время розничного исламского банкинга придет не скоро, а лишь вслед за успешным стартом корпоративных финансов, соответствующих требованиям шариата. По мнению диссертанта, о перспективах исламских финансов целесообразнее рассуждать не с позиции спроса, который, как известно, в информационном обществе не формирует предложение, а скорее наоборот следует за ним, а в контексте тех экономических выгод, которые сможет получить Россия от развития исламских финансовых продуктов. Одной из очевидных выгод является привлечение инвестиций из стран Ближнего Востока, что тем более актуально в условиях кризиса. Как нам представляется, одним из наиболее вероятных сценариев развития исламских финансов в России будет привлечение средств в соответствии с механизмом сукук.
Однако не следует недооценивать и потенциал внутреннего рынка. Но подходить к этому нужно не с твердой установкой, что стоит только объявить о создании исламского банка, и половина населения выстроиться в очередь за выгодными кредитами, а формируя этот спрос и привлекая средства людей, старающихся не пользоваться услугами банков в силу своих религиозных убеждений.
В дальнейшем, по мере формирования спроса на исламские финансовые услуги и появления полноценных исламских розничных банков, которые не на словах, а на деле докажут свою эффективность, допустимо вести дискуссии о внесения поправок в законодательство. Одним из условий реализации поставленной президентом России задачи по превращению России в мировой финансовый центр является создание максимально благоприятных условий для функционирования различного рода финансовых институтов. Как нам представляется, чтобы составить конкуренцию таким мировым финансовым центрам как Лондон, Дубай и др., где исламские банки и другие финансовые институты получили широкое распространение, необходима будет подготовка поправок в банковское, гражданское и налоговое законодательство.
Отсутствие фиксированного процента и замена его системой разделения прибылей и убытков делают услуги исламских банков привлекательными не только среди бизнесменов-мусульман. В свете программы поддержки малого и среднего бизнеса, предложенной председателем правительства Д.А. Медведевым исламские банки могут проявить себя в этом направлении и сконцентрироваться на финансировании социально значимых проектов, что полностью согласуется с базовыми принципами исламских финансов. Однако не только банки, но и другие исламские финансовые институты могут проявить себя в качестве активных участников программы поддержки малого и среднего бизнеса.
Россия - одна из немногих немусульманских стран, имеющая богатую культуру функционирования таких институтов благотворительности как вакф и занят. Потенциал этих двух института благотворительности вполне могут быть использованы для поддержки малого и среднего бизнеса. При этом не требуется внесения поправок в законодательство. Помощь малому и среднему бизнесу не обязательно должна выражаться в предоставлении «живых» денег, но и может заключаться в помощи в порою существенном сокращении расходов малых и средних предпринимателей. Бесценными в этом плане могут оказаться бесплатное предоставление помещения для ведения бизнеса, оказание безвозмездных информационных и консультационных услуг, финансируемых за счет ванфа или квазивакфа.
Поскольку в России отсутствует значительное число специалистов по исламским финансам, то рано или поздно встанет вопрос о подготовке необходимых кадров. Собственно говоря, этот процесс уже начался: созданный при поддержке ИБР Центр исламской экономики и финансов в Казани ведет тематические программы по исламским финансам для профессионалов и всех желающих.
Вопросы о возможных формах сотрудничества России с ИБР обсуждались еще до получения нашей страной статуса наблюдателя при ОИК. По мере укрепления политического и военного сотрудничества России со странами мусульманского Востока встал вопрос о развитии кооперации в сфере финансов. Очевидно, что интеграция России в такую авторитетную международную организацию, как ОИК, имеет под собой не только политические, но и экономические основания. Россия объективно заинтересована в притоке иностранных капиталов из мусульманского мира, прежде всего из стран Персидского залива. В свою очередь, инвесторы с Ближнего Востока давно присматриваются к российскому рынку.
В настоящее время Россия, не будучи членом ИБР, тем не менее может претендовать на финансирование банком различных проектов на своей территории. Уже имеется небольшой опыт участия ИБР в финансировании образовательных семинаров руководителей духовных управлений мусульман, посвященных вопросам исламской экономики.
Данные семинары проводились под эгидой ИБР, российского «Бадр- Форте Банка» и Совета муфтиев России в первой половине 2000-х гг. В Казани в Российском исламском университете 5-6 июня 2008 г. состоялся при спонсорской поддержке Исламского банка развития 1-й Международный семинар «Исламские финансы — банкинг и страхование» в преддверие Международной инвестиционной конференции, также проведенной под патронажем ИБР.
Первый шаг на пути экономического сотрудничества с ИБР сделан в Татарстане. 9-12 июня 2008 г. в Казани прошла Международная инвестиционная конференция под эгидой банка. Ранее, в мае 2007 г., между Татарстаном и ИБР был подписан Меморандум о взаимопонимании. ИБР не может напрямую инвестировать в Татарстане, так как республика не является и не может быть членом банка. Однако в качестве инвесторов в республике могут выступить фонды - партнеры ИБР.
Для того чтобы в полной мере использовать возможности ИБР, России необходимо стать его членом. Тогда России, как члену ИБР, открылись бы широкие возможности для привлечения льготных кредитов на долгосрочные проекты, в том числе в социальной сфере. Членство в ИБР позволяет принять участие в тендерах, проводимых банком в государствах-членах. Вместе с тем очевидно, что в условиях, когда Россия является лишь наблюдателем при ОИК, преждевременно ставить вопрос о членстве страны в ИБР. Но, даже не будучи членом ИБР, Россия может осуществлять взаимовыгодное сотрудничество с банком при наличии соответствующей политической воли со стороны ее руководства.


Купить