Тема: Совершенствование управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия (на примере ООО «Канцлер-М»)

Актуальность темы. Проведение анализа финансовой отчетности необходимо каждому субъекту хозяйственных отношений. По данным отчетности акционерами и инвесторами делаются выводы касательно возможностей получения доходов от инвестирования в предприятие, покупателями и поставщиками оценивается стабильность коммерческих связей, определяются способности партнера вовремя и в полном объеме выполнять возложенные на него обязательства, кредиторами осуществляется прогноз оценки платежеспособности предприятия при оценке риска предоставления ему заемных средств.
Для осуществления постоянной и бесперебойной деятельности организации без нарушения взаимосвязей следует грамотно управлять всеми финансовыми и хозяйственными процессами. В системе данного вида управления важная роль отводится ликвидности и платежеспособности.
Между тем, не существует общепринятых и однозначных определений указанных категорий. Авторы научных работ трактуют по-разному их сущность. Необходимо отметить, что определения, которые сформулированы разными авторами, не противоречат друг другу, а скорее отражают приоритетные с точки зрения исследователей аспекты в осуществлении оценки платежеспособности, а также ликвидности организации.
Вопросы экономического содержания ликвидности и платежеспособности нашли свое отражение в трудах многих ученых, в частности Крылова С.И., Кагармановой А.И., Бердниковой Т.Б., Ковалева В.В., Шеремет А.Д.,
Зиминой Л.Ю., Рябовой М.А., Эйхлер Л.В., Котовой Н.Н., Вахрушиной М.А., Донцовой Л.В. и других.
Объект работы - ООО «Канцлер-М».
Предмет работы - ликвидность и платежеспособность предприятия как важнейшие характеристики финансового состояния предприятия.
Цель работы - совершенствование управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия ООО «Канцлер -М».
Задачи работы:
• выявить экономическую сущность управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия;
• исследовать методику анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;
• провести анализ и дать оценку финансово -экономическим показателям деятельности ООО «Канцлер-М»;
• проанализировать и оценить ликвидность и платежеспособность предприятия ООО «Канцлер-М»,
• разработать рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия;
• оценить эффективность предложенных рекомендаций.
Результаты выпускной квалификационной работы имеют практическую значимость и могут применяться ООО «Канцлер-М» в ходе управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия.
Информационная база исследования - учебники, учебные пособия, научные статьи, основные документы, регламентирующие деятельность ООО «Канцлер- М».
Методы исследования: анализ актуальных отечественных и зарубежных теоретических источников, сравнение, графический метод, способ относительных и средних величин, факторный анализ и др.
Структура работы. состоит из трех глав, введения и заключения общим объемом 62 страницы, содержит 29 таблиц, 15 рисунков, библиографический список из 35 наименований.
Купить

Анализ ликвидности и платежеспособности считается важнейшим звеном тщательно спланированного финансового менеджмента на каждом предприятии. Затруднения касательно ликвидности могут привести к тяжелым последствиям для организации, в том числе к банкротству (несостоятельности).
Для того чтобы произошел рост ликвидности и платежеспособности организации, в первую очередь, следует своевременно проводить анализ финансовой деятельности организации.
На наш взгляд, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.
Ликвидность имеет отношение к активам организации, так как только они имеют способность трансформироваться в наличные денежные средства, в то же время пассивы не обладают такой характеристикой. Платежеспособность имеет связь не только с активами, но и с пассивами, так как она определяется как соотношение между двумя данными статьями баланса.
Дополняя сравнительную характеристику рассматриваемых категорий, можно отметить, что «ликвидность» более статична (не управляема), в то время, как «платежеспособность» динамична (управляема).
Выполнение анализа платежеспособности и ликвидности организации происходит в следующей последовательности:
На первом этапе проводится группировка активов и пассивов и проводится анализ ликвидности бухгалтерского баланса.
На втором этапе определяются показателям ликвидности такие как: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической (срочной) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) и др.
На третьем этапе производится расчет показателей платежеспособности. Определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют финансовую устойчивость, следует использовать в качестве показателей платежеспособности предприятия. К таким коэффициентам относятся: коэффициент финансовой зависимости и независимости, концентрации заемного капитала, а также коэффициент задолженности.
Кроме того, выделяется ряд финансовых коэффициентов оценки платежеспособности организации такие как: коэффициент общей
платежеспособности и коэффициент инвестирования.
Объектом исследования является ООО «Канцлер-М».
Финансовое состояние ООО «Канцлер-М» за 2016-2018 гг. в целом можно оценить удовлетворительное, показатели финансовой устойчивости соответствует норме. ООО «Канцлер-М» обладает достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования.
Однако, у предприятия наблюдается тенденция снижения многих показателей деловой активности и рентабельности ООО «Канцлер-М» в 2018 г. по сравнению с 2017 г.
Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской, что является неблагоприятным фактором в деятельности предприятия.
Одновременное снижение показателей рентабельности и оборачиваемости активов является показателем наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга (происходит снижение выручки на 3597 тыс. руб. в 2018 г. по сравнению с 2016 г.).
По состоянию на 2018 год некоторые показатели ликвидности имеют значения выше нормативных и существует сильный рост коэффициентов на протяжении всего анализируемого периода. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился до 5,13. Данный факт свидетельствует о том, что в 2018 году предприятие обладает слишком высокой долей неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Коэффициент срочной ликвидности увеличился до 141,50. Данный факт свидетельствует о том, что в 2018 году у предприятия улучшилась платежеспособность и ускорилась оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы. В 2018 г. коэффициент текущей ликвидности увеличился до 331,17, по сравнению с 14,71 - в 2016 г. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие недостаточно эффективно использует оборотные активы.
Таким образом, основными проблемами в деятельности ООО «Канцлер-М» являются: неэффективное управление активами предприятия, рост дебиторской задолженности и снижение выручки о реализации продукции, товаров и услуг.
Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия показал, что основными проблемами в деятельности ООО «Канцлер-М» являются.
1. Неэффективное управление активами предприятия.
2. Рост дебиторской задолженности.
3. Снижение выручки о реализации продукции, товаров и услуг.
Для совершенствования деятельности предприятия предложен ряд рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния, таких как.
1. Применение факторинга и предоставление гибкой системы скидок с целью снижения дебиторской задолженности.
В результате внедрения рекомендаций снизится объем дебиторской задолженности на 2986,5 тыс. руб. и в результате составит 286,5 тыс. руб., а оборачиваемость дебиторской задолженности в днях снизится до 401 день.
2. Снижение запасов при помощи применения коммерческого кредита.
Внедрение данной рекомендации, в прогнозном году позволит снизить сумму запасов на 1000 тыс. руб., при этом дебиторская задолженность увеличится на 700 тыс. руб. и составит 3973 тыс. руб. Денежные средства предприятия при реализации предложенной рекомендации увеличатся на 300 тыс. руб. и составят 423 тыс. руб.
3. Увеличение объемов сбыта, с целью увеличения скорости оборачиваемости запасов при помощи введения новой должности маркетолога.
В результате внедрения мероприятия снизится объем запасов на 1138 тыс. руб., а оборачиваемость запасов в днях снизится до 219 дней.
Итак, предложенные рекомендации позволяют повысить ликвидность и платежеспособность предприятия, а также улучшить финансовое состояние в целом.
Таким образом, в результате исследования были выявлены проблемы ликвидности и платежеспособности ООО «Канцлер-М», найдены пути их решения и достигнут положительный эффект от внедрения рекомендаций.
Купить