Управление рисками при ипотечном кредитовании на примере ПАО «ВТБ»

В ходе выполнения выпускной квалификационной работы были выполнены все поставленные задачи, тем самым достигнута установленная цель работы.
В первой главе выпускной квалификационной работы были рассмотрены теоретические основы ипотечного кредитования и управления рисками. На основе трудов отечественных и зарубежных авторов составлены классификации банковских рисков, а также рисков, возникающих непосредственно при ипотечном кредитовании. Одним из наиболее важным риском при ипотечном кредитовании является кредитный риск. От качества оценки и от управления кредитным риском во многом зависит финансовое положение кредитной организации. Именно минимизация кредитного риска позволит банку избежать значительных потерь. Что особенно проявляется в процессе ипотечного кредитования.
Во втором параграфе первой главы выпускной квалификационной работы была рассмотрена законодательная база, регулирующая отношения, возникающие при кредитовании. Описаны нормативно-правовые акты, регулирующие отношения при залоге недвижимости. Также описаны действующие государственные программы, направленные на помощь нуждающимся при ипотечном кредитовании. Описан процесс организации накопительно-ипотечной системы, разработанной для военнослужащих.
В третьем параграфе первой главы содержится анализ рынка ипотечного кредитования в РФ и выявлены основные риски, возникающие при ипотечном кредитовании. Кредитный риск составляет наибольшую долю в структуре совокупных рисков, возникающих при ипотечном кредитовании. Определяется кредитный риск с помощью соотношения размера кредита и стоимости залогового обеспечения - показателя Life Time Value. Рынок ипотечного кредитования в России относительной молодой, но при этом динамично развивающийся, о чем говорит рост количества выданных кредитов, объема кредитования и объема задолженности. Объем ипотечного кредитования в целом по РФ рос до 2015 года, вследствие кризиса был спад, но затем, объемы кредитования увеличиваются в среднем на 24% за год, что обусловлено снижением процентных ставок, а также государственной поддержкой. Объем просроченной задолженности не превышает 2,5%. Помимо анализа рынка в национальной валюте, проведен анализ рынка ипотечного кредитования в иностранной валюте. В настоящее время валютные ипотечные кредиты практически не выдаются вследствие высокого роста курса валют. Что наглядно продемонстрировало влияние процентного риска.
Рассчитан индекс доступности ипотечного кредитования на основе четырех параметров: уровень номинальной заработной платы, величина процентных ставок, срок кредитования, стоимость одного квадратного метра жилой недвижимости. Определена прямая корреляционная зависимость индекса доступности и объема кредитования.
Рост объема ипотечного кредитования также связан с увеличением рефинансирования ранее выданных кредитов. Популярность рефинансирования ипотечных кредитов, вследствие снижения процентных ставок, приводит к ухудшению качества ссуд банка. Таким образом процентный риск (помимо снижения доходности) характеризуется скрытым влиянием на качество активов банка.
Вторая глава выпускной квалификационной работы содержит анализ объекта исследования - «Банка ВТБ» (ПАО) и рекомендации по управлению рисками. В первом параграфе представлена общая характеристика банка. Банк ВТБ является системообразующим банком, занимает второе место по величине чистых активов среди банков РФ. Стратегической целью банка является больший охват рынка и повышение лояльности клиентов.
Во втором параграфе второй главы выпускной квалификационной работы была рассмотрена организация ипотечного кредитования в банке. На данный момент в банке действует несколько ипотечных программ, в т. ч. с государственной поддержкой. Количество предоставленных ипотечных кредитов и доля ипотечных кредитов в структуре предоставленных ссуд значительно увеличилась за 2018 год, что обусловлено присоединением дочернего Банка ВТБ24. К началу 2019 года доля ипотечных кредитов в составе кредитного портфеля достигла 23,94%, на начало 2016 года, данное значение было ниже 2%. Так как Банк ВТБ ранее практически не занимался обслуживанием физических лиц. Присоединение Банка ВТБ24 привело к значительному увеличению клиентской базы. При этом за сильным ростом портфеля может скрываться ухудшение качества активов, т.к. первые сигналы такого ухудшения могут появиться позже. Так, на начало 2019 года доля просроченной задолженности по ипотечным кредитам в банке составляет 1,44%. При этом доля просроченных ипотечных ссуд в составе просроченных ссуд в целом, предоставленным физическим лицам, относительно высокая.
В третьем параграфе второй главы описаны основные принципы управления рисками в Банке ВТБ. Управление основными рисками происходит на консолидированной основе по Группе ВТБ в целом. При этом в Группе действуют специальные департаменты, задача которых заключается в выявлении и предотвращении риска. Управление и мониторинг отдельных рисков происходит на уровне организации. Оценка управления кредитным риском в Банке ВТБ произведена при анализе созданных резервов на возможные потери и реальной просроченной задолженностью (потерями). С середины 2017 года разрыв между двумя показателями минимальный, что, с одной стороны, стало результатом ужесточения политики Центрального банка РФ, с другой стороны - результат управления риском непосредственно в банке.
В четвертом параграфе второй главы была представлена модель управления кредитным риском при ипотечном кредитовании. Для минимизации кредитного риска предложены модели, основанные на оценке вероятности дефолта заемщика PD (Probability of Default) и удельного веса потерь банка LGD (Loss Given Default). Данные параметры являются составляющими при определении уровня ожидаемых потерь банка. Разграничение данных параметров при управлении рисками соответствует Базельским рекомендациям. При определении пороговых значений для вероятности дефолта взяты статистические соотношения Государственной компании ДОМ.РФ. Для корректировки модели управления LGD был рассчитан показатель LTV (Life Time Value), определяющий достаточность залогового обеспечения и суммы первоначального взноса при ипотечном кредитовании, по действующей программе «Банка ВТБ» (ПАО), что позволит применять данную модель непосредственно в управлении рисками банка. Значение LTV, рассчитанное на основе ипотечных программ Банка ВТБ, составило 0,6359. Тем самым для того, чтобы Банк не получил убытка вследствие дефолта заемщика сразу после выдачи кредита, первоначальный взнос должен составлять не менее 37%. Таким образом, данное значение определяет границу при определении минимального риска в модели при оценке LGD. Банк идет на определенный риск при нахождении LTV в границах 63-80%. При значении LTV более 80% риск банка возрастает.
В пятом параграфе второй главы содержатся рекомендации по минимизации процентного риска в «Банке ВТБ» (ПАО). В качестве новой опции к действующим ипотечным продуктам в банке предлагается применение переменной процентной ставки. Такая опция позволит снизить процентный риск и исключить дефект непредсказуемого роста платежной нагрузки на заемщика, при условии того, что размер платежа фиксируется в на стадии заключения кредитного договора, при изменении процентной ставки меняется срок кредита. Величина процентной ставки зависит от макроэкономического параметра - уровня инфляции в стране на основе данных Центрального банка РФ. Расчет графика платежей при фиксированной и переменной ставках в трех сценариях показал преимущества введения плавающей ставки. При этом ограничение величины ставки верхним (18%) и нижним (5%) пределами и фиксированный размер ежемесячного платежа минимизирует кредитные и процентные риски как со стороны заемщика, так и со стороны банка, что не позволит допустить ситуации, возникшей при валютном ипотечном кредитовании.


Купить